人民幣匯率變動(dòng)對我國商業(yè)銀行的影響與對策研究

摘 要：如何應(yīng)對人民幣匯率變動(dòng)是我國商業(yè)銀行經(jīng)營的挑戰(zhàn)。本文深入分析了人民幣匯率與商業(yè)銀行的聯(lián)系，并提出我國商業(yè)銀行面對匯率風(fēng)險(xiǎn)增加形勢下，經(jīng)營管理方面的不足，提出商業(yè)銀行強(qiáng)化管理意識，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別以及控制力，完善經(jīng)營管理體系，盡快提高管理水平與應(yīng)對能力。

關(guān)鍵詞：匯率風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

自2005年7月21日以來人民幣對美元匯率由匯改前的8.2765，大幅上升至2015年5月28日的6.1975，累計(jì)升值近30%。與此同時(shí)，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債配置、經(jīng)營管理以及自身發(fā)展等都面臨較大的挑戰(zhàn)，加強(qiáng)中國商業(yè)銀行針對匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力是目前所必須給予重視的問題。

二、理論與文獻(xiàn)回顧

在理論上，關(guān)于匯率變動(dòng)對銀行的影響普遍存在著以下兩種不同的觀點(diǎn)，一種是宏觀經(jīng)濟(jì)部門納入到傳統(tǒng)的貨幣危機(jī)模型中。例如，Adlera和Dumas（1984），Booth（1996）和Bartram（2005）。而另一種是將傳統(tǒng)的銀行危機(jī)模型擴(kuò)展到開放條件下。例如Chang和Velasco（2006）。在國內(nèi)，我國學(xué)者對于匯率波動(dòng)給銀行帶來的影響也作了大量的研究，張正平（2009）認(rèn)為匯率變動(dòng)對商業(yè)銀行影響是負(fù)面的，而匯率變動(dòng)與股份制銀行之間并不存在明確的協(xié)整關(guān)系和因果關(guān)系。程川楠認(rèn)為匯率變動(dòng)在長期對商業(yè)銀行業(yè)股票價(jià)格的影響是負(fù)面的，這說明長期來看人民幣的升值在將導(dǎo)致商業(yè)銀行股票升值。葉華，王躍平提倡用VAR分析方法有助于銀行自身市場風(fēng)險(xiǎn)的防范，提高銀行競爭力。溫彬（2005）分別分析了人民幣升值對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債、國際結(jié)算、外匯資金、資本充足率管理的影響 。鄭佳瑩（2010）對商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)進(jìn)行了分析，并提出了對策建議。由此可見，關(guān)于匯率變動(dòng)對銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)國外研究已經(jīng)比較成熟，而國內(nèi)相關(guān)的研究多與國外成果類似，定量分析少，定性分析多。本文將通過分析人民幣匯率變動(dòng)給我商業(yè)銀行帶來的具體影響，并結(jié)合目前銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題和不足，提出相應(yīng)的對策。

三、人民幣匯率變動(dòng)對商業(yè)銀行的影響

1.商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理。人民幣升值會對資本金中的外幣成分產(chǎn)生影響。就我國商業(yè)銀行而言，外匯資本金額度大，幣種以美元為主。一旦人民幣匯率變動(dòng)，就會導(dǎo)致銀行資本金變動(dòng)，顯著的加大銀行的匯率管理風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，隨著人民幣升值，外匯存款減少，企業(yè)和個(gè)人對外匯貸款的需求會增大，導(dǎo)致銀行外匯貸款余額上升，改變外匯資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，加大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.商業(yè)銀行外匯敞口頭寸。商業(yè)銀行為進(jìn)行外匯交易而持有的資產(chǎn)，銀行賬戶中的外匯資產(chǎn)及負(fù)債，會受到人民幣匯率變動(dòng)的影響。隨著人民幣升值，外匯存貸比的上升使得損失增加，而在人民幣升值預(yù)期下，持有外匯意愿減弱，不斷有外匯賣給商業(yè)銀行，使得商業(yè)銀行外匯敞口頭寸不斷增加。

