澳大利亞金融監(jiān)管體制改革對(duì)我國的啟示

袁青青

摘 要：隨著世界金融創(chuàng)新的日益增多，我國金融監(jiān)管體制面臨著不斷發(fā)展的金融綜合經(jīng)營所帶來的挑戰(zhàn)，這就對(duì)我國監(jiān)管體系提出了調(diào)整監(jiān)管對(duì)象的要求。本文闡述了澳大利亞的金融監(jiān)管情況，分析了我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及面臨的挑戰(zhàn)，并從澳大利亞的金融體制中吸取經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國金融監(jiān)管體制的完善提出了建議。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管體制；澳大利亞；金融

一、澳大利亞的金融監(jiān)管體制

2008年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)給各國帶來了巨大的影響，然而澳大利亞成為了少數(shù)迅速從危機(jī)中復(fù)蘇的國家之一，其有效的金融監(jiān)管體制是使其經(jīng)濟(jì)迅速恢復(fù)的主要原因。世界各大經(jīng)濟(jì)組織對(duì)金融監(jiān)管體制構(gòu)建的重視在不斷加深，因此，我國可以借鑒澳大利亞的經(jīng)驗(yàn)，完善金融監(jiān)管制度。

1.澳大利亞的金融監(jiān)管框架。澳大利亞的金融監(jiān)管框架由澳大利亞審慎監(jiān)管局、澳大利亞證券與投資委員會(huì)和澳大利亞儲(chǔ)備銀行三大機(jī)構(gòu)組成。澳大利亞審慎監(jiān)管局的監(jiān)管對(duì)象包括銀行、房屋協(xié)會(huì)、信用社、保險(xiǎn)公司、友好協(xié)會(huì)和養(yǎng)老金基金，其責(zé)任是依法建立審慎標(biāo)準(zhǔn)，并實(shí)施、監(jiān)督其執(zhí)行，保證監(jiān)管對(duì)象符合本國金融體制的要求；澳大利亞證券與投資委員會(huì)將以打擊壟斷，促進(jìn)競爭為目標(biāo)，承擔(dān)著維護(hù)澳大利亞金融自由競爭、發(fā)展和保護(hù)金融市場參與者權(quán)益的責(zé)任。澳大利亞儲(chǔ)備銀行負(fù)責(zé)各商業(yè)銀行存貸款的發(fā)放，維護(hù)本國金融體系的穩(wěn)定，預(yù)防并消除潛在風(fēng)險(xiǎn)，在其不可避免時(shí)作為最后貸款人保證本國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。

2.三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系。澳大利亞審慎監(jiān)管局、澳大利亞證券與投資委員會(huì)和澳大利亞儲(chǔ)備銀行相互獨(dú)立卻相輔相成，合作促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成“金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)”，定期召開會(huì)議，交流金融信息，建立諒解備忘錄，形成了有效的金融監(jiān)管合作關(guān)系。三大機(jī)構(gòu)組織多樣化的交流論壇，時(shí)刻關(guān)注世界金融動(dòng)態(tài)的發(fā)展變化，包括金融創(chuàng)新、全球化、金融綜合等給金融監(jiān)管帶來的影響，并提出風(fēng)險(xiǎn)的防范措施、危機(jī)的抵抗方法，同時(shí)注重節(jié)約監(jiān)管成本，促進(jìn)本國金融管理體制的發(fā)展。

二、我國金融監(jiān)管的現(xiàn)時(shí)情況

目前我國金融監(jiān)管的主體包括中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)?！耙恍腥龝?huì)”互不干擾、各司其職，促進(jìn)我國金融監(jiān)管活動(dòng)的有效運(yùn)行。

1.完善金融監(jiān)管制度的原因。近年來，我國金融行業(yè)不斷發(fā)展，對(duì)金融服務(wù)的要求在逐漸提高，金融創(chuàng)新日益增加，金融產(chǎn)品、金融工具表現(xiàn)出多樣、復(fù)雜的發(fā)展趨勢，并且互相高度相關(guān)。一方面，這些金融創(chuàng)新提高了交易效率、節(jié)約了交易成本并促進(jìn)了金融的發(fā)展；另一方面，新型金融工具的出現(xiàn)對(duì)我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

2.金融綜合經(jīng)營環(huán)境的要求。我國近期金融創(chuàng)新活躍，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型速度加快，引發(fā)了包括工業(yè)產(chǎn)能過剩、政府負(fù)債過多、銀行表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張等金融監(jiān)管問題。金融業(yè)的快速發(fā)展使“一行三會(huì)”間的合作迅速增多，出現(xiàn)了大量影子銀行活動(dòng)；同時(shí)，非金融行業(yè)與金融行業(yè)的壁壘在被不斷打破，分業(yè)經(jīng)營的愿望已經(jīng)難以實(shí)現(xiàn)。在這樣復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)情況下，完善我國金融監(jiān)管制度的任務(wù)就愈發(fā)緊迫。

