經(jīng)營性事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立及分析

張亞蕾

[摘 要]本文在描述我國財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建原則的基礎(chǔ)上，分析了事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警方面存在的問題以及建立對應(yīng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的程序。在此基礎(chǔ)上，以某事業(yè)單位2009—2013年的財務(wù)數(shù)據(jù)作為樣本，通過十二個指標(biāo)綜合反映了事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)行情況。

[關(guān)鍵詞]財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警；指標(biāo)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.15.205

1 引 言

2008年的世界金融危機(jī)突襲全球，對世界各國經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重影響，世界經(jīng)濟(jì)金融局勢復(fù)雜多變，不穩(wěn)定不確定因素明顯增多。許小年在2013年中國金融政策研討會中指出：金融危機(jī)以來中國財務(wù)體系發(fā)展在倒退。同時，事業(yè)單位體制改革也不斷深入，對于轉(zhuǎn)型期的事業(yè)單位來說財務(wù)風(fēng)險的把控直接影響到單位的生存狀況。因此，及時把控財務(wù)風(fēng)險，建立財務(wù)風(fēng)險衡量指標(biāo)，及早發(fā)現(xiàn)財務(wù)不穩(wěn)定因素，從源頭杜絕財務(wù)風(fēng)險隱患，盡量減少財務(wù)風(fēng)險擴(kuò)大成為我國事業(yè)單位財務(wù)管理工作內(nèi)容的改革方向。2014年12月全國財政工作會議強(qiáng)調(diào)要提高事業(yè)單位資金使用效率、加強(qiáng)監(jiān)督檢查、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，積極推進(jìn)當(dāng)前財務(wù)改革發(fā)展要求，改善事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險控制管理，提高財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警和把控能力。由此可見，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建是我國財務(wù)工作的重要環(huán)節(jié)，但是目前，我國事業(yè)單位系統(tǒng)中尚沒有完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)來把控財務(wù)風(fēng)險，因此，本文將為事業(yè)單位的財務(wù)風(fēng)險系統(tǒng)構(gòu)建提供參考性研究。

2 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建原則

2.1 先兆性原則

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立必須對單位的財務(wù)狀況有重點(diǎn)把控、預(yù)測未來的作用。財務(wù)風(fēng)險衡量指標(biāo)根據(jù)單位過去成果表現(xiàn)以及當(dāng)下財務(wù)報表的數(shù)據(jù)整理情況，對收集的數(shù)據(jù)根據(jù)分析需要進(jìn)行準(zhǔn)確篩選，從眾多的數(shù)據(jù)中準(zhǔn)確把握能靈敏、直觀地反映單位財務(wù)狀況的指標(biāo)，方便單位管理者了解單位的運(yùn)行現(xiàn)狀，并對單位未來可能出現(xiàn)的財務(wù)狀況有心理預(yù)期。

2.2 科學(xué)性原則

事業(yè)單位的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)必須遵循科學(xué)性的原則，即風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)選取、監(jiān)測時間段設(shè)定、監(jiān)測方法以及通過何種方式呈現(xiàn)出來整個系統(tǒng)過程都必須遵循科學(xué)性原則。財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)選取的科學(xué)性指選取指標(biāo)能反映單位內(nèi)部財務(wù)數(shù)據(jù)之間的相關(guān)性，并且能真實反映單位內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)活動存在的潛在危機(jī)；監(jiān)測時間段科學(xué)性表現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)必須根據(jù)單位的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績和同行業(yè)單位的市場整體情況，定期地進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控，若出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)異常，風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)需要調(diào)整預(yù)警時間段，及時反映單位經(jīng)營動態(tài)和市場行情。預(yù)警方法合理科學(xué)指整個風(fēng)險預(yù)警過程應(yīng)該同時采用定量和定性的切實可行的分析方法，預(yù)警程序同單位的大小、規(guī)模相匹配，另外保持低成本預(yù)警支出也是預(yù)警合理原則必不可少的。

2.3 系統(tǒng)性原則

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)需要將單位作為整體考慮，從選取預(yù)警指標(biāo)開始，全面整體的考慮單位在整個財務(wù)風(fēng)險過程中可能面臨的考核。運(yùn)用財務(wù)信息的網(wǎng)絡(luò)化趨勢，從點(diǎn)、線、面一步步跟蹤單位財務(wù)風(fēng)險的變化，同時將市場環(huán)境、財政政策、利率、匯率等其他外部因素綜合考慮起來分析財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因。系統(tǒng)化的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系還可以從動態(tài)角度根據(jù)單位過去的經(jīng)濟(jì)動態(tài)預(yù)測未來的發(fā)展趨勢，敏銳、準(zhǔn)確地反映單位未來的財務(wù)狀況，對單位進(jìn)行完整、全面的財務(wù)預(yù)警風(fēng)險預(yù)測，通過監(jiān)測指標(biāo)對單位的真實財務(wù)狀況給出系統(tǒng)的反應(yīng)。

