大數(shù)據(jù)、云會計時代考慮數(shù)據(jù)質(zhì)量特征的企業(yè)投資決策

程平 孫凌云

【摘 要】 大數(shù)據(jù)時代的到來，使得數(shù)據(jù)作為企業(yè)制定科學(xué)合理的投資決策依據(jù)顯得愈發(fā)重要。在將企業(yè)投資決策劃分為準(zhǔn)備、制定和評估、監(jiān)控和調(diào)整三個階段的基礎(chǔ)上，考慮數(shù)據(jù)的完整性、及時性、可靠性等關(guān)鍵質(zhì)量特征，構(gòu)建了大數(shù)據(jù)、云會計環(huán)境下的企業(yè)投資決策框架，詳細(xì)闡述了投資決策各個階段需要重點考慮的數(shù)據(jù)質(zhì)量特征。

【關(guān)鍵詞】 大數(shù)據(jù)； 云會計； 投資決策； 質(zhì)量特征

中圖分類號：F232；C931 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）12-0134-03

一、引言

大數(shù)據(jù)時代的來臨，使得企業(yè)通過多年信息化建設(shè)積累的海量數(shù)據(jù)成為企業(yè)重要的戰(zhàn)略資產(chǎn)之一。云會計利用云計算技術(shù)和理念構(gòu)建的會計信息化基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)，可將企業(yè)的海量數(shù)據(jù)托管于云會計服務(wù)提供商的云平臺，并保證這些重要數(shù)據(jù)處于企業(yè)的控制之下。企業(yè)投資決策作為企業(yè)所有決策中最關(guān)鍵和最重要的決策內(nèi)容之一，是為了實現(xiàn)其預(yù)期的投資目標(biāo)，運用一定的科學(xué)理論、方法和手段，通過一定的程序?qū)ν顿Y活動中重大問題所進行的分析、判斷和方案選擇。目前，很多企業(yè)的投資決策過程并未完全考慮企業(yè)海量數(shù)據(jù)的價值，即使考慮，也往往容易忽略制定決策所需數(shù)據(jù)應(yīng)具有的質(zhì)量特征，這就導(dǎo)致企業(yè)的投資決策經(jīng)常存在一定的偏差甚至是失誤。大數(shù)據(jù)、云會計技術(shù)的發(fā)展，使得面臨市場競爭越發(fā)激烈的企業(yè)可以充分獲取并利用海量數(shù)據(jù)為企業(yè)制定科學(xué)合理的投資決策提供支撐。

投資決策作為企業(yè)財務(wù)活動的重要組成部分，多年來一直是理論界和實務(wù)界關(guān)注的焦點。李月琳等（2014）通過問卷調(diào)查探討了不同個體股票投資者在投資決策時利用的信息類型及相關(guān)影響因素，從投資者的資金量、投資經(jīng)驗、受教育程度以及風(fēng)險厭惡程度等特征對投資者在企業(yè)投資中的信息利用行為進行了研究，結(jié)果表明這些特征對企業(yè)的投資決策具有重要影響。吳衛(wèi)紅等（2013）通過建立投資決策評估指標(biāo)體系，結(jié)合層次分析法、熵權(quán)法確定指標(biāo)體系綜合性權(quán)重，并利用DS理論對項目進行投資決策評估體系，進而削弱了投資評估過程中信息的不準(zhǔn)確、不完備等特性，為企業(yè)投資決策提供了一種定量化的方法。高凡修（2014）基于多目標(biāo)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，提出并構(gòu)建了一種高新企業(yè)投資決策方案評估方法。謝兵等（2013）基于棄權(quán)博弈模型，構(gòu)建了一個企業(yè)的投資決策模型。程平（2015）在構(gòu)建大數(shù)據(jù)、云會計時代企業(yè)財務(wù)決策流程的基礎(chǔ)上，闡述了云會計平臺和大數(shù)據(jù)技術(shù)如何對企業(yè)的財務(wù)決策提供支撐，并分析了這兩種技術(shù)對企業(yè)財務(wù)決策中公允價值的確定和成本控制產(chǎn)生的影響。

