為什么上市公司選用仲裁解決爭議？

林一飛

2014年12月，因內(nèi)蒙君正逾期未履行對天弘基金增資擴股的出資額，同為天弘基金股東的螞蟻金服向仲裁機構(gòu)提起了仲裁申請。2015年1月6日，方正證券發(fā)布公告稱，政泉控股提起仲裁請求，要求方正證券支付人民幣30億元作為其合法權益損失的賠償以及仲裁費用。據(jù)微信公眾號“中國仲裁”的統(tǒng)計，僅2014年一年，就有包括康佳集團、白云山等24家上市公司，公布了涉及仲裁的公告。仲裁已經(jīng)悄然成為解決資本市場爭議的主要方式，被一些上市公司評價為專業(yè)、高效。

現(xiàn)代商事仲裁制度應用廣泛。作為一種訴訟外的爭議解決方式，仲裁曾經(jīng)被大量應用在貿(mào)易，尤其是國際貿(mào)易合同中。隨著中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型和市場經(jīng)濟的發(fā)展，仲裁因其能更靈活按照當事人的意愿解決糾紛，漸漸被越來越多的不同領域的商事主體選擇作為其解決爭議的方式。

商事仲裁是指在商業(yè)交往中，當事人各方依據(jù)合同中的仲裁條款或單獨的仲裁協(xié)議，自愿將現(xiàn)在或?qū)淼臓幾h提交給當事人自行選定的仲裁庭進行審理，并作出有約束力的裁決的一種爭議解決方式。按照我國仲裁法的規(guī)定，平等主體的公民、法人和其他組織之間發(fā)生的合同糾紛和其他財產(chǎn)權益糾紛，均可以提交仲裁。

從仲裁作為解決沖突的一種方式這個角度來講，它與其他爭議解決的方式并無實質(zhì)上的區(qū)別，二者均是通過一定的程序，消除原有的爭議。事實上，在現(xiàn)代商事爭議解決制度體系中，通常我們可以將仲裁和訴訟理解為兩種平行的具有法律約束力的爭議解決方式，或者說，法院原具有的裁判職能有條件讓渡于仲裁，其本身不再審理當事人約定仲裁的案件。因此，仲裁與訴訟有許多相同之處。

仲裁與訴訟一樣，均是通過當事人之外的第三方審理案件，依據(jù)法律和事實對爭議作出判斷。仲裁是通過仲裁庭，訴訟則是通過法院。二者均具有獨立公正性的特點，在某種程度上發(fā)揮同樣的功能，具有同樣的權力，承擔同樣的義務和責任，并且，審理機構(gòu)同樣具有專業(yè)化的特征，而且專業(yè)化的傾向日益明顯。

同時，在程序事項上，仲裁與訴訟具有相似性。訴訟的許多程序，仲裁同樣具有，如申請（起訴）和答辯、保全措施、開庭、質(zhì)證、回避等。仲裁中，當事人可以通過自由約定大部分的程序，但一旦約定之后，也須遵守，不得單方排除。一般而言，法院所依據(jù)的實體法規(guī)范，仲裁庭在作出裁決時，也須依據(jù)，并且，仲裁庭適用相同于法院的沖突規(guī)范，按照其指向的實體規(guī)范，對爭議的是非作出裁決。通常情況下，生效的仲裁裁決與訴訟判決具有相同的法律效力，雙方當事人都必須自覺全面履行。

實際上，很長一段時間，仲裁被認為是一種替代性爭議解決方式（Alternative Dispute Resolution， 簡稱ADR），而仲裁所替代的，正是訴訟。但是，二者畢竟是兩種不同的爭議解決程序，因此，存在許多區(qū)別。較之訴訟，仲裁更強調(diào)當事人的意思自治，并且因此具有更多的靈活性。當代國際商事仲裁制度的發(fā)展，又使得仲裁裁決更易于在國際上得到承認和執(zhí)行。

仲裁具有以下幾個最主要的特點，這也是仲裁區(qū)別于訴訟之處：

當事人意思自治

仲裁最主要的特點就是意思自治，通常這也被認為是仲裁的第一優(yōu)點。仲裁采取自愿原則，以當事人自愿為前提，當事人享有充分的意思自治，包括自主決定或選定：提交仲裁的事項范圍、仲裁機構(gòu)、仲裁員、仲裁規(guī)則、庭審方式、仲裁地、開庭地、仲裁語言、證據(jù)規(guī)則等等。而法院程序則不能依當事人的自由意志而改變。

