利率市場(chǎng)化改革中的問(wèn)題及法律對(duì)策

黃 薇

（南京師范大學(xué)法學(xué)院，南京 210023）

從世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史來(lái)看，金融自由化前各國(guó)的金融體制有許多相似之處，如政府都對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行過(guò)不同程度的干預(yù)，被麥金農(nóng)等經(jīng)濟(jì)學(xué)家描述為“金融壓抑”的現(xiàn)象幾乎在所有發(fā)展中國(guó)家都存在。“金融壓抑”的主要特征是利率管制。利率管制曾在特定的時(shí)期促進(jìn)了各國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，但隨著本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其內(nèi)在的不合理性逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。不僅如此，在世界經(jīng)濟(jì)一體化的大熔爐中，各國(guó)都面臨著來(lái)自本國(guó)內(nèi)在的驅(qū)動(dòng)和外界金融自由化的壓力。從20世紀(jì)70年代中期起，南美和拉丁美洲一些國(guó)家如巴西、智利等國(guó)開(kāi)始實(shí)施利率自由化，特別是80年代，更多的發(fā)展中國(guó)家，包括一些非洲、亞洲和一些由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的國(guó)家，也紛紛實(shí)行了利率自由化[1]。

利率市場(chǎng)化是建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的核心問(wèn)題[2]。自建國(guó)以來(lái)我國(guó)實(shí)行的是對(duì)利率的嚴(yán)格管制。由于利率不能體現(xiàn)資金的供求關(guān)系，不能發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，帶有明顯的指向性特點(diǎn)，政府的支持導(dǎo)致貸款偏向國(guó)有企業(yè)，使得國(guó)有企業(yè)貸款方便，利率較低，而中小企業(yè)存在貸款難的問(wèn)題。這種情況主要是因?yàn)閲?guó)有企業(yè)自身的影響力和國(guó)有企業(yè)與國(guó)有銀行之間緊密的關(guān)系。商業(yè)銀行出于自身利益的考慮，認(rèn)為國(guó)有企業(yè)有政府的支出，借貸風(fēng)險(xiǎn)小，而其他所有制企業(yè)起步晚，規(guī)模小，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)就比較大。在正規(guī)途徑上得不到融資，企業(yè)就把目光轉(zhuǎn)移到民間大量閑置的資金，于是“地下錢莊”有很大一塊市場(chǎng)，因而屢禁不止。浙江溫州作為全國(guó)最大的民間融資業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)，已經(jīng)醞釀出臺(tái)民間融資立法，以便更好地對(duì)“地下錢莊”進(jìn)行監(jiān)管。另外，利率市場(chǎng)化改革對(duì)貨幣政策的實(shí)施效果也有著重要的意義。貨幣政策和財(cái)政政策是政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的主要手段。貨幣政策主要是通過(guò)可預(yù)測(cè)的政策工具來(lái)實(shí)現(xiàn)的，比如利率，實(shí)施利率管制則無(wú)法通過(guò)利率的變動(dòng)來(lái)實(shí)施貨幣政策的目標(biāo)。從外部市場(chǎng)來(lái)看，利率市場(chǎng)化改革也是加入WTO和迎接網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的需要[2]。中國(guó)的金融體制應(yīng)按國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行改造并與國(guó)際金融市場(chǎng)接軌，而其重要的條件之一就是以利率和匯率為中心的金融商品價(jià)格以不同利率水平作有利于客戶的競(jìng)爭(zhēng)，并推動(dòng)商品價(jià)格的形成應(yīng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。而網(wǎng)絡(luò)銀行不受時(shí)空的限制，極大地降低了交易成本。近幾年，網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)發(fā)展迅速，傳統(tǒng)銀行面臨轉(zhuǎn)型問(wèn)題，如果銀行業(yè)不能發(fā)揮主觀能動(dòng)性，將會(huì)處于很被動(dòng)的位置。綜上所述，利率市場(chǎng)化改革不僅有助于改善現(xiàn)有信貸分配指向性問(wèn)題，改善金融市場(chǎng)分割的狀況，還豐富了貨幣政策操作的選擇手段，有助于在全球經(jīng)濟(jì)一體化和網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的發(fā)展中立于不敗之地，對(duì)整個(gè)金融體系的正常運(yùn)行具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)于利率市場(chǎng)化，劉義圣在《中國(guó)利率市場(chǎng)化改革論綱》中指出:“所謂利率市場(chǎng)化，是指中央銀行放松對(duì)商業(yè)銀行利率的直接控制，把利率的決定權(quán)交給市場(chǎng)，由市場(chǎng)自主決定利率，中央銀行則通過(guò)制定和調(diào)整再貼現(xiàn)率、再貸款率以及公開(kāi)市場(chǎng)買賣有價(jià)證券等間接調(diào)控手段，形成資金利率，使之間接地反映中央銀行貨幣政策的一種機(jī)制?！盵3]李慶水在《從國(guó)際視角看利率市場(chǎng)化過(guò)程中的監(jiān)管作用》一文中提出，利率市場(chǎng)化包含兩層含義，“一是利率由市場(chǎng)決定，市場(chǎng)主體在充分競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上自主決定資金交易的要素，尤其是價(jià)格和規(guī)模;二是政策當(dāng)局通過(guò)改變貨幣供應(yīng)量或者影響需求來(lái)間接調(diào)控利率”[4]。