綜觀上述文獻(xiàn)，現(xiàn)有研究還主要集中在投資決策的影響因素、指標(biāo)體系和決策方案評估方法等方面，云會計、大數(shù)據(jù)環(huán)境下的相關(guān)研究目前還主要關(guān)注企業(yè)財務(wù)決策的宏觀層面。由于投資決策對企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展有著重要的影響，為了提高企業(yè)財務(wù)決策的效果，指導(dǎo)大數(shù)據(jù)、云會計環(huán)境下企業(yè)財務(wù)決策的有效實施，本文建立了大數(shù)據(jù)、云會計環(huán)境下基于數(shù)據(jù)質(zhì)量特征的企業(yè)投資決策框架，并從投資決策的準(zhǔn)備、制定和評估、監(jiān)控和調(diào)整三個階段分別闡述了各階段需要重點關(guān)注的數(shù)據(jù)質(zhì)量特征，期望本文的研究能夠為企業(yè)的投資決策提供借鑒和參考。

二、大數(shù)據(jù)、云會計環(huán)境下考慮數(shù)據(jù)質(zhì)量特征的投資決策框架

在大數(shù)據(jù)、云會計環(huán)境下，數(shù)據(jù)作為企業(yè)最具價值的資產(chǎn)之一，數(shù)據(jù)質(zhì)量與企業(yè)的決策投資之間存在著直接聯(lián)系。高質(zhì)量的數(shù)據(jù)可以使企業(yè)的投資決策更加科學(xué)、高效。在企業(yè)的投資決策過程中，數(shù)據(jù)的完整性、及時性、可靠性等質(zhì)量特征對企業(yè)投資決策的數(shù)據(jù)收集和準(zhǔn)備階段、制定和評估階段、監(jiān)控和調(diào)整階段都有著重要的影響?；谶@樣的理解和分析，并基于企業(yè)的投資決策流程，以數(shù)據(jù)為主線，在分析各個階段對應(yīng)數(shù)據(jù)源、數(shù)據(jù)質(zhì)量特征、數(shù)據(jù)類型的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了大數(shù)據(jù)、云會計環(huán)境下考慮數(shù)據(jù)質(zhì)量特征的企業(yè)投資決策框架，如圖1所示。

準(zhǔn)備階段主要涉及到數(shù)據(jù)的收集。首先要確定投資目標(biāo)，這是投資決策的前提，也就是企業(yè)想要達(dá)到怎樣的投資收益，這個過程需要企業(yè)根據(jù)自身的條件以及資源狀況等數(shù)據(jù)來確定。其次是要選擇投資方向，一方面需要根據(jù)企業(yè)內(nèi)部的歷史數(shù)據(jù)，另一方面還要結(jié)合市場環(huán)境狀況等外部因素進行篩選進而確定投資方向。這個階段的數(shù)據(jù)來源比較廣泛，如公司年報中的收入、利率、費用等多為非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，當(dāng)然也有一些存在于ERP系統(tǒng)等數(shù)據(jù)庫之中的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。

制定和評估階段主要涉及根據(jù)可行性制定投資方案并進行方案評估的相關(guān)數(shù)據(jù)?？尚行苑治鲋饕婕芭c風(fēng)險相關(guān)的概率分布、期望報酬率、標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率、風(fēng)險報酬率等數(shù)據(jù)，要確保風(fēng)險在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)才說明此投資是可行的。方案評估主要涉及現(xiàn)金流量、各類評價指標(biāo)以及資本限額等數(shù)據(jù)?，F(xiàn)金流量可采用非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)或者貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)數(shù)據(jù)來衡量。投資回收期、平均報酬率、平均會計報酬率、凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率、獲利指數(shù)、貼現(xiàn)投資回收期等各類指標(biāo)涉及到的數(shù)據(jù)對投資決策的評估起著重要作用。這些數(shù)據(jù)的來源涉及到多個利益相關(guān)者，同時來源渠道也比較廣泛，多為非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)且各類數(shù)據(jù)之間標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，難以兼容。

