對家庭理財(cái)?shù)囊?guī)劃問題分析

刁峰

摘 要：家庭理財(cái)是指家庭成員通過現(xiàn)代理財(cái)方式科學(xué)管理家庭財(cái)產(chǎn)，達(dá)到理想的保值增值及財(cái)富積累的渴望，并提高生活質(zhì)量。家庭理財(cái)與簡單的投資或儲蓄并不相同，它既包括積累財(cái)富，又涵蓋保障與安排財(cái)富。因傳統(tǒng)文化、發(fā)展經(jīng)濟(jì)等要素影響，我國家庭理財(cái)尚處萌芽狀態(tài)。本文由家庭理財(cái)?shù)牟煌顿Y方式，引入分析我國家庭規(guī)劃理財(cái)?shù)膯栴}，并提出家庭合理規(guī)劃理財(cái)?shù)乃悸贰?/p>

關(guān)鍵詞：家庭理財(cái)；差異化；理財(cái)觀念

伴隨我國經(jīng)濟(jì)多年的改革發(fā)展，人均收入持續(xù)增長，貨幣積蓄與家庭財(cái)產(chǎn)隨之日益增加。但人們更多受傳統(tǒng)思想及安全性等因素影響，將家庭閑置的眾多資金選擇保守性的儲蓄，這幾年我國儲蓄率位居全球第一，高達(dá)50%左右，擁有超過43萬億元的居民儲蓄存款，人均存款3萬元。然而在持續(xù)高通脹的環(huán)境中，實(shí)際上儲蓄存款就意味虧損，這樣對于家庭來說就是一種經(jīng)濟(jì)損失。

因此，更加期望減持手中的儲蓄存款及借助安全投資路徑降低損失且獲得收益最大化?，F(xiàn)如今普通家庭怎樣對家庭財(cái)產(chǎn)通過綜合安排實(shí)現(xiàn)保值增值投資具有實(shí)際意義。然而當(dāng)前時(shí)期現(xiàn)狀更多的是盡管人們渴望家庭收益得到最理想狀態(tài)，但家庭理財(cái)仍然是不成熟的方式。人們對理財(cái)路徑的安全有效認(rèn)知比較稀缺，與家庭理財(cái)有關(guān)聯(lián)的法規(guī)政策成熟度不夠，這對普通的家庭理財(cái)行為的抑制性較大。

1 家庭理財(cái)?shù)牟煌顿Y方式

1.1 家庭的經(jīng)營投資

經(jīng)營投資指的是以現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、耗材及無形資產(chǎn)等形式來投資。經(jīng)營投資按照時(shí)間期限區(qū)分成長期與短期投資。長期經(jīng)營投資在正常情況下都是超過1年的期限，并屬于對家庭收益有常年影響的投資，包括合資辦廠、興辦實(shí)體經(jīng)濟(jì)、承包荒地荒山等投資。不管是在工作難度還是收益風(fēng)險(xiǎn)上長期經(jīng)營投資都較大，并且有著復(fù)雜的技術(shù)，投資前需要對可行性做科學(xué)、全面及認(rèn)真的分析。通常短期經(jīng)營投資的期限都不超過一年，且只影響家庭當(dāng)年收益的投資，包括在農(nóng)業(yè)上投資種子、農(nóng)藥及化肥等。

1.2 家庭投資證券類

投資證券類是指家庭在證券市場作為供應(yīng)資金方參與其中，亦是家庭用金融資產(chǎn)來取代現(xiàn)金，股票、債券這樣的有價(jià)證券都包括在內(nèi)，享受即期利潤或?qū)ζ渌究刂平?jīng)營行為。買股票有較大風(fēng)險(xiǎn)，可能血本無歸，但也有高回報(bào)的可能。買債券風(fēng)險(xiǎn)雖小但收益不佳。家庭投資證券類要結(jié)合自身有多大膽識、閑置資金的時(shí)間局限、證券投資知識來對投資方向做出選擇，包括了投資期貨、投資股票、投資基金及投資債券等。

1.3 家庭儲蓄存款與投資保險(xiǎn)

儲蓄存款是將部分家庭收入存儲起來的經(jīng)濟(jì)行為，它屬于家庭生財(cái)、聚財(cái)及理財(cái)?shù)幕韭窂健，F(xiàn)如今家庭儲蓄存款是家庭廣為采納的一種便捷、靈活、安全的理財(cái)方式。然而存款始終不能對通脹引起的貶值起到很好的克服作用，家庭資產(chǎn)因此縮水，對保值增值家庭資產(chǎn)不利。此外，保險(xiǎn)是投保人遵從規(guī)定向保險(xiǎn)公司去交相應(yīng)保費(fèi)，用契約的形式形成特定的基金，以此對投保人的意外經(jīng)濟(jì)損失補(bǔ)償及確保其經(jīng)濟(jì)需求的方式。保險(xiǎn)既屬于事前預(yù)防、事后補(bǔ)償方式，又屬于投資行為。投資的啟動資金就是投保人事先交的保費(fèi)；索賠權(quán)獲得后只要有保障需要及發(fā)生事故，投保人就能得到保險(xiǎn)公司應(yīng)提供的補(bǔ)償，或稱投資收益；投資有些保險(xiǎn)隱含風(fēng)險(xiǎn)性，其獲得賠償?shù)那疤崾前l(fā)生事故引發(fā)損失，要是沒在保險(xiǎn)期內(nèi)發(fā)生意外，投資保險(xiǎn)的資金就無回報(bào)。保險(xiǎn)的投資險(xiǎn)種有財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)，如今保險(xiǎn)公司頻繁推出不同類別的分紅壽險(xiǎn)，這使保險(xiǎn)身兼保障、投資的功能。家庭投資保險(xiǎn)并非屬最重要的行為，但屬必不可少的。