一、利率市場(chǎng)化存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)方面

1.國(guó)有企業(yè)沖擊巨大

一方面國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，政企不分，治理結(jié)構(gòu)不合理，政府仍然控制著國(guó)有企業(yè)的人事權(quán)、監(jiān)督權(quán)與激勵(lì)機(jī)制。政府的過(guò)度干預(yù)損害了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的積極性，使企業(yè)不把效益最大化作為追求的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。企業(yè)的投資對(duì)利率的彈性很低。另一方面，國(guó)企效益低下，一直享有利率優(yōu)惠政策，利率市場(chǎng)化會(huì)打破這種資金配置上的所有制歧視，國(guó)有企業(yè)效益低，負(fù)擔(dān)重，在競(jìng)爭(zhēng)中無(wú)疑處于劣勢(shì)，必然導(dǎo)致一部分資金主動(dòng)從國(guó)有企業(yè)中抽走而流向一些盈利性高的企業(yè)。我國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)是控制國(guó)民經(jīng)濟(jì)的命脈，國(guó)企的發(fā)展好壞影響巨大，若發(fā)展不好，不僅會(huì)導(dǎo)致員工失業(yè)，而且也會(huì)導(dǎo)致社會(huì)不安定。

2.小型私營(yíng)企業(yè)融資難度依舊很大

私營(yíng)企業(yè)在利率市場(chǎng)化改革之前一直面臨著借款難的問(wèn)題，很多企業(yè)把融資目光從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向“地下錢莊”，所以我國(guó)民間借貸現(xiàn)象很普遍。利率市場(chǎng)化改革后民間借貸市場(chǎng)無(wú)疑會(huì)受到一定地沖擊，但由于小型私營(yíng)企業(yè)信息透明度不高，且不像上市公司那樣定期公開(kāi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況，這就導(dǎo)致小型私企和商業(yè)銀行之間信息不對(duì)稱，商業(yè)銀行為了保證自身利益依舊會(huì)選擇安全性較高的大型企業(yè)，小型企業(yè)融資問(wèn)題還是沒(méi)有得到根本解決。

（二）國(guó)有銀行方面

1.國(guó)企與國(guó)有銀行之間的特殊關(guān)系

國(guó)企與國(guó)有銀行都是國(guó)家控股，其本質(zhì)是“一家人”。正是因?yàn)槿绱耍瑖?guó)企一直享有優(yōu)惠利率的政策，國(guó)有銀行成為國(guó)企的主要資金供給渠道，但是國(guó)企對(duì)國(guó)有銀行的負(fù)債率逐年提高，其必然結(jié)果是導(dǎo)致銀行的呆賬壞賬不斷增加。盡管如此，國(guó)有銀行的資金還是以低于市場(chǎng)水平的利率不斷流向經(jīng)營(yíng)效益不高、資金回報(bào)率低下的國(guó)有企業(yè)，形成了惡性循環(huán)。國(guó)有銀行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)難以實(shí)現(xiàn)。國(guó)企的信用低下是導(dǎo)致銀行負(fù)債不斷增加的另一個(gè)原因。不管是經(jīng)營(yíng)效益好壞，國(guó)企都不想償還貸款?，F(xiàn)有體制不健全，違反市場(chǎng)規(guī)律的行為也助長(zhǎng)了企業(yè)不守信用行為和不良資產(chǎn)的增加。

2.我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)、管理機(jī)制和管理方法無(wú)法適應(yīng)利率市場(chǎng)化的需求

