投資偏好視角下棉農(nóng)借貸行為及其影響因素的實證研究

常俊 余國新 李先東

摘 要：本文運用新疆棉花種植區(qū)1726個農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，分析棉農(nóng)借貸行為特征，構(gòu)建Logistic模型分析影響棉農(nóng)借貸行為的因素。結(jié)果表明，激進型農(nóng)戶對資金需求強烈，獲取貸款比例高；保守型和中立型農(nóng)戶以中小額貸款為主，獲取貸款難度大，農(nóng)村金融仍處于供需失衡狀態(tài)。在影響因素方面，種植規(guī)模和是否購買棉花種植保險對三種類型農(nóng)戶借貸行為均有顯著正向影響。此外，地區(qū)、社會經(jīng)歷、文化程度等因素分別對三種類型的農(nóng)戶借貸行為產(chǎn)生不同影響。

關(guān)鍵詞：投資偏好；棉農(nóng)；借貸行為；實證研究

中圖分類號：F830 文獻標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2015）12-0059-06

農(nóng)戶既是生產(chǎn)者又是消費者的雙重身份，導(dǎo)致其資金積累速度較慢，增收難。近年來，由于生產(chǎn)資料價格上漲、人工費用增加等原因，農(nóng)戶對資金的需求愈發(fā)強烈。但我國農(nóng)村金融制度仍然存在功能上的缺陷，主要表現(xiàn)為農(nóng)戶資金需求和金融機構(gòu)供給雙方長期處于失衡狀態(tài)。農(nóng)戶借貸需求得不到滿足，導(dǎo)致其在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中資金短缺，農(nóng)業(yè)收入受到限制。換言之，農(nóng)戶融資難是我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸，而解決農(nóng)戶融資問題則需對農(nóng)戶借貸行為展開深入研究。

國內(nèi)最初關(guān)于農(nóng)戶借貸行為的研究，是從分析農(nóng)戶借貸行為特征展開的。黃祖輝等（2007）認(rèn)為，貧困型農(nóng)戶的信貸需求均以消費型需求為主。王定祥等（2011）發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)貧困農(nóng)戶都有信貸需求，且以中短期小額信貸需求為主，但實際發(fā)生信貸行為的貧困型農(nóng)戶少。朱喜等（2006）研究發(fā)現(xiàn)，我國農(nóng)戶普遍面臨著信貸約束，一半以上具備有效借貸需求的農(nóng)戶無法得到正規(guī)機構(gòu)的貸款。此類研究表明，農(nóng)戶借貸行為具有期限短、額度低和消費型等特點，且農(nóng)戶信貸約束較為嚴(yán)重。針對農(nóng)戶借貸渠道問題，汪婉莉等（2008）發(fā)現(xiàn)，民間借貸在農(nóng)戶借貸中所占比重越來越大，借款對象主要是親朋好友。朱信凱等（2009）研究發(fā)現(xiàn)，在正規(guī)金融市場融資的農(nóng)戶僅占6%，60%的農(nóng)戶從非正規(guī)金融市場融資。此類研究認(rèn)為，農(nóng)戶借貸主要渠道是民間借貸，正規(guī)金融機構(gòu)服務(wù)體系存在弊端。針對農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀，趙巒等（2010）研究表明，自2003年農(nóng)信社改革以來，農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率并沒有顯著增加。王曙光等（2011）認(rèn)為，破除二元金融結(jié)構(gòu)、推進農(nóng)村金融改革、及時調(diào)整非均衡增長模式是克服金融危機和保持經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。鄭興明（2011）認(rèn)為，改善農(nóng)村金融服務(wù)可以緩解農(nóng)村金融供給矛盾。這表明，農(nóng)村金融供需現(xiàn)狀處于失衡狀態(tài)，同時存在的矛盾較多。但此類研究局限于主觀上農(nóng)戶借貸行為特征，沒有考慮客觀影響因素問題。

