我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易關(guān)系探析

作者簡(jiǎn)介：陳曙（1980-），男，漢，江蘇人，國(guó)際商務(wù)經(jīng)理，碩士研究生，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，研究方向：國(guó)際融資。

摘要：國(guó)際貿(mào)易融資，即是指在各國(guó)對(duì)外貿(mào)易進(jìn)程中，各類(lèi)金融性機(jī)構(gòu)對(duì)有需求的貿(mào)易參與方提供的一種方便的金融融通服務(wù)方式。我國(guó)隨著世界性經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步實(shí)現(xiàn)一體化、金融化及市場(chǎng)化的發(fā)展模式，從中受益匪淺，據(jù)國(guó)際商會(huì)以往測(cè)算顯示，全球性貿(mào)易額約有八、九成需要國(guó)際貿(mào)易金融的支持，因此，各國(guó)政府不遺余力的發(fā)展外貿(mào)經(jīng)濟(jì)，必然少不了國(guó)際融資的相關(guān)幫助。故本文基于我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易發(fā)展這一視角出發(fā)，先進(jìn)行簡(jiǎn)單理論概述，再結(jié)合我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀及存在癥結(jié)進(jìn)行剖析，最終得出兩者發(fā)展中的關(guān)系，并就不足之處提出相應(yīng)優(yōu)化舉措。

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易融資；國(guó)際貿(mào)易關(guān)系；貿(mào)易融資干預(yù)

中國(guó)過(guò)去幾十年經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展離不開(kāi)對(duì)外貿(mào)易，尤其離不開(kāi)近些年出口貿(mào)易高速增長(zhǎng)的有效拉動(dòng)。在金融較為發(fā)達(dá)的國(guó)家中，實(shí)際貿(mào)易融資性收入能夠占銀行總體收入的40%以上，因此，這些發(fā)達(dá)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)帶動(dòng)了國(guó)家結(jié)算與貿(mào)易融資的新發(fā)展及新創(chuàng)新。正是隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢(shì)發(fā)展如火如荼的趨勢(shì)，要求貿(mào)易的保障性應(yīng)更為高效，經(jīng)濟(jì)及安全，這也就同時(shí)催生了國(guó)際性貿(mào)易融資的不斷革新。

現(xiàn)在的貿(mào)易融資方式已經(jīng)從基礎(chǔ)票據(jù)貼現(xiàn)等傳統(tǒng)融資服務(wù)，逐步推陳出新，發(fā)展為保理、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資等新型融資手段，因此，我國(guó)在此時(shí)應(yīng)積極研究國(guó)際貿(mào)易中的現(xiàn)存不足，并查因糾偏，積極利用我國(guó)現(xiàn)有國(guó)際市場(chǎng)地位及國(guó)際間普遍流行的貿(mào)易融資，為國(guó)家國(guó)際性發(fā)展提供動(dòng)力，并最終實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治的富強(qiáng)與發(fā)展。

一、 國(guó)際貿(mào)易融資的相關(guān)理論概述

（一）國(guó)際貿(mào)易融資模式的涵義

國(guó)際貿(mào)易融資是建立在國(guó)際間進(jìn)出口貿(mào)易的基礎(chǔ)上的一種收益率高、利潤(rùn)豐厚的現(xiàn)代銀行發(fā)展的一種趨勢(shì)，它具有高度的綜合性效益：一方面，它能夠有效的解決從事進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)的資金缺口問(wèn)題；另一方面，其可以促進(jìn)參與國(guó)GDP的持續(xù)增長(zhǎng)以改變國(guó)際收支不平衡的現(xiàn)狀，而且它還可以實(shí)現(xiàn)通過(guò)國(guó)際信貸機(jī)構(gòu)來(lái)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)性升級(jí)轉(zhuǎn)化的戰(zhàn)略意義。

實(shí)際上，國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易發(fā)展關(guān)系緊密相連，國(guó)際貿(mào)易融資能通過(guò)銀行對(duì)其參與方提供各項(xiàng)資金融通便利，其按照不同劃分方式，可分為短期、中長(zhǎng)期；對(duì)出口商和進(jìn)口商的貿(mào)易融資；亦或是來(lái)自銀行的商貿(mào)融資或來(lái)自政策性銀行的財(cái)政性統(tǒng)籌預(yù)算融資等等。然而，無(wú)論是提供哪種國(guó)際貿(mào)易融資，其都是為了各國(guó)的國(guó)際貿(mào)易而服務(wù)；相反，國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展壯大也會(huì)帶動(dòng)國(guó)際貿(mào)易融資的變更革新，兩者之間相輔相成，渾然一體，以實(shí)現(xiàn)彼此間的共同持續(xù)發(fā)展。