盡管中國(guó)的金融深化和改革已經(jīng)進(jìn)行了20多年，但制度創(chuàng)新和推廣都發(fā)生在國(guó)有銀行系統(tǒng)之外，作為金融系統(tǒng)主要支柱的國(guó)有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)和管理機(jī)制的沒(méi)有從根本上得到改善。組織機(jī)構(gòu)設(shè)置上的地方化，內(nèi)部管理濃厚的行政色彩，組織內(nèi)部管理的統(tǒng)一形式，導(dǎo)致政策和商業(yè)業(yè)務(wù)不能完全分開(kāi)。財(cái)務(wù)上實(shí)行統(tǒng)一收支，國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部管理模式和經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制的缺陷不能滿足市場(chǎng)激勵(lì)機(jī)制的要求。組織機(jī)構(gòu)的缺陷嚴(yán)重地束縛了商業(yè)銀行功能創(chuàng)新的發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)只有具備獨(dú)立的市場(chǎng)主體地位，通俗來(lái)講就是自負(fù)盈虧，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。只有這樣才能具有業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)部動(dòng)力。我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行會(huì)面臨產(chǎn)權(quán)主體虛置、行政色彩濃厚、政府干預(yù)等矛盾沒(méi)有徹底解決[5]。利率市場(chǎng)化要求每個(gè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理人員能夠把握市場(chǎng)利率變動(dòng)的規(guī)律，并能熟練地掌握和運(yùn)用金融分析工具，分散投資，合理配置不同類型的金融產(chǎn)品，在實(shí)現(xiàn)收益最大化的同時(shí)，把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。目前，銀行內(nèi)部缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理的人才，我國(guó)銀行內(nèi)部控制制度缺乏規(guī)范性，考核指標(biāo)和制度不明確、不具體，管理制度還有待完善。

3.國(guó)有商業(yè)銀行在我國(guó)金融業(yè)具有壟斷地位

沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)就沒(méi)有壓力，也就沒(méi)有動(dòng)力去改善和提升。國(guó)有銀行一直有政府作強(qiáng)有力的支撐，競(jìng)爭(zhēng)壓力小，因此很難有大的改進(jìn)。

（三）法律法規(guī)體制不健全

法律制度是使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)朝著健康方向發(fā)展的最基本的制度環(huán)境，也是實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的基本保障。我國(guó)金融秩序的混亂很大程度上是因?yàn)榉傻牟唤∪捅O(jiān)管的放松。首先，我國(guó)金融市場(chǎng)立法不完善。例如，我國(guó)沒(méi)有保護(hù)存款者利益的《存款保護(hù)法》，而且金融市場(chǎng)上違法者的違法成本很低。另外，法律監(jiān)管存在很大漏洞，主要表現(xiàn)在監(jiān)管目標(biāo)單一，監(jiān)管原則缺失。金融監(jiān)管不應(yīng)該只是一句口號(hào)，《中國(guó)人民銀行法》規(guī)定目前金融監(jiān)管的目標(biāo)是維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，這個(gè)目標(biāo)顯得太過(guò)原則，太過(guò)籠統(tǒng)，沒(méi)有具體的可操作性。監(jiān)管不當(dāng)會(huì)增加成本也會(huì)打擊金融機(jī)構(gòu)的積極性，監(jiān)管不到位會(huì)導(dǎo)致金融秩序的混亂。監(jiān)管缺乏一套規(guī)范的科學(xué)的定位標(biāo)準(zhǔn)和定量指標(biāo)體系。

（四）貨幣市場(chǎng)不健全

主要體現(xiàn)在貨幣市場(chǎng)過(guò)于單一，市場(chǎng)規(guī)模偏小。我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基本上僅限于非公開(kāi)市場(chǎng)，包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)和國(guó)債市場(chǎng)，其他市場(chǎng)僅僅處于雛形階段，金融市場(chǎng)交易網(wǎng)絡(luò)的金融法人比例很低，而企業(yè)、個(gè)人、團(tuán)體都被拒之門外。貨幣市場(chǎng)交易工具有限，且未形成統(tǒng)一市場(chǎng)，導(dǎo)致信息反應(yīng)和傳導(dǎo)效率低，利率缺乏彈性，指標(biāo)失真，貨幣政策的調(diào)整并沒(méi)有完全發(fā)揮其作用。

二、消極影響的法律對(duì)策

（一）彌補(bǔ)立法漏洞

1.賦予利率管理的原則性法律應(yīng)有的地位，建立公平的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件

