財務(wù)報表分析局限性及對策研究

李倩

財務(wù)報表分析局限性及對策研究

李倩

摘要：本文分別對財務(wù)報表、財務(wù)報表分析方法、分析指標體系及表外信息分析的局限性進行了論述，為進一步提高財務(wù)報表分析的質(zhì)量、為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策提供更有價值的信息，筆者針對其局限性探討了相應(yīng)的對策與措施。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；局限性；對策

隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進一步深入，各企業(yè)面臨著巨大的生存和發(fā)展壓力。而財務(wù)報表的分析不僅可以對以前的企業(yè)運營狀況進行總結(jié)和思考，還能對未來的發(fā)展方向進行預(yù)測。因此，進一步強化企業(yè)的財務(wù)報表分析工作能使企業(yè)真正利用好當下新的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)，將企業(yè)的發(fā)展水平和規(guī)模推向一個新的水平。

一、企業(yè)在對財務(wù)報表分析過程中存在的局限性

（一）財務(wù)報表自身的局限性

1.企業(yè)財務(wù)報表在時點上具有一定的滯后性。由于企業(yè)財務(wù)報表的編制需要一定的周期，使得財務(wù)報表不能說明當下的企業(yè)生產(chǎn)運營活動，使得其僅僅能對之前企業(yè)的發(fā)展狀況進行說明，在時點上具有一定的滯后性，企業(yè)的財務(wù)報表不能為企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的制定提供可靠的預(yù)測。

2.企業(yè)財務(wù)報表編制方法具有一定的局限性。由于企業(yè)財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)都是能采用貨幣來衡量的，實質(zhì)上存在著貨幣是穩(wěn)定的這一假設(shè)。但是在實際的市場經(jīng)濟環(huán)境中，貨幣的價值和物價都會隨著市場環(huán)境的變化進行實時波動，因此這種財務(wù)報表的計量方法不能真實地反映企業(yè)實際的生產(chǎn)成本和企業(yè)經(jīng)營績效。

（二）企業(yè)財務(wù)報表分析中采用的各種分析方法存在的局限性

1.比較分析法的局限性。比較分析法是通過選擇科學和合適的比較標準（如，企業(yè)經(jīng)營歷史數(shù)據(jù)、同行業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)等）來進行財務(wù)報表的分析，不同的比較指標將會得出不同的分析結(jié)果。

2.比率分析法的局限性。比率分析法在分析過程具有一定的主觀判斷，并且這種財務(wù)報表分析方法僅能夠發(fā)現(xiàn)報表存在的問題，但不能有效地解決這些問題。

3.趨勢分析法的局限性。這種財務(wù)報表的分析方法可以通過對歷年企業(yè)財務(wù)狀況和財務(wù)報表的分析來得出企業(yè)未來發(fā)展的趨勢。但是，若財務(wù)計算方法或經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生突變，財務(wù)報表數(shù)據(jù)之間沒有連續(xù)性和可比性后就會導(dǎo)致這些報表不再具有可比性和分析能力了。

（三）企業(yè)財務(wù)報表分析指標體系的局限性

目前，我國普遍采用的財務(wù)報表分析指標體系主要包括企業(yè)的償債能力指標、盈利能力指標和營運能力指標。然而，這些指標中沒有一種指標能詳細地記錄企業(yè)的現(xiàn)金流量，也就是說當下現(xiàn)行的財務(wù)報表指標體系不能準確的反映企業(yè)全部實際經(jīng)營狀況，可能會掩蓋企業(yè)發(fā)展中存在的潛在風險。

（四）企業(yè)財務(wù)報表中表外內(nèi)容分析存在的局限性

在表外信息分析中，除了包括會計信息附注、財務(wù)情況說明書和審計報表等財務(wù)信息以外，還包括一些非財務(wù)信息。這些非財務(wù)信息也與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標的制定有密切的聯(lián)系，能為其提供有力地參考。目前，企業(yè)對財務(wù)報表表外信息分析不到位，因此需要進一步將表外信息的分析與表內(nèi)主體分析結(jié)合在一起。

二、改進和完善企業(yè)財務(wù)報表分析的對策與措施

（一）對企業(yè)財務(wù)報表進行進一步改進的途徑

1.重視內(nèi)部和外部的因素變化，預(yù)估企業(yè)未來戰(zhàn)略發(fā)展方向。對于財務(wù)報表的滯后性，財務(wù)分析人員在理性看待那些歷史數(shù)據(jù)之余，應(yīng)重點關(guān)注影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的內(nèi)外部因素變化，預(yù)測企業(yè)發(fā)展趨勢，進而作出科學決策。

