以大膽創(chuàng)新倡導(dǎo)體制改革的金融學(xué)家趙海寬

張艷花

2014年，趙海寬獲得當(dāng)年中國金融學(xué)科終身成就獎，評委會如是評價他：

“大事必作于細，難事必作于易”，他以他的嚴(yán)謹(jǐn)執(zhí)著，熱愛著學(xué)術(shù)研究；他以他的大膽創(chuàng)新，倡導(dǎo)著體制改革；他以他的求真務(wù)實精神，投身于金融工作的實踐探索；“無聲潤物三春雨，有志育才一代功”，他以他的孜孜不倦精神，熱心于金融教育，收獲了桃李天下的碩果。他以縝密、清晰而理性的分析，發(fā)出大膽、鮮明而堅定的改革倡議，為推動我國經(jīng)濟金融改革發(fā)揮著一己之力。

1979年，我國改革開放起步。改革初期，舊的經(jīng)濟秩序被打破，新的經(jīng)濟秩序尚未建立，因而，那也是一段充滿矛盾、沖突和激情的時期。經(jīng)濟體制改革釋放了經(jīng)濟主體長期以來一直被壓抑著的活力。當(dāng)時，在經(jīng)濟建設(shè)上人們的內(nèi)心都存在大干快上的愿望，但是由于經(jīng)濟主體的自我約束機制尚未建立，所以一旦放開，我國很快便出現(xiàn)了固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大和消費基金過快增長的現(xiàn)象，并直接導(dǎo)致了多輪通貨膨脹的發(fā)生。從1979年改革開放開始到1993年，我國共先后出現(xiàn)四次通貨膨脹，我國經(jīng)濟發(fā)展陷入“通貨膨脹——治理通貨膨脹——再次通貨膨脹”的循環(huán)，每次通貨膨脹短則一兩年，長則三四年，再加上治理通貨膨脹的時間，這一時期我國經(jīng)濟基本上是在通貨膨脹的影響之下發(fā)展的。因此，如何認(rèn)識通貨膨脹，如何應(yīng)對通貨膨脹，便成為那時理論界討論甚至爭論的焦點。

其時，趙海寬擔(dān)任中國人民銀行金融研究所所長，金融研究所的基本任務(wù)之一便是進行金融理論研究，通貨膨脹、貨幣政策自然就成為趙海寬的重點研究課題。

上世紀(jì)80年代中期，圍繞著對通貨膨脹的認(rèn)識，在一些經(jīng)濟學(xué)家中，曾經(jīng)流行著“通貨膨脹無害”論（或稱為“通貨膨脹有益”論），這一觀點源自于西方，他們從西方資本主義國家的實踐出發(fā)，認(rèn)為慢性通貨膨脹可以發(fā)揮強制儲蓄的作用，增加國家建設(shè)資金。針對這一觀點，趙海寬先后于《人民日報》《經(jīng)濟研究》《中國金融》等報刊上發(fā)表了《評“通貨膨脹無害”論》《慢性通貨膨脹不適合我國情況》《必須堅持穩(wěn)定貨幣的政策》等文章。在這些文章中，他鮮明而堅定地提出通貨膨脹不是無害而是非常有害，因而要加倍警惕通貨膨脹的沖擊。他從實踐中觀察到，通貨膨脹造成物資畸形分配，使社會物資不能充分利用，并通過虛假增大社會需求，造成經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡，同時也使得勞動者的實際收入下降，挫傷了勞動者的積極性，因而對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生極大的消極影響。他還深入分析了我國經(jīng)濟與西方資本主義國家經(jīng)濟的根本區(qū)別，認(rèn)為如果我國也實行慢性通貨膨脹政策，“則這種政策曾對資本主義國家?guī)淼牟涣己蠊厝话l(fā)生，而對資本主義國家經(jīng)濟發(fā)生過的那種推動作用不可能出現(xiàn)”。進而一步，他更認(rèn)為，只有實現(xiàn)幣值穩(wěn)定，才能真正合理分配和充分使用社會物資，更多地集中建設(shè)資金，減少經(jīng)濟發(fā)展的波動，保證我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展。