2.4 實用性原則

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在實際操作過程中必須秉承著簡單、實用、好用的特征，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)在設(shè)計上把單位管理需求作為第一要素考慮，將系統(tǒng)構(gòu)建始終與實際業(yè)務(wù)需求緊密連接在一起，根據(jù)單位業(yè)務(wù)內(nèi)容的變更，及時調(diào)整單位在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計，保持系統(tǒng)建設(shè)良好的連貫性。只有預(yù)警系統(tǒng)具有可實際操作的價值并且便捷地反映單位財務(wù)情況，才能在單位里被廣泛使用，達(dá)到實時監(jiān)控的目的。

3 經(jīng)營性事業(yè)單位財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建

事業(yè)單位以社會服務(wù)為根本宗旨，并不追求高利潤回報，因此事業(yè)單位的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要保障單位的收支平衡，防止盲目擴(kuò)張以及過分投資。由于事業(yè)單位缺乏財務(wù)風(fēng)險的敏感性，收集的2009—2013年財務(wù)報表框架簡單，主要通過流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、成本費(fèi)用利潤率、銷售凈利率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈利潤增長率、主營業(yè)務(wù)收入增長率、現(xiàn)金凈流量、債務(wù)保障率、現(xiàn)金再投資比率等考察事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險預(yù)警能力。

注：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債；速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債；資產(chǎn)負(fù)債比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動負(fù)債；

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額； 總資產(chǎn)報酬率=總收益/總資產(chǎn)；成本費(fèi)用利潤率=凈利潤/成本費(fèi)用；銷售凈利率=凈利潤/銷售收入

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動資產(chǎn)/平均總資產(chǎn)；

總資產(chǎn)增長率； 凈利潤增長率=（本期凈利潤-上期凈利潤）/上期凈利潤；主營業(yè)務(wù)收入增長率=（本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入）/上期主營業(yè)務(wù)收入

現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的流入（收入）-流出（支出）/現(xiàn)金總量；債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額；現(xiàn)金再投資比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/資本性支出

對經(jīng)營性事業(yè)單位進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評價，可采取以下步驟：

（1）選取評價財務(wù)風(fēng)險的基本模塊及基本模塊下的評價指標(biāo)

（2）根據(jù)會計法則或評價指標(biāo)對企業(yè)重要性的估計，兩兩比較各指標(biāo)的相對重要性

（3）根據(jù)層次分析法（AHP）確定各項指標(biāo)的權(quán)重。層次分析法（AHP）是根據(jù)美國匹茲堡大學(xué)教授T.L.Saaty 在20世紀(jì)70年代提出來的一種指標(biāo)權(quán)重賦值法，其核心是對決策行為、方案和決策對象進(jìn)行評價和選擇，并對它們進(jìn)行優(yōu)劣排序，從而為決策者提供定量的決策依據(jù)。通過這種方法可以構(gòu)建有序的遞階指標(biāo)系統(tǒng)，通過德爾菲法、兩兩指標(biāo)對比分析等主管評價各個指標(biāo)重要程度。然后通過對各個評判結(jié)果將數(shù)據(jù)進(jìn)行一致性處理，根據(jù)各指標(biāo)的大小重要程度給予指標(biāo)權(quán)重系數(shù)。本文的具體操作為：①將財務(wù)風(fēng)險評定指標(biāo)劃分為幾個模塊，即判斷矩陣。②計算每個矩陣每一行元素的乘積的N次方根，再對向量方根進(jìn)行歸一化處理即為指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)。

4 實例分析

為了集中反映該經(jīng)營性事業(yè)單位五年內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，選取了2009—2013年單位的財務(wù)報表，并對相關(guān)指標(biāo)給予了權(quán)重、歸一化處理，通過十二個指標(biāo)綜合反映了其財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。

5 經(jīng)營性事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險因素分析

（1）償債能力

從各指標(biāo)的實際值來看，流動比率大于臨界值，速動比率和資產(chǎn)負(fù)債比率低于臨界值，說明此單位在償債能力方面減少了負(fù)債積累，同時擴(kuò)大了資本盈利能力的可能。從償債能力的財務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)來看，單位在2009年有面臨財務(wù)風(fēng)險的情況，但是該單位在業(yè)務(wù)、管理手段方面給予調(diào)整，2010年和2011年擺脫財務(wù)風(fēng)險的籠罩，但是2012年又出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險狀況，2013年出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險重警預(yù)報。這說明2009年單位的財務(wù)風(fēng)險根本問題并沒有解決，只是暫時出現(xiàn)的風(fēng)險消除假象，因此該單位應(yīng)該在償債能力方面引起重視。

