股神榜：萊美藥業(yè)、中核科技、愛(ài)爾眼科

注：收益率的計(jì)算公式為：（本周五收盤(pán)價(jià)—上周五收盤(pán)價(jià)）/上周五收盤(pán)價(jià)。

最大收益率的計(jì)算公式為：（本周最高價(jià)—上周五收盤(pán)價(jià)）/上周五收盤(pán)價(jià)。

大盤(pán)表現(xiàn)采用滬深300指數(shù)在相應(yīng)計(jì)量周期內(nèi)的變動(dòng)幅度來(lái)計(jì)量，超越大盤(pán)指機(jī)構(gòu)或所推薦股票的收益率高于同期大盤(pán)表現(xiàn)的值。

累計(jì)排名榜中剔除了薦股次數(shù)不足3次（不含3次）的機(jī)構(gòu)。

國(guó)泰君安

最大收益率：13.09%

江鈴汽車(chē)（000550）：公司發(fā)布12月產(chǎn)銷(xiāo)快訊，12月銷(xiāo)售車(chē)輛3.08萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)55.6%。其中，銷(xiāo)售輕卡13146輛，同比增長(zhǎng)89.3%，超市場(chǎng)預(yù)期。

公司長(zhǎng)期注重輕卡產(chǎn)品品質(zhì)提升， 在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的大背景2014年輕卡排放監(jiān)管力度升級(jí)的行業(yè)氛圍下，公司輕卡市占率有望顯著提升。12月公司輕卡產(chǎn)品繼續(xù)旺銷(xiāo)，批發(fā)銷(xiāo)量13146輛，同比增長(zhǎng)89.3%，與終端實(shí)銷(xiāo)數(shù)據(jù)基本吻合。根據(jù)草根調(diào)研，公司12月終端零售數(shù)據(jù)與批發(fā)數(shù)據(jù)接近，渠道存銷(xiāo)比大約為動(dòng)態(tài)1.1倍。預(yù)計(jì)公司是2015年輕卡行業(yè)內(nèi)比14年表現(xiàn)更好。另外福特品牌SUV新車(chē)型和MPV新車(chē)型將于今年上市，實(shí)現(xiàn)熱銷(xiāo)是大概率事件，為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供大的彈性。

光明乳業(yè)600597

雖然13年底伊利、蒙牛均已推出常溫酸奶產(chǎn)品，但考慮常溫酸奶市場(chǎng)仍有3-4倍增長(zhǎng)空間，公司產(chǎn)品莫斯利安60億營(yíng)收規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，且光明資源投入更聚焦，預(yù)計(jì)莫斯利安15、16年仍有望實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。

公司很可能從15年開(kāi)始凈利潤(rùn)出現(xiàn)較高增長(zhǎng)，來(lái)源包括：莫斯利安高增長(zhǎng)帶動(dòng)營(yíng)收快速增長(zhǎng);莫斯利安等高毛利率產(chǎn)品占比上升，和原料奶及奶粉價(jià)格同比下降，帶動(dòng)毛利率上升;莫斯利安基本完成對(duì)普通UHT奶替代，費(fèi)用率穩(wěn)定;14年新萊特凈利大幅下滑拖累股份公司利潤(rùn)，壓低了基數(shù);14年高價(jià)庫(kù)存奶粉計(jì)提減值和拉低酸奶毛利率壓低了凈利基數(shù);隨著凈利規(guī)模增長(zhǎng)，嬰兒奶粉虧損和其他業(yè)務(wù)虧損對(duì)所得稅率負(fù)面影響邊際作用15年將大幅降低。

萊美藥業(yè)300006

2014年第四季度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為2819萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)約59%，環(huán)比增長(zhǎng)約239%，主要是由于公司的主要生產(chǎn)基地，包括益陽(yáng)基地均已通過(guò)新版GMP改造，生產(chǎn)已經(jīng)恢復(fù)正常。