3.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營。進(jìn)出口行業(yè)受人民幣匯率變動(dòng)影響明顯，會對銀行的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。隨著人民幣的升值，對于那些出口企業(yè)來說，經(jīng)營利潤減少，還款能力下降。所以說，對于受到人民幣升值影響的行業(yè)來說，有的企業(yè)的償還貸款能力的影響增加，有的企業(yè)盈利能力下降，這增大了銀行在相關(guān)行業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

四、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

1.風(fēng)險(xiǎn)管理意識欠缺。商業(yè)銀行在外匯經(jīng)營時(shí)，大多重經(jīng)營，輕管理，自我防范意識差，缺乏自我約束，對單個(gè)企業(yè)缺乏定期評述，對整體缺乏動(dòng)態(tài)監(jiān)控和效益分析，以致風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。另外一方面，對匯率風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識欠缺，對于匯率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識和工作經(jīng)驗(yàn)積累不足。這與我國商業(yè)銀行的外匯業(yè)務(wù)開展時(shí)間尚短，對匯率風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)不足密切相關(guān)。

2.匯率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量以及識別方法落后。外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口是目前常用的衡量外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法，但是這種風(fēng)險(xiǎn)敞口的計(jì)量方式早在上個(gè)世紀(jì)七十年代就已經(jīng)出現(xiàn)并廣泛使用。其優(yōu)點(diǎn)在于清晰易懂計(jì)算簡便，但由于對匯率變動(dòng)過程所存在的相關(guān)性的忽視，無法對其所造成的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行揭示和規(guī)避。而目前我國各類商業(yè)銀行采用的內(nèi)部模型，由于起步晚數(shù)據(jù)不足，造成匯率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量上的落后局面。

3.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)制度及程序操作不完善。目前我國很多商業(yè)銀行在其相關(guān)制度以及程序操作范圍上，沒有實(shí)現(xiàn)對各類業(yè)務(wù)和產(chǎn)品上的覆蓋，同時(shí)存在過分原則化使得實(shí)施難度加大。對機(jī)構(gòu)和崗位的設(shè)置不夠嚴(yán)密科學(xué)，缺乏完整系統(tǒng)的崗位責(zé)任制度，對常用的國際標(biāo)準(zhǔn)不熟悉，國際法意識和觀念薄弱。

五、人民幣匯率變動(dòng)下我國商業(yè)銀行的對策建議

1.強(qiáng)化匯率風(fēng)險(xiǎn)管理意識。人民幣匯率制度改變之后，商業(yè)銀行需要重新評估，并進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整。銀行高級管理人員及普通員工，都要強(qiáng)調(diào)正確認(rèn)識匯率風(fēng)險(xiǎn)的重要性，開展專業(yè)化的培訓(xùn)和指導(dǎo)，從而滿足風(fēng)險(xiǎn)管理上的要求。銀行應(yīng)重視外匯風(fēng)險(xiǎn)管理人才的引進(jìn)，制定高效完善的業(yè)務(wù)考核制度和激勵(lì)機(jī)制，對各種風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度與具體操作打下牢固的基礎(chǔ)。

2.強(qiáng)化匯率風(fēng)險(xiǎn)的識別控制。在我國商業(yè)銀行的國際化進(jìn)程中，我國的商業(yè)銀行可以借鑒國際知名金融機(jī)構(gòu)的匯率風(fēng)險(xiǎn)識別計(jì)量體系，更準(zhǔn)確及時(shí)的衡量自身的風(fēng)險(xiǎn)水平，增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。并改進(jìn)管理信息系統(tǒng)，以期獲得更全面更準(zhǔn)確及時(shí)的數(shù)據(jù)，建立商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制和檢測系統(tǒng)。優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)的行業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化外匯貸款，加大外匯理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)，開展海外并購貸款、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)來實(shí)現(xiàn)降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系。完善人民幣匯率變動(dòng)預(yù)測機(jī)制，減小對商業(yè)銀行管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的難度，應(yīng)不斷的對預(yù)測機(jī)制進(jìn)行修正，提高匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性。完善三級經(jīng)營單位的風(fēng)險(xiǎn)控制，形成風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架，建立有效的內(nèi)控機(jī)制。

作者簡介：張臻，女，金融學(xué)，碩士，西北大學(xué)，助教，陜西廣播電視大學(xué)