關(guān)于影響因素方面，周宗安（2010）的研究表明，收入來源、家庭規(guī)模、負(fù)債水平、家庭資產(chǎn)總值對農(nóng)戶的信貸需求產(chǎn)生了顯著影響。徐璋勇等（2014）研究發(fā)現(xiàn)，社會資本的不同層次對農(nóng)戶信貸行為有著不同的影響。劉娟等（2014）研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶受教育年限、家庭有固定工資人數(shù)、農(nóng)戶家庭中在政府部門任職人數(shù)、是否了解正規(guī)金融貸款原則及程序、是否參與信用評級等因素對農(nóng)戶借貸需求意愿影響顯著。嚴(yán)武等（2014）的實證分析表明，親戚間信任程度、鄰里信任和睦度、與農(nóng)業(yè)專業(yè)合作組織的關(guān)系、在正規(guī)金融機構(gòu)的信用評價等級以及在鄉(xiāng)里鄉(xiāng)親間的誠信評價水平對農(nóng)戶獲得有效借貸機會具有顯著影響。張兵等（2014）的研究表明：具有較多標(biāo)準(zhǔn)信息稟賦的農(nóng)戶，其獲得正規(guī)金融機構(gòu)和準(zhǔn)正規(guī)金融機構(gòu)貸款的概率較大。此類研究通過選擇不同研究方法，來討論影響農(nóng)戶借貸行為因素，結(jié)果呈現(xiàn)多樣化，除家庭特征、生產(chǎn)經(jīng)營特征外，還有借貸渠道、社會關(guān)系、社會資本、信息稟賦等等。由于不同學(xué)者選取變量的不同，所以導(dǎo)致其分析結(jié)果存在一定的差異。

本文認(rèn)為，在研究農(nóng)戶借貸行為時，應(yīng)與其投資偏好相結(jié)合。由于我國農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施比較脆弱，抗自然災(zāi)害能力比較弱，市場波動也比較頻繁，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有高風(fēng)險性。農(nóng)戶面對這種高風(fēng)險，其投資偏好是存在差異的。不同投資偏好的農(nóng)戶的思想觀念和生產(chǎn)行為也會不同，從而影響到農(nóng)戶的借貸行為。所以研究不同投資偏好農(nóng)戶的借貸行為，具有一定的實用性和創(chuàng)新性。而新疆棉區(qū)作為棉花目標(biāo)價格補貼政策的試點之一，存在較強的特殊性。此外，新疆大部分地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平落后、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、農(nóng)民收入低，能夠較好地代表我國西北部地區(qū)的經(jīng)濟、地理特點。因此，研究新疆棉農(nóng)借貸行為能較好地反映出西北部農(nóng)戶的借貸行為特征，同時對解決農(nóng)戶融資難問題、促進農(nóng)村金融體系建設(shè)與發(fā)展具有重要意義。

一、調(diào)查設(shè)計及研究方法

（一）調(diào)查設(shè)計

調(diào)查采用問卷和訪談相結(jié)合的方式，調(diào)查對象是新疆棉花種植區(qū)的農(nóng)戶，涵蓋了新疆各個地區(qū)。包括南疆棉區(qū)的尉犁縣、輪臺縣、阿瓦提縣、庫車縣、溫宿縣、莎車縣、巴楚縣、麥蓋提縣；北疆棉區(qū)的昌吉市、呼圖壁縣、瑪納斯縣，烏蘇市、沙灣縣。在每個縣（市）抽取3個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，在每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)抽取3個自然村，共13個縣（市）、46個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、122個村。采取農(nóng)戶分層隨機抽樣的調(diào)查方法，每個自然村隨機抽取20至30個農(nóng)戶，最終獲得問卷2070份，通過審核，剔除無效問卷（如信息嚴(yán)重殘缺、存在邏輯錯誤等），收回有效問卷1726份，有效率為83.4%。經(jīng)后期整理、統(tǒng)計，得到樣本基本數(shù)據(jù)。

