財(cái)政科技投入周期與經(jīng)濟(jì)周期協(xié)同性的馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型

潘方卉，李翠霞，樊 斌

(東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150030)

財(cái)政科技投入周期與經(jīng)濟(jì)周期協(xié)同性的馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型

潘方卉，李翠霞，樊 斌

(東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150030)

基于三階段馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型，對(duì)改革開放以來(lái)的財(cái)政科技投入周期和經(jīng)濟(jì)周期的動(dòng)態(tài)過(guò)程進(jìn)行階段性變遷識(shí)別與協(xié)同性分析。研究發(fā)現(xiàn)：財(cái)政科技投入周期與GDP周期中存在著低速增長(zhǎng)、適度增長(zhǎng)和高速增長(zhǎng)三種區(qū)制，并以一定的概率水平相互轉(zhuǎn)化；財(cái)政科技投入處于低速增長(zhǎng)和高速增長(zhǎng)階段的持續(xù)性與波動(dòng)性強(qiáng)于同一階段上的GDP，而處于適速增長(zhǎng)階段的持續(xù)性和波動(dòng)性則弱于該階段上的GDP；20世紀(jì)90年代初是財(cái)政科技投入周期與GDP周期同步與否的分水嶺。在此之前，財(cái)政科技投入周期與GDP周期是非協(xié)同的，在此之后，先表現(xiàn)出靜態(tài)協(xié)同關(guān)系，后呈現(xiàn)出動(dòng)態(tài)協(xié)同關(guān)系,但是與財(cái)政科技投入周期相比，宏觀經(jīng)濟(jì)周期具有一定的時(shí)間滯后性。

財(cái)政科技投入周期；經(jīng)濟(jì)周期；協(xié)同性；馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型

1 引言

無(wú)論是在理論上還是實(shí)踐上，財(cái)政科技投入與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間密切相關(guān)均已得到了廣泛認(rèn)可，有代表性的研究成果有趙立雨、師萍[1]，俞立平、熊德平[2]，張優(yōu)智[3]。然而，大量文獻(xiàn)中鮮有從周期波動(dòng)視角分析二者之間的關(guān)系，改革開放三十多年來(lái)，財(cái)政科技投入周期和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期是否同步？周期運(yùn)行分為幾個(gè)階段？每個(gè)階段的持續(xù)期有多長(zhǎng)？各個(gè)階段之間相互轉(zhuǎn)移的可能性又有多大？這些問(wèn)題的回答有助于考察財(cái)政科技投入周期和經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)規(guī)律，挖掘引起財(cái)政科技投入周期和宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的深層次原因，更有助于政府相關(guān)決策部門全面分析和解讀當(dāng)前與未來(lái)發(fā)展形勢(shì)，優(yōu)化政策組合，制定科學(xué)合理的科技和財(cái)政政策提供理論與實(shí)踐依據(jù)。

鑒于傳統(tǒng)線性計(jì)量方法在測(cè)度經(jīng)濟(jì)周期特征時(shí)存在諸多缺陷，劉金全等[4]等把經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程簡(jiǎn)單地分為二區(qū)制狀態(tài)：“擴(kuò)張階段”和“緊縮階段”，陳浪南、劉宏偉[5]研究結(jié)果顯著支持GDP增長(zhǎng)率序列具有三區(qū)制狀態(tài)：“低速增長(zhǎng)階段”，“適速增長(zhǎng)階段”和“高速增長(zhǎng)階段”。經(jīng)濟(jì)周期的研究思路當(dāng)然也適用于對(duì)投資周期的分析，Harris et al[6]對(duì)美國(guó)教育投資周期特征進(jìn)行了初步探討，我國(guó)學(xué)者隋建利、劉金全[7]也發(fā)現(xiàn)中國(guó)財(cái)政教育投入周期分為“擴(kuò)張階段”和“衰退階段”。

