“一帶一路”建設(shè)可持續(xù)發(fā)展的風(fēng)險評估及應(yīng)對（下）

中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院副院長，《一帶一路報道》特聘專家

在評估風(fēng)險與挑戰(zhàn)時，僅僅從一國國內(nèi)某一階段的狀況來取得依據(jù)，顯然是不充分的，因此對風(fēng)險與挑戰(zhàn)的演變過程，仍需要予以足夠全面的分析。

一、風(fēng)險演變

風(fēng)險可以是單一性的、孤立的，但更具傳導(dǎo)性與聯(lián)動性。“一帶一路”建設(shè)是一項系統(tǒng)性工程，其項目特點決定其風(fēng)險具有類推性、傳導(dǎo)性或聯(lián)動性和整體性。由于項目投資規(guī)模偏大，一旦遭遇風(fēng)險，其所受到的損失也將是巨大的。風(fēng)險評估的板塊設(shè)計是相對固定的，其相互之間的關(guān)系對風(fēng)險的界定與判定同樣重要，決定風(fēng)險積聚、演變直至最終表現(xiàn)的過程與程度。根據(jù)對既往經(jīng)驗與現(xiàn)實案例的實證研究，“一帶一路”風(fēng)險評估盡管有不同的板塊設(shè)計，但總體風(fēng)險演變會大體經(jīng)歷如下路徑。

（一）漸進(jìn)的路徑

哈薩克斯坦石油化工綜合體項目施工現(xiàn)場 Construction site of the Kazakhstan Petrochemical Complex project（新華社 供圖）

漸進(jìn)的路徑主要衡量風(fēng)險存在的概率。一般而言，整體風(fēng)險從無到有，從分散到集中、或者經(jīng)過積聚，從小到大突然升高，也可能恢復(fù)平衡甚至逐漸減緩。隨著“一帶一路”項目推進(jìn)，相關(guān)配套項目會相應(yīng)增加，合作程度會進(jìn)一步加強，這是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和產(chǎn)能合作需求決定的。世界經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)順利發(fā)展時期，“一帶一路”項目建設(shè)可能相對順利，但金融危機(jī)、新冠疫情使全球經(jīng)濟(jì)增速疲軟，各類結(jié)構(gòu)性矛盾積累較為普遍且一時難以根本化解，因此，“一帶一路”項目推進(jìn)可能受到影響。過去不太突出的風(fēng)險可能逐步積累，或者由小變大。

從長過程看，2017年全球經(jīng)濟(jì)金融機(jī)構(gòu)對世界經(jīng)濟(jì)的評估趨于樂觀，即在擺脫近10年的長期平庸增長后，世界經(jīng)濟(jì)不再如同W 型復(fù)蘇態(tài)勢一樣反復(fù)，而是真正觸底回升。這種評估決定全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境會存在階段性不同，“一帶一路”建設(shè)項目風(fēng)險存在起伏。例如，世界大宗商品價格大跌之勢已然扭轉(zhuǎn)，對一些從事能源、資源項目的企業(yè)而言，在經(jīng)歷痛苦的支撐之后，可能迎來項目收益提升的前景。一些與中國開展資源類合作的企業(yè)，或者一些依靠資源驅(qū)動的國家的經(jīng)濟(jì)同步好轉(zhuǎn)，也可能面臨更好的出口前景，其融資、還貸還債能力也會同步上升。

風(fēng)險漸進(jìn)演變路徑所呈現(xiàn)的彈性，說明“一帶一路”建設(shè)這一較為長期的工程總是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，從事項目建設(shè)雖然面臨各種各樣的風(fēng)險，但如果有不斷進(jìn)取與避險的韌性，其長期前景仍是可以審慎樂觀的。

（二）聯(lián)動的路徑

聯(lián)動性說明各類風(fēng)險板塊不是孤立的，而是具有相互影響的性質(zhì)。有時，各類風(fēng)險相互交織，相互傳導(dǎo)，相互激發(fā)，甚至形成整體負(fù)面的局面，由此構(gòu)成的整體風(fēng)險嚴(yán)重程度難以承受。

