對(duì)我國(guó)破產(chǎn)重整計(jì)劃制定主體制度的思考

翟新純子

摘要：破產(chǎn)重整制度的引入是我國(guó)破產(chǎn)立法制度的一大創(chuàng)新，重整成功的關(guān)鍵在于重整計(jì)劃，重整計(jì)劃是否合理與可行，直接影響著整個(gè)重整程序能否順利進(jìn)行和各方相關(guān)利益人的利益平衡，在此，重整計(jì)劃的制定主體的確定顯得尤為重要。我國(guó)現(xiàn)行破產(chǎn)法對(duì)于重整計(jì)劃制定主體的規(guī)定存在明顯的弊端與不足，本文試圖結(jié)合我國(guó)的國(guó)情和現(xiàn)狀，提出了在我國(guó)應(yīng)構(gòu)建以債務(wù)人制定重整計(jì)劃為主的模式。

關(guān)鍵詞：破產(chǎn)重整；重整計(jì)劃；制定主體

破產(chǎn)重整制度起源于英國(guó)，此后各國(guó)為了生產(chǎn)社會(huì)化發(fā)展需要，也相繼出臺(tái)了符合自身國(guó)情的破產(chǎn)重整制度。我國(guó)于2007年6月開(kāi)始施行《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》，其中破產(chǎn)重整制度的引入是我國(guó)破產(chǎn)立法制度的一大創(chuàng)新，順應(yīng)了國(guó)際破產(chǎn)法的發(fā)展潮流，彌補(bǔ)了我國(guó)舊破產(chǎn)法的不足，符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要。

破產(chǎn)重整的核心就是要為各利害關(guān)系人創(chuàng)造比破產(chǎn)清算更高的社會(huì)價(jià)值，而重整成功的關(guān)鍵在于重整計(jì)劃。我國(guó)破產(chǎn)法雖然沒(méi)有明確提出重整計(jì)劃的概念，但從破產(chǎn)計(jì)劃在整個(gè)破產(chǎn)重整中所起的作用及其本質(zhì)來(lái)看，破產(chǎn)重整計(jì)劃可以定義為由債務(wù)人或管理人擬定，以維持債務(wù)人業(yè)務(wù)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)、清理其債務(wù)、謀求其再生為內(nèi)容，并經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)和法院批準(zhǔn)的方案。重整計(jì)劃是否合理與可行，直接影響著整個(gè)重整程序能否順利進(jìn)行和各方相關(guān)利益人的利益平衡。代表不同利益的主體制定的重整計(jì)劃必然是不一樣的，為了均衡各方利益，重整計(jì)劃制定者的平衡顯得尤為重要。

一 、我國(guó)重整計(jì)劃制定者的立法規(guī)定

我國(guó)現(xiàn)行《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十九條規(guī)定：“債務(wù)人或者管理人應(yīng)當(dāng)自人民法院裁定債務(wù)人重整之日起六個(gè)月內(nèi)，同時(shí)向人民法院和債權(quán)人會(huì)議提交重整計(jì)劃草案。前款規(guī)定的期限屆滿，經(jīng)債務(wù)人或者管理人請(qǐng)求，有正當(dāng)理由的，人民法院可以裁定延期三個(gè)月。債務(wù)人或者管理人未按期提出重整計(jì)劃草案的。人民法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)?！钡诎耸畻l規(guī)定：“債務(wù)人自行管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)的，由債務(wù)人制作重整計(jì)劃草案。管理人負(fù)責(zé)管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)的，由管理人制作重整計(jì)劃草案?！备鶕?jù)以上規(guī)定，重整計(jì)劃的制定主要依據(jù)了“誰(shuí)管理誰(shuí)制定”的原則，主要是債務(wù)人或者管理人，即債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行重整的由債務(wù)人制定重整計(jì)劃，管理人負(fù)責(zé)執(zhí)行重整的由管理人制定重整計(jì)劃。我國(guó)破產(chǎn)法對(duì)重整計(jì)劃的制定主體規(guī)定的如此明確，相對(duì)于舊破產(chǎn)法，無(wú)疑是一個(gè)很大的進(jìn)步，但是，細(xì)細(xì)分析，這樣的規(guī)定也存在一定的弊端和不足（下文將進(jìn)行分析）。

二 、不同主體制定重整計(jì)劃的利弊分析

重整計(jì)劃的制定者無(wú)外乎債務(wù)人、 管理者、 債權(quán)人、 出資人及其他相關(guān)利益者。下文將以我國(guó)的立法規(guī)定為背景對(duì)不同主體制定重整計(jì)劃的利弊進(jìn)行逐一的分析。

