征信是門好生意

宗禾

近日有消息稱，央行將在8月上旬下發(fā)個(gè)人征信牌照，個(gè)人征信市場(chǎng)化的閘門正式開(kāi)啟。面對(duì)千億市場(chǎng)，大佬們紛紛涉足搶灘。很顯然，信用已經(jīng)不只是一種美德，而逐漸轉(zhuǎn)化為一種財(cái)富。

面對(duì)初來(lái)乍到的民營(yíng)征信報(bào)告，習(xí)慣于“官方報(bào)告”的人們會(huì)有什么反應(yīng)？各家“民營(yíng)報(bào)告”又會(huì)給我們的生活帶來(lái)哪些變化？

互聯(lián)網(wǎng)大佬搶灘千億市場(chǎng)

8月1日，梁曉打開(kāi)手機(jī)支付寶APP，開(kāi)通其芝麻信用服務(wù)。手機(jī)屏幕上的轉(zhuǎn)盤(pán)一陣閃爍，其信用分?jǐn)?shù)定格在702分上。梁曉有一點(diǎn)高興，他很快點(diǎn)擊了分享按鈕，讓他們測(cè)評(píng)芝麻分?jǐn)?shù)，好像這是非常新興且光榮的事情。

剛剛開(kāi)通芝麻信用服務(wù)的梁曉不知道，除了與朋友比分的趣味性，芝麻信用已經(jīng)與第三方服務(wù)。比如，當(dāng)你前往一嗨租車時(shí)，如果名下支付寶芝麻信用分?jǐn)?shù)在700分以上，可免押金直接租車。

實(shí)際上，一直以來(lái)，如何將個(gè)人信用通過(guò)一套程序來(lái)量化成分?jǐn)?shù)，并提供給諸如一嗨租車的第三方使用，就是馬云的螞蟻金服所操心，并試圖從中盈利的大生意了。

芝麻信用主要依據(jù)五個(gè)方面的信息來(lái)評(píng)判個(gè)人信用得分：身份特質(zhì)（實(shí)名信息、學(xué)歷學(xué)籍等）、履約能力（穩(wěn)定的第一經(jīng)濟(jì)來(lái)源、個(gè)人資產(chǎn)等）、信用歷史（履約歷史）、行為偏好（如日常購(gòu)物消費(fèi)、水電煤繳費(fèi)、出行等）、人脈關(guān)系（人脈豐富程度、好友芝麻分的高低等）。

“芝麻分”只是芝麻信用整體業(yè)務(wù)的冰山一角。未來(lái)，芝麻信用希望通過(guò)輸出其技術(shù)能力，一方面為合作機(jī)構(gòu)提供征信服務(wù)；另一方面，可以借助阿里在大數(shù)據(jù)和云計(jì)算方面的優(yōu)勢(shì)，與更多的合作伙伴在數(shù)據(jù)共創(chuàng)的基礎(chǔ)上，挖掘數(shù)據(jù)中所包含的信息，并針對(duì)每一個(gè)行業(yè)提供具體的解決方案。

宏源證券研究報(bào)告指出，通過(guò)與美國(guó)征信市場(chǎng)規(guī)模的對(duì)比估算，中國(guó)13.5億人口規(guī)模，僅個(gè)人征信市場(chǎng)就有1030億元的空間，而目前中國(guó)整個(gè)征信市場(chǎng)規(guī)模僅為20億元，個(gè)人征信占其中約20%，未來(lái)增長(zhǎng)空間巨大。方正證券也預(yù)計(jì)，這一行業(yè)未來(lái)10年的年化復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到86.2%。

快速發(fā)展預(yù)期之下，眾多大鱷搶灘其中。2015年1月5日，央行放開(kāi)個(gè)人征信市場(chǎng)的牌照試點(diǎn)，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠(chéng)信征信有限公司、中智誠(chéng)征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道征信有限公司等8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為6個(gè)月。

在這八家中，芝麻信用、騰訊征信、考拉征信、前海征信定位于“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的征信公司；中誠(chéng)信征信和鵬元征信的大股東是以企業(yè)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)起家，這兩家主要面向機(jī)構(gòu)提供服務(wù)：中智誠(chéng)征信和華道征信則以反欺詐業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)。目前，八家征信機(jī)構(gòu)之間的差別主要在于業(yè)務(wù)側(cè)重和數(shù)據(jù)來(lái)源。

大數(shù)據(jù)征信之辯

“征信”的英文對(duì)應(yīng)單詞是Credit Reporting或者Credit Sharing，可以理解為信用報(bào)告或者信用分享，這種報(bào)告和分享的需求最早來(lái)自于放貸機(jī)構(gòu)，它們?cè)诜刨J之前需要了解借款人的信用狀況，而征信中心就是這樣一個(gè)信息交流和共享的平臺(tái)。

