抓住境外國資監(jiān)管“牛鼻子”

李錦

截至2014年年底，中央企業(yè)境外單位資產(chǎn)總額約占總資產(chǎn)的12.1%，境外資產(chǎn)總額近4.7萬億。然而近年來，央企海外資產(chǎn)流失事件頻出，如，中航油“陳久霖事件”造成損失約5.54億美元，中鐵建在沙特項目虧損41億元，中石油腐敗窩案的落馬者也頻頻涉及海外資產(chǎn)流失。這背后反映出國企在境外資產(chǎn)管理中，存在的問題很多。

首先是企業(yè)境外機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)不健全，管理機(jī)制不能適應(yīng)國際市場競爭需要。目前很多企業(yè)的境外機(jī)構(gòu)大多實行承包經(jīng)營式的管理模式，在產(chǎn)權(quán)關(guān)系仍不明晰的情況下，這種管理模式很難保障國企出資人權(quán)益，容易使境外機(jī)構(gòu)過度關(guān)注自身經(jīng)濟(jì)利益最大化，忽視對資產(chǎn)的管理和控制，造成國有資產(chǎn)流失。其次，企業(yè)境外國有資產(chǎn)管理制度、監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險防范、內(nèi)控體系缺失。再次，境外機(jī)構(gòu)財務(wù)基礎(chǔ)工作和財務(wù)管理不夠規(guī)范、健全，給資產(chǎn)管理帶來難度，同樣造成了國資大量流失。當(dāng)然也包括審計監(jiān)察環(huán)節(jié)薄弱的問題。而隨著“一帶一路”建設(shè)的展開，國有資本即將大量“出?！保瑔栴}可能會更突出。

正因為此，國資委聘請7家會計師事務(wù)所集中重點檢查境外國有資產(chǎn)項目。在缺失第三方審計的情況下，只靠央企自審會演變?yōu)閮?nèi)部人控制，這是造成海外國有資產(chǎn)流失的一個重要原因。國有資產(chǎn)的審計應(yīng)以內(nèi)部審計為基礎(chǔ)，中介機(jī)構(gòu)審計為推動力，國家審計為關(guān)鍵，相互補(bǔ)充，從而形成“三位一體”的全面審計制度體系。顯然，審計只是對央企海外資產(chǎn)監(jiān)管開了一個頭，監(jiān)管央企海外資產(chǎn)是一個系統(tǒng)工程。做事要抓住要害、關(guān)鍵問題，用句老話說便是抓“牛鼻子”。海外資產(chǎn)監(jiān)管的主體還應(yīng)是企業(yè)自身，要抓住公司治理這個企業(yè)“牛鼻子”，尤其要發(fā)揮好董事會、監(jiān)事會的作用。

規(guī)范境外企業(yè)的治理模式，結(jié)合監(jiān)管要求和所在國（地）法律，建立科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，從體制上防止企業(yè)發(fā)生因決策失誤或者惡意侵害等各種原因?qū)е聡匈Y產(chǎn)流失的情形，這是關(guān)鍵。最重要的是發(fā)揮董事會的決定性作用。要通過公司章程或公司內(nèi)部管理文件加強(qiáng)董事會或國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營主體對投資決策權(quán)的控制，明確董事會的權(quán)責(zé)，實現(xiàn)董事會對境外投資有效控制和對經(jīng)理層的有效監(jiān)督，構(gòu)建對境外資產(chǎn)保值增值負(fù)責(zé)的具有科學(xué)組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)內(nèi)部決策主體。

此外應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)事會的作用，防止動機(jī)多元化的經(jīng)營者行為與追求投資利潤最大化的出資人目標(biāo)相矛盾，避免因信息不對稱導(dǎo)致國有出資人對企業(yè)經(jīng)營活動的失控及內(nèi)部人控制，以法律形式或者公司章程明確監(jiān)事會的職責(zé)范圍和監(jiān)管目標(biāo)，隨時發(fā)現(xiàn)并糾正經(jīng)營管理行為的偏差。

在經(jīng)營層面，要加強(qiáng)企業(yè)的激勵和約束機(jī)制，通過績效評價與考核，建立管理人員的收入與企業(yè)績效相掛鉤的激勵機(jī)制，調(diào)動境外企業(yè)經(jīng)營者的積極性，并建立經(jīng)營者的行為規(guī)范體系，有效約束經(jīng)營者背離出資人利益的行為。

從公司治理角度看，還有很多事要做。譬如，加強(qiáng)對境外企業(yè)的財務(wù)監(jiān)管，制定國有境外企業(yè)財務(wù)監(jiān)管辦法；建立和完善境外國有資產(chǎn)流失的責(zé)任追究制度，加大懲處力度；在國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立專門的境外國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門，專司境外國有資產(chǎn)的跟蹤管理。

加強(qiáng)境外國有資產(chǎn)的監(jiān)管是一個大課題，需要在總結(jié)現(xiàn)有公司治理不足的基礎(chǔ)上，有針對性地采用創(chuàng)新的思維和管理方式，尤其是董事會要從公司治理角度抓好監(jiān)管，不能把注意力停留在事后的海外資產(chǎn)審計上。