（二）研究方法

1. 不同投資偏好農(nóng)戶的界定。投資偏好決定了投資者對投資風(fēng)險的選擇及其控制，投資者有什么樣的投資偏好就會選擇與此相應(yīng)的投資風(fēng)險的類型及其大小。一般積極進取的投資者偏向于高風(fēng)險是為了獲得更高的收益，而保守型的投資者更多從安全性的角度考慮，偏向于低風(fēng)險，往往也只能獲得相對較低的收益。為了調(diào)查農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)活動中的投資偏好，本文在調(diào)查問卷中設(shè)置了問題：“您在農(nóng)業(yè)活動中的行為偏好是什么？”，同時給出了四個選項：“高投資高收益”、“低投資低收益”、“中投資中收益”和“有時高投資高收益，有時低投資低收益”供農(nóng)戶選擇，根據(jù)農(nóng)戶相應(yīng)的選擇，來確定農(nóng)戶的投資偏好。根據(jù)農(nóng)戶投資偏好的不同，將農(nóng)戶劃分為保守型、激進型和中立型三個類型。（1）保守型農(nóng)戶：保守型農(nóng)戶具有家庭土地規(guī)模較小、家庭年收入處于中下等水平、農(nóng)業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小等特點。且保守型農(nóng)戶選擇投資的態(tài)度較為保守，當(dāng)預(yù)期收益相同時，偏好于具有低風(fēng)險的投資，而對于具有同樣風(fēng)險的投資，則鐘情于具有高預(yù)期收益率的投資。選取選擇“低投資低收益”選項的農(nóng)戶作為保守型農(nóng)戶。（2）激進型農(nóng)戶：激進型農(nóng)戶具有家庭土地規(guī)模較大、家庭年收入處于中上等水平、農(nóng)業(yè)經(jīng)營規(guī)模較大等特點。與保守型農(nóng)戶恰恰相反，激進型農(nóng)戶通常主動追求投資，喜歡收益的動蕩勝于喜歡收益的穩(wěn)定。他們選擇投資的原則是投資高收益高。選取選擇“高投資高收益”選項的農(nóng)戶作為激進型農(nóng)戶。（3）中立型農(nóng)戶：中立型農(nóng)戶的家庭特征和生產(chǎn)水平處于保守型農(nóng)戶和激進型農(nóng)戶之間。若其在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中收益不理想，可能會采取其他非農(nóng)業(yè)方式就業(yè)。同時中立型農(nóng)戶通常既不回避投資，也不主動追求投資。他們選擇投資的唯一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小，而不管投資狀況如何。選取選擇“有時高投資高收益，有時低投資低收益”和“中投資中收益”選項的農(nóng)戶作為中立型農(nóng)戶。

2. 模型的選擇。在模型選擇方面，本文借助秦建群等利用二元Logistic模型的研究方法，利用農(nóng)戶是否發(fā)生借貸行為來研究影響農(nóng)戶借貸需求的因素。由于農(nóng)戶在做出是否借貸的決策中只有兩種選擇：借款和不借款。而二元Logistic模型是一個因變量分類的選擇模型，因此比較適合對農(nóng)戶借貸問題進行回歸分析。二元Logistic模型為：

[P=（Y=1/X1，X2，...，Xn）=eβ0+β1X1+...+βnXn1+eβ0+β1X1+...+βnXn]

經(jīng)對數(shù)變換得到：[ln（P1-P）=β0+i=1nβiXi]

其中，P表示農(nóng)戶發(fā)生借貸行為的概率；Y為虛擬變量，取值為1時表示農(nóng)戶發(fā)生了借貸行為，取值為0時表示未發(fā)生借貸行為。X表示影響農(nóng)戶借貸行為的因素。β0表示截距（常量），βi為回歸系數(shù)。