我國(guó)現(xiàn)行的《中華人民共和國(guó)人民銀行法》沒(méi)有為利率市場(chǎng)化提出明確的法律依據(jù)，這樣不利于利率市場(chǎng)化的法制化[6]。要保證市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性才能發(fā)揮市場(chǎng)的作用，因此必須放寬市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件，修改銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于調(diào)整銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入管理方式和程序的決定》，在新業(yè)務(wù)品種的開(kāi)辦審批上，擴(kuò)大非國(guó)有銀行的市場(chǎng)參與權(quán)、參與地域范圍、參與程度，鼓勵(lì)民營(yíng)銀行和外資銀行的建立和發(fā)展，提高開(kāi)放度，促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

2.賦予商業(yè)銀行獨(dú)立產(chǎn)權(quán)主體地位

商業(yè)銀行金作為金融市場(chǎng)的主體，是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊金融機(jī)構(gòu)，要想做到自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束，能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，就必須是真正獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)主體，能夠根據(jù)資金產(chǎn)權(quán)交易中的資金供求情況，在市場(chǎng)具體的變動(dòng)中確定利率。

3.對(duì)金融機(jī)構(gòu)行使利率決定權(quán)設(shè)置一定的程序和義務(wù)責(zé)任

商業(yè)銀行具有利率的決定權(quán)，如果不對(duì)權(quán)利加以限制，讓其承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，很有可能導(dǎo)致利率決定權(quán)的濫用。制定和完善《反壟斷法》和《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》，這樣可以對(duì)銀行實(shí)施某種資金定價(jià)行為的時(shí)候判斷利率是否具有市場(chǎng)支配地位，從而判斷其行為的合法性。

4.嚴(yán)厲打擊金融違法犯罪，提高金融市場(chǎng)的違法成本

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，金融犯罪數(shù)量在近年來(lái)急劇上升，并且犯罪金額十分龐大。犯罪手段越來(lái)越高明，隱蔽性也越來(lái)越高。其中不乏一部分內(nèi)外勾結(jié)，上下聯(lián)手的犯罪問(wèn)題。利率市場(chǎng)化之后，可以解決很多以套利為目的的違法犯罪，但是同樣出現(xiàn)很多新的問(wèn)題。比如人情利率。因此，要加強(qiáng)精神文明建設(shè)，加強(qiáng)金融法制建設(shè)，及時(shí)構(gòu)筑牢固的金融犯罪防范體系，強(qiáng)化金融與法律知識(shí)培訓(xùn)，提高銀行主體的合法行為能力。銀行內(nèi)部工作人員如果合法能力不強(qiáng)，輕易受利益驅(qū)動(dòng)，那么很可能導(dǎo)致金融犯罪。因此，只有加大對(duì)金融市場(chǎng)違法行為的打擊力度，才能更好地維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（二）法律監(jiān)管的必要性

1.中央銀行角色的轉(zhuǎn)變，從“制定者”到“監(jiān)管者”

（1）加強(qiáng)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作，建立統(tǒng)一的監(jiān)管體系。人民銀行作為我國(guó)的中央銀行，在金融體系中處于核心地位，應(yīng)當(dāng)擔(dān)負(fù)起金融監(jiān)管的主要任務(wù)。銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)雖然有各自的監(jiān)管部門，但都存在著監(jiān)管缺失和監(jiān)管真空的地帶。因此，要保持市場(chǎng)的高度透明化，加強(qiáng)三業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與合作，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息的共享。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要保持自身的獨(dú)立性，不能受到來(lái)自政府和社會(huì)各階層壓力的影響。筆者認(rèn)為，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以合并為一個(gè)總的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，設(shè)立各部門，實(shí)現(xiàn)從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管的過(guò)渡。建立一套事前事中事后全面的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，逐步統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，建立一套完善的監(jiān)管報(bào)告體系和信息披露制度，并將利率數(shù)據(jù)公開(kāi)化、透明化。