（一） 債務(wù)人

債務(wù)人作為重整計(jì)劃的制定者主要是指?jìng)鶆?wù)人企業(yè)的原管理層。債務(wù)人作為重整計(jì)劃制定的主體，有其得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。由于原管理層對(duì)企業(yè)的情況比較熟悉，企業(yè)存在什么問(wèn)題，該如何解決才能使企業(yè)脫離困境、 維護(hù)債權(quán)人的利益、保障職工的穩(wěn)定等等，相比較于其他人，他們更了解和洞悉，從而也能提出更為切實(shí)際的重整計(jì)劃草案。

但是，如果重整計(jì)劃只由債務(wù)人來(lái)制定，其弊端也是不容忽視的。首先，企業(yè)之所以會(huì)發(fā)生重整，是因?yàn)榘l(fā)生破產(chǎn)原因或有明顯喪失清償能力之可能，即有發(fā)生破產(chǎn)原因的可能，那么對(duì)此，企業(yè)的原管理層必然難辭其咎，再由他們制定重整計(jì)劃，寄希望于能使企業(yè)“起死回生”，恐怕他們的計(jì)劃草案也難以使人信服，如果草案無(wú)法通過(guò)，也就使整個(gè)重整計(jì)劃落空，損害了諸多方的利益；其次，如果僅僅由債務(wù)人制定重整計(jì)劃，必然會(huì)導(dǎo)致利益天秤傾斜，難以全方面考慮到債權(quán)人和出資人及其他相關(guān)利益人的利益，最后導(dǎo)致計(jì)劃草案無(wú)法通過(guò)，影響重整的效率。

（二） 管理人

首先管理人往往都具有專門的知識(shí)和豐富的經(jīng)驗(yàn)，由他們制定計(jì)劃可能更具有說(shuō)服力更符合實(shí)際；其次，由于管理人屬于非利害關(guān)系人，他們能站在中立的角度，客觀地權(quán)衡各方面的利益，制定出符合重整目的的重整計(jì)劃。

但是正是由于管理人是非利害關(guān)系人，在管理人負(fù)責(zé)制定重整計(jì)劃草案的情況下，往往會(huì)著重考慮債權(quán)人的利益，考慮法院審查重整計(jì)劃草案的標(biāo)準(zhǔn)，可能忽略債務(wù)人出資人的利益，這種利益忽視由于有法院對(duì)重整計(jì)劃草案的強(qiáng)制批準(zhǔn)制度，甚至在對(duì)重整計(jì)劃草案的討論與表決中也難以得到糾正①；再次如果重整計(jì)劃僅僅是由管理人制定，但是重整計(jì)劃的執(zhí)行卻是由債務(wù)人實(shí)施時(shí)，債務(wù)人積極性可能會(huì)降低，最終也影響了重整的整體效果；我國(guó)目前管理人的組織隊(duì)伍主要來(lái)自于律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師，他們最擅長(zhǎng)的是破產(chǎn)清算，但如果要他們把挽救瀕臨一線的企業(yè)，使企業(yè)起死復(fù)生，恐怕還是存在缺陷的。

（三） 債權(quán)人

我國(guó)現(xiàn)行破產(chǎn)法沒(méi)有規(guī)定債權(quán)人享有重整計(jì)劃制定權(quán)，筆者認(rèn)為這是立法上的一個(gè)缺陷，下面就此簡(jiǎn)單陳述債權(quán)人參與重整計(jì)劃制定的必要性。

我國(guó)現(xiàn)行破產(chǎn)法第七十九條第三款規(guī)定：“債務(wù)人或者管理人未按期提出重整計(jì)劃草案的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)?！奔?，如果由于債務(wù)人或者管理人的疏忽，未能按期提出重整計(jì)劃，整個(gè)重整就會(huì)付之東流，所有的希望和寄托成為泡沫。如果就此企業(yè)失去了重生的機(jī)會(huì)，筆者覺(jué)得此規(guī)定過(guò)于嚴(yán)格，應(yīng)該在此賦予其他相關(guān)利益者一定重整計(jì)劃的參與權(quán)。一方面有利于加速重整程序的進(jìn)行，降低重整成本；另一方面，由于重整計(jì)劃的內(nèi)容直接涉及到債權(quán)人的利益，債務(wù)人或者管理人在制定重整計(jì)劃時(shí)應(yīng)多和債權(quán)人商討，制定出符合多方利益的計(jì)劃，如果過(guò)于排斥債權(quán)人的參與，不利于重整計(jì)劃表決的通過(guò)，也不利于維護(hù)債權(quán)人的利益。

