PPP模式下軌道交通項(xiàng)目多方利益分配決策機(jī)制

吳漢美　蔡小青　閔紅霞

摘 要：在我國(guó)PPP模式已成為軌道交通項(xiàng)目建設(shè)的重要模式，為確保此模式項(xiàng)目運(yùn)行取得成功，需平衡好各個(gè)利益相關(guān)者之間收益分配問(wèn)題。文章分析國(guó)有投資公司、私人公司和搬遷居民三方利益相關(guān)者的利益傾向，考慮利益分配原則，總結(jié)了影響利益分配的投資、風(fēng)險(xiǎn)、合同履約三方面原因，以Shapley值法為基礎(chǔ)，結(jié)合AHP法和模糊綜合評(píng)價(jià)法建立一套PPP模式下軌道交通項(xiàng)目涉及多方利益分配的方法，并用案例加以驗(yàn)證，解決合理分配利益相關(guān)者收益問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：PPP模式；利益分配；Shapley值法；AHP

中圖分類號(hào)：：F572 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2015）29-0128-02

1 PPP模式

我國(guó)城市化率逐年遞增，軌道交通成為城市交通的重要組成部分和拓展城市空間的首選交通手段。但城市軌道交通建設(shè)前期投資額大、建設(shè)周期長(zhǎng)、運(yùn)營(yíng)成本高，PPP模式的運(yùn)用也越來(lái)越頻繁。為了更好的實(shí)現(xiàn)PPP項(xiàng)目總目標(biāo)，平衡、協(xié)調(diào)好PPP各利益主體之間的利益分配問(wèn)題是PPP項(xiàng)目成功實(shí)施的前提條件和關(guān)鍵因素。

李明哲介紹了近年來(lái)英國(guó)、美國(guó)等六國(guó)的PPP發(fā)展動(dòng)態(tài)；葉曉甦以公私合作利益分配原則為前提，提出了基于資源投入和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟纫蛩氐暮献麟p方收益公平分配方法；曾芝紅運(yùn)用層次分析法與模糊綜合評(píng)價(jià)法原理，構(gòu)建利益分配模型，通過(guò)實(shí)例準(zhǔn)確計(jì)算參與方利益分配額度；何壽奎、傅鴻源研究并得出公私合作投資有利于項(xiàng)目總風(fēng)險(xiǎn)的降低合的最佳投資比例模型，給出了公私雙方的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傁禂?shù)和收益分配比例；Morteza Farajian用多屬性效用理論和貝葉斯網(wǎng)絡(luò)分析了PPP項(xiàng)目的投資回報(bào)率、本地宜居指數(shù)和全國(guó)影響指數(shù)的利益分配；胡麗、張衛(wèi)國(guó)提出的基于SHAPELY修正的PPP項(xiàng)目利益分配模型，更合理的分配公私兩方應(yīng)獲得的利益。

上述文獻(xiàn)主要針對(duì)PPP項(xiàng)目公、私兩個(gè)利益主體提出利益分配方案，少有文獻(xiàn)建立PPP模式下城市軌道交通項(xiàng)目涉及多方利益主體可操作性的利益分配方案，因此，平衡多方利益主體的收益是PPP項(xiàng)目順利實(shí)施的保障，也是研究者們研究的重要課題。

2 多方利益分配模型的引入

2.1 Shapley值模型建立

軌道交通項(xiàng)目采用PPP模式進(jìn)行投資建設(shè)，合作成立項(xiàng)目公司為投資聯(lián)盟S，S可獲得的收益為v（S），不考慮風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)收益分配的影響時(shí)，Shapley值法假定各投資方共同承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)均為1/N（N為投資參與者總數(shù)），S∈N為N中的一個(gè)聯(lián)盟。V（S）是定義在聯(lián)盟集上的特征函數(shù)，設(shè)？漬i為局中人i的收入，根據(jù)Shapley值定理可得：

本文假定i=1、2、3，分別表示國(guó)有投資公司、私人部門和搬遷居民；N={i}，表示N是參與人i的集合，則n=3；？漬1，？漬2和？漬3分別表示未考慮風(fēng)險(xiǎn)因素國(guó)有投資公司、私人部門和搬遷居民分配所得利益。

2.2 加入調(diào)整因素后的Shapley值模型建立

基于Shapley值法得到的收益分配方案是一種建立在風(fēng)險(xiǎn)均分基礎(chǔ)上避免收益均分的分配方案，實(shí)際情況中各個(gè)成員承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)必定存在差異，因此本文將需要進(jìn)行調(diào)整的因素歸納為X={x}，x=1、2、3，分別表示PPP模式下軌道交通項(xiàng)目收益分配的影響因素：各方投資比重、各方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比重和各方合同落實(shí)情況。集合s中第i個(gè)成員關(guān)于第x個(gè)調(diào)整因素的測(cè)度值，可得到影響利益分配的調(diào)整矩陣A為，然后將A矩陣中的數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化處理，得到B矩陣，通過(guò)專家打分法，確定每一個(gè)影響因素對(duì)PPP模式下軌道交通利益分配的影響程度，C=[c1 c2 c3]T，得Ri=[R1 R2 R3]=B×C，Ri表示調(diào)整后各因素對(duì)各方利益分配的綜合影響程度。