一些國家經(jīng)濟(jì)形勢不好時，對項目建設(shè)的負(fù)面宣傳就會上升，如利用競標(biāo)過程的環(huán)境問題、工作條件等夸大與發(fā)揮，宣傳債務(wù)負(fù)擔(dān)加重會直接影響到社會穩(wěn)定度，使“一帶一路”建設(shè)的民意基礎(chǔ)有所下降。另一方面，當(dāng)風(fēng)險顯示出一種整體正面反應(yīng)時，經(jīng)濟(jì)層面風(fēng)險系數(shù)降低，項目推進(jìn)帶來的就業(yè)、民生改善及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可以抵消其反對勢力對項目建設(shè)的無理攻擊。安全環(huán)境改善，可促進(jìn)滾動項目更快更全面地展開。

外交關(guān)系的提升也有助于達(dá)成推進(jìn)項目建設(shè)的共識，即使面臨第三方的干擾，亦不會根本沖擊項目建設(shè)本身。一國政策、法律、規(guī)定及宏觀條件的改善也使投資者更有信心。而一旦項目建設(shè)帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，民眾對提升生活水平的渴望、對不想倒退走回頭路的訴求就會進(jìn)一步突出，沿線各國對推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)的熱情亦會逐步提升。

（三）跳躍的路徑

跳躍性的路徑有別于漸進(jìn)式的風(fēng)險，偶然性、即時性、突然性的環(huán)境與條件改變，易形成突變性風(fēng)險。其間可能是突變性的空前不利，也包括突變性的峰回路轉(zhuǎn)。其大部分演變路徑依常規(guī)可以預(yù)測或識別，如戰(zhàn)爭風(fēng)險，需要有軍事動員與準(zhǔn)備，雙邊關(guān)系矛盾積聚到交惡甚至出現(xiàn)嚴(yán)重對抗等接近臨界點，一般都是可以預(yù)見的。這種預(yù)見過程，為風(fēng)險規(guī)避提供時間上的便利。但有些結(jié)構(gòu)性突變卻不可預(yù)測。

“一帶一路”所經(jīng)地域、國家在出現(xiàn)交叉風(fēng)險時，往往出現(xiàn)跳躍性狀況。比如美國退出巴黎氣候協(xié)定，就使全球減排努力突然遭遇挫折。再如當(dāng)油氣價格較長時間處于低位，新能源的開發(fā)與節(jié)能減排的壓力就不可能變得更為突出。與“一帶一路”相關(guān)的國際產(chǎn)能合作的動能也會因此受到影響。

當(dāng)?shù)貐^(qū)合作機(jī)制遭遇突變，對其機(jī)制的命運也將產(chǎn)生突如其來的影響，新機(jī)制的產(chǎn)生及后續(xù)運作，對地區(qū)合作與價值鏈的重塑或提升可能產(chǎn)生不同以往的影響。

風(fēng)險挑戰(zhàn)的演變成分十分復(fù)雜，其路徑也是各種各樣，程度亦有所區(qū)別。中國企業(yè)是在不斷摸索中“走出去”的。這一過程雖然歷史不長，但還是積累了相當(dāng)豐富的經(jīng)驗，個別企業(yè)對外投資建設(shè)盡管存在盲目性，但總體上中國企業(yè)對風(fēng)險是有感知的，了解并熟悉風(fēng)險的傳播路徑。在進(jìn)行短中長期項目規(guī)劃時，既需要注意特定時段的風(fēng)險因子形成與變化，也需要注意風(fēng)險因子的漸進(jìn)、聯(lián)動與突變，為應(yīng)對可能的風(fēng)險或把握有利的機(jī)遇提供充分的依據(jù)。