從1992年到2006年，在央行的主導(dǎo)下，中國(guó)逐漸建立起來(lái)全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)。它基本覆蓋所有征信機(jī)構(gòu)、覆蓋了每一個(gè)有信用活動(dòng)的企業(yè)和個(gè)人。目前，這個(gè)征信系統(tǒng)已經(jīng)成為我國(guó)重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施。

2013年，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《征信業(yè)管理?xiàng)l例》，《條例》的公布為中國(guó)征信業(yè)的發(fā)展奠定了法治的基礎(chǔ)。《條例》對(duì)從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)的征信機(jī)構(gòu)和企業(yè)征信業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)規(guī)定了不同的設(shè)立條件，前者采用審批制，后者采用備案制。

央行個(gè)人征信中心在數(shù)據(jù)的覆蓋面上也有不足之處。目前個(gè)人征信中心的數(shù)據(jù)，主要是放貸數(shù)據(jù)，對(duì)于那些沒(méi)有貸款記錄的人，征信中心并沒(méi)有數(shù)據(jù)，從這個(gè)角度上說(shuō)，很多互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)都將自己定位為央行征信中心的有益補(bǔ)充。

新技術(shù)給了新興民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)新的發(fā)展契機(jī)。目前，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算已經(jīng)被廣泛地應(yīng)用在了包括征信在內(nèi)的各個(gè)金融領(lǐng)域，這有望給征信業(yè)帶來(lái)新的變化。從更大的背景來(lái)看，一個(gè)以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)的DT時(shí)代正在悄然到來(lái)。

芝麻信用總經(jīng)理胡滔對(duì)此深有感觸。原本在銀行工作的她，深知銀行支持小微的痛處。由于沒(méi)有可用的數(shù)據(jù)和技術(shù)，銀行目前尚不具備服務(wù)小微的能力，首次放貸只能采取線下盡職調(diào)查的方法，但是這種方法成本太高，不具有商業(yè)可持續(xù)性。即便如此，也沒(méi)有辦法確定客戶還款的概率。事實(shí)上，解決這個(gè)問(wèn)題的初心，就是促使其來(lái)芝麻信用的原因。

也有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)指出，互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)都在片面強(qiáng)調(diào)自己手頭上有的數(shù)據(jù)，這難免有王婆賣瓜之嫌。在他們看來(lái)，目前很多數(shù)據(jù)模型中“只有X、沒(méi)有Y”。換句話說(shuō)，就是只分析行為，卻忽視了數(shù)據(jù)分析的效果。

在7月9日于北京舉行的“2015銀行業(yè)發(fā)展論壇”上，中智誠(chéng)征信CEO李萱就表示，沒(méi)有任何一個(gè)機(jī)構(gòu)，包括國(guó)內(nèi)的和國(guó)外的能用純互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)，做出來(lái)個(gè)人征信的評(píng)分。

一個(gè)核心的問(wèn)題隨之而來(lái)，生活場(chǎng)景的行為數(shù)據(jù)多大程度上可以為征信所用？換句話說(shuō)，一個(gè)人在生活場(chǎng)景中的行為與他在金融場(chǎng)景的還款行為是否具有一致性？生活場(chǎng)景數(shù)據(jù)是否能判斷一個(gè)人的還款能力和還款意愿？

芝麻信用首席數(shù)據(jù)科學(xué)家俞吳杰說(shuō)，在公測(cè)之前，芝麻信用對(duì)于這個(gè)問(wèn)題也沒(méi)有底，但半年的實(shí)踐表明，生活場(chǎng)景數(shù)據(jù)和金融場(chǎng)景數(shù)據(jù)有非常強(qiáng)的一致性。比如在租車領(lǐng)域有不良表現(xiàn)的用戶，在金融領(lǐng)域上也通常會(huì)有逾期。在他看來(lái)，雖然征信機(jī)構(gòu)做的是對(duì)用戶在經(jīng)濟(jì)信用上的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，但最終的本質(zhì)還是刻畫(huà)人性。

甚至社交數(shù)據(jù)的有效性也可能會(huì)超出預(yù)期。

“社交數(shù)據(jù)有沒(méi)有用對(duì)我們已經(jīng)不是問(wèn)題了。”騰訊征信總經(jīng)理吳丹說(shuō)，騰訊征信開(kāi)發(fā)的模型能夠證明社交判斷信用的能力強(qiáng)過(guò)傳統(tǒng)支付行為。