3.統(tǒng)一宏微觀審慎管理的要求。宏觀和微觀審慎監(jiān)管是促進(jìn)金融穩(wěn)定的基本方法。單純依靠宏觀或微觀監(jiān)管容易出現(xiàn)監(jiān)管缺失、監(jiān)管重復(fù)，難以發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。但是，如果將宏觀和微觀審慎管理完全融合，就會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱、金融風(fēng)險(xiǎn)決策失誤等問題。二者真正的關(guān)系應(yīng)該是：宏觀審慎監(jiān)管將微觀審慎監(jiān)管部門提供的信息作為基礎(chǔ)，判斷潛在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并提出防范風(fēng)險(xiǎn)的決策。因此，宏觀和微觀審慎管理的統(tǒng)一關(guān)系需要有效的金融監(jiān)管制度作為保障。

4.應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的要求。在本輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生前，我國各大經(jīng)濟(jì)主體均形成了各自的監(jiān)管對(duì)策，但抵御危機(jī)的效果卻并不顯著，而澳大利亞卻因其相對(duì)完善的金融監(jiān)管機(jī)制，迅速從金融危機(jī)中恢復(fù)。我國應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的表現(xiàn)不盡人意的原因主要有二：一方面，我國沒有指定危機(jī)發(fā)生時(shí)的領(lǐng)導(dǎo)者，導(dǎo)致各金融部門缺乏科學(xué)的指導(dǎo)和約束；另一方面，隨著中央銀行監(jiān)管職能的放松，其逐漸喪失了在金融監(jiān)管中的主體地位，無法發(fā)揮其作為最后貸款人來抵御風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的作用。

三、對(duì)完善我國金融監(jiān)管體制的啟示

1.健全宏微觀審慎管理機(jī)制。吸取澳大利亞的經(jīng)驗(yàn)，與我國實(shí)際情況相結(jié)合，建立健全宏微觀審慎管理機(jī)制，有效抵御潛在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這就要求我國結(jié)合貨幣的信貸、流動(dòng)性管理和宏微觀審慎管理，加強(qiáng)準(zhǔn)備金調(diào)整機(jī)制的建設(shè)，形成有效的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、檢測、控制系統(tǒng)；科學(xué)準(zhǔn)確地預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處理方法和決策；同時(shí)應(yīng)層次清晰、有針對(duì)性地抵御系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，健全宏觀微觀審慎管理機(jī)制。

2.完善金融監(jiān)管合作框架。以澳大利亞金融監(jiān)管體制為借鑒，也為了適應(yīng)金融發(fā)展趨勢，我國形成了由中國人民銀行領(lǐng)導(dǎo)，“三會(huì)”及外匯局參與的金融監(jiān)管合作會(huì)議制度。這一舉動(dòng)顯示了我國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的具體化、體制化、規(guī)范化發(fā)展。接下來，我國需要充分發(fā)揮該會(huì)議制度的作用，提高金融監(jiān)管的體制化、規(guī)范化水平，完善我國貨幣政策和財(cái)政政策，適當(dāng)增加跨行業(yè)金融合作限制，建立公平有效的信息發(fā)布機(jī)制。

3.健全金融監(jiān)管相關(guān)法律。法律是維護(hù)金融活動(dòng)穩(wěn)定運(yùn)行的保障，因此，我國中央和地方都出臺(tái)了金融相關(guān)法律來維護(hù)金融監(jiān)管的有效運(yùn)行，但因各地情況的特殊性，不可避免的會(huì)出現(xiàn)差異性的問題。為解決這一問題，我國應(yīng)致力于協(xié)調(diào)“一行三會(huì)”、中央和地方政府之間的法律制定，力爭各地方法律法規(guī)趨于一致，整體目標(biāo)相同。這就需要各法律制定主體間加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，以促進(jìn)我國金融監(jiān)管體制的完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]李路陽.分享澳大利亞金融監(jiān)管成功經(jīng)驗(yàn).國際金融，2010（7）.

[2]朱小川.在金融危機(jī)中立于不敗之地——澳大利亞金融審慎監(jiān)管啟示.西南金融，2010（5）.

[3]常健.“后危機(jī)”時(shí)代我國金融監(jiān)管體系的完善——以中央銀行為核心的思考.華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2010（1）.