當(dāng)然賦予債權(quán)人重整計(jì)劃制定的參與權(quán)，并不是說(shuō)讓債權(quán)人單獨(dú)制定重整計(jì)劃，畢竟債權(quán)人和債務(wù)人企業(yè)僅僅有債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并不直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理，對(duì)企業(yè)缺乏深層的了解，由其單獨(dú)制定重整計(jì)劃顯然是不符合實(shí)際，也不利于重整目的的實(shí)現(xiàn)。

（四） 出資人

和上述債權(quán)人一樣，筆者認(rèn)為在債權(quán)人或者管理人沒(méi)有在規(guī)定的期限內(nèi)制定出重整計(jì)劃時(shí)，應(yīng)賦予出資人重整計(jì)劃制定的參與權(quán)。

此外，我國(guó)現(xiàn)行破產(chǎn)法第70 條規(guī)定了“占債務(wù)人注冊(cè)資本十分之一以上的出資人”可以提出重整申請(qǐng)， 但在第79、80 條將提出重整計(jì)劃草案的主體范圍限定為管理人或債務(wù)人， 兩者不相協(xié)調(diào)， 可能出現(xiàn)出資人提出重整申請(qǐng)時(shí)管理人或債務(wù)人不積極制定重整計(jì)劃草案的現(xiàn)象， 影響重整程序順利進(jìn)行。出資人作為公司股東，雖然不直接參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，但重整也涉及到其自身利益，應(yīng)賦予出資人享有重整計(jì)劃制定的參與權(quán)，這樣一方面使得重整申請(qǐng)者和重整計(jì)劃制定者相一致，也能夠集思廣益，參考出資人的提案，制定出最佳重整計(jì)劃草案，保障重整的順利進(jìn)行。王欣新教授認(rèn)為， 考慮上市公司具有的公眾性， 應(yīng)賦予持股10%以上的股東提出重整計(jì)劃草案的權(quán)利。

三、完善我國(guó)重整計(jì)劃制定主體制度的建議

我國(guó)現(xiàn)行破產(chǎn)重整計(jì)劃制定為單一模式，雖然從某種程度上，能夠提高重整的效率。但其弊端也是顯而易見(jiàn)的：將重整涉及到的重大利害關(guān)系人如債權(quán)人、出資人排除在外，無(wú)法保證他們的利益得到切實(shí)的維護(hù)，從而無(wú)法保證重整計(jì)劃的公平公正，也不能保證重整計(jì)劃的可行性；規(guī)定了債務(wù)人或者管理人可以制定重整計(jì)劃，但債務(wù)人和管理人不可以同時(shí)制定，必然會(huì)挫傷另一方的積極性；我國(guó)現(xiàn)行破產(chǎn)法也沒(méi)有規(guī)定如果債務(wù)人或管理人未能在合理期限內(nèi)制定出重整計(jì)劃情況下的補(bǔ)救措施，這樣影響了重整的效率。

我國(guó)應(yīng)當(dāng)在參照其他國(guó)家或地區(qū)的重整計(jì)劃制定主體的立法規(guī)定，并結(jié)合我國(guó)國(guó)情，允許重整涉及到的其他利害關(guān)系人如債權(quán)人、 股東、 新出資人等制作或參與重整計(jì)劃的草案。

筆者認(rèn)為我國(guó)破產(chǎn)重整計(jì)劃的制定可以以債務(wù)人制定為主，即主要的制定權(quán)在于債務(wù)人，但并不是讓債務(wù)人獨(dú)享制定權(quán)，在制定重整計(jì)劃時(shí)，債務(wù)人應(yīng)多和管理人、債權(quán)人、出資人等重大利害關(guān)系人商討，但鑒于此時(shí)可能投入的成本會(huì)更大，所以筆者建議這種商討可以在制定計(jì)劃前通過(guò)召開(kāi)會(huì)議的方式，在吸取多方意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，形成重整計(jì)劃的大框架，得到利害關(guān)系人一定比例以上的通過(guò)，如贊成人數(shù)過(guò)半數(shù)或者三分之二（具體的數(shù)據(jù)可能需要通過(guò)調(diào)查研究得出），或者以債權(quán)人的債權(quán)額的百分比、出資人的股權(quán)百分比來(lái)衡量（具體的百分比還有待研究）。同時(shí)應(yīng)規(guī)定如果債務(wù)人消極不行使其重整計(jì)劃制定權(quán)利，亦或此時(shí)可說(shuō)成重整計(jì)劃制定的義務(wù)時(shí)，法律應(yīng)規(guī)定免除債務(wù)人的制定權(quán)，賦予其他利害關(guān)系人制定權(quán)，并引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，即其他利害關(guān)系人都可以制定重整計(jì)劃，哪方制定的重整計(jì)劃更公正更合理，即采納哪方重整計(jì)劃草案。

