2015年上半年中國氯堿行業(yè)經(jīng)濟運行分析及市場展望

張培超

（中國氯堿工業(yè)協(xié)會，天津300192）

1 中國氯堿行業(yè)基本狀況

中國氯堿行業(yè)作為化工基礎(chǔ)原材料行業(yè)，目前已經(jīng)成為世界第一生產(chǎn)大國，主要產(chǎn)品如燒堿、聚氯乙烯的生產(chǎn)能力居世界首位。2000-2014 年中國國內(nèi)燒堿需求狀況見表1。

表1 2000年-2014年中國國內(nèi)燒堿供需狀況 萬t

2000-2012 年，中國國內(nèi)燒堿產(chǎn)能年均增長率達(dá)到13.7%；產(chǎn)量年均增長率約12.4%；表觀消費量年均增速為11.9%。2013 年燒堿產(chǎn)能增長率回落到3%，產(chǎn)量增長率在5.7%，表觀消費量增長了約6.3%；2014 年產(chǎn)能增長進一步放緩，增長率回落到1.6%。

2015 年上半年全國燒堿生產(chǎn)企業(yè)176 家，總產(chǎn)能為3 952 萬t。

從2000-2012 年，中國國內(nèi)聚氯乙烯產(chǎn)能年均增長率達(dá)到18.0%；產(chǎn)量年均增長率15.3%；表觀消費量年均增長率為11.2%。2013 年聚氯乙烯產(chǎn)能增長率回落到5.8%，產(chǎn)量增長率有14%，表觀消費量同比增長了12%。2014 年中國聚氯乙烯產(chǎn)能出現(xiàn)凈減少。

2015 年上半年全國聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)88 家，總產(chǎn)能為2 389 萬t，2000-2014 年中國國內(nèi)聚氯乙烯供需狀況見表2。

2 2015 上半年行業(yè)經(jīng)濟運行分析

2015 年上半年，整個行業(yè)仍處于艱難的轉(zhuǎn)型升級期。隨著經(jīng)濟增速的放緩，氯堿產(chǎn)品下游需求持續(xù)低迷。在供過于求的大背景下，行業(yè)整體效益持續(xù)下滑，上半年難言起色?？傮w而言行業(yè)運行持續(xù)疲軟，企業(yè)虧損加劇，同時也促使企業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)提升競爭力，改變現(xiàn)有運營模式。

表2 2000年-2014年國內(nèi)聚氯乙烯供需狀況 萬t

2.1 行業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品產(chǎn)能產(chǎn)量增長情況

2015 年1-6 月燒堿新增產(chǎn)能50 萬t，新增1 家生產(chǎn)企業(yè)，目前176 家燒堿企業(yè)，淘汰隔膜堿產(chǎn)能8 萬t，實際增加產(chǎn)能42 萬t，總產(chǎn)能為3 952 萬t。

2015 年1-6 月PVC 無新增產(chǎn)能出現(xiàn)，目前仍保持88 家PVC 企業(yè)，總產(chǎn)能為2 389 萬t；國內(nèi)聚氯乙烯產(chǎn)量累計產(chǎn)量達(dá)到812 萬t，同比小幅下跌0.8%。燒堿累計產(chǎn)量為1 520 萬t，較去年同期降低1.9%。2015 年1-6 月中國燒堿和聚氯乙烯產(chǎn)量見表3。

表3 2015年1-6月份中國燒堿和聚氯乙烯產(chǎn)量 萬t

2.2 燒堿、聚氯乙烯市場情況

2015 年初，國內(nèi)液堿市場整體價格呈現(xiàn)陰跌走勢。4、5 月國內(nèi)液堿市場隨著需求回升和生產(chǎn)企業(yè)的季節(jié)性檢修價格略有回升。進入6 月，國內(nèi)燒堿市場整體走勢趨穩(wěn)。

下游需求方面，主要耗堿行業(yè)需求基本平穩(wěn)，用堿企業(yè)采購節(jié)奏正常， 基本處于隨用隨買的狀態(tài)；氧化鋁行業(yè)開工情況尚可，整體采購正常，部分地區(qū)氧化鋁采購價格略有提升； 東部地區(qū)下游紡織、印染等行業(yè)需求情況一般，采購不是很積極。2014 年1 月-2015 年6 月國內(nèi)32%離子膜燒堿價格走勢圖見圖1。

圖1 2014年1月-2015年6月國內(nèi)32%離子膜燒堿價格走勢圖（單位：元/t）

進入2015 年，國內(nèi)PVC 市場延續(xù)2014 年末的跌勢，國內(nèi)兩大工藝路線的PVC 市場價格一路下滑。春節(jié)過后，到2 月中旬，國內(nèi)PVC 市場企穩(wěn)回升。2 月底3 月初，在原料電石及乙烯價格提漲及企業(yè)逐步進入季節(jié)性檢修的影響下下，PVC 市場開始上行。但隨著原料成本持續(xù)下滑及下游市場的平淡，PVC 市場價格在六月開始逐步下探。2014 年1 月-2015 年6 月國內(nèi)聚氯乙烯市場價格走勢圖見圖2。

