企業(yè)現(xiàn)金流量預算管理探討

李維

[摘要]現(xiàn)金流量，是指企業(yè)在一定會計期間按照收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱。企業(yè)現(xiàn)金流量管理與其各項經(jīng)營管理活動是交織在一起的，而企業(yè)經(jīng)營管理活動是不穩(wěn)定的，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與流出也不平衡。為了追求最大限度的平衡，保持現(xiàn)金流的通暢，企業(yè)必須加強現(xiàn)金流的管理，對企業(yè)的現(xiàn)金資源進行合理配置，實現(xiàn)企業(yè)最佳現(xiàn)金持有的財務目標。

[關鍵詞]現(xiàn)金流量；預算管理；日資金計劃

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.23.127

1 開展現(xiàn)金流量預算管理的意義

1.1 現(xiàn)金流量的重要性決定了企業(yè)財務預算應當以現(xiàn)金流量為中心

企業(yè)現(xiàn)金流量貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，能為企業(yè)財務管理提供更有價值的信息。首先，現(xiàn)金流量以現(xiàn)金為基礎反映企業(yè)可用資金的能力，和營運資金相比較，在提高財務管理信息的相關性、可比性和可解釋性等方面可以發(fā)揮更為重要的作用。其次，現(xiàn)金流量以收付實現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，與利潤相比較，提供的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)信息更加客觀、可靠。最后，現(xiàn)金流量作為企業(yè)經(jīng)營過程中的最重要方面，也是企業(yè)財務狀況變動的最佳計量。

1.2 資金管理在企業(yè)財務管理中的中心地位決定了企業(yè)財務預算應當以現(xiàn)金流量為中心

資金作為企業(yè)的命脈與血液，對企業(yè)的生存與發(fā)展具有極其重要的意義。以資金管理為中心，實質(zhì)上是以資金為紐帶或鏈條將企業(yè)內(nèi)部各層次、各部門共同的管理對象和職能緊密地聯(lián)系在一起，并賦予財務部門以外的管理部門資金管理職能，從而非常有利于處理、協(xié)調(diào)財務與業(yè)務之間的關系，進而保證企業(yè)以系統(tǒng)科學的觀點實現(xiàn)資金管理整體效益的最優(yōu)化。

1.3 實現(xiàn)企業(yè)最佳理財目標決定了企業(yè)財務預算應當以現(xiàn)金流量預算為中心

從財務管理的本質(zhì)看，財務管理是綜合性極強的價值管理?！捌髽I(yè)管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心”的理論，是對財務管理特點和獨特功能的深刻總結(jié)，已為越來越多的企業(yè)所接受。企業(yè)會計準則要求企業(yè)必須編制“現(xiàn)金流量表”，并以最佳現(xiàn)金流量作為企業(yè)理財目標。最佳現(xiàn)金流量本身就是一個可以量化的理財目標，同時它的可分解性也較強，比較容易分解為企業(yè)各部門和各單位的責任指標加以落實和考核，從而其可操作性也比較好。因為企業(yè)各單位、各部門都是現(xiàn)金收支的環(huán)節(jié)，所以，現(xiàn)金流量是它們共同的管理對象，如以形成現(xiàn)金流量的活動來劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量。這就使得按照部門、單位，或按照活動的類別分解現(xiàn)金流量成為可能，也就使得以現(xiàn)金流量為中心的財務預算管理模式的建立成為現(xiàn)實。

2 現(xiàn)金流量預算管理的目標

2.1 實現(xiàn)最佳現(xiàn)金水平

編制現(xiàn)金預算的主要目的在于加強對現(xiàn)金流量的預算控制，企業(yè)通過現(xiàn)金預算能夠?qū)崿F(xiàn)并保持已確定的最佳現(xiàn)金水平。如果預測企業(yè)期末的現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，即現(xiàn)金流量為負值，就是企業(yè)需要籌集的資金數(shù)，企業(yè)應提前做好資金籌集計劃，從而降低企業(yè)的籌資成本和財務危機發(fā)生的概率。如果預測企業(yè)期末的現(xiàn)金流人大于現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流量為正值，企業(yè)可為盈余現(xiàn)金做出最佳的投資決策計劃以及制定適當?shù)睦麧櫡峙浞绞健?/p>

2.2 實現(xiàn)現(xiàn)金收支動態(tài)管理

現(xiàn)金預算是現(xiàn)金收支動態(tài)管理的一種有效方法。企業(yè)通過現(xiàn)金預算還可以對其他財務計劃提出改進建議，并可以作為評價企業(yè)內(nèi)部各級管理者的管理績效。實施現(xiàn)金預算可以使企業(yè)的總體目標得以分解、落實使各級管理者可以按照各自承擔的預算任務、現(xiàn)金流量指標，安排部門的業(yè)務，各級管理者應該負責監(jiān)控和調(diào)整本部門的現(xiàn)金流量，保證預期目標的順利實現(xiàn)。

2.3 加強融資管理，提高資金周轉(zhuǎn)使用效率

以月度現(xiàn)金流量預算管理為基礎，通過編制資金旬計劃、日計劃，合理安排各項資金收支的時間分布，為合理編制融資計劃提供依據(jù)。

2.4 有效控制資金支付

通過月度現(xiàn)金流量預算，將預算執(zhí)行通過現(xiàn)金流量管理落實到具體的項目和科目，增強預算的調(diào)控力和執(zhí)行力，實現(xiàn)預算的資金支付與業(yè)務的信息聯(lián)動。