目前，在我國(guó)還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)基于馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型研究財(cái)政科技投入周期與宏觀經(jīng)濟(jì)周期協(xié)同性的相關(guān)文獻(xiàn)。有鑒于此，本文借鑒上述學(xué)者的研究成果，基于改革開放以來(lái)財(cái)政科技投入和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的年度數(shù)據(jù)，應(yīng)用“三階段”馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型描述和刻畫財(cái)政科技投入增長(zhǎng)率和GDP增長(zhǎng)率的階段性變遷特征。通過(guò)“低速增長(zhǎng)階段”、“適度增長(zhǎng)階段”和“高速增長(zhǎng)階段”的區(qū)制劃分以及區(qū)制轉(zhuǎn)移概率的估算，探究財(cái)政科技投入與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的多階段動(dòng)態(tài)演變關(guān)系，旨在對(duì)改革開放以來(lái)我國(guó)財(cái)政科技投入周期與經(jīng)濟(jì)周期的動(dòng)態(tài)過(guò)程進(jìn)行階段性變遷識(shí)別和協(xié)同性分析。

2 研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明

為了捕捉和刻畫財(cái)政科技投入和宏觀經(jīng)濟(jì)的“階段性”變遷特征，我們借鑒Hamilton的做法在自回歸模型中引入?yún)?shù)的區(qū)制轉(zhuǎn)移性質(zhì)構(gòu)建馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型，具體形式如下：

εt|It-1～iidN(0，σ2(St))

(1)

其中，yt表示財(cái)政科技投入增長(zhǎng)率或GDP增長(zhǎng)率，μ是常數(shù)項(xiàng)，p是滯后階數(shù)，εt為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，It-1代表t-1時(shí)刻的信息集。模型(1)與簡(jiǎn)單自回歸模型相比多了一個(gè)區(qū)制狀態(tài)變量St，模型假設(shè)所有參數(shù)都依賴于狀態(tài)變量St。在同一區(qū)制內(nèi)，參數(shù)及方差不變，當(dāng)區(qū)制發(fā)生轉(zhuǎn)變時(shí)，參數(shù)及方差將隨之變化。因此馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型可以刻畫和比較財(cái)政科技投入和宏觀經(jīng)濟(jì)在不同階段、狀態(tài)或機(jī)制下所具有的特征。

(2)

其中，pij為狀態(tài)變量St從t-1時(shí)刻i狀態(tài)轉(zhuǎn)移到t時(shí)刻j狀態(tài)的概率，即：

pij=Pr(St=j|St-1=i)，0

(3)

馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型根據(jù)截距項(xiàng)、回歸系數(shù)和方差項(xiàng)是否依賴于狀態(tài)變量St而分為多種類型，可以依據(jù)AIC準(zhǔn)則值較小和極大似然比統(tǒng)計(jì)量值較大的原則進(jìn)行模型類型的選擇。

本文采用1980—2012年中國(guó)財(cái)政科技投入(TCH)和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)來(lái)描述科技投資周期和宏觀經(jīng)濟(jì)周期的動(dòng)態(tài)演變過(guò)程，數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。為了降低數(shù)據(jù)的波動(dòng)性和異方差性，對(duì)兩個(gè)變量取對(duì)數(shù)，分別使用LNTCH和LNGDP表示。

表1給出了變量的ADP單位根檢驗(yàn)結(jié)果，從中可以看出LNTCH和LNGDP均是非平穩(wěn)時(shí)間序列，但其一階差分變量ΔLNTCH和ΔLNGDP在5%的顯著水平下是平穩(wěn)的。ΔLNTCH和ΔLNGDP是財(cái)政科技投入和GDP的增長(zhǎng)率序列，可以準(zhǔn)確刻畫財(cái)政科技投入和GDP的相對(duì)變化，具有較好的經(jīng)濟(jì)含義。因此，本文將以財(cái)政科技投入增長(zhǎng)率和GDP增長(zhǎng)率作為研究對(duì)象。

表1 ADF單位根檢驗(yàn)結(jié)果

注：Δ表示差分算子；檢驗(yàn)形式為(c，t，k)，其中c、t和k分別表示常數(shù)項(xiàng)、趨勢(shì)項(xiàng)和滯后階數(shù)(由AIC準(zhǔn)則確定)。

