企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀與控制問(wèn)題研究

李夢(mèng)竹,宋 明

（佳木斯大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 佳木斯 154007）

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀與控制問(wèn)題研究

李夢(mèng)竹,宋 明

（佳木斯大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 佳木斯 154007）

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和深化，企業(yè)所面臨的社會(huì)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外環(huán)境也在日益復(fù)雜化和多變化，這就使得企業(yè)無(wú)法及時(shí)有效、精準(zhǔn)地獲得其財(cái)務(wù)管理信息，從而導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。因此，企業(yè)必須要積極采取各種防范性和控制性措施來(lái)降低這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是有關(guān)企業(yè)生存和發(fā)展的重要問(wèn)題。本文分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，并提出了控制措施。［關(guān)鍵詞］企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)狀分析；控制措施；合理性；有效性

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和深化，企業(yè)所面臨的社會(huì)經(jīng)濟(jì)情況和環(huán)境也日益復(fù)雜化和多變化，這就使得企業(yè)不能及時(shí)和準(zhǔn)確獲得其生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所需要的各種信息，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)也正在面臨著不確定性的困擾，使得企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加?；诖?，本文就以“企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀與控制問(wèn)題研究”為題進(jìn)行了探討，希望能夠起到一些貢獻(xiàn)性作用。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

我國(guó)企業(yè)，特別是國(guó)有企業(yè)，往往具有盈利水平普遍低下、虧損較為嚴(yán)重的特征，有的甚至已經(jīng)達(dá)到了資不抵債的危險(xiǎn)邊緣。本文以我國(guó)企業(yè)為例對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行了分析。

（1）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的不合理性。資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)長(zhǎng)期資本構(gòu)成以及其比例關(guān)系的體現(xiàn)，它的合理性會(huì)直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，并且我國(guó)企業(yè)大部分的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金是自有資金和借入資金。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的不合理主要體現(xiàn)在投資的科學(xué)性缺乏、資金回收策略的不恰當(dāng)性、收益分配政策的不規(guī)范、財(cái)務(wù)信息的非真實(shí)性、財(cái)務(wù)預(yù)算方法的非科學(xué)性等，這些不合理性具體表現(xiàn)就是：①投資的科學(xué)性缺乏主要是指企業(yè)在進(jìn)行對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資時(shí)往往會(huì)具有投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不清以至于盲目進(jìn)行投資的問(wèn)題，這就使得企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)投資巨大損失的形成。②資金回收策略的不恰當(dāng)性主要體現(xiàn)在一些企業(yè)為未來(lái)增加其銷量和市場(chǎng)占有率而進(jìn)行的賒銷，使得其在資金回收中存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)性，導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款失控，直至成為壞賬和死賬。③收益分配政策的不規(guī)范會(huì)直接影響到企業(yè)投資者或者潛在投資者的投資決策。企業(yè)收益分配政策是否規(guī)范是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和企業(yè)聲譽(yù)的重要因素，它會(huì)對(duì)企業(yè)的進(jìn)一步生存和發(fā)展產(chǎn)生巨大影響。那么，如果企業(yè)的利潤(rùn)分配政策缺乏控制制度性和保證，企業(yè)不結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況進(jìn)行科學(xué)調(diào)整和執(zhí)行，那么，這種不利影響必將對(duì)企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生負(fù)面作用，極大地增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性。④財(cái)務(wù)信息不真實(shí)現(xiàn)象嚴(yán)重也是企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的主要方面之一。在一些企業(yè)的財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，財(cái)務(wù)資料信息存在獲取不及時(shí)和不準(zhǔn)確的問(wèn)題，還有的是其企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表存在著不真實(shí)和不規(guī)范的形式。此外，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)科目設(shè)置并沒(méi)有完全嚴(yán)格按照原則和準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范化操作和處理，對(duì)于企業(yè)的真實(shí)情況并不能如實(shí)反映并真實(shí)指導(dǎo)投資者的決策。⑤財(cái)務(wù)預(yù)算方法存在著不夠科學(xué)性的問(wèn)題。與國(guó)外的一些企業(yè)相比，我國(guó)一些企業(yè)通常會(huì)顯示出資金控制和預(yù)算中的不合理問(wèn)題，其會(huì)計(jì)信息水平較低，企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)缺乏實(shí)效性和準(zhǔn)確性以及交流性和共享性。