在監(jiān)控和調(diào)整階段主要考慮企業(yè)實際的現(xiàn)金流量、收益與預(yù)期之間的比較以及企業(yè)實際承受能力是否在可控范圍內(nèi)。如果相差較大至企業(yè)不可控就需要及時查找出引起差異的原因，對相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析處理并調(diào)整投資決策方案。

企業(yè)的整個投資決策流程都是基于云會計平臺獲取各種數(shù)據(jù)，然后通過大數(shù)據(jù)相關(guān)技術(shù)（Hadoop、HPCC、Strom、Apache Drill、RapidMiner、Pentaho BI等）對各類結(jié)構(gòu)化、半結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進行分析處理并存儲于企業(yè)的數(shù)據(jù)中心（DBMS、File、HDFS、NoSQL等），這種處理模式可以在很大程度上提高企業(yè)整個投資決策過程中數(shù)據(jù)的完整性、及時性和可靠性，滿足企業(yè)投資決策對數(shù)據(jù)的高質(zhì)量要求。

三、企業(yè)投資決策各階段需要重點關(guān)注的數(shù)據(jù)質(zhì)量特征

在大數(shù)據(jù)、云會計環(huán)境下，對于企業(yè)積累的海量數(shù)據(jù)，在保證數(shù)據(jù)完整性和及時性的同時，需要采用科學(xué)的方法對各種數(shù)據(jù)進行歸類、分析，保證數(shù)據(jù)的可靠性，確保投資決策的科學(xué)性和有效性。一般而言，企業(yè)投資決策各個階段需要重點關(guān)注的數(shù)據(jù)質(zhì)量特征往往是不同的。

（一）投資決策準(zhǔn)備階段重點關(guān)注數(shù)據(jù)獲取的完整性和及時性

企業(yè)在進行投資決策之前，需要在結(jié)合自身資源及發(fā)展現(xiàn)狀的前提下制定投資的預(yù)期目標(biāo)，如實現(xiàn)企業(yè)的多元化發(fā)展、企業(yè)利潤的可持續(xù)增長、企業(yè)規(guī)模的擴張等。確定投資目標(biāo)后需要考慮如何投資，這需要結(jié)合當(dāng)前市場外部環(huán)境以及同行業(yè)之間的相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析來確定，因此，企業(yè)投資決策準(zhǔn)備階段需要重點關(guān)注獲取內(nèi)外部數(shù)據(jù)的完整性和及時性。

在數(shù)據(jù)獲取過程中，由于數(shù)據(jù)獲取工具的局限性往往導(dǎo)致數(shù)據(jù)是不對稱的，而且處于一個不斷變化的狀態(tài)，企業(yè)想要完全獲取所有數(shù)據(jù)是比較困難而且成本比較高，因此數(shù)據(jù)的完整性對企業(yè)的決策有著重要的影響。財務(wù)數(shù)據(jù)在一定程度上能夠反映企業(yè)內(nèi)部的資源狀況，但是不能忽視非財務(wù)數(shù)據(jù)對投資決策的影響。非財務(wù)數(shù)據(jù)能夠反映企業(yè)服務(wù)質(zhì)量、競爭能力以及創(chuàng)新能力等各方面的信息，如企業(yè)是否具有足夠的創(chuàng)新和競爭能力來應(yīng)對和挑戰(zhàn)這個領(lǐng)域，這是企業(yè)未來盈利判斷的重要依據(jù)。數(shù)據(jù)收集不完整可能導(dǎo)致無法對企業(yè)投資目標(biāo)進行正確的判定，盈利也會受到相應(yīng)的影響。其次，數(shù)據(jù)存在時效性，必須在決策之前提供才能發(fā)揮其作用，否則就會失去價值。對外部市場環(huán)境數(shù)據(jù)以及同行業(yè)數(shù)據(jù)收集，在傳統(tǒng)的會計信息化模式下，企業(yè)中一方面存在一些紙質(zhì)而非電子的數(shù)據(jù)信息無法進行及時匯總，另一方面相關(guān)的外部數(shù)據(jù)的獲取也存在延時性，這就可能導(dǎo)致在投資決策之前一些重要數(shù)據(jù)無法及時獲取，比如市場環(huán)境趨勢的變動、同行業(yè)已有意向投資等數(shù)據(jù)的獲取都會影響決策的制定。由此可見，數(shù)據(jù)獲取的完整性和及時性都在一定程度上影響了投資決策前期的準(zhǔn)備工作。