3 模型估計(jì)結(jié)果與分析

本文采用帶有MS-VAR模塊的OX軟件對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)，根據(jù)對(duì)數(shù)似然比統(tǒng)計(jì)量LogL盡可能大，AIC準(zhǔn)則盡可能小的原則，確定模型形式為截距項(xiàng)、回歸系數(shù)和方差項(xiàng)均依賴于狀態(tài)變量St，滯后2階的“三階段”馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型。表2與表3給出了模型參數(shù)、轉(zhuǎn)移概率矩陣、區(qū)制持續(xù)情況以及檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量等具體估計(jì)結(jié)果。依據(jù)區(qū)制特征，將財(cái)政科技投入和GDP的波動(dòng)周期劃分為三個(gè)區(qū)制，區(qū)制1(St=1)表示“低速增長(zhǎng)階段”、區(qū)制2(St=2)表示“適速增長(zhǎng)階段”和區(qū)制3(St=3)表示“高速增長(zhǎng)階段”。

表2與表3列出的LR線性檢驗(yàn)值分別為57.4987和67.0396，卡方統(tǒng)計(jì)量的伴隨概率值均小于5%，顯著拒絕線性關(guān)系的原假設(shè)。再者，諸如截距、自回歸系數(shù)等大多數(shù)參數(shù)的估計(jì)結(jié)果都在5%的水平下顯著，并且同一參數(shù)在不同區(qū)制下的估計(jì)結(jié)果差異較大。這些都說(shuō)明非線性馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型可以很好地刻畫和捕捉財(cái)政科技投入周期和經(jīng)濟(jì)周期中階段性變遷的動(dòng)態(tài)過(guò)程，且低速增長(zhǎng)階段、適速增長(zhǎng)階段和高速增長(zhǎng)階段的三區(qū)制劃分是較為合理且準(zhǔn)確的。

由表2可知財(cái)政科技投入處于低速增長(zhǎng)、適速增長(zhǎng)和高速增長(zhǎng)階段的持續(xù)概率分別為0.9041、0.8653和0.9229，表現(xiàn)出較強(qiáng)的區(qū)制持續(xù)性。其中，高速增長(zhǎng)階段的穩(wěn)定性最強(qiáng)，持續(xù)期(約13年)最長(zhǎng)，發(fā)生頻率(63.58%)最高，財(cái)政科技投入周期向該階段轉(zhuǎn)移的概率也最大，說(shuō)明財(cái)政科技投入保持高速增長(zhǎng)的可能性最高，在此階段的抗風(fēng)險(xiǎn)能力最強(qiáng)；其次是低速增長(zhǎng)階段，較高的內(nèi)在穩(wěn)定性和持續(xù)期(約10年)決定需要較強(qiáng)的外力才能推動(dòng)財(cái)政科技投入向高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)移；最后是適速增長(zhǎng)階段，該階段發(fā)生的頻率(36.42%)僅次于高速增長(zhǎng)階段，但是持續(xù)期(約7年)最短。

表2 財(cái)政科技投入的馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型估計(jì)結(jié)果

注：Δ表示參數(shù)在5%的水平下顯著，小括號(hào)里是參數(shù)樣本標(biāo)準(zhǔn)差。

由表3可知GDP處于低速增長(zhǎng)、適速增長(zhǎng)和高速增長(zhǎng)階段的持續(xù)概率分別為0.8471、0.9238和0.6628，說(shuō)明適速增長(zhǎng)階段的內(nèi)在穩(wěn)定性最高，其次是低速增長(zhǎng)階段，最后是高速增長(zhǎng)階段。另外，各階段對(duì)應(yīng)的持續(xù)期分別為7年、13年和3年，雖然與同一階段上財(cái)政科技投入的持續(xù)期之間存在著顯著差異，但是GDP增長(zhǎng)率處于低速增長(zhǎng)階段(適速增長(zhǎng)階段)的持續(xù)性與財(cái)政科技投入增長(zhǎng)率處于適速增長(zhǎng)階段(高速增長(zhǎng)階段)的持續(xù)性相同，這為下文分析中確立的二者之間的“動(dòng)態(tài)協(xié)同”關(guān)系提供了有力的支持。