（2）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中存在著局限性。會(huì)計(jì)將企業(yè)中各種分散的經(jīng)營(yíng)管理情況以信息數(shù)據(jù)的形式進(jìn)行歸納并以財(cái)務(wù)報(bào)表的形式給予展示和呈現(xiàn)。那么，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員就可以借助財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行指標(biāo)性分析，為管理者們提供有效和真實(shí)的數(shù)據(jù)和信息來(lái)幫助其進(jìn)行決策，并有助于其進(jìn)行相關(guān)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，從而對(duì)于潛在的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的抵制和降低。目前，企業(yè)中普遍采用的指標(biāo)主要反映在有償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)上，只有依賴于這些指標(biāo)才能將企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以顯示和分析。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析存在的局限性主要體現(xiàn)為：①企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析往往只是局限于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的分析，這就使得企業(yè)財(cái)務(wù)中對(duì)于現(xiàn)金流量狀況的分析不夠，極易出現(xiàn)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)情況和世界金融財(cái)務(wù)狀況的改變，企業(yè)所面對(duì)的內(nèi)部和外部實(shí)際情況都發(fā)生了巨大的變化，這對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理都是一種挑戰(zhàn)，因此，要積極面對(duì)這種現(xiàn)實(shí)，將這種對(duì)于存量流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)償債的能力和企業(yè)以往經(jīng)營(yíng)成果的靜態(tài)反映轉(zhuǎn)變?yōu)榘词崭秾?shí)現(xiàn)制編制的現(xiàn)金流量表，對(duì)于其進(jìn)行具體有效的分析和預(yù)測(cè)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有效及時(shí)的分析并以此來(lái)準(zhǔn)確進(jìn)行企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警性操作。②存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)也存在其自身的局限性，不能對(duì)企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)的均衡情況進(jìn)行真實(shí)的反映和指導(dǎo)，這就使得企業(yè)潛在的現(xiàn)金支付會(huì)出現(xiàn)靜態(tài)性，缺乏動(dòng)態(tài)性。根據(jù)實(shí)際操作和多年的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)可知，財(cái)產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表只是對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的存量流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)償債的能力和企業(yè)以往經(jīng)營(yíng)成果的反映并且這種反映往往是一種靜態(tài)屬性的反映，而存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也存在著靜態(tài)反映的局限性，導(dǎo)致在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理和處理中極易粉飾和掩蓋企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，從而產(chǎn)生企業(yè)對(duì)潛在現(xiàn)金收支進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析和預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)在償債能力方面的準(zhǔn)確性估計(jì)，極大地提高了企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)性。③企業(yè)財(cái)務(wù)管理的新型金融工具的出現(xiàn)和應(yīng)用給現(xiàn)行的此阿武會(huì)計(jì)計(jì)量帶來(lái)很大的影響，使得現(xiàn)有的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量具有了極大的局限性和不足性。由于日益出現(xiàn)的衍生金融工具的應(yīng)用和推廣，它們?cè)跒槠髽I(yè)帶來(lái)巨大收益的同時(shí)，也對(duì)企業(yè)產(chǎn)生了很多不利的影響，甚至是風(fēng)險(xiǎn)的提高，這就要求企業(yè)在其財(cái)務(wù)管理過(guò)程中對(duì)這些日益出現(xiàn)的新型的衍生金融工具格外關(guān)注和重視，有效避免其在實(shí)際操作過(guò)程中的局限性和不足性。

