試論企業(yè)合并會(huì)計(jì)的權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法

劉玉婷

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

試論企業(yè)合并會(huì)計(jì)的權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法

劉玉婷

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，企業(yè)合并業(yè)務(wù)越來越多，我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定同一控制和非同一控制下的企業(yè)合并，分別使用權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中只涉及購(gòu)買法，對(duì)于權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用有很大的爭(zhēng)議。本文對(duì)兩種方法進(jìn)行比較，揭示兩種方法在理論基礎(chǔ)、合并財(cái)務(wù)報(bào)表、信息質(zhì)量等方面的差異，并介紹我國(guó)兩種方法并存的現(xiàn)實(shí)意義及缺陷。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并權(quán)益結(jié)合法購(gòu)買法

一、購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法概述

（一）購(gòu)買法

購(gòu)買法強(qiáng)調(diào)的是一種交易行為，把購(gòu)買企業(yè)獲取被并企業(yè)凈資產(chǎn)的行為視為資產(chǎn)交易行為，即將企業(yè)合并視為購(gòu)買企業(yè)以一定的價(jià)款購(gòu)進(jìn)被并企業(yè)的機(jī)器設(shè)備、存貨等資產(chǎn)項(xiàng)目，同時(shí)承擔(dān)該企業(yè)的所有負(fù)債的行為。購(gòu)買法要求對(duì)被購(gòu)買企業(yè)的資產(chǎn)重新進(jìn)行評(píng)估，按公允價(jià)值入賬，若購(gòu)買價(jià)格超過凈資產(chǎn)公允價(jià)值，其差額應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)；若購(gòu)買價(jià)格低于凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，其差額計(jì)入當(dāng)期損益。

（二）權(quán)益結(jié)合法

權(quán)益結(jié)合法強(qiáng)調(diào)的是一種聯(lián)合行為，與購(gòu)買法有不同的假設(shè)基礎(chǔ)，其視企業(yè)合并為參與合并的雙方，通過股權(quán)的交換形成所有者權(quán)益的聯(lián)合，而非資產(chǎn)的交易，而且合并后，股東在新企業(yè)中的股權(quán)相對(duì)不變。換句話說，它是由兩個(gè)或兩個(gè)以上經(jīng)營(yíng)主體對(duì)一個(gè)聯(lián)合后的企業(yè)或集團(tuán)公司開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)貢獻(xiàn)，即經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合。權(quán)益結(jié)合法要求原所有者權(quán)益繼續(xù)存在，沿用歷史成本，被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債仍舊按照其賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，合并后企業(yè)的利潤(rùn)包括年初至合并日實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，而且賬面上不確認(rèn)商譽(yù)。通常，處于相同或類似行業(yè)的兩個(gè)以上的企業(yè)之間的合并大多采用權(quán)益結(jié)合法，他們進(jìn)行合并的目的主要是為了集中各獨(dú)立企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，組成規(guī)模更大、優(yōu)勢(shì)更明顯、效率更高、效益更好的實(shí)體，這種合并方式主要發(fā)生在股東之間。

二、購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法的差異分析

（一）會(huì)計(jì)處理層面的差異

1.會(huì)計(jì)假設(shè)

在購(gòu)買法下，被購(gòu)買方的資產(chǎn)與負(fù)債是要按照公允價(jià)值重新進(jìn)行定價(jià)，它把企業(yè)合并行為看作是一種正常的市場(chǎng)交易活動(dòng)，可以看出購(gòu)買法下的企業(yè)合并是建立在非持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上的。而權(quán)益結(jié)合法則是建立在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)下的，在權(quán)益結(jié)合法下，被合并方的資產(chǎn)與負(fù)債全部按照賬面價(jià)值不重新估價(jià)，它認(rèn)為此項(xiàng)合并行為只是合并雙方經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合，不影響各自會(huì)計(jì)主體的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

2.合并成本的計(jì)量

在購(gòu)買法下，把企業(yè)合并看作是正常的市場(chǎng)交易，把購(gòu)買方為了獲得被購(gòu)買方的資源所付出的資產(chǎn)或承擔(dān)義務(wù)在購(gòu)買日的公允價(jià)值作為購(gòu)買成本。而權(quán)益結(jié)合法則是以被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為合并企業(yè)的合并成本。購(gòu)買法下發(fā)生的會(huì)計(jì)審計(jì)費(fèi)用、法律服務(wù)費(fèi)用、咨詢費(fèi)用等直接相關(guān)費(fèi)用計(jì)入企業(yè)合并成本，而權(quán)益結(jié)合法下則計(jì)入當(dāng)期損益。

3.商譽(yù)的確認(rèn)