在不斷出現(xiàn)和不斷治理通貨膨脹的過程中，我國經(jīng)濟體制改革的步伐也在加快。在1992年黨的十四大提出“我國經(jīng)濟體制改革的目標(biāo)是建立社會主義市場經(jīng)濟體制”之后，我國銀行在市場經(jīng)濟體制下應(yīng)該實行怎樣的貨幣政策，又成為理論界爭議的一大熱點問題。爭論的焦點是：貨幣政策應(yīng)該實行雙重目標(biāo)，抑或單一目標(biāo)？支持貨幣政策實行雙重目標(biāo)的人認(rèn)為，貨幣政策既要支持經(jīng)濟發(fā)展，又要促進幣值穩(wěn)定，二者可以并存，因為一般的通貨膨脹對經(jīng)濟發(fā)展不但無害，而且有利。趙海寬基于對于通貨膨脹“非常有害”的認(rèn)識，則堅定地主張，我國應(yīng)把穩(wěn)定幣值作為貨幣政策的單一目標(biāo)。他在《社會主義市場經(jīng)濟條件下的貨幣政策》一文中清晰地闡明：穩(wěn)定幣值是貨幣政策的直接目標(biāo)，發(fā)展經(jīng)濟是貨幣政策的更高一層的目標(biāo)，只有實現(xiàn)了第一層次的目標(biāo)，才能更好地實現(xiàn)第二層次的目標(biāo)。

這場圍繞著通貨膨脹以及貨幣政策目標(biāo)的討論，時間上最持久，而意義又極為重大深遠。后來客觀事實的發(fā)展便給予了有力的證明，1995年頒布實施的《中國人民銀行法》中明確規(guī)定，我國現(xiàn)行貨幣政策目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。十分明顯，單一貨幣政策目標(biāo)的確定，便是這場理論界大探討的結(jié)果。

適應(yīng)我國經(jīng)濟體制改革的需要，我國的金融體制改革也在步步地推進。從1984年起，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，工商信貸業(yè)務(wù)從其中分離出來，成立了工商銀行，與1979年恢復(fù)的農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國人民建設(shè)銀行一起，形成我國四大專業(yè)銀行，一個以人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)核心、專業(yè)銀行為主體、其他金融機構(gòu)為補充的金融體系得以完整地建立起來。

四大專業(yè)銀行成立后，銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷拓展，從只能發(fā)放流動資金貸款，到開始發(fā)放固定資產(chǎn)貸款、科技貸款，甚至還辦理了信托投資業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè)務(wù)等，專業(yè)銀行在國民經(jīng)濟中發(fā)揮的作用越來越大。同時，由于多年來的政企不分所帶來的弊病也于此時開始顯現(xiàn)出來，其中最為突出的便是大量不良貸款的積累和增加，以及商業(yè)銀行整體上缺乏創(chuàng)新活力和競爭力。

那么，專業(yè)銀行應(yīng)該如何向前發(fā)展，也便成了上世紀(jì)90年代我國金融改革的重要議題。1998年的《經(jīng)濟研究》第1期，一篇署名為“肖見”的文章《銀行也可考慮試行股份制》悄然刊出，肖見即是趙海寬。

肖見，意為“小見”，但作者提出的觀點卻并不小。在這篇文章中，趙海寬大膽指出，國有大銀行如不進行所有制方面的改革并以最大限度的努力來調(diào)動活力，就可能在競爭中危及它的主體地位，國有銀行必須大力推進所有制方面的改革，他認(rèn)為，在當(dāng)前形勢下，“國有大銀行實行股份制，不僅已經(jīng)具備條件，可以這樣做，而且也為形勢所迫，不能不這樣做”。同時，他還理性地認(rèn)識到，國有大銀行試行股份制，事關(guān)國民經(jīng)濟全局，因此必須全面考慮，一要持慎重態(tài)度，不能太急，更不能一哄而起，應(yīng)堅守先試點，然后再總結(jié)觀察改革的路徑；二是要試行由國家控股的、體制規(guī)范的股份制，即在堅持國家控股的基礎(chǔ)上，國家股與其他股東在股東權(quán)利上要各司其職，各負(fù)其責(zé)；三是要堅決處理不良資產(chǎn)，即國有大銀行發(fā)行股票籌得的資金，在按照國際標(biāo)準(zhǔn)補充資本金后，應(yīng)當(dāng)首先用于處理不良資產(chǎn)。