對(duì)比分析財(cái)政科技投入與GDP的區(qū)制持續(xù)性可知，在低速增長(zhǎng)和高速增長(zhǎng)階段，財(cái)政科技投入的持續(xù)性明顯高于GDP 的持續(xù)性，即財(cái)政科技投入維持低速和高速增長(zhǎng)的可能性強(qiáng)于GDP；而在適速增長(zhǎng)階段，財(cái)政科技投入的持續(xù)性明顯低于GDP的持續(xù)性，即財(cái)政科技投入維持適速增長(zhǎng)的可能性弱于GDP。因此，要充分重視財(cái)政科技投入更強(qiáng)的低速和高速增長(zhǎng)持續(xù)性以及更弱的適速增長(zhǎng)持續(xù)性特征，基于長(zhǎng)期科學(xué)發(fā)展觀，合理確定財(cái)政科技投入增長(zhǎng)率，使其與中國(guó)GDP增速相適應(yīng)，以期實(shí)現(xiàn)科技與經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。

表3 GDP的馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型估計(jì)結(jié)果

注：Δ表示參數(shù)在5%的水平下顯著，小括號(hào)里是參數(shù)樣本標(biāo)準(zhǔn)差。

再者，分析財(cái)政科技投入增長(zhǎng)率和GDP增長(zhǎng)率的區(qū)制波動(dòng)性。財(cái)政科技投入處于低速、適度和高速增長(zhǎng)階段的方差分別為0.0477、0.0289和0.0260(見表2)，也就是說(shuō)財(cái)政科技投入的波動(dòng)性隨著增長(zhǎng)率水平的提升而逐步下降。同理，GDP處于低速、適度和高速增長(zhǎng)階段的方差分別為0.019、0.0347和0.005，在不考慮適速增長(zhǎng)階段的情況下，GDP的波動(dòng)性也表現(xiàn)出隨增長(zhǎng)率水平提高而下降的趨勢(shì)，而且方差水平均明顯低于同一階段上財(cái)政科技投入增長(zhǎng)率的方差，表現(xiàn)出較低的不確定性。但是，GDP在適速增長(zhǎng)階段上的方差明顯高于其他兩個(gè)階段以及該階段上財(cái)政科技投入的方差。因此，當(dāng)GDP處于適速增長(zhǎng)階段時(shí)，我們更應(yīng)該注重宏觀經(jīng)濟(jì)層面上的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與分散，盡量維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康運(yùn)行。

圖1 財(cái)政科技投入處于低速增長(zhǎng)階段的平滑概率

圖2 財(cái)政科技投入處于適速增長(zhǎng)階段的平滑概率

圖3 財(cái)政科技投入處于高速增長(zhǎng)階段的平滑概率

圖4 GDP處于低速增長(zhǎng)階段的平滑概率

圖5 GDP處于適度增長(zhǎng)階段的平滑概率

圖6 GDP處于高速增長(zhǎng)階段的平滑概率

為了便于分析財(cái)政科技投入周期與宏觀經(jīng)濟(jì)周期的協(xié)同性，本文給出了財(cái)政科技投入和GDP在低速增長(zhǎng)階段(St=1)、適速增長(zhǎng)階段(St=2)和高速增長(zhǎng)階段(St=3)上的平滑概率圖(見圖1～圖6)。平滑概率圖可以清楚地展示經(jīng)濟(jì)變量在不同階段發(fā)生概率轉(zhuǎn)移的可能性，通常情況下，當(dāng)區(qū)制狀態(tài)變量St的概率值Pr(St=i|It-1)>0.5(i=1，2，3)時(shí)，就可以認(rèn)為財(cái)政科技投入(或GDP)在t時(shí)刻處于i階段。