新藥埃索招標(biāo)順利，放量只是時(shí)間問(wèn)題。埃索已經(jīng)進(jìn)入湖北、山東的補(bǔ)標(biāo)，安徽省基藥招標(biāo)，重慶藥交所掛網(wǎng)等。從安徽省的中標(biāo)過(guò)程來(lái)看，埃索美拉唑腸溶膠囊只較原研約低 1.5 元，但其劑型獨(dú)家為膠囊劑型。安徽省的招標(biāo)規(guī)則依據(jù)很?chē)?yán)格，能順利入選則后續(xù)在其他省份招標(biāo)預(yù)計(jì)也將會(huì)很順利。且2015年為市場(chǎng)預(yù)期的招標(biāo)大年，將有助于埃索的放量。同時(shí)，另一大重磅品種烏體林斯已經(jīng)通過(guò)新版GMP，作為醫(yī)保品種也趕上了招標(biāo)大年，將持續(xù)快速放量。

中核科技000777

公司實(shí)行以銷(xiāo)定產(chǎn)，為市場(chǎng)用戶(hù)提供的產(chǎn)品范圍包括閘閥、截止閥、球閥、調(diào)節(jié)閥、隔膜閥、止回閥、蝶閥等各類(lèi)工業(yè)用和工程建設(shè)項(xiàng)目用閥門(mén)，承接的閥門(mén)訂單大部分具有耐高溫高壓、耐腐蝕，大口徑、高磅級(jí)，不同材質(zhì)、技術(shù)加工要求高的特種閥門(mén)，品種規(guī)格達(dá)12000個(gè)、30多種不同材質(zhì)，口徑規(guī)格為1/8英寸～52英寸，閥門(mén)壓力等級(jí)為150磅級(jí)～2500磅級(jí)，國(guó)內(nèi)研發(fā)定制生產(chǎn)閥門(mén)品種最多的生產(chǎn)企業(yè)。

在近期以來(lái)，我國(guó)核電重啟預(yù)期持續(xù)升溫，特別是在我國(guó)核工業(yè)創(chuàng)建60周年之際，習(xí)近平總書(shū)記表示要全面提升核工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，同樣對(duì)發(fā)展我國(guó)核電核能起到關(guān)鍵性的扶持影響。后市公司有望持續(xù)受益核電重啟與核電出國(guó)戰(zhàn)略，可以實(shí)行戰(zhàn)略性布局。

通化東寶600867

今年起，公司生產(chǎn)的生物制品（重組人胰島素原料藥，重組人胰島素注射液），增值稅率將由17%調(diào)整為3%，預(yù)計(jì)將增厚公司2015年業(yè)績(jī)0.75億元左右。門(mén)冬胰島素臨床批件獲批在即，公司三代胰島素長(zhǎng)效、短效布局合理，未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較有保障。公司糖尿病平臺(tái)已現(xiàn)雛形，已積累上百萬(wàn)的糖尿病患者，未來(lái)將逐步搭建糖尿病慢病管理平臺(tái)以進(jìn)一步增強(qiáng)糖尿病患者的粘性，為公司未來(lái)業(yè)績(jī)的穩(wěn)步提升實(shí)現(xiàn)助力。

此外，公司股權(quán)激勵(lì)、大股東增持均表明信心，顯示出公司的投資價(jià)值。該股9月份以來(lái)大力拉抬，盡顯行業(yè)龍頭風(fēng)范，卻受制于醫(yī)藥板塊不景氣只好急挫回來(lái)，后期行情熱點(diǎn)有望轉(zhuǎn)向防御板塊，該股有望再展升勢(shì)。

常發(fā)股份002413

公司擬收購(gòu)理工雷科100%股權(quán)，并募集配套資金19642.42萬(wàn)元，用于支持理工雷科發(fā)展。理工雷科主要業(yè)務(wù)為嵌入式實(shí)時(shí)信息處理業(yè)務(wù)、復(fù)雜電磁環(huán)境測(cè)試/驗(yàn)證與評(píng)估業(yè)務(wù)、北斗衛(wèi)星導(dǎo)航接收機(jī)業(yè)務(wù)以及高精度微波/毫米波成像探測(cè)雷達(dá)業(yè)務(wù)四大類(lèi)，盈利能力極強(qiáng)，近兩年毛利率維持在56%以上。理工雷科和軍方關(guān)系緊密，具有二級(jí)保密資質(zhì)。