3. 變量的設(shè)置。本文設(shè)置了以下變量：一是戶主特征變量，包括性別、年齡等。二是農(nóng)戶家庭特征變量，包括家庭人口數(shù)、家庭勞動力人數(shù)等。三是種植特征變量，包括棉花種植規(guī)模和棉花種植年限。四是地區(qū)變量，以反映農(nóng)戶所在地區(qū)對其借貸行為的影響。此外，還有是否購買棉花種植保險、對政策的認(rèn)知程度等變量。

表1：變量定義及取值說明

[變量＼&定義＼&取值說明＼&Y＼&是否借貸＼&1=借貸，0=沒有借貸＼&X1＼&性別＼&1=男，0=女＼&X2＼&年齡＼&1=25歲及以下，2=26-40歲＼&3=41-50歲，4=51-60歲＼&5=60歲以上＼&X3＼&文化程度＼&1=文盲，2=小學(xué)，3=初中＼&4=高中或中專，5=大專及以上＼&X4＼&社會經(jīng)歷＼&1=有特殊經(jīng)歷，0=無特殊經(jīng)歷＼&X5＼&是否務(wù)農(nóng)＼&1=務(wù)農(nóng)，0=不務(wù)農(nóng)＼&X6＼&家庭人口數(shù)＼&1=1-2人，2=3-4人＼&3=5-6人，4=7人及以上＼&X7＼&家庭勞動力人數(shù)＼&1=1-2人，2=3-4人＼&3=5-6人，4=7人及以上＼&X8＼&家庭社會關(guān)系＼&1=有關(guān)系，0=沒有關(guān)系＼&X9＼&棉花年收入占比＼&1=50%及以下，2=50%以上＼&X10＼&種植規(guī)模＼&1=0-20畝，2=21-40畝，3=40畝以上＼&X11＼&棉花種植年限＼&1=5年及以下，2=6-10年＼&3=11-15年，4=15年以上＼&X12＼&地區(qū)＼&1=北疆地區(qū)，0=南疆地區(qū)＼&X13＼&是否購買棉花種植保險＼&1=購買，0=未購買＼&X14＼&對政策的認(rèn)知程度＼&1=不了解，2=聽說，3=比較了解＼&X15＼&是否加入農(nóng)業(yè)合作社＼&1=加入，0=未加入＼&X16＼&家距火車站的距離＼&1=10公里及以下，2=11-40公里＼&3=41-70公里，4=70公里以上＼&X17＼&村里是否有專職技術(shù)人員＼&1=有，0=沒有＼&X18＼&村里是否有信息員＼&1=有，0=沒有＼&]

二、不同投資偏好農(nóng)戶借貸行為分析

在1726個農(nóng)戶當(dāng)中，保守型農(nóng)戶為318戶，激進型農(nóng)戶為525戶，中立型農(nóng)戶為883戶。三者所占比例分別為18.4%、30.4%和51.2%，以中立型農(nóng)戶為主。不同類型農(nóng)戶借貸行為具體分析如下：

（一）農(nóng)戶借貸需求高且以中小額貸款為主

總體來看，有65.9%的農(nóng)戶有過借貸，占絕大多數(shù)。其中激進型農(nóng)戶有過借貸的比例最高，為70.3%。其次是保守型農(nóng)戶的65.5%，中立型農(nóng)戶比例最低，為63.4%。由于激進型農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中投入的資金多，所以對資金的需求高，進而發(fā)生借貸行為的比例較大。

