金融不良資產(chǎn)評估處置存在的問題及對策

周依靜

[摘要]金融不良資產(chǎn)在我國金融市場上的存在是相當(dāng)普遍的，占有比例比國外金融市場相對要大，造成的不良影響嚴(yán)重的限制著我國金融市場的發(fā)展。很顯然不良金融資產(chǎn)的評估即是對金融不良資產(chǎn)處置及保護(hù)具有重要的意義。本文從不良金融資產(chǎn)評估存在的問題進(jìn)行分析以及提出了相應(yīng)解決問題的對策，來改進(jìn)金融不良資產(chǎn)評估工作。

[關(guān)鍵詞]金融不良資產(chǎn)；評估；問題；對策

[DOI]1013939/jcnkizgsc201529219

由于金融機(jī)構(gòu)日積月累大量的不良金融資產(chǎn)沒有及時(shí)得到解決，使得金融風(fēng)險(xiǎn)加大，甚至發(fā)生危機(jī)。金融機(jī)構(gòu)要縮小風(fēng)險(xiǎn)范圍，就得處置不良金融資產(chǎn)，對不良金融資產(chǎn)評估是不良資產(chǎn)處置的前提條件，所以金融資產(chǎn)評估公司要深入不良資產(chǎn)內(nèi)部，面臨不良金融資產(chǎn)錯(cuò)綜復(fù)雜化的問題要使用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行不良資產(chǎn)的評估，不然評估出來的數(shù)據(jù)相差很大。

1金融不良資產(chǎn)評估的重要方法

1.1假設(shè)清算法

假設(shè)清算法是在假設(shè)債務(wù)人或債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方進(jìn)行破產(chǎn)清算，對債權(quán)方受嘗度進(jìn)行分析計(jì)算的方法。適用于企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)簡單，資產(chǎn)分布區(qū)域集中，經(jīng)營條件困難的單位。從債務(wù)人總資產(chǎn)中扣除不能償債的無效資產(chǎn)，從總負(fù)責(zé)中扣除不必償還的無效債務(wù)。按照償債順序優(yōu)先受償，分析債權(quán)人在某一時(shí)間點(diǎn)上從債務(wù)人或是債務(wù)關(guān)聯(lián)方所能獲得的償債程度。具體計(jì)算公式如下：

債務(wù)人一般償債能力系數(shù)=（總計(jì)有效資產(chǎn)-資產(chǎn)應(yīng)扣除項(xiàng)目）/（總計(jì)有效負(fù)責(zé)-負(fù)債應(yīng)扣除項(xiàng)目）

債務(wù)人一般債權(quán)可受償額=（特定債權(quán)總額-優(yōu)先債權(quán)受償金額）×一般債權(quán)償債能力系數(shù)

債務(wù)人可獲受償額=一般債權(quán)可受償額+優(yōu)先債權(quán)受償額

受償比例=不良債權(quán)受償金額/債權(quán)總額×100%

1.2現(xiàn)金流償債法

現(xiàn)金流償債法是依據(jù)企業(yè)近幾年經(jīng)營成果以及財(cái)務(wù)狀況為經(jīng)驗(yàn)，對企業(yè)未來一定時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流償債能力及成本運(yùn)營情況進(jìn)行分析。適用于企業(yè)經(jīng)營狀況良好，財(cái)務(wù)資料規(guī)范的企業(yè)進(jìn)行評估處理。具體公式如下：

可回收額=（未來N年凈現(xiàn)金流折現(xiàn)值+期末可收回資產(chǎn)價(jià)值折現(xiàn)）/企業(yè)全部負(fù)債總額×特定債權(quán)總額

1.3信用評價(jià)法

信用評價(jià)是指通過對債務(wù)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，評估企業(yè)的信用等級情況，根據(jù)信用等級情況評估償債能力，縮小償債風(fēng)險(xiǎn)的一種評估標(biāo)準(zhǔn)。適用于處于持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，財(cái)務(wù)核算較規(guī)范，與信貸機(jī)構(gòu)有良好的信貸關(guān)系。

具體公式如下：

貸款本金損失率=（貸款企業(yè)信用等級系數(shù)×貸款方式系數(shù)+貸款資產(chǎn)形態(tài)系數(shù)）-貸款企業(yè)信用等級系數(shù)×貸款方式系數(shù)×貸款資產(chǎn)形態(tài)系數(shù)

貸款利息損失率=（信用等級系數(shù)+貸款資產(chǎn)形態(tài)系數(shù)）-（信用等級系數(shù)×貸款資產(chǎn)形態(tài)系數(shù)）

2金融不良資產(chǎn)評估處置存在的問題

金融不良資產(chǎn)評估是在金融不良資產(chǎn)處置過程中對金融不良資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)價(jià)值的確定，評估合理化、公允化。我國對金融不良資產(chǎn)的評估實(shí)踐已經(jīng)跨過了十幾個(gè)年頭了，評估行業(yè)的公司在不良資產(chǎn)評估領(lǐng)域?qū)嵺`摸索，也總結(jié)了不少成功經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)取得了長足的發(fā)展。對金融不良資產(chǎn)處置起到了較好推薦作用。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快導(dǎo)致金融不良資產(chǎn)產(chǎn)生的多樣化、復(fù)雜化，給評估行業(yè)公司帶來了新的課題。使評估機(jī)構(gòu)面臨著諸多問題。