縱觀改革開放以來(lái)，財(cái)政科技投入周期和宏觀經(jīng)濟(jì)周期的階段性變遷軌跡，可以發(fā)現(xiàn)財(cái)政科技投入和GDP之間的周期波動(dòng)關(guān)系大體上分為三個(gè)階段。第一階段從改革開放初到20世紀(jì)80年代末，為財(cái)政科技投入和宏觀經(jīng)濟(jì)的非協(xié)同期。在此期間，GDP從低速增長(zhǎng)階段邁入適度增長(zhǎng)階段，但財(cái)政科技投入?yún)s始終處于低速增長(zhǎng)階段，這主要是由于改革開放伊始，國(guó)家將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作為重點(diǎn)發(fā)展目標(biāo)，在人力、資金和綜合國(guó)力上對(duì)科技的支撐力度明顯不足。第二階段從20世紀(jì)90年代初到90年代中期，為財(cái)政科技投入與宏觀經(jīng)濟(jì)的靜態(tài)協(xié)同期。在此時(shí)期，財(cái)政科技投入和GDP均處于同一發(fā)展階段，即高速增長(zhǎng)階段。原因在于經(jīng)過(guò)改革開放后十年的努力與奮斗，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)步入了快車道，出現(xiàn)了明顯的經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，導(dǎo)致了宏觀經(jīng)濟(jì)層面上的風(fēng)險(xiǎn)加大，但也為增長(zhǎng)財(cái)政科技投入奠定了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，所以此階段二者均保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。第三階段從20世紀(jì)90年代中期至今，為財(cái)政科技投入與宏觀經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)協(xié)同期。具體表現(xiàn)為伴隨著GDP從低速增長(zhǎng)階段進(jìn)入適速增長(zhǎng)階段，財(cái)政科技投入從適速增長(zhǎng)階段進(jìn)入高速增長(zhǎng)階段，雖然同一時(shí)期所處階段不同，但是動(dòng)態(tài)走勢(shì)和階段跨度完全一致。在此期間，中國(guó)經(jīng)濟(jì)于1995年實(shí)現(xiàn)“軟著陸”，進(jìn)入低速增長(zhǎng)時(shí)期，直到2004年后才回暖，邁入適速增長(zhǎng)階段，與此同時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況以及中國(guó)“穩(wěn)增長(zhǎng)”的宏觀調(diào)控政策取向決定GDP進(jìn)入高速增長(zhǎng)階段的可能性極小；另一方面在中國(guó)追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量提升的背景下，國(guó)家對(duì)科技的重視程度和投入總量逐年提升，因此導(dǎo)致財(cái)政科技投入所處階段明顯高于同期的GDP。

此外，進(jìn)一步分析財(cái)政科技投入周期與宏觀經(jīng)濟(jì)周期在協(xié)同期內(nèi)的“時(shí)間一致性”問(wèn)題，我們發(fā)現(xiàn)與財(cái)政科技投入周期相比較，宏觀經(jīng)濟(jì)周期具有一定的“時(shí)間滯后性”。在靜態(tài)協(xié)同期內(nèi)，財(cái)政科技投入于1991 年步入高速增長(zhǎng)階段，而GDP則滯后1年，于1992年才步入高速增長(zhǎng)階段；在動(dòng)態(tài)協(xié)同期內(nèi)，財(cái)政科技投入在2003年從適速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為高速增長(zhǎng)，而GDP依然滯后1年在2004年才由低速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為適速增長(zhǎng)，也就是說(shuō)中國(guó)財(cái)政科技投入是超前發(fā)展來(lái)支撐宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，該結(jié)論符合經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論和中國(guó)的具體實(shí)踐。

4 結(jié)論與啟示

(1)轉(zhuǎn)移概率矩陣估計(jì)結(jié)果表明財(cái)政科技投入處于高速增長(zhǎng)階段的穩(wěn)定性最強(qiáng)，而處于適速增長(zhǎng)階段的穩(wěn)定性最弱；GDP處于適度增長(zhǎng)階段的穩(wěn)定性最高，而處于高速增長(zhǎng)階段的穩(wěn)定性最低。比較而言，財(cái)政科技投入維持低速增長(zhǎng)和高速增長(zhǎng)的可能性強(qiáng)于GDP，而維持適速增長(zhǎng)的可能性弱于GDP。因此，要充分重視財(cái)政科技投入更強(qiáng)低速增長(zhǎng)和高速增長(zhǎng)持續(xù)性以及更弱適速增長(zhǎng)持續(xù)性的特征，基于長(zhǎng)期科學(xué)發(fā)展視角，合理確定財(cái)政科技投入的增長(zhǎng)速度，使其與中國(guó)GDP增速相適應(yīng)。