這一觀點甫一發(fā)表，很快引起社會上的極大關(guān)注，質(zhì)疑也接踵而來，因為在當(dāng)時，國有銀行被視作國民經(jīng)濟的命脈，是宏觀經(jīng)濟調(diào)控的支柱，所以股份制便成為一個敏感的，甚至被刻意回避的詞匯。

那么，趙海寬的這一大膽而超前的觀點是從哪里來的呢？這應(yīng)該是得益于他在銀行系統(tǒng)扎實的研究以及豐富而深入的實踐。于1947年從陜西米脂中學(xué)畢業(yè)后，17歲的趙海寬就被選調(diào)到陜甘寧邊區(qū)銀行工作，從此之后，他就再也沒有離開過銀行系統(tǒng)，這使得他親自參與到了銀行系統(tǒng)的運作中，并對銀行實踐有了扎實而深入的理解。1970年，趙海寬被派往我國駐瑞士大使館任商務(wù)二秘。當(dāng)時的任務(wù)，一是為祖國在經(jīng)濟金融方面站崗放哨，二是研究當(dāng)時的西方經(jīng)濟制度。四年的駐外工作中，趙海寬系統(tǒng)地觀察并研究了西方經(jīng)濟金融制度，這為他在后來進行金融理論研究和參與改革設(shè)計，提供了更加廣闊的視野和思路。趙海寬說，從實踐中可以觀察到，國有大銀行一股獨大，必然缺乏競爭力和活力，看起來這個問題難以解決，確實也不好解決。但從西方國家銀行的運作來汲取經(jīng)驗，他們商業(yè)銀行普遍實行股份制的效果便很不錯，完全可以為我們解決此一問題提供有力的參考依據(jù)，于是，他便萌發(fā)了“國有大銀行也可試行股份制”的改革倡議。

隨著時間的推移，股份制的概念從提出到討論，慢慢地為經(jīng)濟界所廣泛地認(rèn)識和接受，到了21世紀(jì)初，我國已經(jīng)陸續(xù)有一百多家中小商業(yè)銀行實行了股份制，一些銀行的股票還上了市。此時，盡管四大國有商業(yè)銀行還沒有實行股份制，但是經(jīng)濟界已經(jīng)基本上取得了共識，余下來爭論的問題只集中在，國有大銀行的股份制改革，應(yīng)該是分拆進行，還是整體進行？針對這一爭論，趙海寬主張整體實行。他認(rèn)為，隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加快，國際上銀行業(yè)的競爭越來越激烈，為了加強競爭實力，世界著名的大銀行紛紛強強聯(lián)合，在這種情況下，我國銀行的實力也只能加強不能削弱，而分拆實行股份制，可能會使得銀行競爭力大大下降，不符合我國根本利益，也同世界潮流相違背。

2003年底，國務(wù)院成立了國有商業(yè)銀行股改領(lǐng)導(dǎo)小組，動用外匯儲備，拉開了國有商業(yè)銀行股份制改革的大幕。時至今日，我國四大國有商業(yè)銀行均已完成了股份制改革，并已實現(xiàn)上市。股改后的成效也為世界所矚目：從十年前被認(rèn)為技術(shù)上瀕臨破產(chǎn)，到如今躋身全球大銀行之列，我國國有商業(yè)銀行的發(fā)展可謂鵬程萬里?；仡櫄v史，改革倡議者的聲音，其中也包括趙海寬的吶喊之聲，言猶在耳。

人民幣可能成為世界貨幣之一，是趙海寬經(jīng)過長期研究于2000年間所形成的一個觀點。他認(rèn)為，隨著世界向多極化方向發(fā)展，世界貨幣也將進一步趨于多極化；隨著我國經(jīng)濟實力的不斷增強，也將在更大范圍和更深程度上參與經(jīng)濟全球化的進程，因此，把人民幣培養(yǎng)成世界貨幣完全是可能的。人民幣如果能夠成為世界貨幣，則可以反過來提高我國的國際地位，降低對外經(jīng)濟活動中的匯價風(fēng)險，減少因使用外幣而引起的財富流失。基于此，趙海寬認(rèn)為，應(yīng)加快人民幣資本項下的自由兌換進程，在對外經(jīng)濟往來中主動使用人民幣，推動人民幣朝著成為世界貨幣之一的方向闊步前進。

