基于AHP算法的投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)模型研究

趙 欽

（1.廣西大學(xué)計(jì)算機(jī)與電子信息學(xué)院，廣西 南寧 530007；2.廣西經(jīng)濟(jì)信息中心，廣西 南寧 530022）

基于AHP算法的投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)模型研究

趙 欽1，2

（1.廣西大學(xué)計(jì)算機(jī)與電子信息學(xué)院，廣西 南寧 530007；2.廣西經(jīng)濟(jì)信息中心，廣西 南寧 530022）

目的：為了能夠在投資項(xiàng)目管理過(guò)程中及時(shí)監(jiān)測(cè)投資運(yùn)行狀況、投資進(jìn)度和資金到位情況等信息，設(shè)計(jì)基于AHP (Analytic Hierarchy Process層次分析法)算法的投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)模型。方法：選取項(xiàng)目監(jiān)測(cè)模型指標(biāo)，結(jié)合AHP算法，提出一種基于目標(biāo)細(xì)分和權(quán)重賦予的監(jiān)測(cè)模型。結(jié)果：實(shí)現(xiàn)對(duì)投資項(xiàng)目的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)，以確定投資項(xiàng)目的運(yùn)行情況及優(yōu)劣對(duì)比情況。結(jié)論：采用AHP算法進(jìn)行投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)分析，通過(guò)綜合評(píng)價(jià)結(jié)果為投資項(xiàng)目決策者提供了有力的決策支持和分析，為今后投資項(xiàng)目資金安排、項(xiàng)目類型選擇，項(xiàng)目進(jìn)度控制都提供了強(qiáng)有力的支持。

AHP；投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)；模型

目前，投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)分析大多數(shù)都是利用電子表格（excel）進(jìn)行人工分析，由于投資項(xiàng)目數(shù)、監(jiān)測(cè)指標(biāo)條目比較多，在人工分析過(guò)程中容易產(chǎn)生的主觀色彩且結(jié)論不具有傳遞性，多個(gè)監(jiān)測(cè)指標(biāo)之間的相對(duì)重要性凸顯不足，缺乏準(zhǔn)確量化和統(tǒng)一評(píng)價(jià)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)。結(jié)合投資項(xiàng)目的實(shí)際情況和管理需求，并結(jié)合系統(tǒng)思想進(jìn)行開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，進(jìn)行項(xiàng)目監(jiān)測(cè)模型的研究，有著重要的實(shí)用價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。從投資的規(guī)模、資金、價(jià)格和保障四個(gè)方面挑選若干指標(biāo)，構(gòu)建投資監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，測(cè)算指標(biāo)臨界值，根據(jù)各個(gè)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)意義、數(shù)據(jù)質(zhì)量等方面的不同確定其權(quán)重，依據(jù)臨界值把各個(gè)指標(biāo)通過(guò)分段線性方法轉(zhuǎn)換成景氣分值，再采用權(quán)平均的方法，合成綜合指數(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資運(yùn)行的實(shí)時(shí)全面監(jiān)測(cè)，更準(zhǔn)確、全面的衡量投資運(yùn)行變動(dòng)情況[1]；運(yùn)用層次分析法對(duì)影響風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的各種因素進(jìn)行相對(duì)比較，在進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，提出了層次分析法風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，通過(guò)實(shí)際案例進(jìn)行了驗(yàn)證，為風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)提供了一種有益的思路[2]。從目前的實(shí)際情況來(lái)看，幾乎沒(méi)有規(guī)?；氖褂冕槍?duì)投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)和進(jìn)度分析的專用管理工具，這對(duì)于項(xiàng)目實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和分析對(duì)比而言十分不利。投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)模型設(shè)計(jì)的分析過(guò)程和建模。

1 投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)模型指標(biāo)的確定

考慮對(duì)于一個(gè)建設(shè)中的投資項(xiàng)目而言，其主要的監(jiān)測(cè)指標(biāo)涉及主客觀因素較多，有國(guó)家政策因素、市場(chǎng)因素、人為因素等等問(wèn)題，如何恰當(dāng)選取監(jiān)測(cè)模型指標(biāo)成為評(píng)價(jià)模型好壞的關(guān)鍵。經(jīng)過(guò)對(duì)投資項(xiàng)目的實(shí)際調(diào)研分析和結(jié)合AHP算法，從管理的具體執(zhí)行過(guò)程得出，利用投資項(xiàng)目的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)方面的指標(biāo)可以對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)測(cè)進(jìn)行優(yōu)劣評(píng)定，給決策者提供必要的參考。投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)模型的指標(biāo)選取情況如表1及表2：

表1 A.價(jià)值指標(biāo)結(jié)構(gòu)

表2 B.風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)結(jié)構(gòu)

2 投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)模型建立過(guò)程

在建立層次結(jié)構(gòu)指標(biāo)后，根據(jù)Satty提出1-9標(biāo)度法，構(gòu)造兩兩比較矩陣，首先利用AHP方法對(duì)投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值指標(biāo)進(jìn)行權(quán)重分析，首先構(gòu)造一致性矩陣A如表3：