在大數(shù)據(jù)時代，云計算、互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡(luò)等多種技術(shù)的交叉與融合，使企業(yè)可以獲取更多的數(shù)據(jù)，并通過云會計平臺將這些海量數(shù)據(jù)存儲在遠(yuǎn)程的數(shù)據(jù)中心而不是本地計算機內(nèi)，從而解決傳統(tǒng)管理工具無法管理大容量（TB、PB等級）的數(shù)據(jù)，保證了數(shù)據(jù)的完整性。其次，數(shù)據(jù)的存儲都在云端，云會計供應(yīng)商可以幫助企業(yè)管理各類數(shù)據(jù)資源。企業(yè)根據(jù)自己的業(yè)務(wù)需求向云會計供應(yīng)商定制各種相關(guān)會計信息化服務(wù)，并利用基于云計算技術(shù)的軟件，通過IaaS（基礎(chǔ)設(shè)置及服務(wù)）將各類數(shù)據(jù)信息及時存儲并進行管理，通過DaaS（數(shù)據(jù)即服務(wù)）構(gòu)建和整合各類投資決策相關(guān)信息的數(shù)據(jù)資源，通過SaaS（軟件即服務(wù)）來構(gòu)建基于云會計的企業(yè)投資決策信息系統(tǒng)。通過該系統(tǒng)，一方面可以將決策相關(guān)數(shù)據(jù)及時存儲到云端，另一方面可以系統(tǒng)地獲取其他各類與決策相關(guān)的數(shù)據(jù)資源。此外，還可以提供企業(yè)內(nèi)部以及相關(guān)企業(yè)各類數(shù)據(jù)之間的交換與互訪。這種訪問不會因為數(shù)據(jù)存儲的物理地址以及獲取數(shù)據(jù)的實際時間受到限制，從而實現(xiàn)數(shù)據(jù)訪問、獲取的及時性，確保企業(yè)投資決策之前能實時、動態(tài)地得到相關(guān)數(shù)據(jù)。

（二）投資決策方案制定和評估階段重點關(guān)注數(shù)據(jù)的可靠性

企業(yè)獲取的原始數(shù)據(jù)需要先對其進行數(shù)據(jù)清洗才能用于投資方案的制定。企業(yè)可以采用大數(shù)據(jù)處理技術(shù)進行數(shù)據(jù)分析和挖掘，以判斷投資可行性并對投資方案進行評估。一般而言，企業(yè)的投資往往是期望得到額外的風(fēng)險報酬。風(fēng)險報酬率的確定主要根據(jù)風(fēng)險報酬系數(shù)進行判斷，但它的取值主要是參考企業(yè)以往的同類項目或者同行業(yè)的數(shù)據(jù)以及按照國家定期公布的各行業(yè)風(fēng)險報酬系數(shù)或者由企業(yè)組織相關(guān)專家進行確定，這樣的確定方式存在較大的主觀性，在很大程度上降低了該數(shù)據(jù)的可靠性，從而導(dǎo)致投資決策有偏差甚至是失誤。此外，現(xiàn)金流量作為評價投資可行性的基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)，涉及到投資回收期、平均貼現(xiàn)率等非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)以及凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率以及獲利指數(shù)等貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)，企業(yè)在投資時期望的投資回收期，如何設(shè)定現(xiàn)金流量的數(shù)額、時間分布以及在這期間投資報酬率的確定都是企業(yè)投資決策需要考慮的主要因素。由此可見，投資方案的制定和評估需要通過相關(guān)技術(shù)對收集的數(shù)據(jù)進行科學(xué)分析和處理，避免一些主觀因素造成的影響，提高數(shù)據(jù)的完整性和可靠性，進而保證投資決策更科學(xué)、可靠。