農(nóng)戶借貸額度以中小額為主，農(nóng)戶能夠向銀行和信用社等提供的信用評級證明和抵押擔(dān)保較少，導(dǎo)致農(nóng)戶貸款規(guī)模表現(xiàn)為中小額貸款。而由于農(nóng)戶投資偏好的差異性，導(dǎo)致農(nóng)戶的借貸規(guī)模偏好不同。其中，保守型農(nóng)戶借貸額度在1萬元及以下、1—5萬元和5萬元以上的比例分別為20%、58.6%和21.4%。激進型農(nóng)戶分別為12.4%、53.8%和33.8%。中立型農(nóng)戶分別為16.7%、53.1%和30.2%?？梢钥闯觯みM型農(nóng)戶借貸額度高于其他兩個類型農(nóng)戶，其次為中立型農(nóng)戶，保守型農(nóng)戶借貸額度最低。

（二）農(nóng)信社是金融支農(nóng)的主力軍

通過農(nóng)村信用社和銀行獲得貸款的農(nóng)戶占絕大多數(shù)，比例分別為72.9%和22.9%，其他渠道如農(nóng)資企業(yè)、放債者和親戚朋友所占比例不高。其中，激進型農(nóng)戶從農(nóng)村信用社取得貸款比例最高，為83.1%，由于激進型農(nóng)戶貸款數(shù)額較大，只有農(nóng)村信用社提供的大額貸款才能滿足他們的需求。而保守型和中立型農(nóng)戶借貸主要渠道雖然也是農(nóng)村信用社，但是比例有所下降，分別為77.1%和65.1%。而從銀行取得貸款比例最高的為中立型農(nóng)戶的30.1%，其次是保守型農(nóng)戶的20.7%。

農(nóng)戶希望獲取短缺資金的渠道方面（選項可多選），總體來看，農(nóng)村信用社是三個類型農(nóng)戶希望獲取短缺資金的首選借款對象，比例為72.6%。銀行（45.8%）、親朋鄰居（27.6%）和農(nóng)資企業(yè)（20.7%）排在其后。選擇農(nóng)村信用社和銀行的農(nóng)戶認(rèn)為，只有通過正規(guī)金融機構(gòu)才能夠滿足他們借貸要求，且不欠人情。選擇親朋鄰居的農(nóng)戶認(rèn)為，對于短缺資金去找親朋鄰居借比較方便快捷，不涉及金融機構(gòu)煩瑣的手續(xù)，同時，親朋鄰居的無息借款也是農(nóng)戶選擇的一個重要原因。選擇農(nóng)資企業(yè)的農(nóng)戶認(rèn)為，農(nóng)資企業(yè)是專業(yè)組織，他們能夠提供資金用于購買種子、農(nóng)藥、化肥等生產(chǎn)資料。在向前四者的借貸不能滿足需要的情況下，農(nóng)戶才會尋求其他渠道借貸。

表2：農(nóng)戶希望獲取短缺資金的渠道（%）

[渠道＼&保守型農(nóng)戶＼&激進型農(nóng)戶＼&中立型農(nóng)戶＼&總體＼&農(nóng)資企業(yè)＼&18.9＼&18.1＼&23＼&20.7＼&親朋鄰居＼&26.1＼&26.3＼&29＼&27.6＼&農(nóng)村信用社＼&72.6＼&78.9＼&68.9＼&72.6＼&銀行＼&42.1＼&41.3＼&49.8＼&45.8＼&其他渠道＼&14.5＼&10.3＼&11.8＼&11.8＼&]

（三） 農(nóng)戶貸款呈現(xiàn)短期、利率低的特點

農(nóng)戶選擇1年及以下期限的比例最大，總體比例為82.6%。其中保守型農(nóng)戶選擇1年及以下期限的比例為83.2%，激進型農(nóng)戶為82.2%，中立型農(nóng)戶為82.6%。而三個類型農(nóng)戶在2年以上期限也占有一部分比例，比例分別為13%、12.5%和13.8%。

借貸利率主要以5%—10%的低利率水平為主，三種類型農(nóng)戶所占比例分別為87.3%、90.4%和90.8%。而保守型農(nóng)戶在5%及以下利率所占比例有所上升，比例為9.5%，多為親朋鄰居之間的無息或者低息貸款。農(nóng)戶偏好資金安全、厭惡風(fēng)險的態(tài)度導(dǎo)致了農(nóng)戶資金需求呈現(xiàn)低利率和期限短的特點。