在購(gòu)買法下，企業(yè)為取得被購(gòu)買方的控制權(quán)所付出的購(gòu)買成本與取得被購(gòu)買方凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額可能會(huì)導(dǎo)致商譽(yù)的確認(rèn)，如果購(gòu)買成本大于公允價(jià)值，則其差額確認(rèn)為商譽(yù)，若小于則其差額確認(rèn)為當(dāng)期損益（營(yíng)業(yè)外收入）。在權(quán)益結(jié)合法下，合并后合并各方的資產(chǎn)與負(fù)債仍按照原來的賬面價(jià)值進(jìn)行，不會(huì)產(chǎn)生新的資產(chǎn)與負(fù)債，也不用確認(rèn)商譽(yù)。

4.被合并企業(yè)損益的處理

在購(gòu)買法下，購(gòu)買企業(yè)購(gòu)買的被購(gòu)方凈資產(chǎn)，購(gòu)買成本中已經(jīng)包含了被合并企業(yè)的留存收益，因此，在合并完成時(shí)，被合并企業(yè)的留存收益不再記入購(gòu)買企業(yè)的留存收益中。合并當(dāng)年的合并利潤(rùn)表只包括購(gòu)買日之后獲得的損益，不包括購(gòu)買前的損益。在權(quán)益結(jié)合法下，不管企業(yè)從何時(shí)進(jìn)行合并，被合并方的全年的損益都應(yīng)該并入合并方。

5.追溯調(diào)整

在權(quán)益結(jié)合法下，由于按照歷史成本計(jì)量，當(dāng)合并方與被合并方采用的會(huì)計(jì)政策不同時(shí)，需要進(jìn)行追溯調(diào)整以及重新編制前期財(cái)務(wù)報(bào)表；而在購(gòu)買法下，由于被合并企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債是按公允價(jià)值計(jì)量入賬的，因此不需要對(duì)它們的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，即不需要進(jìn)行追溯調(diào)整。

（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)層面的差異

1.流動(dòng)比率

在購(gòu)買法下，由于是按照公允價(jià)值對(duì)被購(gòu)買企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債重新估價(jià)，一般情況下由于通貨膨脹的影響，會(huì)使得存貨等流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值，而流動(dòng)負(fù)債受到的影響較小，相比賬面價(jià)值變化很小，從而使得購(gòu)買法下的流動(dòng)比率要比權(quán)益結(jié)合法下的小。

2.資產(chǎn)負(fù)債率

購(gòu)買法下被合并企業(yè)的資產(chǎn)變大而負(fù)債沒有變化，會(huì)導(dǎo)致購(gòu)買法下的資產(chǎn)負(fù)債率要比權(quán)益結(jié)合法下的低。

3.資產(chǎn)收益率

在購(gòu)買法下，由于按照公允價(jià)值進(jìn)行收購(gòu)，所以其資產(chǎn)總額要比權(quán)益結(jié)合法下的資產(chǎn)價(jià)值高，并且，購(gòu)買法下的利潤(rùn)只包括合并后的利潤(rùn)，相比權(quán)益結(jié)合法較小，從資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額）×100%公式可以看出，購(gòu)買法下的資產(chǎn)收益率要比權(quán)益結(jié)合法下的小。

4.每股收益

由于購(gòu)買法只包括合并日后的利潤(rùn)，而且股東權(quán)益相比權(quán)益結(jié)合法又高，使得權(quán)益結(jié)合法下的每股收益要比購(gòu)買法下的高。

（三）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量層面的差異

1.可靠性

筆者認(rèn)為，一般情況下公允價(jià)值的可靠性更強(qiáng)一些，但是這是建立在公允價(jià)值一定是合理的情況下，這就需要有完備的市場(chǎng)機(jī)制和信息對(duì)稱。目前，我國(guó)的資本市場(chǎng)并不完善還處于發(fā)展階段，公允價(jià)值可能只是表現(xiàn)公允，并不是實(shí)質(zhì)上的公允，因此現(xiàn)階段權(quán)益結(jié)合法的歷史成本可靠性更強(qiáng)。

2.可比性

在權(quán)益結(jié)合法下，被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)是按照賬面價(jià)值入賬的，這就使得企業(yè)間的比較性減弱，因而削弱了合并會(huì)計(jì)信息橫向的可比性，但是合并前后都是按照歷史成本計(jì)價(jià)，而且還包含了合并當(dāng)年整年的利潤(rùn)，因此其縱向可比性較高。在購(gòu)買法下，被購(gòu)買企業(yè)的凈資產(chǎn)是按照公允價(jià)值入賬的，這就提高了企業(yè)間的比較，因此提高了橫向可比性，但是由于合并后是按照公允價(jià)值而合并前是按照歷史價(jià)值，同時(shí)在購(gòu)買法下只包括合并日后實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，這就降低了其縱向可比性。