企業(yè)投資決策需要各方面的數(shù)據(jù)，其來源渠道比較廣泛，包括企業(yè)ERP系統(tǒng)、各種POS終端等產(chǎn)生的商業(yè)數(shù)據(jù)，基于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，GPS、射頻識別（RFID）設(shè)備、傳感器及視頻監(jiān)控設(shè)備等產(chǎn)生的物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)等。這些數(shù)據(jù)其中一類是按照特定格式整理的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，一般由企業(yè)的信息系統(tǒng)進行管理；另一類是以紙張或數(shù)字化等形式存在于信息系統(tǒng)之外的大量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)往往包含了很多對企業(yè)投資決策有價值的信息，由于缺乏信息化管理，往往很少被有效使用。數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一和數(shù)據(jù)處理技術(shù)的局限，使得無法將收集到的數(shù)據(jù)進行歸納、匯總并處理各類數(shù)據(jù)之間的相關(guān)關(guān)系，從而容易忽略影響投資決策的重要因素。企業(yè)獨立運行的各個業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)可以通過數(shù)據(jù)ETL工具將數(shù)據(jù)抽取、轉(zhuǎn)載、加載到一個或者多個數(shù)據(jù)倉庫中，這些數(shù)據(jù)經(jīng)過清洗之后就實現(xiàn)了數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化。通過聯(lián)機分析處理（OLAP）和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進行大數(shù)據(jù)處理，分析各種數(shù)據(jù)之間的相關(guān)關(guān)系和因果關(guān)系，以有效地保證數(shù)據(jù)的完整性，從而可以在很大程度上避免由于數(shù)據(jù)不完整而使得投資決策評估和方案選擇產(chǎn)生偏差甚至導(dǎo)致失誤的狀況。

企業(yè)的各種歷史數(shù)據(jù)可以經(jīng)過數(shù)據(jù)清洗后通過數(shù)據(jù)倉庫進行存儲。數(shù)據(jù)倉庫可以系統(tǒng)地記錄企業(yè)從過去某一時間到目前各個階段的數(shù)據(jù)，經(jīng)過數(shù)據(jù)清洗、裝載、查詢、展現(xiàn)等流程之后的數(shù)據(jù)質(zhì)量較高，可靠性較大。這些數(shù)據(jù)可以通過大數(shù)據(jù)處理技術(shù)進行數(shù)據(jù)挖掘，找到數(shù)據(jù)潛在的價值。通過數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進行數(shù)據(jù)分析和處理之后獲得的數(shù)據(jù)更科學(xué)、準(zhǔn)確，盡可能地避免了人為主觀因素導(dǎo)致的數(shù)據(jù)不可靠性，提高投資決策的質(zhì)量。

（三）投資決策監(jiān)控和調(diào)整階段重點關(guān)注數(shù)據(jù)的及時性

企業(yè)在投資執(zhí)行過程中，需要對項目實施情況進行有效的監(jiān)控和風(fēng)險管理，并能夠根據(jù)企業(yè)外部環(huán)境和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的變化，對原有的投資方案作出及時有效的調(diào)整，如延遲投資、擴充或縮減投資甚至是放棄投資。

在大數(shù)據(jù)、云會計時代，企業(yè)可以通過向云會計供應(yīng)商定制相關(guān)服務(wù)，實時獲取云端數(shù)據(jù)，采用大數(shù)據(jù)的分析處理技術(shù)對企業(yè)自身、同行業(yè)以及市場環(huán)境等各類因素進行分析處理，預(yù)測和發(fā)現(xiàn)企業(yè)項目投資過程中出現(xiàn)的相關(guān)問題，并及時地提出有效的解決方案。該階段，數(shù)據(jù)獲取的及時性在很大程度上可以提高投資決策風(fēng)險管理的科學(xué)性和合理性。

四、結(jié)語

在大數(shù)據(jù)、云會計時代，數(shù)據(jù)作為企業(yè)投資決策的重要支撐內(nèi)容，需要具備一定的質(zhì)量特征。企業(yè)可以通過大數(shù)據(jù)分析處理、數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)倉庫等各類技術(shù)，確保投資決策所需相關(guān)數(shù)據(jù)的完整性和及時性并提高數(shù)據(jù)的可靠性，降低投資決策的風(fēng)險，保證投資決策的質(zhì)量，進而達(dá)到企業(yè)投資的預(yù)期收益。

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