表3：農(nóng)戶借貸利率（%）

[借貸利率＼&保守型農(nóng)戶＼&激進型農(nóng)戶＼&中立型農(nóng)戶＼&總體＼&5%及以下＼&9.5＼&5.5＼&5.4＼&6.2＼&5%-10%＼&87.3＼&90.4＼&90.8＼&90＼&10%以上＼&3.2＼&4.1＼&3.8＼&3.8＼&]

（四）農(nóng)村金融機構(gòu)信貸服務(wù)存在弊端

總體來看，農(nóng)戶對金融機構(gòu)信貸服務(wù)的滿意度水平以“滿意”為主，比例占42.6%。其中，滿意度最高的為中立型農(nóng)戶，其次是激進型農(nóng)戶，保守型農(nóng)戶滿意程度最低。

在被問及不滿意金融機構(gòu)信貸服務(wù)的原因時，農(nóng)戶普遍認(rèn)為“貸款申請困難”、“不能解決實際困難”和“辦事效率低”是不滿意的主要原因，比例分別為43.1%、23.6%和19.9%。由于農(nóng)戶自身缺乏擔(dān)保、抵押物少等原因，同時金融機構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險，所以導(dǎo)致金融機構(gòu)“惜貸”。其次，大部分農(nóng)戶認(rèn)為金融機構(gòu)提供的貸款數(shù)額太少，難以滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金的需求。另外，金融機構(gòu)貸款申請手續(xù)煩瑣，審批時間長也是農(nóng)戶不滿意的原因之一。其中，部分激進型農(nóng)戶認(rèn)為金融機構(gòu)辦事不及時。

表4：農(nóng)戶對金融機構(gòu)信貸服務(wù)不滿意的原因（%）

[原因＼&保守型農(nóng)戶＼&激進型農(nóng)戶＼&中立型農(nóng)戶＼&總體＼&辦事效率低＼&23.9＼&17.8＼&19.6＼&19.9＼&貸款申請困難＼&40.7＼&41.2＼&45.3＼&43.1＼&不能解決實際困難＼&22.1＼&24.4＼&23.6＼&23.6＼&不及時＼&5.3＼&12.2＼&4＼&6.8＼&其他＼&8＼&4.4＼&7.5＼&6.6＼&]

三、實證分析及結(jié)果解釋

（一）樣本變量基本情況

對各個變量進行描述性統(tǒng)計分析。在是否借貸變量平均數(shù)方面，激進型農(nóng)戶明顯高于其他兩個類型的農(nóng)戶，表明大部分激進型農(nóng)戶取得了借貸，而中立型農(nóng)戶取得借貸的比例最低。在戶主社會經(jīng)歷變量平均數(shù)方面，保守型農(nóng)戶為0.21，明顯低于總體水平的0.3，這表明保守型農(nóng)戶戶主社會經(jīng)歷較少。而在種植規(guī)模變量平均數(shù)和是否購買棉花種植保險變量平均數(shù)方面，激進型農(nóng)戶為2.1和0.68，相比其他兩個類型農(nóng)戶高一些，這表明激進型農(nóng)戶種植面積較大，且購買保險比例高。另外，保守型農(nóng)戶在是否加入農(nóng)業(yè)合作社變量平均數(shù)、是否有專職技術(shù)人員變量平均數(shù)和是否有信息員變量平均數(shù)比例低于其他兩個類型農(nóng)戶，表明保守型農(nóng)戶所能夠獲取的合作社服務(wù)、信息服務(wù)、技術(shù)服務(wù)較少。