3.成本效益原則

在購(gòu)買法下，由于是按照公允價(jià)值進(jìn)行合并，因此需要耗費(fèi)更多的成本在確定資產(chǎn)的公允價(jià)值上，合并過程中的費(fèi)用耗費(fèi)更高一些，但是其提供的信息更具有相關(guān)性和企業(yè)間的可比性，無形中減少了投資者的分析成本。而權(quán)益結(jié)合法則是按照賬面價(jià)值進(jìn)行合并，沒有計(jì)量資產(chǎn)公允價(jià)值從而減少了一些費(fèi)用，但是其歷史成本會(huì)使得投資者的分析成本增加，若分析成本大于其減少的費(fèi)用，則企業(yè)合并的整體花費(fèi)要比購(gòu)買法下多，筆者認(rèn)為購(gòu)買法下更具有成本效益優(yōu)勢(shì)。

（四）合并報(bào)表層面的差異

1.合并資產(chǎn)負(fù)債表

第一，在購(gòu)買法下，是按照資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行合并的，一般情況下公允價(jià)值要大于其賬面價(jià)值，使得購(gòu)買法下的資產(chǎn)總額要比權(quán)益結(jié)合法的資產(chǎn)大，而且購(gòu)買法下商譽(yù)的確認(rèn)也會(huì)增大資產(chǎn)，因此，購(gòu)買法下的合并資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)會(huì)高于權(quán)益結(jié)合法下的資產(chǎn)總額。第二，在購(gòu)買法下，合并前后的留存收益是分割開來的，只有合并后的收益才計(jì)入合并報(bào)表中，而權(quán)益結(jié)合法是把整年的留存收益全部計(jì)入合并報(bào)表，此時(shí)有兩種情況，一種是合并前的留存收益大于零，則購(gòu)買法下的股東權(quán)益小于權(quán)益結(jié)合法，另一種情況是合并前的留存收益小于零，則購(gòu)買法下的股東權(quán)益大于權(quán)益結(jié)合法。

2.合并利潤(rùn)表

第一，對(duì)合并當(dāng)年的影響，在購(gòu)買法下由于合并日前的利潤(rùn)不并入合并報(bào)表中，只包括合并日后的利潤(rùn)，此時(shí)也會(huì)出現(xiàn)下述兩種情況：如果被合并企業(yè)在合并日前的利潤(rùn)小于零，則購(gòu)買法下的利潤(rùn)大于權(quán)益結(jié)合法下的利潤(rùn)，如果合并日前的利潤(rùn)大于零，則相反。第二，對(duì)合并以后年度利潤(rùn)的影響，在購(gòu)買法下如果確認(rèn)了商譽(yù)而權(quán)益結(jié)合法并沒有確認(rèn)，所以以后年度對(duì)商譽(yù)的減值計(jì)提會(huì)減少當(dāng)期的利潤(rùn)，而且由于購(gòu)買法下資產(chǎn)是按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，則以后年度計(jì)提折舊金額則會(huì)比權(quán)益結(jié)合法下增加，減少當(dāng)期利潤(rùn)，所以從這兩方面來看，購(gòu)買法下的利潤(rùn)比較少。

3.合并現(xiàn)金流量表

在權(quán)益結(jié)合法下，由于不涉及現(xiàn)金的支付，所以不會(huì)影響現(xiàn)金流量表，合并后的現(xiàn)金流量為參與合并的各企業(yè)的現(xiàn)金流量的總和，同時(shí)還要對(duì)以前年度的現(xiàn)金流量進(jìn)行追溯調(diào)整。而在購(gòu)買法下，會(huì)發(fā)生現(xiàn)金支付活動(dòng)，合并過程中的現(xiàn)金支付作為籌資支出列示，取得的凈資產(chǎn)作為投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量，而且合并當(dāng)年的合并流量表僅包括購(gòu)買日后的現(xiàn)金流量，而在以后年度則包括被購(gòu)買企業(yè)的全年的現(xiàn)金流量這樣會(huì)使得現(xiàn)金流量增加幅度較大。

三、對(duì)我國(guó)兩種方法并用的思考

（一）并存的現(xiàn)實(shí)需要

我國(guó)2006年頒發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20條——企業(yè)合并》中把我國(guó)企業(yè)合并行為分為同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并，分別適用權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法。在眾多國(guó)家摒棄權(quán)益結(jié)合法的情況下，我國(guó)仍不放棄權(quán)益結(jié)合法，主要有以下2個(gè)因素：