(2)樣本方差估計(jì)結(jié)果說(shuō)明財(cái)政科技投入的波動(dòng)性隨著增長(zhǎng)率水平的提升逐步下降；在不考慮適速增長(zhǎng)階段的情況下，GDP的波動(dòng)性也表現(xiàn)出同樣的特征，而且明顯低于同一階段上財(cái)政科技投入的波動(dòng)性。但GDP在適速增長(zhǎng)階段上表現(xiàn)出較高的不確定性，因此，我們更應(yīng)該提高此階段上GDP的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警力度，保持宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康運(yùn)行。

(3)平滑概率估計(jì)結(jié)果印證財(cái)政科技投入在1981—1989年間處于低速增長(zhǎng)階段，1995—2002年間處于適速增長(zhǎng)階段，在1990—1994年與2003—2012年間處于高速增長(zhǎng)階段。GDP在1981—1983年與1995—2003年間處于低速增長(zhǎng)階段，1984—1990年與2004—2012年處于適速增長(zhǎng)階段，在1991—1994年處于高速增長(zhǎng)階段。而且，近八年來(lái)，中國(guó)財(cái)政科技投入表現(xiàn)出較高的風(fēng)險(xiǎn)防范或轉(zhuǎn)移能力，整體運(yùn)行態(tài)勢(shì)高速且平穩(wěn)，但GDP層面上的風(fēng)險(xiǎn)防御與阻隔、風(fēng)險(xiǎn)分散與轉(zhuǎn)移能力還不夠完善，風(fēng)險(xiǎn)管理能力亟需進(jìn)一步提升。

(4)平滑概率圖顯示20世紀(jì) 90 年代初期是財(cái)政科技投入周期與宏觀經(jīng)濟(jì)周期同步與否的“分水嶺”。改革開放初期到20世紀(jì)80年代末是財(cái)政科技投入和宏觀經(jīng)濟(jì)的“非協(xié)同期”，在此期間GDP從低速增長(zhǎng)階段進(jìn)入適度增長(zhǎng)階段，但是財(cái)政科技投入一直處于低速增長(zhǎng)階段；20世紀(jì)90年代初到90年代中期是財(cái)政科技投入與宏觀經(jīng)濟(jì)均處于高速增長(zhǎng)階段的靜態(tài)協(xié)同期；從20世紀(jì)90年代中期至今是財(cái)政科技投入與宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)走勢(shì)與階段跨度完全一致的動(dòng)態(tài)協(xié)同期，即伴隨著GDP從低速增長(zhǎng)階段進(jìn)入適速增長(zhǎng)階段，財(cái)政科技投入從適速增長(zhǎng)階段邁入高速增長(zhǎng)階段。

縱觀改革開放后30多年的科技事業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程，自始至終都體現(xiàn)出宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展是財(cái)政科技投入的基礎(chǔ)和保障。在改革開放伊始的10年里，中國(guó)工作重心集中在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上，科技發(fā)展放在的次要地位，經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國(guó)力的欠缺造就了“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提速，財(cái)政科技投入?yún)s保持低位徘徊”的特殊局面。在隨后5年里，中國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，進(jìn)入了高速增長(zhǎng)的“過(guò)熱期”，與此同時(shí)，財(cái)政科技投入也擺脫了10年的低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，進(jìn)入高速增長(zhǎng)期。自此之后，經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)為科技發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)，加之政府對(duì)科技發(fā)展的日益重視，使得中國(guó)財(cái)政科技投入增長(zhǎng)率始終保持與GDP增長(zhǎng)率同向運(yùn)行，而且一直處在高于同期GDP增長(zhǎng)率的水平上。