（2）實(shí)現(xiàn)利率監(jiān)管的市場(chǎng)化。中央銀行的監(jiān)管必須以市場(chǎng)為依據(jù)，通過(guò)市場(chǎng)“這只看不見(jiàn)的手”來(lái)發(fā)揮調(diào)節(jié)作用，也就是必須實(shí)現(xiàn)由直接控制為主向間接調(diào)控為主的轉(zhuǎn)變，從非市場(chǎng)化的管理手段向市場(chǎng)化的管理手段的轉(zhuǎn)變。要想做到公平公正，保證監(jiān)管的權(quán)威性、嚴(yán)肅性和有效性，就要切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能，做到政企職責(zé)分開(kāi)。商業(yè)銀行和企業(yè)必須是嚴(yán)格意義上的市場(chǎng)主體和產(chǎn)權(quán)制度明晰、法人治理結(jié)構(gòu)完善的經(jīng)營(yíng)者，以便及時(shí)調(diào)節(jié)金融市場(chǎng)的參與者的行為，更敏銳地捕捉中央銀行的調(diào)控意圖和利率調(diào)整信息。市場(chǎng)必須建立完善的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、價(jià)格機(jī)制、利潤(rùn)機(jī)制，形成完整的有效競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，為利率的市場(chǎng)化監(jiān)管提供基礎(chǔ)，以保證中央銀行的監(jiān)管信號(hào)有良好的傳導(dǎo)機(jī)制和反饋機(jī)制。當(dāng)然，利率市場(chǎng)化是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，必須把握好利率監(jiān)管的每一個(gè)環(huán)節(jié)，逐步放開(kāi)對(duì)利率的管制，這樣更有利于維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。

2.商業(yè)銀行自身的巨大挑戰(zhàn)，由被動(dòng)的“接受者”變?yōu)椤爸贫ㄕ摺?/p>

利率市場(chǎng)化改革后，商業(yè)銀行具有了主體地位，銀行作為利率政策的主要執(zhí)行者，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)利率管理工作的自我組織，抓好系統(tǒng)內(nèi)的利率管理。及時(shí)掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，進(jìn)一步完善和健全內(nèi)控機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)該擺脫以前一切依靠存貸差收益的單一盈利模式，鼓勵(lì)金融衍生品的創(chuàng)新，尤其是利率衍生工具的創(chuàng)新，從而有效地規(guī)避利率波動(dòng)帶來(lái)的影響，提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力[7]。大力發(fā)展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，規(guī)避單一的存貸業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。提高銀行的資本充足率以抵御風(fēng)險(xiǎn)。提高銀行從業(yè)人員的專業(yè)水平，培養(yǎng)一批高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。對(duì)企業(yè)的放貸實(shí)行“差別對(duì)待”，利率市場(chǎng)化需要一個(gè)過(guò)程，國(guó)企缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，卻又是市場(chǎng)的重要組成部分。因此，放貸價(jià)差在一定時(shí)期內(nèi)是必要的。積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)一部分新興的、具有成長(zhǎng)性私營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。私營(yíng)企業(yè)過(guò)去一直面臨貸款難的問(wèn)題，使部分企業(yè)不得不把目光轉(zhuǎn)向民間借貸。利率市場(chǎng)化條件下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定一套資產(chǎn)收益及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，給小型企業(yè)一個(gè)發(fā)展機(jī)會(huì)。這不是指盲目地放貸，而是在合理分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之后作出正確的抉擇，既不能一味放貸也不能一味保守。

3.加強(qiáng)自律組織的監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)自律與他律的結(jié)合

外部監(jiān)管是一個(gè)很重要的環(huán)節(jié)，除了央行和銀監(jiān)會(huì)外，更重要的是發(fā)揮自律組織的有效監(jiān)管。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)是一個(gè)有相當(dāng)靈活性的協(xié)調(diào)者，在市場(chǎng)、政府和商業(yè)銀行之間發(fā)揮著重要的作用。雖然它不具有行政監(jiān)督權(quán)和行政執(zhí)法權(quán)，但是卻可以制定一些行業(yè)內(nèi)的規(guī)章制度來(lái)規(guī)制會(huì)員的操作行為。并且，自律組織跟行業(yè)成員之間的聯(lián)系比較密切，便于及時(shí)掌握其動(dòng)向，可以監(jiān)督商業(yè)銀行法律法規(guī)的實(shí)施情況，可以對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制情況進(jìn)行不定期抽查并及時(shí)上報(bào)中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)，從而維護(hù)金融市場(chǎng)的有效運(yùn)行[8]。

三、結(jié)束語(yǔ)

本文通過(guò)對(duì)利率市場(chǎng)化對(duì)央行、商業(yè)銀行和企業(yè)的影響分析，著重討論了不利因素，即國(guó)企和國(guó)有銀行的主要問(wèn)題，然后從法律監(jiān)管的角度提出了自己的解決方案。監(jiān)管不僅是央行和銀監(jiān)會(huì)的職責(zé)，也是商業(yè)銀行保證自身運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的必要手段，同時(shí)也需要自律組織及市場(chǎng)參與者的監(jiān)督。

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