對于自己的這一研究觀點，出于審慎起見，趙海寬起初并沒有在報刊上發(fā)表，作為政協(xié)委員的他，在2001年的第九屆全國政協(xié)第四次全國委員會議上，以《應(yīng)該把人民幣培育成世界貨幣之一》為題，寫了一篇大會發(fā)言稿送交大會。這一發(fā)言稿經(jīng)大會印發(fā)，很快引起廣泛關(guān)注。在2002年的第九屆全國政協(xié)第五次全國委員會議上，趙海寬把《應(yīng)該把人民幣培育成世界貨幣之一》作為提案，再次提出了這一觀點，并在小組討論會上就此作了系統(tǒng)的發(fā)言。

同以往一樣，這一看似大膽并略顯超前的觀點，挑戰(zhàn)著人們的傳統(tǒng)觀念，甚至引發(fā)了尖銳的分歧。面對質(zhì)疑的觀點，趙海寬以其嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)精神和寬廣的研究視野，對這些觀點進行了逐一分析。

在當(dāng)時，質(zhì)疑的觀點大致有三種。一種觀點認(rèn)為，人民幣在當(dāng)時連區(qū)域貨幣都不是，更遑論世界貨幣了。趙海寬則認(rèn)為，從理論上看，由于情況不同、目標(biāo)不同、需要解決的矛盾不同，區(qū)域貨幣和世界貨幣并不是一種階梯關(guān)系，即不必先成為區(qū)域貨幣才能成為世界貨幣。從實踐中看，亞洲國家之間巨大的政治經(jīng)濟差別，也使得形成亞洲共同貨幣難以成行；而世界貨幣則不同，人民幣成為世界貨幣之一，不過是在原有的多種貨幣之中再增加一種，絕不排斥其他世界貨幣，因此，阻力要小得多，從而可能性也就大得多，所需的時間則短得多。

第二種觀點認(rèn)為，人民幣的自由兌換時間尚未確定，也就沒有資格談?wù)撊嗣駧诺膰H化。趙海寬則認(rèn)為這一觀點同樣值得商榷，他理性地認(rèn)為，一種貨幣向世界貨幣方向發(fā)展，同這種貨幣是否已經(jīng)實現(xiàn)資本項目下的自由兌換，既緊密聯(lián)系又不是一回事。他說，成熟的世界貨幣必然是可以完全自由兌換的，但向世界貨幣之一方向發(fā)展的起步階段，卻并不一定要完全自由兌換，更何況，人民幣資本項下的自由兌換方向已是明確的。

第三種觀點認(rèn)同人民幣成為世界貨幣的可能性，但是悲觀地認(rèn)為這離現(xiàn)實太遙遠，“可能只有重孫子們才能看到了”。趙海寬認(rèn)為，人民幣成為世界貨幣之一，固然需要一個成長過程，國家經(jīng)濟實力、信用地位和金融業(yè)管理水平等都需要再上一個臺階，但并非遠離現(xiàn)實、高不可攀。目前世界上整體經(jīng)濟實力超過中國的幾個國家的貨幣，都曾經(jīng)或現(xiàn)在仍是世界貨幣之一，他認(rèn)為隨著我國整體經(jīng)濟實力達到世界前列，人民幣達到與日元、歐元等一般世界貨幣的地位，是有可能的。

從2009年試點跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，到中國與越來越多的國家簽署雙邊貨幣互換協(xié)議，到人民幣海外清算行的成立，到越來越多的國家開始將人民幣作為儲備貨幣，人民幣國際化正在穩(wěn)步推進。根據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會最近的報告，人民幣已經(jīng)于2014年11月取代加元和澳元，緊隨美元、歐元、英鎊和日元，成為全球第五大支付貨幣。從2000年到2015年，人民幣成為世界貨幣之一的預(yù)言，正在一步步變成現(xiàn)實。