表3 一致性矩陣A

其中a,b,c分別表示兩個(gè)元素間的相對(duì)重要程度。對(duì)于以上矩陣，采用方根法進(jìn)行歸一化：

（3）對(duì)向量W=(w1,w2……wn)T歸一化

表4 滿意一致性度量值的分布情況

如果所得到的權(quán)系數(shù)矩陣能夠滿足CI≤0.1，即可通過(guò)一致性檢驗(yàn)，而對(duì)于階數(shù)n的增加會(huì)帶來(lái)誤差的增加，因此當(dāng)n稍大時(shí)也采用CR進(jìn)行檢驗(yàn)，若CR＜0.1，則一致性達(dá)到滿意程度，否則需要不斷調(diào)整判斷矩陣直到滿足需求為止。

根據(jù)以上的判斷流程和一致矩陣獲取方法，我們可以得到價(jià)值指標(biāo)C1的一致性矩陣A，對(duì)于投資項(xiàng)目現(xiàn)階段價(jià)值，首先是市場(chǎng)接受度，其次是模仿難易度，最后是經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)力：

對(duì)一致性矩陣A進(jìn)行權(quán)重分析，得到的結(jié)果如表5：

表5 分析結(jié)果

顯然，CI和CR指標(biāo)均滿足一致性要求，即可認(rèn)為判斷矩陣具有一致性，由此得到了現(xiàn)階段價(jià)值指標(biāo)C1的下屬三個(gè)指標(biāo)的權(quán)系數(shù)向量：

W1=（0.0936,0.6267,0.2797）T

采取同樣的操作過(guò)程，對(duì)未來(lái)價(jià)值指標(biāo)C2的下屬指標(biāo)按照調(diào)查結(jié)果，得到其判斷矩陣為表6：

表6 判斷矩陣

經(jīng)過(guò)以上處理，可以得到W=(w1,w2……wn)T即為原矩陣A所得到的三個(gè)指標(biāo)對(duì)于上級(jí)指標(biāo)的權(quán)重影響系數(shù)。為了保證這個(gè)得到的系數(shù)是可信度較高的，對(duì)所得到的結(jié)果進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。根據(jù)AHP方法的思想，采用矩陣的最大特征根λmax結(jié)合一致性指標(biāo)CI、同階平均一致性指標(biāo)RI以及隨機(jī)一致性比率CR進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。其一致性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ腿缦拢?/p>

其中，RI是平均隨機(jī)一致性指標(biāo)。其值的大小與A的階數(shù)有關(guān)，滿意一致性度量值的分布情況如表4：

按照上述分析過(guò)程，依然可以求出表7：

表7 分析結(jié)果

滿足一致性檢驗(yàn)結(jié)果，由此得到了第二組權(quán)系數(shù)向量：

W2=（0.1986,0.0627,0.1898,0.5489）T

考慮到兩層AHP結(jié)構(gòu)，需要檢驗(yàn)整體的一致性，同樣采用CI和CR進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)的方法如下：

CI = (CIj是aj對(duì)應(yīng)的層次下的一致性系數(shù)) RI=

基于未來(lái)價(jià)值和現(xiàn)在價(jià)值的區(qū)別，投資項(xiàng)目主要看準(zhǔn)的是未來(lái)的效益，二者權(quán)重分別為0.75和0.25，經(jīng)過(guò)satty檢驗(yàn)，這個(gè)比例滿足一致性要求。經(jīng)對(duì)價(jià)值指標(biāo)的整體檢驗(yàn)，我們可以得到對(duì)于價(jià)值指標(biāo)整體二層結(jié)構(gòu)而言，其指標(biāo)為CI價(jià)值=0.25×0.0364+0.75×0.0829=0.0713＜1,其RI價(jià)值=0.25×0.58+0.75×0.9=0.82，得到CR價(jià)值 =CI價(jià)值/ RI價(jià)值 小于0.1，滿足一致性檢驗(yàn)原則，由此我們得到了在價(jià)值指標(biāo)上的所有權(quán)系數(shù)復(fù)賦值。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)，按照同樣的方式進(jìn)行判斷矩陣構(gòu)造和檢驗(yàn)，我們可以得到表8：根據(jù)判斷矩陣，可得到相應(yīng)的指標(biāo)和權(quán)系數(shù)情況如表9：

表9 分析結(jié)果

結(jié)果滿足一致性要求，由此我們得到了風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)系數(shù)向量。

綜上，已得到了所有的評(píng)價(jià)指標(biāo)在所有維度的權(quán)系數(shù)向量，綜合以上分析，得出一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)監(jiān)測(cè)的模型如圖1。