1.符合我國(guó)的基本國(guó)情

首先，由于我國(guó)的特殊國(guó)情，現(xiàn)在的許多公司有相當(dāng)一部分是從國(guó)有大中型企業(yè)中分離出來的分公司，由此許多上市公司與其母公司之間會(huì)有利益關(guān)系及其他更為復(fù)雜的社會(huì)關(guān)系，如果按照公允價(jià)值定價(jià)就會(huì)給他們操縱利潤(rùn)的空間，使得我國(guó)的資本市場(chǎng)更加不穩(wěn)定，不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而且，很多公司的合并并不是為了提高企業(yè)價(jià)值，而是為了宏觀調(diào)控，此時(shí)運(yùn)用公允價(jià)值更沒有意義。第二，我國(guó)現(xiàn)在的資本市場(chǎng)并不完善，對(duì)于公允價(jià)值的計(jì)量還存在很大的缺陷，受到各種環(huán)境的影響并不能做到真正的公允，而且，由于我國(guó)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)并不高，會(huì)通過某些手段來操縱股市，使得股票價(jià)格并不一定能真實(shí)的反映企業(yè)的價(jià)值。所以，如果采用購(gòu)買法就會(huì)有很大的阻力而且可靠性很低，使用權(quán)益結(jié)合法可以避免公允價(jià)值不實(shí)的影響且操作比較簡(jiǎn)單，提高了信息的可靠性。第三，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)還比較落后，總體規(guī)模偏小,還不能為完全使用購(gòu)買法提供相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)條件,需要權(quán)益結(jié)合法做支持，而且在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力比較差，企業(yè)合并是提高我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段之一，采用權(quán)益結(jié)合法合并成本相對(duì)較少，所以有利于我國(guó)企業(yè)進(jìn)行合并提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

2.與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同

隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來越來越常見，國(guó)際準(zhǔn)則中企業(yè)合并使用購(gòu)買法，我國(guó)的非同一控制下的企業(yè)合并也按照購(gòu)買法，這就減少了國(guó)際間業(yè)務(wù)往來的信息成本，能夠促進(jìn)我國(guó)企業(yè)積極參與到國(guó)際業(yè)務(wù)中去，不斷開拓我國(guó)企業(yè)的國(guó)際業(yè)務(wù)，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）并存的弊端

基于我國(guó)的基本國(guó)情，我國(guó)選擇兩種方法并存，但是兩種方法并存依舊存在很多問題。

1.我國(guó)對(duì)兩種方法的使用范圍并沒有明確的界限，給企業(yè)留下很大的利潤(rùn)操縱空間

兩種方法選擇的標(biāo)準(zhǔn)主要是最終控制權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，而我國(guó)并沒有對(duì)這種轉(zhuǎn)移作出具體的可量化的標(biāo)準(zhǔn)，只是給了理論上的定性說法，這就使得企業(yè)有理由根據(jù)自己的合并目的來選擇用何種方式進(jìn)行合并達(dá)到利潤(rùn)操縱等目的。美國(guó)曾制訂了12項(xiàng)具體的規(guī)定來約束權(quán)益結(jié)合法的使用，但最終還是被廢除，這就說明兩種方法的量化界定標(biāo)準(zhǔn)很難被界定，對(duì)我國(guó)來說會(huì)是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

2.兩種方式的合并使得會(huì)計(jì)信息差別比較大

權(quán)益結(jié)合法由于是按照賬面價(jià)值所以資產(chǎn)和股東權(quán)益較低，而此種方法由于包括合并整年的利潤(rùn)因而利潤(rùn)較高，盈利能力較好；購(gòu)買法則正好與權(quán)益結(jié)合法相反。兩種不同的合并方法會(huì)使得會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相差較大，如果企業(yè)比較重視盈利能力則會(huì)更多的考慮權(quán)益結(jié)合法，若更偏好償債能力則會(huì)選擇購(gòu)買法，這就不能真正反映企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，只是更多地反應(yīng)企業(yè)的偏好。

3.企業(yè)有更大的空間進(jìn)行盈余管理

企業(yè)權(quán)益結(jié)合法按照賬面價(jià)值進(jìn)行合并可以減少合并后的折舊來提高利潤(rùn)，并且可以在合并當(dāng)年通過合并來粉飾自己的業(yè)績(jī)；若采用購(gòu)買法，則可以通過對(duì)公允價(jià)值的調(diào)整來達(dá)到盈余管理的目的。企業(yè)可以通過自己近期的需求來選擇合并方法，進(jìn)行盈余管理。

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責(zé)編:夢(mèng)超

【中圖分類號(hào)】F235.19