存款保險制度的推行對我國利率市場化的影響

何曉璐

目前，利率市場化的進(jìn)程正穩(wěn)步推進(jìn)，存款保險制度作為利率市場化進(jìn)程中的必由途徑具有十分重要的地位。《存款保險條例（征求意見稿）》的頒布具有重要意義。該文從分析存款保險制度推行的背景出發(fā)，探討了存款保險制度推行對我國利率市場化的影響。

隨著我國金融市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國在經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇到了不少的挫折，尤其是我國商業(yè)銀行在發(fā)展過程中遇到了不少的阻礙，但是，我國政府通過利用強(qiáng)力的宏觀經(jīng)濟(jì)手段，利用有形手的威力，保證了我國金融市場不斷的走向成熟。而如今，在金融市場改革的進(jìn)程中，我國已經(jīng)走到了利率市場化改革的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，存款保險制度呼之欲出。從國際經(jīng)驗(yàn)上看，存款保險制度的推行與利率市場化的完成之間有很強(qiáng)的相關(guān)性，足以見得存款保險制度的重要程度。因此，本文從分析推行存款保險制度的背景出發(fā)，通過對存款保險的背景探討其對我國利率市場化的影響。

一、存款保險制度的推行背景

目前，我國存款保險制度推行的背景主要是由于我國金融市場的發(fā)展以及傳統(tǒng)制度的束縛而造成金融市場化的阻礙等。具體分析如下：

我國隱形存款保險制度阻礙金融改革。我國商業(yè)銀行發(fā)展較西方發(fā)達(dá)國家較晚，在我國發(fā)展商業(yè)銀行時，為了保證銀行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，采取了由國家信用擔(dān)保下的隱形存款制度。在如今加快金融市場開放與發(fā)展的大背景下，金融風(fēng)險越來越大，國家財政的這種擔(dān)保變得越來越被動，也反過來束縛著金融改革的進(jìn)展。

出于維護(hù)金融體系穩(wěn)定的需要。隱形保險存款制度是并非真正的保險制度，它沒有法律說明或者正式的保險機(jī)構(gòu)為存款提供保險，其本身的缺陷使得銀行事實(shí)上存在經(jīng)營上的風(fēng)險，而這種風(fēng)險若不采取有效的措施進(jìn)行控制，則必然會對我國金融體系產(chǎn)生致命的危害。因此，出于維護(hù)金融體系穩(wěn)定的需要，也必須推行顯性的存款保險制度。

保證商業(yè)銀行公平競爭的需要。在隱形存款制度下，國有商業(yè)銀行獲得的政策支持遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中小銀行。國有銀行在政府的全面擔(dān)保下，風(fēng)險意識薄弱，其趨險性大大增加，從而導(dǎo)致了國有銀行積壓大量不良資產(chǎn)，付出高額的代價。反觀中小銀行的生存環(huán)境則惡劣得多，在缺乏國家財政的大力支持下，兩者的實(shí)力差距越來越懸殊，缺乏市場競爭使得銀行業(yè)的效益受到影響[2]。

我國銀行監(jiān)管水平的提高。由于我國正向法治社會邁進(jìn)，我國在金融領(lǐng)域相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)也越來越全面，因此，在進(jìn)行銀行監(jiān)管上，我國銀監(jiān)會的監(jiān)管水平與以往相比，有了巨大的進(jìn)步，這也必然會增加我國銀行監(jiān)管對銀行業(yè)的監(jiān)管力度。

利率市場化的逐步推進(jìn)。我國政府在推進(jìn)利率市場化過程中，取得可喜的成績，存款保險制度是利率市場化進(jìn)程中的重要環(huán)節(jié)，從國際經(jīng)驗(yàn)上看，利率市場化的實(shí)現(xiàn)與存款保險制度的推行有很大的相關(guān)性。當(dāng)我國銀行業(yè)逐漸放開了利率限制，無疑會增加優(yōu)勝劣汰的速度，這將有利于我國金融市場的健康發(fā)展。