筆者認(rèn)為這種模式的優(yōu)點(diǎn)如下：（1）債務(wù)人更了解企業(yè)的營(yíng)業(yè)事務(wù)和困境原因，由債務(wù)人制定重整計(jì)劃，能更好地對(duì)“奄奄一息”的企業(yè)對(duì)癥下藥，使企業(yè)“起死復(fù)生”；以債務(wù)人制定為主，吸取多方建議，可以讓債務(wù)人在其他利害關(guān)系人的監(jiān)督之下，不至于為了自身的利益出現(xiàn)欺詐、以權(quán)謀私等違法行為，能更好地權(quán)衡多方利益，做到公平公正；（2）在債務(wù)人不履行重整計(jì)劃制定的權(quán)利和義務(wù)時(shí)，免除其制定權(quán)的同時(shí)，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，賦予其他利益相關(guān)人制定權(quán)，可以充分調(diào)動(dòng)多方的積極性，也不至于因?yàn)閭鶆?wù)人的失責(zé)使重整付之東流，從而保證了重整的效率；（3）我國(guó)現(xiàn)行破產(chǎn)法第七十三條和第七十四條引入了在管理人監(jiān)督下的債務(wù)人自行管理模式，此種模式的引入能極大調(diào)動(dòng)債務(wù)人申請(qǐng)重整的積極性，也避免了管理人實(shí)踐中多由清算組組成而烙下的舊破產(chǎn)法下清算組的種種詬病，同時(shí)此種模式也是我國(guó)以后引入預(yù)重整制度2的必要前提，并且我國(guó)現(xiàn)行破產(chǎn)法第八十九條規(guī)定了重整計(jì)劃由債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行，如果重整計(jì)劃的制定主體以債務(wù)人為主，保證了重整從一開(kāi)始主體的同一性，有利于重整的順利進(jìn)行和重整計(jì)劃的貫徹，也有利于重整效率的提高；最后此模式只需對(duì)重整計(jì)劃制定主體的規(guī)定進(jìn)行微調(diào)，不涉及管理人選任制度、重整申請(qǐng)、重整執(zhí)行等制度，因此具有一定的可行性。

四、結(jié)語(yǔ)

前途是光明的，道路是曲折的，這是新生事物發(fā)展的客觀規(guī)律，從舊破產(chǎn)法到新破產(chǎn)法的過(guò)程不是例外。 從主要以清算為主使企業(yè)倒閉的破產(chǎn)制度到現(xiàn)行的清算、和解、重整三位一體，不得不感慨新破產(chǎn)法的進(jìn)步和創(chuàng)新。但任何新事物也是在自我否定的過(guò)程中成長(zhǎng)，新破產(chǎn)法也不例外，通過(guò)這門課程的學(xué)習(xí)、老師認(rèn)真的講解、以及課后搜集大量文獻(xiàn)資料，發(fā)現(xiàn)新破產(chǎn)法的立法規(guī)定雖然已經(jīng)很詳細(xì)，但在一些地方還是存在一點(diǎn)弊端和不足。比如本文所選題，關(guān)于重整計(jì)劃制定主體制度，有時(shí)候它還是無(wú)法滿足我國(guó)企業(yè)解決實(shí)務(wù)的需要，必須通過(guò)司法解釋或者對(duì)規(guī)定的修改來(lái)加以完善。（作者單位：中國(guó)人民大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

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[5]張澎、彭輝：《企業(yè)破產(chǎn)重整計(jì)劃制定和批準(zhǔn)若干問(wèn)題的研究》，載《法律適用》，2013 年第6 期。

注解：

①預(yù)重整制度，是一種介于傳統(tǒng)重整和庭外重組之間的重整模式，債務(wù)人向法院提出破產(chǎn)申請(qǐng)前，預(yù)先與其他利害關(guān)系人協(xié)商、決定重整計(jì)劃之內(nèi)容以及各利害關(guān)系人權(quán)益的保護(hù)，在取得一定比例的利害關(guān)系人同意后，再向法院提出重整申請(qǐng)。