2 我國家庭規(guī)劃理財(cái)?shù)膯栴}分析

2.1 不合理的家庭理財(cái)觀念

第一，傳統(tǒng)文化觀對家庭理財(cái)觀的制約，量力而行、勤儉持家是我國傳統(tǒng)的家庭理財(cái)觀，至今此觀念都深深的影響家庭理財(cái)。尤其是家庭生活水準(zhǔn)日漸邁向小康水平的過渡期，十分富裕的地方還不算多，根深蒂固的理財(cái)習(xí)慣與消費(fèi)的傳統(tǒng)意識引來了缺乏開拓性的家庭理財(cái)。

第二，小農(nóng)意識對社會信用有不小影響，淡化了信用意識。在消費(fèi)上信用意識能體現(xiàn)，在投資上信用意識更能體現(xiàn)，在我國財(cái)富自謀創(chuàng)業(yè)是家庭更喜好的。加上財(cái)富形式上仍殘留傳統(tǒng)的農(nóng)牧社會習(xí)慣，喜好硬資產(chǎn)。

第三，短期化的理財(cái)活動，沒有明確規(guī)劃。家庭理財(cái)常受情緒控制，理性考慮稀缺，沒有明確投資目標(biāo)，跟風(fēng)效仿其他人理財(cái)；理想收益與實(shí)際收益有差距時(shí)，就會撤回資金或后悔投資。

2.2 缺乏全面的理財(cái)信息

在對理財(cái)方向與目標(biāo)確定后，就要檢索、分析理財(cái)信息，便于做出正確決策。通過調(diào)研家庭理財(cái)方式我們發(fā)現(xiàn)家庭收集檢索信息有著一定難度。

其一，不對稱信息。家庭渴望得到詳盡、真實(shí)、眾多的理財(cái)信息與數(shù)據(jù)，然而提供方處于不同情況考慮，信息發(fā)布機(jī)構(gòu)、媒體、經(jīng)營機(jī)構(gòu)不能向家庭提供所需的全部信息與數(shù)據(jù)。例如家庭投資股票，盡管上市公司向公眾會定期公布財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，但因涉及商業(yè)機(jī)密，有的核心數(shù)據(jù)不會提供給公眾。家庭難以足夠獲得那些不對稱的重要信息，只能分析評估已有信息并以此做決策。這樣一來在某個(gè)層面上給家庭增加了決策成本，要花一定的精力與時(shí)間去檢索、分析信息資料。

其二，有限的搜集信息路徑與參考價(jià)值。親朋好友推介是如今家庭得到理財(cái)信息的主要路徑，另外就是咨詢銀行等機(jī)構(gòu)。前述是家庭搜集理財(cái)信息的主動表現(xiàn)。就親朋好友推介而言，盡管家庭人員對親朋好友比較信任，但各家庭的理財(cái)能力與觀念、收入水平及抗風(fēng)險(xiǎn)能力都有所不同，不能對親朋好友的推介完全依賴。同時(shí)投資者在理財(cái)方式的選擇中，無法保證合理科學(xué)的決策。這些信息只能為家庭決策的選擇提供參考。咨詢銀行等機(jī)構(gòu)盡管搜集的信息較為專業(yè)，但因有的理財(cái)營銷員立足增加銷售業(yè)績，因此在對客戶咨詢的解答中有著鮮明的傾向，亦是對自身銷售的理財(cái)方式比較傾向。

2.3 家庭理財(cái)?shù)妮^低效益

我國走向了兩個(gè)極端的資本市場，一個(gè)極端是上市公司控股人膽大包天，另外就是政策性市場。在上市公司獨(dú)立法人經(jīng)常性的被控股人無視，資金被控股人長期擅自占用，對上市公司直接干預(yù)管理，投資者利益受損。我國盛世的股市都與政府各種行為緊密聯(lián)系，無論是各種評論，還是政府釋放其它信息，都是股市繁榮的推動因素。既缺少投資市場的價(jià)值觀念，又缺少風(fēng)險(xiǎn)意識，萬一市場低走大家都盼望著利好政策，對政策依賴較大，資本市場根深蒂固的政策導(dǎo)向已成為我國獨(dú)特的奇景。因而像股票、基金等那些投資形式的誠信廣為大家病垢。喪失耐心后的老百姓只能無奈選擇有國家保障的國債、存款。