3 建立符合公司戰(zhàn)略的現(xiàn)金流量預算管理體系

現(xiàn)金流量預算的編制應以企業(yè)所有的經(jīng)濟業(yè)務為依據(jù)，全面反映公司系統(tǒng)各項經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生所引起的現(xiàn)金收支。通過編制現(xiàn)金流量預算，合理安排資金收支的時間序列，了解和預測企業(yè)的財務狀況及現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，揭示企業(yè)現(xiàn)金的支付能力，為企業(yè)加強資金運作以及融資提供科學依據(jù)。

在公司年度預算的基礎上，強化年度現(xiàn)金流量預算編制工作，逐步構(gòu)建現(xiàn)金流量預算的月預算、日控制預算編制體系，利用銀企互聯(lián)每日實時監(jiān)控銀行賬戶余額，最大限度地保證資金安全和資金效益。

3.1 現(xiàn)金流量預算的內(nèi)容

現(xiàn)金流量預算反映各單位各類現(xiàn)金收支、融通和運用情況。

（1）現(xiàn)金流入預算。根據(jù)營銷部門提供的月度預測售電量、營業(yè)收費等信息，確定月度電費收入、系統(tǒng)備用費收入、高可靠性供電收入等項目的現(xiàn)金流入預算；依據(jù)資產(chǎn)處置計劃或合同，確定資產(chǎn)處置的現(xiàn)金流入預算；依據(jù)被投資企業(yè)股利發(fā)放通告或委貸合同，確定投資收益、委貸利息收入等項目的現(xiàn)金流入預算。

（2）現(xiàn)金流出預算。根據(jù)基建、生產(chǎn)等業(yè)務部門提供的月度電網(wǎng)建設、技術(shù)改造等付款信息，確定投資活動的現(xiàn)金流出預算；根據(jù)生產(chǎn)、營銷、信息、人事、綜合服務等業(yè)務部門提供的大修支出、材料消耗、購電費支出、薪酬支出、科技開發(fā)支出、日常管理費用等付款信息，確定經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出預算；根據(jù)財務部門自身預測的還貸情況，確定籌資活動的現(xiàn)金流出預算。

（3）資金余缺。網(wǎng)省公司匯總現(xiàn)金收入預算和支出需求，考慮期末安全備付資金余額以及抵押、保函等不可動用資金，計算資金余缺。公司總部審核各網(wǎng)省公司上報的現(xiàn)金流量預算，核定資金缺口，作為安排融資計劃的依據(jù)。

3.2 年度現(xiàn)金流量預算

依據(jù)年度各向業(yè)務預算、損益預算、融資預算等有關現(xiàn)金收支信息編制。編制年度現(xiàn)金流量預算時，應合理分析現(xiàn)金收支的時間序列分布，按照電網(wǎng)基本建設里程碑計劃，綜合考慮施工進度對資金需求按月細化分解，各月預算總和為年度預算額度，該月額度為每月編制月度現(xiàn)金流量預算的參考值，但不對月預算執(zhí)行數(shù)進行剛性控制，可根據(jù)公司程序及審批流程進行調(diào)整，為保證月度預算的準確性，對調(diào)整金額的大小及頻次應納入公司的績效考評。

3.3 月度現(xiàn)金流量預算

主要編制依據(jù)為年度預算，預算期月度生產(chǎn)計劃、工程投資支出計劃、成本支出計劃、上月融資計劃執(zhí)行信息等明細資料。

各部門提交的用款申請應明確細化到具體支出項目，有限定日期的現(xiàn)金支出須單獨標注。支出項目必須從年度項目預算中提取，超出范圍應嚴格履行預算調(diào)整程序。

（1）編制內(nèi)容強調(diào)現(xiàn)金支出應劃分支出彈性，優(yōu)先保證剛性支出的資金需求。財務部門收到各部門提交的用款申請以后，應合理劃分支出彈性，將購電費支出、工資及各類附加支出、稅金支出、還本付息支出以及其他有合同約定付款期限的項目支出劃定為剛性支出。其他需要在近期支付，但無具體時間約定或要求的項目劃定為柔性支出，當因資金緊張需要壓縮支出規(guī)模時，應優(yōu)先保證剛性支出的資金需求。

（2）編制內(nèi)容還應強調(diào)是否集中支付，還是自行支付。對于超過公司大額標準限額的，一律由網(wǎng)省公司集中審批支付，而在大額標準以下的，由基層單位自行審批支付，有利于網(wǎng)省公司集中安排資金。

3.4 日資金計劃

公司根據(jù)各業(yè)務部門提交的預算資料，提交日資金計劃，上報網(wǎng)省公司，由網(wǎng)省公司審核后下?lián)苜Y金。實行資金按日計劃，按日劃撥，按日控制。利用銀企互聯(lián)通道，實時監(jiān)控賬戶余額，確保賬戶余額在公司要求額度內(nèi)，減少資金沉淀。

企業(yè)應建立現(xiàn)金流量預算分析制度，定期開展月度現(xiàn)金流量預算的執(zhí)行分析。預算執(zhí)行分析重點關注現(xiàn)金流量預算的執(zhí)行情況，對照資金的實際流入與流出情況開展分析，分析現(xiàn)金流量預算執(zhí)行數(shù)與預算的差異，分析年度現(xiàn)金流量預算與月度預算的銜接情況，分析各單位現(xiàn)金流量預算執(zhí)行的準確性，對產(chǎn)生較大差異的事項查找原因，明確責任，提出改進措施。