（2）獲利能力

獲利能力的各項指標(biāo)到2013年有明顯提升，并且各項指標(biāo)均高于臨界值，說明單位在凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)、銷售收入等方面均有提高。從償債能力的財務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)來看，2009—2011年單位正在經(jīng)歷輕微的財務(wù)風(fēng)險，但從2012年以來，單位從降低成本費(fèi)用，增加總資產(chǎn)、銷售收入等手段幫助單位擺脫財務(wù)風(fēng)險，到2013年財務(wù)風(fēng)險有所緩解。

（3）管理能力

單位固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2009年達(dá)到臨界值，但是2010—2012年低于臨界值，2013年恢復(fù)臨界值水平；流動資產(chǎn)率隨著企業(yè)的發(fā)展始終保持上升趨勢，2013年大于臨界值。2011年單位出現(xiàn)較嚴(yán)重財務(wù)風(fēng)險預(yù)報，這時的財務(wù)風(fēng)險已經(jīng)比較嚴(yán)重了，單位進(jìn)行了固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的調(diào)整。2012年、2013年單位完全擺脫財務(wù)風(fēng)險預(yù)警危機(jī)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，同時也說明單位的管理能力較強(qiáng)。

（4）發(fā)展?jié)摿?/p>

單位發(fā)展?jié)摿Ω鱾€指標(biāo)的實際值隨著單位的發(fā)展逐步好轉(zhuǎn)，2012年與臨界值基本持平，到2013年已經(jīng)高于臨界值水平。財務(wù)綜合預(yù)警指數(shù)說明企業(yè)在2009年、2010年處于較嚴(yán)重財務(wù)預(yù)警報告中，有向更嚴(yán)重發(fā)展的趨勢。2011年出現(xiàn)嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險警告，單位采取了提升總資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率、主營業(yè)務(wù)增長率等方式扭轉(zhuǎn)財務(wù)風(fēng)險危機(jī)，2012年和2013年擺脫財務(wù)危機(jī)問題。通過對主營業(yè)務(wù)、總資產(chǎn)和凈利潤占比的調(diào)整，單位從財務(wù)風(fēng)險危機(jī)預(yù)警中恢復(fù)得很快，說明單位的發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

（5）現(xiàn)金流量

單位的現(xiàn)金流量各項指標(biāo)都比較正常，2009—2013年每年的指標(biāo)都有所提高并且逐漸趨于臨界值，到2013年單位的現(xiàn)金流量比、債務(wù)保障比、再投資比率都超越了臨界值。從財務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)來看，單位在近5年并沒有重大的財務(wù)危機(jī)，2009年、2010年單位財務(wù)處于輕微財務(wù)風(fēng)險預(yù)告，經(jīng)過一些調(diào)整，從2011年起單位就擺脫了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，一直處于良好狀態(tài)。

從整體來看，2009年企業(yè)償債能力（-0.25）、獲利能力（-0.19）、管理能力（-0.25）、發(fā)展?jié)摿Γ?0.14）、現(xiàn)金流量（-0.39）整體處于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警情況，2010年仍處于此狀態(tài)，僅有償債能力（0.04）這一項表示單位風(fēng)險預(yù)警程度低，說明單位的財務(wù)風(fēng)險并沒有消除，需要進(jìn)一步調(diào)整。2011年單位的財務(wù)風(fēng)險不但沒有減少，反而更加嚴(yán)重，單位管理能力（-2.83）和發(fā)展?jié)摿Γ?2.53）的財務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)較高，但是現(xiàn)金流量（0.05）恢復(fù)良性狀態(tài)，說明單位的管理方針出現(xiàn)錯誤并影響到了單位的進(jìn)一步發(fā)展，但是通過現(xiàn)金流量的調(diào)整可以幫助單位擺脫財務(wù)風(fēng)險危機(jī)。單位通過改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、擴(kuò)大銷售范圍、收短收款期限、減少債務(wù)累積等方式幫助單位從嚴(yán)重財務(wù)風(fēng)險中恢復(fù)過來，2012年企業(yè)管理能力（3.92）、發(fā)展?jié)摿Γ?.33）兩項財務(wù)指標(biāo)恢復(fù)正常，現(xiàn)金流量（0.07）為輕警，償債能力（-0.78）、獲利能力（-0.54）兩項變輕微。2013年單位的后四項財務(wù)綜合預(yù)警情況良好，僅有償債能力指標(biāo)較高（-1.12），表明單位的財務(wù)狀況在債務(wù)管理上仍有缺陷，需要通過減少借款額、減少債務(wù)占比、加快資金流轉(zhuǎn)等方式進(jìn)行債務(wù)管理調(diào)整。

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