二、存款保險制度的推行對我國利率市場化的影響

（一）積極影響

金融機(jī)構(gòu)的獲利能力。我國在推進(jìn)利率市場化的過程中，由于利率制定的主動權(quán)把握在銀行手中，因此，通過存款保險制度可以進(jìn)一步保證金融機(jī)構(gòu)的獲利能力，也就是說，我國金融機(jī)構(gòu)能夠保證存款人的權(quán)益以及利益同時，通過對企業(yè)的貸款或者對國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供金融支持，獲得更高的獲利能力。

有效的吸引了閑置資金。目前，我國居民的儲蓄量居世界第一位，盡管如此，我國居民由于生活質(zhì)量的提高以及市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，居民手中仍然留有相當(dāng)數(shù)量的閑置資金。而這些閑置資金，由于在居民手里不會產(chǎn)生作用，也不愿意放在銀行中，因此，造成了社會資本流通的障礙。而我國政府通過頒布和實(shí)行存款保險制度，能夠有效的保證存款人的權(quán)利，從而有效的吸引了社會閑置資金向銀行的流動，進(jìn)而極大的提高了閑置資金的利用效率。

保證了商業(yè)銀行的公平競爭。存款保險制度的施行和推進(jìn)，是進(jìn)一步金融改革的基礎(chǔ)。只有有了存款保險制度，商業(yè)銀行才能夠開放存款利率，使得各個銀行都能夠參與到公平的市場競爭當(dāng)中。中小銀行、民營銀行將加入中國商業(yè)銀行的龐大市場，充分發(fā)揮其地方性的優(yōu)勢，解決“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資難等問題，促進(jìn)銀行業(yè)資源配置效率的提升。在自由競爭的市場里，儲戶們會用腳選擇，只有那些經(jīng)營管理水平高的銀行才能在競爭中脫穎而出。由此倒逼商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資源配置效率，促進(jìn)銀行業(yè)長遠(yuǎn)健康發(fā)展，也為人民群眾帶來福利。

（二）消極影響

由于我國政府推行存款保險制度，使得商業(yè)銀行在經(jīng)營壓力上驟然增大，各個商業(yè)銀行之間基本處于同一起跑線上，儲戶在選擇商業(yè)銀行進(jìn)行存款時，也會有更多的選擇。而且，隨著存款保險制度的推行，銀行業(yè)壟斷地位也將被打破，也就是說，銀行的隱形存款保險制度將一去不復(fù)返，必然會導(dǎo)致銀行在存款上面很多的隱形福利消失，從而為商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來空前的壓力。

同時，考慮到我國儲戶風(fēng)險意識薄弱的特點(diǎn)，人民更關(guān)心的是利率的高低，而對銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性考慮較少，這很可能使得商業(yè)銀行可能會增加它的風(fēng)險偏好，更傾向于投資風(fēng)險利潤較大的業(yè)務(wù)，總體上將可能增加銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險，這對于我國銀行的監(jiān)管將是一大考驗(yàn)。

綜上所述，我國目前推行存款保險制度，是有其深刻的背景的，包括我國隱形存款保險制度阻礙金融改革、出于維護(hù)金融體系穩(wěn)定的需要、維護(hù)存款人權(quán)益的需要、保證商業(yè)銀行公平競爭的需要、我國銀行監(jiān)管水平的提高、利率市場化的逐步推進(jìn)等。而存款保險制度作為利率市場化的關(guān)鍵一步，有利于金融機(jī)構(gòu)的獲利能力、有效的吸引了閑置資金并保障了商業(yè)銀行間的公平競爭，但也給銀行監(jiān)管了新的要求與挑戰(zhàn)。不過我們依舊相信，在中國金融市場化的大趨勢將不會改變，我們有信心將存款保險制度發(fā)揮其應(yīng)有功效，從而促進(jìn)我國金融市場的健康發(fā)展。

（作者單位：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）