二、風(fēng)險的可控性

風(fēng)險可控關(guān)注的不在于是否存在風(fēng)險，而是在出現(xiàn)可度量的不確定性和不可度量的風(fēng)險時，能否化解或者減少風(fēng)險，或者使風(fēng)險造成的損失在可承受的程度之內(nèi)，這樣才可以保障“一帶一路”建設(shè)的順利推進(jìn)。

盡管風(fēng)險古已有之，但對于風(fēng)險可控性的研究仍顯不足。風(fēng)險管理作為一門學(xué)科出現(xiàn)的時間只是近半個世紀(jì)的事。一般認(rèn)定，“真正現(xiàn)代意義的風(fēng)險管理起源于20世紀(jì)50年代的美國，但一直到20世紀(jì)70年代，風(fēng)險管理學(xué)才開始在世界范圍內(nèi)廣泛傳播?！憋L(fēng)險管理學(xué)涉及的領(lǐng)域眾多，其發(fā)展為應(yīng)對風(fēng)險提供了一些理論依據(jù)，也取得了一些經(jīng)驗。例如，成功的風(fēng)險控制需要不斷地應(yīng)對已知、未知和不可知。

就具體的項目風(fēng)險而言，風(fēng)險控制仍需要遵循一般的原則。首先是控制損失。項目開展前進(jìn)行風(fēng)險評估時，確定風(fēng)險發(fā)生的概率和可接受的損失程度；在事中和事后，即在項目建設(shè)（執(zhí)行）與運營階段，避免損失進(jìn)一步擴(kuò)大，采取措施止損。如視情況縮短或延長建設(shè)周期，重談注資條件和債務(wù)安排。其次是風(fēng)險轉(zhuǎn)移。通過合同和保險，使項目建設(shè)風(fēng)險由其他方承擔(dān)，充分利用信用保險，從而分散經(jīng)濟(jì)主體或項目承建者的風(fēng)險。其三，風(fēng)險消化，或稱風(fēng)險保留。即在有關(guān)項目發(fā)生損失的時候，項目主體可以通過自留資金或保險進(jìn)行支付或抵付，從而使項目繼續(xù)執(zhí)行。最后是風(fēng)險回避。項目風(fēng)險在十分不確定時就需要謹(jǐn)慎介入。如果投資方或建設(shè)方，（執(zhí)行方）既無能力消除或通過其他辦法轉(zhuǎn)移風(fēng)險，也無法承擔(dān)風(fēng)險造成的損失，或者無更好的替代項目，就需要果斷回避，拒絕介入。

“一帶一路”建設(shè)是一個新事物，其項目的集成性與廣泛性，使現(xiàn)代風(fēng)險控制理論難以提供足夠的依據(jù)。個別風(fēng)險的發(fā)生是正常的，也存在不可測風(fēng)險，因此，“一國一策”方案中，風(fēng)險評估與應(yīng)對構(gòu)成必不可少的內(nèi)涵，而嚴(yán)密的風(fēng)險控制則是關(guān)鍵。

在風(fēng)險控制方面，最重要的是，要防止聯(lián)動性風(fēng)險升級，特別是要防止項目風(fēng)險外溢，形成類比效應(yīng)，及至出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險，避免因系統(tǒng)性風(fēng)險影響集成性項目廣泛而順利地推進(jìn)。在企業(yè)層面，項目執(zhí)行與滾動推進(jìn)時，對項目風(fēng)險的評估與控制要逐步嚴(yán)格。整體上，“一帶一路”建設(shè)需加強風(fēng)險評估、監(jiān)測預(yù)警與應(yīng)急處置。建立有效應(yīng)對機(jī)制，細(xì)化工作方案，確保有關(guān)部署和舉措落實到每個部門、每個項目執(zhí)行單位和企業(yè)。