（二）模型結(jié)果及解釋

利用spss21.0軟件進行Logistic模型回歸分析，根據(jù)模型分析結(jié)果（見表5）可知，不同類型農(nóng)戶在借貸行為影響因素方面既有一致性又有差異性。一致性主要體現(xiàn)在種植規(guī)模和是否購買棉花種植保險兩個方面。種植規(guī)模對農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響，種植規(guī)模大，所需投入生產(chǎn)資料、人工較多，導(dǎo)致農(nóng)戶資金壓力大，從而迫使農(nóng)戶借貸。是否購買棉花種植保險對農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險相對較高，而購買保險為保證農(nóng)業(yè)收益起到了關(guān)鍵作用，使農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上沒有后顧之憂。

差異性體現(xiàn)在多方面。文化程度對保守型農(nóng)戶和中立型農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響。文化程度在一定程度上反映農(nóng)戶對金融機構(gòu)以及金融功能的認(rèn)知能力，文化程度越高的農(nóng)戶對融資重要性的認(rèn)知度越高，因此借貸行為越多。戶主社會經(jīng)歷對激進型農(nóng)戶借貸行為顯著正向影響。在激進型農(nóng)戶高投資的背景下，戶主豐富的社會閱歷會使其對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前景有一定的認(rèn)知，當(dāng)其認(rèn)為前景較好時會增加投入，所以借貸較多。家庭人口數(shù)對保守型農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響。當(dāng)農(nóng)戶家庭中人口較多時，其各種消費開銷大，農(nóng)戶家庭資金儲備較為薄弱，若要保證家庭生活、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的正常進行，農(nóng)戶必須借貸。家庭勞動力人數(shù)對中立型農(nóng)戶借貸行為有顯著負(fù)向影響。農(nóng)戶勞動力人數(shù)越多，其所需雇傭勞動力人數(shù)下降，資金壓力就會減少。家庭社會關(guān)系對激進型農(nóng)戶和中立型農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響。農(nóng)戶擁有越多的親戚和朋友，社會關(guān)系越廣泛，其獲得借款的概率也就越大，所以借貸行為增加。

棉花年收入占比對激進型農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響。棉花收入占家庭年收入比例越多，表示生產(chǎn)方式越單一，而單一的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式是農(nóng)戶獲得收入的主要來源，為了獲取更大利益，農(nóng)戶會增加投入，所以促進借貸。棉花種植年限對中立型農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響。隨著種植棉花時間的增加，農(nóng)戶在此過程中積累了相應(yīng)的種植經(jīng)驗，對于規(guī)避風(fēng)險、謀求更大利益有了一定心得，因此增加投入，促進借貸。地區(qū)變量對保守型農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響，對中立型農(nóng)戶借貸行為有顯著負(fù)向影響。這表明在保守型農(nóng)戶當(dāng)中，處于北疆的農(nóng)戶比處于南疆的農(nóng)戶更傾向于借貸，而中立型農(nóng)戶則恰恰相反，這可能是由于思想觀念、生活方式、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式的差異所造成的。對政策的認(rèn)知程度對保守型農(nóng)戶和激進型農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響。農(nóng)戶在了解相應(yīng)的棉花補貼政策后，會預(yù)知棉花生產(chǎn)前景，由此促進借貸。

是否加入農(nóng)業(yè)合作社對激進型農(nóng)戶有顯著負(fù)向影響。由于激進型農(nóng)戶加入農(nóng)業(yè)合作社的比例較高，在加入農(nóng)業(yè)合作社后，激進型農(nóng)戶在各方面受到幫助較多，對資金的需求也就相應(yīng)減少，所以借貸就會減少。家距火車站的距離對中立型農(nóng)戶借貸行為有顯著負(fù)向影響。調(diào)查過程中，農(nóng)戶表示在交通不方便的條件下，交售棉花存在困難，所以會相應(yīng)地減少棉花種植面積，從而減少借貸。村里是否有專職技術(shù)人員對激進型農(nóng)戶和中立型農(nóng)戶借貸行為有顯著負(fù)向影響。農(nóng)戶在獲取專業(yè)技術(shù)人員指導(dǎo)后，在節(jié)約生產(chǎn)資料、節(jié)約能源、規(guī)避風(fēng)險上獲益，由此節(jié)約資金、減少借貸。村里是否有信息員對保守型農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響。信息員會及時地幫助農(nóng)戶獲取天氣、市場交易、人工費用、政策等有效信息，農(nóng)戶在了解信息后對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)幫助較大，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)更加高效，從而增加借貸。