2.3 參數(shù)確定

2.3.1 投資比重確定

投資比重包括利益相關(guān)者在項(xiàng)目全生命周期中的資金投入、人力資源投入、技術(shù)投入等，本文國(guó)有投資公司、私人部門和搬遷居民的投資比重測(cè)度值分別為a11，a21，a31。

2.3.2 風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傁禂?shù)確定

根據(jù)PPP模式下軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)分配原則，本文采用AHP風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)法進(jìn)行確定。本文假定a12，a22，a32為國(guó)有投資公司、私人部門和搬遷居民的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傁禂?shù)，項(xiàng)目全生命周期中風(fēng)險(xiǎn)共有m種，每一種風(fēng)險(xiǎn)在3各部門中的分?jǐn)傁禂?shù)為xi、yi、zi，wi為每一種風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重，且xi+yi+zi=1，∑wi=1。例如對(duì)其中一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)賦予相應(yīng)的權(quán)重值α=（α1，α2，α3，α4，α5，α6），通過(guò)專家打分法和模糊綜合評(píng)判法，得到風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)矩陣γ4，則各方風(fēng)險(xiǎn)大小分別為：x4=γ4×PT；同理可得y4和z4，且x4+y4+z4=1。

2.3.3 合同履約度確定

合同履約度可用掙值法進(jìn)行測(cè)算，將實(shí)際進(jìn)度與計(jì)劃進(jìn)度對(duì)比，最終得出國(guó)有投資公司、私人部門和搬遷居民合同履約度測(cè)度值a13，a23，a33。

2.3.4 權(quán)重系數(shù)C的確定

采用專家打分法確定投資比重、風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傁禂?shù)和合同履約度權(quán)重系數(shù)C=[c1 c2 c3]T。

3 案例計(jì)算

某大型項(xiàng)目為PPP模式下軌道交通項(xiàng)目，涉及到的利益相關(guān)者歸納為國(guó)有投資公司G、私人部門S和搬遷居民N，經(jīng)評(píng)估總結(jié)后，項(xiàng)目總體收益為3000萬(wàn)；如果G、S、N單干，分別的收益為500萬(wàn)、600萬(wàn)、700萬(wàn)；如果G與S聯(lián)盟，總收益為1200萬(wàn)；如果G與N聯(lián)盟，總收益為1300萬(wàn)；如果N與S聯(lián)盟，總收益為1500萬(wàn)；為了簡(jiǎn)化計(jì)算，本案例省略某些專家打分和計(jì)算過(guò)程，假定此項(xiàng)目投資比重、風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傁禂?shù)和合同履約度的權(quán)重系數(shù)C=（0.3，0.6，0.1）T；G、S、N三方投資比重為（0.2、0.6、0.2），G、S、N三方合同落實(shí)度為（0.9、0.9、1），風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傁禂?shù)中，wi=（w1、w2、w3、w4、w5）=（0.1、0.2、0.1、0.3、0.3），（x1、y1、z1）=（0.65、0.3、0.05），（x2、y2、z2）=（0.2、0.4、0.4），（x3、y3、z3）=（0.33、0.33、0.34），（x4、y4、z4）=（0.15、0.65、0.2），（x5、y5、z5）=（0.3、0.6、0.1）。

如上計(jì)算，對(duì)shapley值法調(diào)整前國(guó)有投資公司、私人部門和搬遷居民利益收入分配方案為V1=903萬(wàn)，V2=1 003萬(wàn)， V3=1 094萬(wàn)；進(jìn)行調(diào)整后，最終得出國(guó)有投資公司、私人部門和搬遷居民利益收入分配方案為V1=684萬(wàn)，V2=1 561萬(wàn)，V3=755萬(wàn)。

4 結(jié) 語(yǔ)

本文在前人的基礎(chǔ)上對(duì)PPP模式下軌道交通項(xiàng)目利益劃分進(jìn)一步研究，運(yùn)用基本Shapley值法、層次分析法和模糊綜合評(píng)價(jià)法，對(duì)影響公式的投資比重、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和合同履約度等參數(shù)進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)行涉及三方面利益相關(guān)者調(diào)整前和調(diào)整后的Shapley值利益分配計(jì)算，得出最終的利益分配方式，使模型更加切合實(shí)際。下一步研究工作需著手復(fù)雜利益相關(guān)者利益分配的參數(shù)調(diào)整問(wèn)題，主要是運(yùn)用更為先進(jìn)的方式深入分析影響多方利益相關(guān)者利益分配的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，為推動(dòng)PPP模式軌道交通項(xiàng)目的良好發(fā)展提供依據(jù)。

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