三、風(fēng)控能力與風(fēng)險觀

值得肯定的是，對國家風(fēng)險的評估正在得到重視。傳統(tǒng)上，國家風(fēng)險主要指政治風(fēng)險，因為政治原因?qū)е潞贤兏?、或者因政治社會危機(jī)影響項目無法執(zhí)行。利比亞危機(jī)時，中資企業(yè)幾乎整體停工撤出，就是如此案例。然而，在實踐中，單純的政治風(fēng)險概念局限性日益明顯，它不能覆蓋日益豐富的國家風(fēng)險內(nèi)涵。因此，包括政治、經(jīng)濟(jì)、安全、社會、外交及實施層面的國家風(fēng)險評估重要性日益受到重視。20世紀(jì)80年代以來，一些評估機(jī)構(gòu)開始把國家風(fēng)險逐步取代政治風(fēng)險進(jìn)行風(fēng)險評估，并使之成為各國出口信貸機(jī)構(gòu)（ECA）和研究者關(guān)注的焦點。國家風(fēng)險中的主權(quán)信用風(fēng)險作為衡量各國無風(fēng)險收益率的基準(zhǔn)日益受到重視?；诖耍袊隹谛庞帽ｋU公司年度出版的《國家風(fēng)險分析報告》為企業(yè)的風(fēng)險識別與風(fēng)險評估提供了重要依據(jù)，出口信用保險企業(yè)為風(fēng)險提供了有益的對沖。對“走出去”的中國企業(yè)來說，要提升信用擔(dān)保的覆蓋面，既需要信用擔(dān)保企業(yè)加強能力建設(shè)，注意利益平衡，也需要企業(yè)提高風(fēng)險意識，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營置于風(fēng)險保證范疇，行穩(wěn)而致遠(yuǎn)。

風(fēng)控能力的建設(shè)是一項國家工程，中國具備其獨特的優(yōu)勢，這種優(yōu)勢表現(xiàn)在：一是可以建立并完善頂層設(shè)計與協(xié)調(diào)機(jī)制。海外利益保護(hù)即使具體到處理一件突發(fā)事件，也需要多部門迅速協(xié)調(diào)展開，中國集中統(tǒng)一的國家體制為此創(chuàng)造了良好條件。國家安全委員會辦公室肩負(fù)此一項職責(zé)，可以更好協(xié)調(diào)與決策。二是中國文化中有辯證的風(fēng)險觀?！安蝗牖⒀?、焉得虎子”“禍兮福所倚，福兮禍所伏”“失之東隅、收之桑榆”“舉一反三”“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”等都多少折射中國文化中的風(fēng)險觀。基此理念，可以辯證看待風(fēng)險利弊。三是逐步完善風(fēng)險評估體系。建設(shè)國家、企業(yè)層面的風(fēng)險評估體系，以及培育具備專業(yè)素養(yǎng)的風(fēng)險研究機(jī)構(gòu)成為建立這種風(fēng)險評估體系的可靠保障。四是安保力量“走出去”。通過購并、租賃、合資合作，中國安保力量已經(jīng)“走出去”，通過逐步完善法律及相關(guān)制度，安保力量可以發(fā)揮一定的護(hù)衛(wèi)作用。2017年7月中國海軍進(jìn)駐吉布提基地，開創(chuàng)了一種中國維護(hù)地區(qū)和平、人道主義救援和撤僑等海外力量布點的新局面，這有利于總體上為中國海外利益保護(hù)提供實質(zhì)支撐。

隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)步與國家實力的提升，中國應(yīng)對境外風(fēng)險的能力也在提升，運用政治、外交影響力和包括外援在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)手段的能力增強。這種能力的增強可以更大程度確保我國在外各類人員、企業(yè)、項目和資金安全。做好各種風(fēng)險評估，做實風(fēng)險防范與應(yīng)對預(yù)案，防止間接風(fēng)險演變?yōu)橹苯语L(fēng)險，防止一般風(fēng)險上升為戰(zhàn)略風(fēng)險，防止局部風(fēng)險演變?yōu)檎w風(fēng)險，防止行業(yè)性風(fēng)險演變?yōu)橄到y(tǒng)性風(fēng)險，防止短期風(fēng)險演變?yōu)殚L期風(fēng)險。