2.1評估技術(shù)不及實(shí)踐需要

評估行業(yè)公司處理的一般都是關(guān)停、倒閉的企業(yè)，評估行業(yè)公司對這些金融不良資產(chǎn)處置一般都是對債務(wù)公司實(shí)行快速變現(xiàn)為目的。這類資產(chǎn)處置不同于其他資產(chǎn)，處置價(jià)格除了受資產(chǎn)本身的因素有關(guān)外，還在很大程度上受著金融不良資產(chǎn)特殊市場狀況、及各種因素的影響，現(xiàn)有評估標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范明顯不適合金融不良資產(chǎn)評估要求，在執(zhí)行上由于缺乏適合的理論約束，只能對實(shí)物資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評估，難以準(zhǔn)確核算出這些資產(chǎn)的無形損失和效率損失。由于沒有真正意義上評估技術(shù)的支持和我國二級市場的不夠活躍，在金融不良資產(chǎn)處置中也很難采用現(xiàn)行的評估價(jià)格，導(dǎo)致評估結(jié)果與最終處置結(jié)果差距很大。嚴(yán)重的影響著評估公司的積極性。

2.2評估對象概念狹義

目前我國金融不良資產(chǎn)評估體系中仍然處于保守狀態(tài)，只對評估標(biāo)志物可提供的表類（財(cái)務(wù)報(bào)表、呆滯貸款單、和收購規(guī)模的呆賬貸款等）進(jìn)行分析判斷，目前我國不良金融資產(chǎn)存在著大量評估資料不全，甚至超不全的現(xiàn)狀，在這種情況下僅僅通過價(jià)值分析，對金融不良資產(chǎn)進(jìn)行評估及處理，無疑是弱化了資產(chǎn)評估公司對不良金融資產(chǎn)評估提供有意義價(jià)值的作用。

2.3評估存在低估的現(xiàn)象

不少業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為評估公司會對不良資產(chǎn)進(jìn)行高于市場價(jià)格的評估。然而也存在少的不良評估公司機(jī)構(gòu)敢于違背自己的職業(yè)道德，迎合評估報(bào)告使用者的要求，協(xié)助其完成低價(jià)收購的非法行為，只是為達(dá)到債務(wù)公司快速變現(xiàn)的目的和收購公司的低價(jià)值收購的需要。從中賺取昧著良心的錢。從而沒有發(fā)揮出評估公司對金融不良資產(chǎn)評估處置的真正意義，導(dǎo)致債務(wù)公司大量資產(chǎn)流失。給金融市場造成了傷害。

3完善金融不良資產(chǎn)評估處理的對策

3.1建立不良資產(chǎn)評估行政管理機(jī)構(gòu)

我國應(yīng)該吸取國外對金融不良資產(chǎn)評估處置的經(jīng)驗(yàn)，從我國國情出發(fā)建立起適合我國金融發(fā)展的行政管理機(jī)構(gòu)。其性質(zhì)主要是行政管理。主要行政職能分為：第一，所有屬于金融不良資產(chǎn)的全部歸屬于不良金融資產(chǎn)行政管理機(jī)構(gòu)管理。第二，代不良金融資產(chǎn)負(fù)債方管理所有資產(chǎn)的管理權(quán)限。第三，不良金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)只屬于國家管理并由國家制定相關(guān)的法律及行政法規(guī)，做到執(zhí)行結(jié)果有理論依據(jù)、有法可依。第四，不良資產(chǎn)評估行政管理機(jī)構(gòu)不可以直接去處置不良資產(chǎn)只是通過制定相關(guān)制度對金融不良資產(chǎn)評估中介機(jī)構(gòu)和商業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行指導(dǎo)，控制其對不良資產(chǎn)進(jìn)行處置。第五，不良資產(chǎn)評估管理機(jī)構(gòu)可以通過制度競爭性投標(biāo)、估價(jià)、內(nèi)部控制等，表現(xiàn)為評估獎(jiǎng)勵(lì)和評估薪酬系統(tǒng)來管理和協(xié)調(diào)評估公司以調(diào)動(dòng)其積極性。

3.2確定評估對象，明確評估意義

我國對金融不良資產(chǎn)評估、處置已經(jīng)取得了一定的成果，但是隨著時(shí)代的變遷不良資產(chǎn)的產(chǎn)生也是千變?nèi)f化的，解決金融不良資產(chǎn)的評估問題也是要經(jīng)得起時(shí)代的考驗(yàn)，順應(yīng)金融時(shí)代的發(fā)展確定評估對象，尋找出任何和評估對象相關(guān)的詳細(xì)資料、健全資料。對所有評估對象進(jìn)行有效的評估。改變狹義的評估概念，真正做到不良金融資產(chǎn)的評估的需要。

3.3加強(qiáng)行業(yè)水平建設(shè)，提高專業(yè)素質(zhì)

誠信是評估機(jī)構(gòu)生存的靈魂，是對不良資產(chǎn)債務(wù)單位的一種責(zé)任。所以在加強(qiáng)資產(chǎn)評估行業(yè)專業(yè)技術(shù)水平的同時(shí)要加強(qiáng)評估人員的道德水平建設(shè)。提高評估公司的誠信度水平。第一，制定合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，提高評估機(jī)制范圍。調(diào)動(dòng)評估機(jī)構(gòu)對評估工作的積極性，快速推動(dòng)評估工作的完成進(jìn)度。第二，評估人員要有廣泛的知識內(nèi)涵。要求每年必修專業(yè)知識，提高評估專業(yè)能力，實(shí)施嚴(yán)格評估程序，確保評估方法的正確使用。第三，評估公司要制定合法的評估制度和行為規(guī)范約束評估工作人員的行為準(zhǔn)則。評估人員要建立風(fēng)險(xiǎn)防范意識，基于職業(yè)責(zé)任感，按照規(guī)定的程序走，嚴(yán)格執(zhí)行制度要求和準(zhǔn)則規(guī)范。在實(shí)施評估分析中應(yīng)積極調(diào)動(dòng)有利信息，深入研究不確定因素的影響，以提高評估價(jià)值。

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