（二）現(xiàn)行普遍適用的融資方式

現(xiàn)在，國(guó)際上普遍存在的貿(mào)易融資方式主要有一下幾種：

1.出口押匯：可細(xì)分為出口信用證押匯及其出口托收押匯兩種形式。

2.票據(jù)貼現(xiàn)：其是企業(yè)間進(jìn)行正常貿(mào)易結(jié)算的主要方式。

3.打包放款：其是將信用證進(jìn)行抵押，用以為采購(gòu)或生產(chǎn)商提供的一種裝船前的資金融通方式。

4.福費(fèi)廷：是在遠(yuǎn)期信用證下，無(wú)追索權(quán)的買(mǎi)斷經(jīng)承兌的未到期債權(quán)的一種應(yīng)外貿(mào)企業(yè)需求而產(chǎn)生的新型融資業(yè)務(wù)。

5.國(guó)際保理：它是一種將融資、結(jié)算、財(cái)管及信用擔(dān)保融于一身的新型融資結(jié)算方式。

6.結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資：是指銀行針對(duì)企業(yè)在對(duì)外商貿(mào)中可能遇到的各種現(xiàn)實(shí)及隱形問(wèn)題而具體打造的、方便實(shí)用的個(gè)性化融資方式。

7.供應(yīng)鏈融資：它將整個(gè)企業(yè)貿(mào)易中所涉及的核心企業(yè)及上下游公司有機(jī)的視為一體，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈中的資金流、物流等進(jìn)行配套服務(wù)的一項(xiàng)融資模式。

針對(duì)上述概念敘述，可以發(fā)現(xiàn)要想更好的實(shí)現(xiàn)綜合性、全面化的貿(mào)易自由，使國(guó)家處于全球貿(mào)易體系的核心，實(shí)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際貿(mào)易融資的相互依賴(lài)、相互促進(jìn)，勢(shì)必要考慮國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響因素及其各國(guó)實(shí)際發(fā)展的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，將金融的發(fā)展方向逐步定位于降低風(fēng)險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄動(dòng)員、加強(qiáng)監(jiān)督，以最終實(shí)現(xiàn)資源的合理、有效配置，并為企業(yè)的進(jìn)步與國(guó)際間貿(mào)易的發(fā)展提供更為經(jīng)濟(jì)，更為便利的有效支持。

二、我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀分析

隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的進(jìn)一步提高，我國(guó)國(guó)際貿(mào)易及國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀呈現(xiàn)以下幾點(diǎn)特征：

（一）我國(guó)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀

1.規(guī)模實(shí)現(xiàn)逐步擴(kuò)大化。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)近幾年國(guó)家貿(mào)易規(guī)模年均增幅達(dá)20%左右，且在全球貨物流通過(guò)程中占據(jù)重要地位。

2.貿(mào)易逐漸實(shí)現(xiàn)平衡化。近年來(lái)，我國(guó)著力促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易向基本實(shí)現(xiàn)平衡化轉(zhuǎn)變，并切實(shí)提升了在對(duì)外貿(mào)易發(fā)展尋求質(zhì)量及效益的基礎(chǔ)上，逐步實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大化的發(fā)展戰(zhàn)略。

3.貿(mào)易方式實(shí)現(xiàn)適應(yīng)性。我國(guó)將貿(mào)易方式中的結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)作為適應(yīng)國(guó)際間貿(mào)易模式的主要革新方向，且取得了顯著成效。

4.商品結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)化。我國(guó)當(dāng)下的商品結(jié)構(gòu)已由傳統(tǒng)初級(jí)型商品向工業(yè)化產(chǎn)成品模式轉(zhuǎn)變，這一點(diǎn)彌補(bǔ)了全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中出口多但獲利少的傳統(tǒng)不足。

（二）國(guó)際貿(mào)易融資在我國(guó)的發(fā)展

中國(guó)貿(mào)易機(jī)構(gòu)大致分為兩類(lèi)，即商業(yè)性貿(mào)易機(jī)構(gòu)和政策性貿(mào)易機(jī)構(gòu)兩個(gè)方向。具體的，商業(yè)性貿(mào)易機(jī)構(gòu)分為中資商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行兩大板塊，而政策性貿(mào)易機(jī)構(gòu)具體分為國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行及中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司三大主體。

