簡析企業(yè)營運(yùn)資金的管理措施

摘 要：營運(yùn)資金管理是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要途徑，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，企業(yè)不濫用營運(yùn)資金，正確使用營運(yùn)資金，是在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟的前提。本文就企業(yè)在營運(yùn)資金管理過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析，并提出了應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金；效率問題；管理措施

在經(jīng)濟(jì)全球化的形勢下，企業(yè)的生存面臨著眾多問題，其中資金是影響企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。在企業(yè)資金管理中，營運(yùn)資金管理是企業(yè)資金管理的基礎(chǔ)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，營運(yùn)資金指的是某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額，其構(gòu)成要素包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等。在企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)中，營運(yùn)資金起著最具有活力的作用，如果營運(yùn)資金具有較高的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，企業(yè)就能夠很好的發(fā)展與壯大。

一、企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題

1.營運(yùn)資金短缺制約企業(yè)的生存和發(fā)展

一個(gè)企業(yè)要想快速發(fā)展，充足的資金是不可或缺的因素。但是，隨著外部經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢趨于不穩(wěn)定，現(xiàn)在我國企業(yè)面臨著貨幣政策的緊縮，加重的通貨膨脹壓力，激烈的市場競爭，過低的企業(yè)利潤和嚴(yán)重的墊資，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大增加固定資產(chǎn)投資等因素的影響，一些企業(yè)營運(yùn)資金緊缺的矛盾突出，困擾著這些企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，嚴(yán)重影響企業(yè)的生存和發(fā)展。

2.營運(yùn)資金低效運(yùn)營影響企業(yè)發(fā)展

企業(yè)盲目投資，應(yīng)收賬款形成的壞賬，盲目采購，存貨資金積壓嚴(yán)重，都將占用大量流動(dòng)資金，使得不良資產(chǎn)比重較大，造成資金周轉(zhuǎn)緩慢，導(dǎo)致資金流動(dòng)質(zhì)量差，營運(yùn)資金低效運(yùn)營。很多企業(yè)都面臨著營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)不靈以及商業(yè)信用使用率過低的問題，其一，是因?yàn)槠髽I(yè)對本該收取的賬款控制松，本來應(yīng)該收取的賬款較多，回收的時(shí)間又太長，所以其呆死帳的發(fā)生率較大。企業(yè)只看重增加其在市場的占有率，盡管銷售業(yè)績不斷擴(kuò)大，卻不管不顧應(yīng)該收取的賬款，導(dǎo)致實(shí)際現(xiàn)金不斷減少，營運(yùn)資金的使用率不斷降低。其二，企業(yè)對市場需求把握不準(zhǔn)，擁有錯(cuò)亂的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品難以賣出去，或者，企業(yè)的生產(chǎn)組織協(xié)調(diào)太差，囤積了不少原材料，導(dǎo)致物品的賬面價(jià)值太高，其變現(xiàn)的能力太差，導(dǎo)致減慢了流動(dòng)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)速度。其三，企業(yè)本應(yīng)擁有較高的商業(yè)信用使用率，可卻恰恰相反，其商業(yè)信用使用率過低。當(dāng)然，大型企業(yè)商業(yè)信用使用率本身就較高，而中小企業(yè)的商業(yè)信用使用率就較低。

3.營運(yùn)資金運(yùn)籌不匹配加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)營運(yùn)資金的主要來源有自有資本，投資融資和貸款。而銀行和其它金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)資金的主要來源。但是，銀行貸款和其它金融機(jī)構(gòu)貸款成本較高，限制的條件也多。企業(yè)如果在信貸資金管理上缺少足夠的認(rèn)識(shí)，缺少對未來資金的計(jì)劃，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，有可能會(huì)導(dǎo)致資金的運(yùn)籌不匹配，如果一方面貸款，而另一方面卻因?yàn)閷τ谶\(yùn)營的資金的利用時(shí)間和需要不合理安排，而在某一時(shí)點(diǎn)上所貸的款閑置，降低了企業(yè)信貸資金使用效率，增加了企業(yè)資金的投入成本，加大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、強(qiáng)化企業(yè)營運(yùn)資金管理的措施