四、結(jié)論與建議

本文經(jīng)過實證分析后，得出如下結(jié)論：在農(nóng)戶借貸行為方面，貸款總體表現(xiàn)為短期、低利率的中小額貸款。其中，激進型農(nóng)戶對資金需求較為強烈且取得貸款的比例較高，保守型和中立型農(nóng)戶以中小額貸款為主且從正規(guī)金融機構(gòu)取得貸款的比例略低，金融機構(gòu)的服務(wù)仍存在弊端。在影響因素方面，種植規(guī)模和是否購買棉花種植保險對三個類型農(nóng)戶借貸行為均有顯著正向影響。此外，地區(qū)等5個變量對保守型農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響。社會經(jīng)歷等3個變量對激進型農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響，是否加入農(nóng)業(yè)合作社等3個變量對激進型農(nóng)戶借貸行為有顯著負(fù)向影響。文化程度等兩個變量對中立型農(nóng)戶借貸行為有顯著正向影響，家庭社會關(guān)系等5個變量對中立型農(nóng)戶借貸行為有顯著負(fù)向影響。

表6：影響農(nóng)戶借貸行為的因素

[變量＼&保守型＼&激進型＼&中立型＼&文化程度＼&+＼&0＼&+＼&社會經(jīng)歷＼&0＼&+＼&0＼&家庭人口數(shù)＼&+＼&0＼&0＼&家庭勞動力人數(shù)＼&0＼&0＼&-＼&家庭社會關(guān)系＼&0＼&-＼&-＼&棉花年收入占比＼&0＼&+＼&0＼&種植規(guī)模＼&+＼&+＼&+＼&棉花種植年限＼&0＼&0＼&+＼&地區(qū)＼&+＼&0＼&-＼&是否購買棉花種植保險＼&+＼&+＼&+＼&對政策的認(rèn)知程度＼&+＼&+＼&0＼&是否加入農(nóng)業(yè)合作社＼&0＼&-＼&0＼&家距火車站的距離＼&0＼&0＼&-＼&村里是否有專職技術(shù)人員＼&0＼&-＼&-＼&村里是否有信息員＼&+＼&0＼&0＼&]

注：“+”表示顯著正向影響，“—”表示顯著負(fù)向影響，“0”表示沒有影響。

根據(jù)結(jié)論提出以下建議：第一，對于保守型農(nóng)戶繼續(xù)實施借貸惠農(nóng)政策，使利率保持在一個較低的水平，放寬借貸條件，并發(fā)揮農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行的強大理財服務(wù)功能，為其提供合適的理財投資服務(wù)。第二，針對中立型農(nóng)戶需求快捷的借貸特點，應(yīng)為其拓展借貸渠道，并加強互助社、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司等金融機構(gòu)的完善發(fā)展。第三，針對激進型農(nóng)戶對資金需求高的現(xiàn)狀，在發(fā)揮農(nóng)村信用社作用的同時，應(yīng)加大政府和合作社支農(nóng)力度，提高合作社在技術(shù)、信息、資金方面的扶持水平。此外，金融機構(gòu)應(yīng)針對農(nóng)戶不同的借貸需求，制定相應(yīng)的惠農(nóng)借貸政策，同時提高金融服務(wù)人員的素質(zhì)，提高金融服務(wù)水平。

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（責(zé)任編輯 耿 欣；校對 SZ，GX）