一裁終局

訴訟程序可能實行兩審甚至三審終審制，但在商事仲裁中，裁決一旦作出，就發(fā)生法律效力。一裁終局使得爭議解決程序簡化，有利于當事人之間的爭議迅速得到解決。

裁決的國際執(zhí)行力

仲裁裁決和法院判決一樣，同樣具有法律約束力，可由法律保障執(zhí)行。當事人可以憑生效的仲裁裁決，向有管轄權的法院申請執(zhí)行。裁決較之法院判決，更易于在國際上得到執(zhí)行。事實上，在司法判決在他國的承認和執(zhí)行沒有普遍共識的今天，這是國際商事交易中要重點考慮的因素。

保密性

保密涉及到庭審、裁決或整個仲裁程序。這是大多數(shù)國家仲裁法的規(guī)定，中國也是如此規(guī)定。但在某些情況下，對于一部分的信息，并不能完全保密。例如，涉及到依有關證券監(jiān)管法律法規(guī)需要向公眾披露的情況，就如同篇首我們提到的上市公司公告的那些案例。

專家斷案

仲裁另外一個常為人稱道的特點是專家斷案。通常，仲裁員可能是法律專家，也可能是具有其他專業(yè)技能或知識的業(yè)界專家，當事人可以自由選擇這些專家審理案件，保證仲裁結(jié)果的權威性。

固定管轄權

管轄權的穩(wěn)定性也是仲裁的特點之一。尤其在國際商事訴訟上，可能出現(xiàn)“擇地行訴”（Forum Shopping）問題，當事人可能去找對其最有利的法院來起訴，而約定仲裁可以最大限度地避免這個問題。

從前面的介紹，我們可以大致看出，仲裁具有的諸如高效、專業(yè)、保密這些特點，而這些特點恰恰是現(xiàn)代商業(yè)社會，尤其是資本市場中的商事主體在解決其商事交易而產(chǎn)生的爭議時所特別關心的問題。

以資本市場為例，爭議解決特別看重效率問題，能否在一個相對較短的時間明確股權的歸屬、獲得出資或者賠償從而解決公司運營或治理中的內(nèi)外問題，對于上市公司來說是至關重要的。再加上仲裁可以選擇仲裁員，資本市場的商事主體可以選擇他們所熟悉和信賴的、長期在資本市場工作并熟悉資本運作或投融資實務的人士作為他們的仲裁員，這樣的裁決結(jié)果更加公正和專業(yè)。

同時，上市公司一般不希望其商業(yè)秘密過多地被公眾所知曉，從而影響公司形象或潛在的商業(yè)機會。而仲裁庭審不公開審理、信息對公眾的有限披露恰恰能夠滿足資本市場商事主體的這一需求。

在信息瞬息萬變的現(xiàn)代社會，許多新類型的交易，在爭議解決上同樣也存在這些需求。例如各種各樣的知識產(chǎn)權爭議，或者是新型的金融交易，無論是融資租賃或者P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融交易，事實上都非常契合仲裁這種爭議解決方式的特點。

1995年《中華人民共和國仲裁法》頒布實施已經(jīng)20年。數(shù)據(jù)表明，20年來，全國先后成立227家仲裁機構(gòu)。從1995年到2013年底，全國仲裁機構(gòu)共受理各類民商事案件80多萬件，標的額達到11200多億元，年受案量已經(jīng)突破10萬件。

十八屆四中全會審議通過的中共中央關于全面推進依法治國若干重大問題的決定明確提出，“完善仲裁制度，提高仲裁公信力”。仲裁正面臨著大發(fā)展的機遇，在一方面完善自身制度建設的同時，將在現(xiàn)代商業(yè)社會中發(fā)揮重要作用，為經(jīng)濟保駕護航，完善市場經(jīng)濟法治環(huán)境。在不遠的將來，將會有更多的商事主體選擇商事仲裁來解決與其利益密切相關的各類爭議。