針對以上運(yùn)營資金管理中存在的問題，重點(diǎn)應(yīng)解決一是拓寬融資渠道解決資金匱乏，二是合理利用現(xiàn)金儲(chǔ)備提高資金利用率，三是加強(qiáng)研究完善存貨管理，來進(jìn)一步強(qiáng)化營運(yùn)資金管理。

1.拓寬融資渠道，解決資金匱乏

目前，國家根據(jù)國情大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，加大了對中小企業(yè)的投資及貸款，改善中小企業(yè)面臨的資金短缺的局面。因此，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合國際趨勢，公司現(xiàn)狀，實(shí)行多渠道融資。在資金的籌措方面，渠道多種多樣，可以進(jìn)行長期的資金籌措，也可以向銀行實(shí)行借款，銀行承兌等，但是，不要凡事只看好的一方面，也要實(shí)際看看壞的一面，財(cái)務(wù)人員一定要多多正確的在反復(fù)探討、對比的過程中選擇最合適的籌措方式，在全方面考慮公司現(xiàn)狀的情況下，全力給企業(yè)帶來利潤。

2.合理利用現(xiàn)金儲(chǔ)備，提高資金利用率

為了合理確定現(xiàn)金儲(chǔ)備，關(guān)鍵在于確立合適的現(xiàn)金持有量，制作年月款項(xiàng)收入與支出的計(jì)劃表。年度收入與支出計(jì)劃大都依照每個(gè)合同下所標(biāo)明的條件來確定現(xiàn)金的流入總額；依照每個(gè)儲(chǔ)備的采購貨物的計(jì)劃和勞動(dòng)力支出量和預(yù)計(jì)的支付時(shí)間來確定現(xiàn)金的支出總額，經(jīng)過計(jì)算，得到資金的盈余/漏洞，若資金盈余，則需要制作盈余資金總額的支出計(jì)劃表，目的在于使集團(tuán)通過各種方式如投資股票、債券等來擴(kuò)大公司規(guī)模；若存在資金的漏洞，則應(yīng)通過銀行借款、銀行承諾兌現(xiàn)等方式補(bǔ)上漏洞。這樣就可以根據(jù)年月收支計(jì)劃表合理的利用現(xiàn)金儲(chǔ)備，提高資金的利用效率。

3.加強(qiáng)研究，完善存貨管理

為了完善對存貨的控制及其管理，應(yīng)該正確預(yù)計(jì)存貨需求量，主要依照銷售量來預(yù)測存貨，企業(yè)的銷售部門必須編制正確合理的月銷售計(jì)劃；調(diào)節(jié)生產(chǎn)應(yīng)該依照對存貨的需求，編制材料單；購買計(jì)劃的材料，加入這三個(gè)方面能夠做到完美的配合，必然能給企業(yè)帶來巨大的資金，另外，要和供應(yīng)商加強(qiáng)溝通，提高排產(chǎn)的正確性，使供應(yīng)商能夠及時(shí)提供貨物，實(shí)現(xiàn)雙贏。

綜上所述，營運(yùn)資金是企業(yè)開展正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的必要前提，營運(yùn)資金管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理中的一個(gè)重要方面，企業(yè)盈利能力一定程度上取決于企業(yè)營運(yùn)資金的管理水平。營運(yùn)資金在企業(yè)內(nèi)部正常循環(huán)運(yùn)行是企業(yè)是正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提，是企業(yè)降低經(jīng)營成本，增加經(jīng)濟(jì)效益的有效途徑。

參考文獻(xiàn)：

[1]王竹泉.中國上市公司營運(yùn)資金管理調(diào)查：2009[J].會(huì)計(jì)研究，2010（09）.

[2]王竹泉.企業(yè)營運(yùn)資金管理該向何處去？[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)（理財(cái)版），2011（02）.

[3]劉寧.對企業(yè)營運(yùn)資金管理模式的探究[J].中國外資，2011（10）.

[4]張冬梅.淺談企業(yè)營運(yùn)資金管理[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012（12）.

[5]徐麗萍，陳潔.新經(jīng)濟(jì)形勢下企業(yè)營運(yùn)資金管理思考[J].財(cái)會(huì)通訊，2010（17）.

作者簡介：李佳軒（1991.02- ），女，山東省煙臺(tái)市人，中國海洋大學(xué)在讀研究生，研究方向：營運(yùn)資金管理