我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展隨著國(guó)際貿(mào)易的不斷擴(kuò)大而實(shí)現(xiàn)整體規(guī)模擴(kuò)大化及政策性貿(mào)易融資發(fā)揮作用擴(kuò)大化兩大新方向。政策性貿(mào)易融資較商業(yè)貿(mào)易融資更具有宏觀性和政策導(dǎo)向性，其能夠?yàn)槠髽I(yè)的國(guó)際貿(mào)易發(fā)展提供更有針對(duì)性、更穩(wěn)定的資金支持，通過(guò)實(shí)現(xiàn)政策性貿(mào)易融資的深層次發(fā)展，不但能夠?qū)崿F(xiàn)改善行業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)國(guó)內(nèi)企業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)的循環(huán)模式，還能進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的全面、可持續(xù)的未來(lái)發(fā)展方向，因此，它是在我國(guó)國(guó)際貿(mào)易及融資模式發(fā)展逐步規(guī)?；?、擴(kuò)大化之后的必經(jīng)之路，是我國(guó)發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資模式的主要組成。

三、我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資的現(xiàn)存不足

我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易融資方面，經(jīng)過(guò)多年認(rèn)真的研究國(guó)外先進(jìn)國(guó)家的融資發(fā)展方向及結(jié)合國(guó)家實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況進(jìn)行綜合分析，已經(jīng)在貿(mào)易信貸、出口信用保險(xiǎn)及其擔(dān)保等方面取得了顯著的進(jìn)步，但畢竟由于我國(guó)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展尚晚且國(guó)際貿(mào)易融資也起步較晚，目前，在國(guó)際貿(mào)易融資的實(shí)際發(fā)展進(jìn)程中，仍現(xiàn)存一些不足之處，其主要表現(xiàn)為：

（一）融資方式依舊單一化

隨著國(guó)際貿(mào)易在貿(mào)易規(guī)模及貿(mào)易方式上逐步向擴(kuò)大化及復(fù)雜化方向轉(zhuǎn)變，貿(mào)易融資方式也應(yīng)適時(shí)而動(dòng)，日益繁雜。但我國(guó)較國(guó)際上的發(fā)達(dá)國(guó)家相比，貿(mào)易方式略顯單一化。

現(xiàn)階段，我國(guó)仍主要以傳統(tǒng)、簡(jiǎn)單的方式為主導(dǎo)，結(jié)算方式仍建立在信用證方式上，融資品種稍顯單一，因此，其功能發(fā)揮也稍顯欠缺與不足。這種現(xiàn)狀與我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易中的實(shí)際地位不相匹配，也與全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)分工中的重要地位存在不相適應(yīng)性。

（二）資金供給后勁不足

國(guó)際貿(mào)易融資中，商業(yè)性融資機(jī)構(gòu)因融資期限短、融資金額小等而具有盈利高、回收快的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，而政策性貿(mào)易機(jī)構(gòu)常出于國(guó)家整體綜合利益出發(fā)，重點(diǎn)扶持資金需求較大的貨物出口，例如：大型機(jī)電產(chǎn)品及國(guó)家新開(kāi)發(fā)的高新技術(shù)產(chǎn)品等。但從目前的資金來(lái)源渠道，即國(guó)家財(cái)政撥款和國(guó)家集體發(fā)行債券兩種形式看，資金實(shí)力并不是很強(qiáng)。

正因資金量供給與我國(guó)國(guó)內(nèi)外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資需求量存在較大的矛盾及沖突，因此，只有加大力度實(shí)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展，才能為國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展提供源源不斷的資金源動(dòng)力。

（三）中、小、微利企業(yè)融資難

中、小、微利企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模小，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力嚴(yán)重不足，所以，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大化，往往會(huì)采用賒銷(xiāo)或商業(yè)折扣、現(xiàn)金折扣等具體方式給予對(duì)方經(jīng)濟(jì)讓步，而正是這些讓步，使得上述企業(yè)更需要資金支持。

但由于中、小、微利企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、管控水平及信息掌握程度等方面存在與世界水平的不協(xié)調(diào)性，反過(guò)來(lái)更加制約了上述企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的發(fā)展地位，進(jìn)而進(jìn)一步加劇了他們的融資難度。

四、我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易關(guān)系及優(yōu)化舉措

我國(guó)上述國(guó)際貿(mào)易融資中存在的不足是基于我國(guó)現(xiàn)行階段國(guó)際融資業(yè)務(wù)的相關(guān)實(shí)行法律不健全，商業(yè)銀行的行業(yè)整體經(jīng)管水平不高，國(guó)內(nèi)企業(yè)信用監(jiān)管力度有限等多方因素的共同制約。眾所周知，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)制度、組織、人力、物力等的相關(guān)支持，同時(shí)也離不開(kāi)與其密切相關(guān)的重要因素的直接影響。本文著重分析我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易的密切關(guān)系，望從兩者之間的相輔相成的關(guān)系來(lái)改善我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資中的現(xiàn)存不足。