2 控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

基于以上對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，應(yīng)該在以下方面加強(qiáng)企業(yè)的控制性力度來(lái)避免和降低其風(fēng)險(xiǎn)性的影響。

（1）要強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，不斷樹立企業(yè)正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，但是可以降低，因此，要引導(dǎo)企業(yè)樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，不斷樹立企業(yè)正確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念。為此，要在企業(yè)的各部門、各成員中積極開展增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的教育和指導(dǎo)，將這種風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)切實(shí)落實(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各環(huán)節(jié)中并不斷完善。

（2）要不斷完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，使得其可以適應(yīng)當(dāng)前不斷變化的財(cái)務(wù)管理內(nèi)外新型環(huán)境。企業(yè)在積極應(yīng)對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)要隨時(shí)對(duì)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行仔細(xì)、有效的分析，掌握其變化和趨勢(shì)并進(jìn)行相應(yīng)對(duì)策的制定和具體措施的執(zhí)行和落實(shí)。只有這樣，企業(yè)才能積極地對(duì)于其中的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的應(yīng)對(duì)，以提高自身內(nèi)外管理環(huán)境的適應(yīng)能力，來(lái)不斷地、與時(shí)俱進(jìn)地完善其財(cái)務(wù)管理體系和財(cái)務(wù)設(shè)置的合理性、高效性，并輔以高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人才和財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度來(lái)強(qiáng)化健全財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的有效運(yùn)行，以最大限度地降低財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而使其適應(yīng)當(dāng)前不斷變化的財(cái)務(wù)管理內(nèi)外新型環(huán)境。

（3）要提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化合理化水平，以此來(lái)建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)財(cái)務(wù)決策是否合理和科學(xué)會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)起到關(guān)鍵性影響，要通過(guò)使用定量計(jì)算及分析的方法進(jìn)行科學(xué)決策和財(cái)務(wù)管理。企業(yè)應(yīng)按照其實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行合理化預(yù)測(cè)和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的分析，通過(guò)適合正確的資金籌資方式和合理的資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)的決策并以此來(lái)降低企業(yè)在籌措資本中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)一定要堅(jiān)持以效益為中心的投資原則和執(zhí)行原則，將其資金投資和配置進(jìn)行科學(xué)安排，使其可以通過(guò)投資回收、投資報(bào)酬率、凈現(xiàn)值以及內(nèi)部報(bào)酬率等指標(biāo)進(jìn)行合理性綜合評(píng)價(jià)，有效避免財(cái)務(wù)決策失誤所帶來(lái)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立企業(yè)有效的短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以現(xiàn)金流量預(yù)算的編制為手段對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行有效分析，將企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)、全面的反映，因此企業(yè)需要從各個(gè)財(cái)務(wù)管理部門進(jìn)行匯總、分析和預(yù)測(cè)，建立動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流量預(yù)算制度并進(jìn)行有效落實(shí)。

（4）要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理并將內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系予以理順。企業(yè)內(nèi)部管理要側(cè)重資金及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以增加其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性和有效使用率。為此，企業(yè)需要將債務(wù)資金與自有資金、短期資金與長(zhǎng)期資金進(jìn)行合理科學(xué)的配置，并使得其在一種動(dòng)態(tài)管理模式中進(jìn)行管理和運(yùn)營(yíng)，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制，做到企業(yè)財(cái)務(wù)管理的權(quán)責(zé)分明，減少企業(yè)因財(cái)務(wù)管理不善而造成的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

總之，各個(gè)企業(yè)在其財(cái)務(wù)管理工作中要以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范為工作重點(diǎn)制定行之有效的措施并落到實(shí)處，真正實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施的加強(qiáng)，從而使企業(yè)有效地達(dá)到其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。

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10.3969/j.issn.1673-0194.2015.05.019

F275

A

1673-0194（2015）05-0040-02

2014-12-22