圖2 2014年1月-2015年6月國內(nèi)聚氯乙烯市場價格走勢圖（單位：元/t）

2.3 燒堿、聚氯乙烯外貿(mào)及進出口情況

2015 年1-5 月，中國液堿出口量為56.95 萬t，同比增加46.85%；固堿出口30.56 萬t，同比增加7.8%。出口量的增加同近期外盤市場貨源供應(yīng)短缺有一定關(guān)系，目前日韓地區(qū)貨源減少，因此中國燒堿出口呈現(xiàn)一定比例增加。同時，目前印度地區(qū)受運輸影響，也增加了從中國燒堿的進口量。2015 年1-5月國內(nèi)液堿、固堿出口情況見表4。

表4 2015年1-5月國內(nèi)液堿、固堿出口情況表 萬t

2015 年1-5 月 國 內(nèi)PVC 純 粉 進 口33.31 萬t，同比增加13.14%；出口33.76 萬t，同比下降17.5%。由于國內(nèi)PVC 市場價格走高，出口積極性有所下降，加之國際市場整體行情疲軟，因此聚氯乙烯出口出現(xiàn)負(fù)增長，同時伴隨著進口量出現(xiàn)較大幅度的提高，見表5。

表5 2015年1-5月國內(nèi)PVC進出口情況表 萬t

2.4 主要下游行業(yè)增長情況

2014 年以來房地產(chǎn)新開工項目有限，投資動力不足。數(shù)據(jù)顯示2014 年型材制品企業(yè)整體開工較2013 年同期低10%～20%，管材制品企業(yè)開工同比2013 年有10%左右的下降。制品企業(yè)開工下降的同時，降低了對原料的采購積極性及需求。目前PVC主要下游塑料建材行業(yè)仍然受房地產(chǎn)市場走低的影響，裝置開工多數(shù)不飽和。燒堿下游主要耗堿行業(yè)開工尚可，氧化鋁、化纖等行業(yè)需求平穩(wěn)，但也有部分紡織、印染等行業(yè)伴隨著季節(jié)性需求淡季，需求情況一般，見表6。

表6 2015年1-6月份氯堿部分下游產(chǎn)品產(chǎn)量情況 萬t

2.5 上游原料市場情況

2015 年1-6 月電石累計產(chǎn)量為1 229.2 萬t，累計同比增長4.3%。今年年初，國內(nèi)電石市場供應(yīng)充裕，國內(nèi)電石價格一路走低， 但進入3 月， 隨著PVC 價格的一路上揚，電石價格也應(yīng)聲而漲，直至5 月上旬。 隨著PVC 企業(yè)開工減少和電石供應(yīng)增加，電石價格又一路走低。伴隨著電石企業(yè)成本支撐，電石市場價格在6 月跌勢收緩。2014 年1 月-2015 年6 月國內(nèi)電石市場價格走勢見圖3。

2015 年1-6 月中國原鹽累計產(chǎn)量為2 908.7 t，同比減少2.5%。兩堿下游需求的減弱，造成國內(nèi)原鹽產(chǎn)量的同比減少，價格下滑，見表7。

2.6 企業(yè)經(jīng)營情況

根據(jù)中國氯堿工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的重點企業(yè)59 家重點企業(yè)中，2015 年1-5 月的利潤總額為-7.24 億元，虧損企業(yè)虧損額達(dá)18.23 億元。其中處于虧損狀態(tài)的企業(yè)30 家，虧損面達(dá)50.8%。

圖3 2014年1月-2015年6月國內(nèi)電石市場價格走勢圖（單位：元t）

表7 2015年1-6月份中國電石和原鹽產(chǎn)量 萬t

另據(jù)統(tǒng)計的16 家氯堿相關(guān)上市公司一季報數(shù)據(jù)顯示，2015 年一季度，上市公司凈利潤總額為2.12 億元，同比下降-63.8%，虧損企業(yè)家數(shù)為7 家，虧損面為44%。16 家企業(yè)存貨為101.09 億元，比期初增加2.9%；應(yīng)收賬款總額為39.05 億元，同比期初增加17.1%。

3 下半年市場展望

2015 年上半年行業(yè)整體仍顯低迷和疲軟。在產(chǎn)能過剩供大于求的大環(huán)境下，氯堿主要產(chǎn)品市場低位徘徊，市場價格難有起色。在整個經(jīng)濟環(huán)境仍然復(fù)雜和低迷的大背景下，下半年國內(nèi)市場總體難言樂觀。

3.1 燒堿

2015 年下半年燒堿市場仍將以震蕩整理為主，持續(xù)低迷。隨著國家宏觀調(diào)控的進一步深化和落實，生產(chǎn)企業(yè)在能源、環(huán)保的成本有可能進一步提高。同時下游需求有進一步萎縮的可能，特別是氧化鋁行業(yè)對燒堿支撐有所減弱，這將直接影響燒堿市場運行走勢。在燒堿企業(yè)生產(chǎn)維持較高負(fù)荷的情況下，市場供大于求的態(tài)勢短時間難以改善，燒堿市場總體難改低位盤整走勢。

3.2 聚氯乙烯

PVC 市場仍面對供應(yīng)過剩、需求不濟的困難局面，供應(yīng)層面的壓力依然存在并有增長趨勢，同時受當(dāng)前房地產(chǎn)市場低迷影響，下游需求難有大的起色并有萎縮之勢，下半年P(guān)VC 市場同樣恐難樂觀。