與此同時(shí)，我們還要注重科技進(jìn)步對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反作用力，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展不僅可以提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，增加個(gè)人收入和企業(yè)利潤(rùn)，提升GDP總量，還可以改善GDP質(zhì)量。目前，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都在加大科技投入力度，大幅增加科技投入成為很多國(guó)家提升競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)家戰(zhàn)略[8]。雖然近些年來(lái)，中國(guó)財(cái)政科技投入增速大幅提升，且保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但是財(cái)政科技投入量和發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍然存在著較大差距。就財(cái)政科技投入資金占研究與試驗(yàn)發(fā)展(R&D)總經(jīng)費(fèi)的比重來(lái)說(shuō)，美國(guó)為31.3%(2009年)，英國(guó)為32.1%(2010年)，法國(guó)為39.7%(2010年)，加拿大為34.3%(2009年)，然而中國(guó)只有21.7%(2011年)，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家35%左右的平均水平。因此，中國(guó)應(yīng)該繼續(xù)加大財(cái)政科技投入，并維持財(cái)政科技投入優(yōu)先發(fā)展推動(dòng)GDP增長(zhǎng)的發(fā)展模式，同時(shí)注重GDP層面上的風(fēng)險(xiǎn)甄別與轉(zhuǎn)移，努力營(yíng)造出以科技發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保障科技投入的良好局面。

[1]趙立雨，師萍.政府財(cái)政研發(fā)投入與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)整檢驗(yàn)[J].中國(guó)軟科學(xué)，2010，(2)：53-58.

[2]俞立平，熊德平.財(cái)政科技投入對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的動(dòng)態(tài)綜合估計(jì)[J].科學(xué)學(xué)研究，2011，(11)：1651-1657.

[3]張優(yōu)智.科技投入與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：存在門限的非線性關(guān)系[J].中國(guó)科技論壇，2014，(5)：32-38.

[4]劉金全，劉志剛，于冬.我國(guó)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)性與階段性之間關(guān)聯(lián)的非對(duì)稱性檢驗(yàn)——Plucking模型對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的實(shí)證研究[J].統(tǒng)計(jì)研究，2005，(8)：38-43.

[5]陳浪南，劉宏偉.我國(guó)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的非對(duì)稱性和持續(xù)性研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2007，(4)：43-52.

[6]Harris R G，Robertson P E，Xu J Y.The International Effects of China’s Growth，Trade and Education Booms[J].The World Economy，2011，(34)：1703-1725.

[7]隋建利，劉金全.改革開放以來(lái)我國(guó)教育投資周期與宏觀經(jīng)濟(jì)周期同步嗎——基于“雙階段”馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型的實(shí)證分析[J].教育與經(jīng)濟(jì)，2013，(5)：3-12.

[8]陳春暉，曾德明.我國(guó)自主創(chuàng)新投入產(chǎn)出實(shí)證研究[J].研究與發(fā)展管理，2009，(2)：18-23.

(責(zé)任編輯 劉傳忠)

Synchronization between Financial Technology Investment Cycle and Economics Cycle Based on Markov Regime Switching Model

Pan Fanghui，Li Cuixia，F(xiàn)an Bin

(School of Economics and Management，Northeast Agricultural University，Harbin 150030，China)

Based on three-stage Markov regime switching model,regimes identification and synchronization analysis were made to analyze the dynamic process of China’s financial technology investment cycle and economic cycle since reform and opening up.The empirical results show that:financial technology investment cycle and GDP cycle contain three stages named low growth,moderate growth and the high growth phase,which switches with probability;financial technology investment has stronger persistence and volatility in the low growth and high growth phase than GDP on the same stage,and has weaker persistence and volatility in the moderate-growth phase than GDP on the same stage;the early 1990’s is the watershed to judge if financial technology investment cycle and GDP cycle is synchronized or not.Before this prior,financial technology investment cycle and the GDP cycle is non-synchronized;and after this,financial technology investment cycle and the GDP cycle exhibit static synchronization relationship,and then shows dynamic synchronization relationship，but GDP cycle has a certain time lag compared with financial technology investment cycle.

Financial technology investment cycle;Economics cycle;Synchronization;Markov regime switching model

中國(guó)博士后科學(xué)基金項(xiàng)目(2013M540267)，國(guó)家自然基金面上項(xiàng)目(71173035)，國(guó)家自然基金青年項(xiàng)目(71303039)。

2014-07-31

潘方卉(1982-)，女，黑龍江克東人，東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院講師；研究方向：科技政策管理。

F062.3

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