表8 判斷矩陣

3 應(yīng)用

在完成以上的調(diào)研和評(píng)價(jià)模型的分析后，設(shè)置的綜合評(píng)價(jià)模型即有了具體的數(shù)據(jù)和權(quán)系數(shù)設(shè)定，將權(quán)系數(shù)置入系統(tǒng)的預(yù)設(shè)程序中，通過(guò)對(duì)項(xiàng)目發(fā)展情況所填寫(xiě)的資料（數(shù)據(jù)庫(kù)中）進(jìn)行判斷和逐項(xiàng)評(píng)分，并將最終在評(píng)價(jià)指標(biāo)方向上的分?jǐn)?shù)置入評(píng)價(jià)系統(tǒng)，通過(guò)系統(tǒng)的二維度AHP評(píng)價(jià)模型，分別從價(jià)值性指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)方向評(píng)出項(xiàng)目的優(yōu)劣，以便于對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行定向整改、專項(xiàng)調(diào)查和暫停業(yè)務(wù)等的決策制定。

對(duì)于項(xiàng)目的評(píng)分過(guò)程，采取的是在操作員進(jìn)行項(xiàng)目進(jìn)度更新時(shí)，定期在系統(tǒng)中填寫(xiě)量表的方式進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，量表采用李克特量，由1～9分別表示從劣到優(yōu)的評(píng)分表，系統(tǒng)自動(dòng)綜合對(duì)各項(xiàng)打分，對(duì)每個(gè)分階設(shè)置可量化條件，并將最終得分乘以100以更清晰的顯示項(xiàng)目?jī)?yōu)劣。直接通過(guò)系統(tǒng)，就能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)的輸出和分析結(jié)果輸出。

為了能夠?qū)HP方法評(píng)價(jià)所代表的綜合性以及便利性進(jìn)行檢驗(yàn)，選取了10個(gè)在建投資項(xiàng)目，根據(jù)量表標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了各項(xiàng)的評(píng)分和導(dǎo)入，得到價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分結(jié)果如表10及表11：

表10 10個(gè)項(xiàng)目的價(jià)值評(píng)價(jià)體系得分

表11 10個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系得分

根據(jù)AHP方法建立的評(píng)價(jià)模型，以及前面已經(jīng)通過(guò)實(shí)際調(diào)研和一致性分析得到的各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行分析，通過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)產(chǎn)生運(yùn)算結(jié)果，并逐級(jí)乘以相應(yīng)的比例，得到價(jià)值指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的AHP評(píng)分結(jié)果如表12和表13：

表12 價(jià)值指標(biāo)AHP評(píng)分結(jié)果

表13 價(jià)值指標(biāo)AHP評(píng)分結(jié)果

對(duì)以上結(jié)果進(jìn)行綜合分析，可以以簡(jiǎn)潔的圖形化結(jié)果呈現(xiàn)如圖2：

圖2 圖形化結(jié)果

對(duì)于圖形中所展現(xiàn)的，可以分幾類情況處理：

（1）價(jià)值評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值都較高，這一類項(xiàng)目為優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目，可以繼續(xù)增加投資，保證其發(fā)展良好；

（2）價(jià)值評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的分值差的絕對(duì)值較大，意味著價(jià)值評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之間出現(xiàn)了較大的差距，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行更好的風(fēng)險(xiǎn)管理是必要的；

（3）價(jià)值評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)均較低，意味著項(xiàng)目在項(xiàng)目目標(biāo)、市場(chǎng)定位等方面出現(xiàn)了問(wèn)題，需要進(jìn)行較大的規(guī)模整改。

4 結(jié)論

采用AHP算法進(jìn)行投資項(xiàng)目監(jiān)測(cè)分析，綜合考慮了投資評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的相對(duì)重要性，更具科學(xué)性，綜合評(píng)價(jià)結(jié)果為投資項(xiàng)目決策者提供了有力的決策支持和分析，為今后投資項(xiàng)目資金安排、項(xiàng)目類型選擇，項(xiàng)目進(jìn)度控制都提供了強(qiáng)有力的支持。

[1] 楊銀海,閆曉霞.固定資產(chǎn)投資監(jiān)測(cè)指數(shù)的設(shè)計(jì)[J].統(tǒng)計(jì)教育,2009,(12):5-6.

[2] 張家峰.層次分析法在風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中的應(yīng)用[M].北京:中國(guó)金融出版社,2006.

AHP algorithm model based on the monitoring of investment projects

Objective: To be able to timely monitoring of the health of investment projects in the investment management process, progress and investment funds and other information, the design of investment project monitoring model AHP (Analytic Hierarchy Process AHP) algorithm. Methods: A model project monitoring indicators, combined with AHP algorithm, proposed a model based on the monitoring target segments and weights given. Results: The realization of investment projects in real-time monitoring and evaluation in order to determine the merits of the comparison of operating conditions and investment projects. Conclusion: AHP algorithm monitoring and analysis of investment projects, through a comprehensive evaluation of the results provide a strong decision support and analysis for policymakers investment projects for future funding arrangements for investment projects, project type selection, project schedule control provides strong support .

AHP; investment project monitoring; model

F407

A

1008-1151(2015)03-0008-04

2015-02-13

趙欽（1981－），男，廣西大學(xué)計(jì)算機(jī)與電子信息學(xué)院研究生，廣西經(jīng)濟(jì)信息中心工程師，從事計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)絡(luò)存儲(chǔ)、視頻會(huì)議研究和軟件系統(tǒng)架構(gòu)工作。