“舉個(gè)例子，如果我們借五千、一萬(wàn)塊錢，現(xiàn)在這套風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法非常有用，如果我們只借兩百、三百、五百塊錢，沒(méi)有太多人會(huì)覺(jué)得我會(huì)真正還不起這些錢，但這個(gè)時(shí)候仍然會(huì)發(fā)現(xiàn)有很多沒(méi)有及時(shí)還款的?！眳堑け硎?，如果加入社交方面的考慮，對(duì)模型效果會(huì)有20%以上的提升。

先行一步的芝麻信用在總結(jié)公測(cè)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，用戶的芝麻分越高，其貸款的違約率也就越低，二者呈現(xiàn)單調(diào)、線性的關(guān)系，這初步證明了芝麻分在信用評(píng)分上的有效性。

民營(yíng)征信如何保護(hù)隱私

記者多方了解到，百度、京東金融、快錢、北京安融征信、拍拍貸等機(jī)構(gòu)均有意申請(qǐng)第二批個(gè)人征信牌照，且部分機(jī)構(gòu)已經(jīng)向央行提交了申請(qǐng)。

一位已提交申請(qǐng)的征信機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前在申請(qǐng)的機(jī)構(gòu)估計(jì)已經(jīng)超過(guò)了30家。不過(guò)，國(guó)內(nèi)征信還處于剛起步的階段，接下來(lái)監(jiān)管應(yīng)該會(huì)先看首批8家民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)效果，再考慮第二批的具體情況。

大數(shù)據(jù)對(duì)人們的畫(huà)像越來(lái)越精確，隱私保護(hù)的問(wèn)題也愈發(fā)迫切。

央行征信中心副主任王曉蕾在2015年上海新金融峰會(huì)上表示，從整個(gè)中國(guó)來(lái)講，一方面，從信息來(lái)源、數(shù)據(jù)加工處理方式還是對(duì)外服務(wù)范圍來(lái)講，征信突破了最傳統(tǒng)、最狹義的征信范疇。另一方面，個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)的問(wèn)題也非常迫切。

在可見(jiàn)的未來(lái)，數(shù)據(jù)將是每一個(gè)個(gè)人和機(jī)構(gòu)最有價(jià)值的資產(chǎn)。然而，對(duì)于這個(gè)資產(chǎn)的歸屬和定性卻仍然存在著模糊的地方。甚至包括在多大程度上能夠使用這個(gè)數(shù)據(jù)，仍然存在著模糊地帶。

近期阿里云發(fā)布的《數(shù)據(jù)保護(hù)倡議書(shū)》提供了一個(gè)看待問(wèn)題的視角，《倡議書(shū)》寫(xiě)道，任何運(yùn)行在云計(jì)算平臺(tái)上的開(kāi)發(fā)者、公司、政府、社會(huì)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，所有權(quán)絕對(duì)屬于客戶，客戶可以自由安全地使用、分享、交換、轉(zhuǎn)移、刪除這些數(shù)據(jù)。也就是說(shuō)，數(shù)據(jù)的最終所有權(quán)是屬于用戶的。

央行征信中心副主任王曉蕾建議，應(yīng)當(dāng)把個(gè)人和其所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)分割開(kāi)來(lái)。當(dāng)個(gè)人所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)不和他本人“掛鉤”的時(shí)候，這個(gè)數(shù)據(jù)就成為了整個(gè)社會(huì)的資源和財(cái)富。但是，如果要把個(gè)人產(chǎn)生的數(shù)據(jù)跟本人“掛鉤”的時(shí)候，則一定要尊重他本人的意愿，這就是所謂“同意原則”。

《征信業(yè)管理?xiàng)l例》規(guī)定，除依法公開(kāi)的個(gè)人信息外，采集個(gè)人信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)信息主體本人同意，未經(jīng)同意不得采集；向征信機(jī)構(gòu)提供個(gè)人不良信息的，應(yīng)當(dāng)事先告知信息主體本人；征信機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人不良信息的保存期限不得超過(guò)五年，超過(guò)的應(yīng)予刪除；除法律另有規(guī)定外，他人向征信機(jī)構(gòu)查詢個(gè)人信息的，應(yīng)當(dāng)取得信息主體本人的書(shū)面同意并約定用途，征信機(jī)構(gòu)不得違反規(guī)定提供個(gè)人信息。

《征信業(yè)管理?xiàng)l例》還對(duì)數(shù)據(jù)的采集進(jìn)行了限制，比如不允許采集宗教信仰、基因、指紋、血型、疾病和病史等信息采集。而對(duì)于大數(shù)據(jù)在征信領(lǐng)域的使用，美國(guó)的監(jiān)管者也正在討論，讓所謂的數(shù)據(jù)控制者，符合個(gè)人信息保護(hù)、個(gè)人權(quán)利保護(hù)等的監(jiān)管要求。

（文據(jù)《新財(cái)富》、《財(cái)經(jīng)》等）