公司并購(gòu)理工雷科后，協(xié)同效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)。實(shí)時(shí)信息處理系統(tǒng)、衛(wèi)星導(dǎo)航及雷達(dá)、電磁仿真等業(yè)務(wù)均有著巨大發(fā)展空間，其中中國(guó)嵌入式實(shí)時(shí)信息處理行業(yè)2013年產(chǎn)值達(dá)到 4500 億元以上，北斗導(dǎo)航產(chǎn)值達(dá)到1000億元以上，有了上市公司的平臺(tái)，理工雷科各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展將顯著加快，將打開(kāi)新的成長(zhǎng)空間。

北大醫(yī)藥000788

公司腫瘤醫(yī)院管理有限公司和北大醫(yī)療產(chǎn)業(yè)基金擬共同發(fā)起基金，由該基金通過(guò)境外投資方式出資4123萬(wàn)美元，收購(gòu)新里程醫(yī)院集團(tuán)65%股權(quán)。新里程腫瘤醫(yī)院設(shè)置了20個(gè)臨床科室和研究中心，配備了全球先進(jìn)的大型醫(yī)療設(shè)備，提供個(gè)性化的腫瘤早期查診、綜合治療、遠(yuǎn)程醫(yī)療、國(guó)際會(huì)診和24小時(shí)咨詢(xún)、預(yù)約服務(wù)。

公司此次收購(gòu)的新里程醫(yī)院原來(lái)即由北大腫瘤醫(yī)院和新里程醫(yī)院集團(tuán)共同設(shè)立，所以公司充分利用了股東北大醫(yī)學(xué)部的醫(yī)院資源進(jìn)行整合。而在此收購(gòu)中，北大醫(yī)療產(chǎn)業(yè)基金和腫瘤醫(yī)院管理公司也通過(guò)嫻熟的資本運(yùn)作發(fā)揮了重要作用，公司股東背景雄厚，醫(yī)院資源體量巨大，公司的醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)空間不可小覷。

愛(ài)爾眼科300015

公司視光業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)今年實(shí)現(xiàn)30%-35%收入增速。白內(nèi)障手術(shù)受益于量?jī)r(jià)齊升，預(yù)計(jì)收入實(shí)現(xiàn)35%增速，目前手術(shù)單價(jià)約4400元，同比提升10%，公司今年在篩查病人等方面做了改進(jìn)，手術(shù)量增速可觀(guān)。準(zhǔn)分子手術(shù)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)15-20%，手術(shù)單價(jià)約10000元，其中70%-80%是飛秒手術(shù)，手術(shù)量增速較慢。視光業(yè)務(wù)的毛利率穩(wěn)定在50%;白內(nèi)障毛利率為40%，得益于高端手術(shù)比例的提升，毛利率略有提升;準(zhǔn)分子手術(shù)毛利率約54%，因飛秒耗材較貴，毛利略有下降。

股份公司下屬53-54家，其中30家實(shí)現(xiàn)盈利。公司整體凈利潤(rùn)率約12%，成熟醫(yī)院的凈利率為25%-30%，并且能帶來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金流。今年公司體內(nèi)的盈利醫(yī)院個(gè)數(shù)超過(guò)虧損醫(yī)院，公司將進(jìn)入良性發(fā)展新階段，未來(lái)凈利潤(rùn)率有望進(jìn)一步提升。

鼎捷軟件300378

公司致力于為客戶(hù)提供一體化的ERP解決方案。通過(guò)近30年的努力，公司擁有了超過(guò)30，000家的客戶(hù)，積累了比較雄厚的技術(shù)和行業(yè)知識(shí)。截至報(bào)告期末，公司先后自主研發(fā)了以生產(chǎn)制造和商貿(mào)流通業(yè)為主并覆蓋大、中、小型企業(yè)的ERP軟件、E-ERP軟件及行業(yè)整體解決方案。

2014年10月24日公告，公司擬由子公司鼎新電腦使用自有資金出資不逾人民幣600萬(wàn)元取得艾瑪科技至少50%股權(quán)。艾瑪科技為主營(yíng)MES的專(zhuān)業(yè)公司，深耕MES領(lǐng)域近20年，產(chǎn)品與技術(shù)均積累了豐富的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)與優(yōu)勢(shì)。投資后公司可整合艾瑪科技的產(chǎn)品、技術(shù)及實(shí)施強(qiáng)項(xiàng)，為客戶(hù)提供更完整的解決方案。二級(jí)市場(chǎng)上，該股近期反彈強(qiáng)烈，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于其反彈力度較大，后市關(guān)注。