2.實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)報表從歷史成本法向現(xiàn)值財務(wù)報表編制方法的轉(zhuǎn)變。由于歷史成本法編制的企業(yè)財務(wù)報表沒有反映出來對于物價水平的波動情況，故企業(yè)可以將歷史成本法編制的財務(wù)報表替換為采用現(xiàn)值方法（如，物價指數(shù)方法和逐項評估的方法）編制的財務(wù)報表。

（二）改進與健全科學有效的財務(wù)報表分析方法體系

1.綜合運用多種分析方法，實現(xiàn)企業(yè)動靜結(jié)合的財務(wù)分析流程。我們可以根據(jù)企業(yè)當下的生產(chǎn)發(fā)展實際情況、并合理的結(jié)合多種分析方法以達到財務(wù)報表科學分析的目的。此外，企業(yè)的財務(wù)報表的分析可以在靜態(tài)分析的基礎(chǔ)上有效結(jié)合動態(tài)分析的手段，實現(xiàn)分析過程的動靜結(jié)合。

2.企業(yè)財務(wù)報表分析初步嘗試定量分析與定性分析的結(jié)合。在企業(yè)財務(wù)報表的分析過程中，我們可以將定量分析和定性分析充分的結(jié)合在一起。也就是說，在量上給出的結(jié)論要能與經(jīng)驗體會相吻合，從質(zhì)和量兩個方面的分析來確保財務(wù)報表分析的準確性和合理性。

（三）從現(xiàn)金流量方面對財務(wù)報表指標體系的改進

1.完善償債能力指標。我們可以進一步完善指標體系中的償債能力指標的內(nèi)容，即在原有指標內(nèi)容的基礎(chǔ)上增設(shè)與現(xiàn)金貨幣有關(guān)的指標（如，現(xiàn)金利息比率指標）。這樣就能使償債指標反映出企業(yè)獲取現(xiàn)金利潤的能力，進一步增強了償債能力指標反映企業(yè)在實際經(jīng)營狀況的能力。

2.完善營運能力指標。在完善企業(yè)財務(wù)報表分析指標體系的營運能力指標的過程中，我們可以在原有指標內(nèi)容的基礎(chǔ)上加入應(yīng)收賬款回收比率這個指標。該指標能夠真實、正確地反映企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度，加快應(yīng)收賬款回收速度，可以提高企業(yè)的資金利用效率。因此增設(shè)該指標能夠進一步對企業(yè)的營運能力進行準確化的評估。

3.完善盈利能力指標。對于盈利能力指標的進一步完善，我們可以適當?shù)募尤胫鳡I業(yè)務(wù)現(xiàn)金利潤率指標。一方面，它能體現(xiàn)財務(wù)分析指標體系對于現(xiàn)金流量指標的考慮；另一方面，它還能充分披露在實際運營過程中企業(yè)收入的現(xiàn)金及貨幣等價物。

（四）強化和健全對財務(wù)報表表外內(nèi)容的分析水平

1.進一步強化對報表中附注內(nèi)容的分析水平。在一般情況下，財務(wù)報表中的附注部分是由于版面限制而對那些重要的信息進行詳細表述和說明的。附注的內(nèi)容是與表內(nèi)信息同樣重要的，只是由于內(nèi)容限制才被移動到附注中去，所以強化對于附注內(nèi)容的分析對于準確評估企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀具有很大的作用。

2.著力提升對表外內(nèi)容中非財務(wù)信息的分析水平。上文已經(jīng)闡述了在財務(wù)報表表外信息中非財務(wù)信息的重要影響，非財務(wù)信息主要包括：國家經(jīng)濟政策、市場環(huán)境、行業(yè)特點、經(jīng)營業(yè)績說明、企業(yè)面臨的機會與風險、人力資源、企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力等信息。加強非財務(wù)信息的分析實際上對于規(guī)劃企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略等是非常重要的。

三、結(jié)束語

在財務(wù)報表分析過程中企業(yè)可以多方法和多角度的進行分析，充分利用各種財務(wù)和非財務(wù)信息來規(guī)避財務(wù)報表分析的局限性。最終使得財務(wù)報表分析的結(jié)論促進企業(yè)的未來發(fā)展和實現(xiàn)企業(yè)的利潤最大化。

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[3]李辰燕.淺談財務(wù)報報表分析的局限性.中國集體經(jīng)濟，2011（9）.

（作者單位：黑龍江多多集團有限責任公司）