（一）我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易關(guān)系

一國(guó)出口的需求時(shí)常會(huì)受到本國(guó)產(chǎn)品實(shí)際供給能力、市場(chǎng)匯率等因素的變動(dòng)影響，因此，在考慮國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易的關(guān)系時(shí)，上述因素不容忽視。這里，將國(guó)際貿(mào)易融資分為金融發(fā)展規(guī)模、金融發(fā)展效率及其出口過(guò)程中的信用保險(xiǎn)水平三個(gè)主要維度，將三者之間的平穩(wěn)性、協(xié)整性及因果性一一進(jìn)行校驗(yàn)，從而揭示出國(guó)際對(duì)外貿(mào)易與三者之間長(zhǎng)久而平衡的定性關(guān)系：對(duì)外貿(mào)易與三者存在長(zhǎng)久的均衡性，即為國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)國(guó)際貿(mào)易的長(zhǎng)期發(fā)展有著正方向的沖擊作用。

我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展提供了有序的動(dòng)力，并為加快和推進(jìn)銀行業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資的持續(xù)發(fā)展及實(shí)現(xiàn)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)張起到十分重要的推動(dòng)作用。另外，在實(shí)際考量國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易時(shí)，影響國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易關(guān)系的因素還有很多，諸如：企業(yè)的對(duì)外貿(mào)易形式，國(guó)家的實(shí)際發(fā)展方向，國(guó)際的整體經(jīng)濟(jì)大局等也同時(shí)會(huì)影響著二者的關(guān)系，但總體來(lái)看，二者之間是存在平穩(wěn)的正向相關(guān)關(guān)系。

（二）我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易現(xiàn)存不足的優(yōu)化舉措

針對(duì)于我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀，現(xiàn)存不足及兩者之間關(guān)系的定性分析，探究出如下的幾點(diǎn)優(yōu)化舉措：

1. 完善國(guó)家法律、法規(guī)的制定

我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易及國(guó)際貿(mào)易融資中的權(quán)利、責(zé)任劃分方面略有欠缺，不能滿足實(shí)際業(yè)務(wù)的發(fā)展需求，因此，相關(guān)部門(mén)應(yīng)針對(duì)于此，進(jìn)行查缺補(bǔ)漏，并結(jié)合國(guó)際立法、國(guó)際管理、國(guó)內(nèi)實(shí)際情況進(jìn)行整合分析，最終制定出與國(guó)際接軌的，適應(yīng)現(xiàn)行發(fā)展趨勢(shì)的相關(guān)制度及法律法規(guī)，為國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易提供法律支持。

2. 改進(jìn)信用保險(xiǎn)體制

國(guó)家相關(guān)部門(mén)應(yīng)對(duì)企業(yè)間的實(shí)際評(píng)定信用情況分別對(duì)待，差異化管理，這有利于融資的發(fā)展，更能為信貸機(jī)構(gòu)減輕不必要的風(fēng)險(xiǎn)隱患。現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式高速化，因此，完善信用體制建設(shè)，不僅能促進(jìn)信用保險(xiǎn)行業(yè)的良性發(fā)展，還能解決部分中、小、微利企業(yè)的資金缺口問(wèn)題，為實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)企業(yè)在未來(lái)國(guó)際貿(mào)易進(jìn)程中的發(fā)展提供充足的資金需求。

3. 發(fā)展政策性信用貸款

發(fā)展政策性信用貸款常受到政策性融資機(jī)構(gòu)相關(guān)宣傳力度、實(shí)現(xiàn)方式、制度保障、服務(wù)效率等因素制約，可正因?yàn)樗且試?guó)家財(cái)政為后盾，以長(zhǎng)期服務(wù)為支持，所以，國(guó)家更應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)方面的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制，才能為發(fā)展政策性信用貸款提供預(yù)警效力，才能為最終實(shí)現(xiàn)銀行間及國(guó)家內(nèi)的共同發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

另外，銀行也應(yīng)借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的融資創(chuàng)新體系，改變貿(mào)易運(yùn)作模式，培育綜合性人才，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)成本管控意識(shí)等，為我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際貿(mào)易的優(yōu)化升級(jí)發(fā)展提供各項(xiàng)支持與保障，從而在金融方面為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供動(dòng)力支持。（作者單位：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）

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