3 我國家庭合理規(guī)劃理財(cái)?shù)乃悸?/p>

3.1 強(qiáng)化理財(cái)觀，規(guī)劃好家庭理財(cái)

首先，注重家庭理財(cái)觀。為了保值增值家庭收入，應(yīng)強(qiáng)化認(rèn)知理財(cái)技巧與知識，且將其轉(zhuǎn)化為處理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目投資的理性技巧上。理財(cái)觀就是一種理性行為，投資者通過多次損失、挫敗后逐漸成熟、理性。

其次，按照差異化的家庭合理選擇理財(cái)。不同的家庭經(jīng)濟(jì)情況及家庭個(gè)人喜好的區(qū)別，使得選擇投資方式的傾向有所區(qū)別，注入的資金也不相同，形成差異化理財(cái)方式。以我國南北方為例，就家庭總資產(chǎn)而言，南方家庭相比北方家庭有優(yōu)勢，理財(cái)觀念是其拉大差距的優(yōu)勢。在北方家庭經(jīng)濟(jì)不濟(jì)的也許就將理財(cái)放棄；孩子讀書、購買保障性房產(chǎn)及養(yǎng)老等是中等家庭所關(guān)注的投資方向，儲蓄是理財(cái)?shù)氖走x；家庭富裕的更多集中在消費(fèi)上。南方家庭相比較所看的重點(diǎn)是讓財(cái)富增值。困難家庭會用一切方式去脫貧；那些中等家庭除保障支出得到確保外，必須增值已有財(cái)富；家庭在小康水平上的更多關(guān)注投資。

最后，在理財(cái)策劃中風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容必不可少，對風(fēng)險(xiǎn)投資方法怎樣科學(xué)選擇，著眼點(diǎn)是節(jié)約成本與有的放矢。當(dāng)家庭內(nèi)部有重大變化時(shí)，包括婚嫁、生子、離休、病喪等，必須重新審視風(fēng)險(xiǎn)，即使變化不是很明顯，也要按期修改與評價(jià)，可見風(fēng)險(xiǎn)管理是規(guī)劃投資的延續(xù)，它能動態(tài)反饋信息。

3.2 對理財(cái)方式開拓搜集信息的路徑

現(xiàn)如今家庭對理財(cái)方式搜集信息路徑包括打聽親朋好友、咨詢經(jīng)營機(jī)構(gòu)、從媒體與網(wǎng)絡(luò)搜集發(fā)布信息、這些路徑都有相同的特點(diǎn)，那就是對理財(cái)信息被動接受。因受被動接受限制，無法保證搜集的信息是否全面準(zhǔn)確，這限制了家庭對理財(cái)搜集信息的路徑。為開拓路徑，家庭應(yīng)努力主動積累自身愛好的理財(cái)或不同理財(cái)?shù)奶囟ㄖR且不斷更新信息。對理財(cái)?shù)奶囟ㄖR來說，要有時(shí)間的累積。理財(cái)?shù)奶囟ㄖR涵蓋了理財(cái)?shù)幕拘畔?、?jīng)營機(jī)構(gòu)的實(shí)力、收益計(jì)算方法、盈虧浮動曲線圖及基本指標(biāo)等。就投資股票而言，家庭要是選擇投資股票在此之前要對股票交易常識、基本資料、股票收益的計(jì)算方法、股市漲跌浮動的圖線及場外信息等進(jìn)行儲備。因家庭成員受工作時(shí)間影響閑暇時(shí)間被壓縮，因此只有利用好有限的時(shí)間，才能保證搜集理財(cái)信息的時(shí)間。此外，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有著時(shí)效性與開放性，對開拓搜集信息路徑有利。例如對經(jīng)營機(jī)構(gòu)搜集理財(cái)信息，既要搜集該機(jī)構(gòu)的宣傳畫冊、年報(bào)，還要瀏覽其網(wǎng)站，對其歷史業(yè)績充分了解。

3.3 加速增長財(cái)產(chǎn)，強(qiáng)化投資理財(cái)

在財(cái)產(chǎn)滿足基本保全后，依舊有富余的前提下，借助金融領(lǐng)域提供的各式各樣的股票、基金及保險(xiǎn)等金融理財(cái)方式實(shí)施增值計(jì)劃。這些方式有著收益與風(fēng)險(xiǎn)都高的特性。在此過程中知識日漸突顯對于積累資產(chǎn)的作用，怎樣對投資組合規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及合理選擇，賺得更多利益成為家庭經(jīng)濟(jì)的新時(shí)尚。

綜上所述，家庭理財(cái)屬于博大精深的專業(yè)學(xué)問，勤于學(xué)習(xí)并善用其能收獲更優(yōu)質(zhì)更多的財(cái)富。人們生活與家庭理財(cái)一脈相連，對保值增值家庭財(cái)產(chǎn)有助，同樣對生活水準(zhǔn)的提高有助。這離不開強(qiáng)化理財(cái)觀，規(guī)劃好家庭理財(cái)；對理財(cái)方式開拓搜集信息的路徑；加速增長財(cái)產(chǎn)，強(qiáng)化投資理財(cái)?shù)日_思路。

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