財務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督“三權(quán)”分立研究

徐瑩瑩

摘 要：本文從財務(wù)管理三大構(gòu)成要素入手，針對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的要求，對財務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督之間的關(guān)系即通過一組契約的連接而結(jié)成的一種權(quán)力與制衡關(guān)系進行深入研究。綜合分析國內(nèi)外企業(yè)在“三權(quán)”體制下的發(fā)展現(xiàn)狀，揭示了企業(yè)在財務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督中存在的問題，并從實際出發(fā)，針對企業(yè)財務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督“三權(quán)”分立問題提出了相應(yīng)有效的對策。

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理；決策；執(zhí)行；監(jiān)督

一、財務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督“三權(quán)”分立研究理論概述

1.財務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督內(nèi)容介紹

財務(wù)治理是按照權(quán)力建立起的當代企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的一種平衡關(guān)系。財務(wù)治理體系嚴格地規(guī)劃了不同財務(wù)參與者的的權(quán)利。傳統(tǒng)意義的財務(wù)治理指的是對企業(yè)經(jīng)營者制衡與監(jiān)督關(guān)系的管理。決策、執(zhí)行和監(jiān)督之間是經(jīng)過聯(lián)系不同的契約來牽制和約束利益及其權(quán)力的平衡關(guān)系，涉及的利益相關(guān)者對企業(yè)的商業(yè)利益，且形成了企業(yè)利益與契約方相掛鉤的形式，公司分配財務(wù)管理主要體現(xiàn)出兩個特點：一是組織治理，二是規(guī)則制衡。組織治理本質(zhì)是制約與平衡，它主要是指權(quán)力構(gòu)建出的較為嚴格的機制分離，它是通過財務(wù)決策，執(zhí)行，監(jiān)督進行三權(quán)分立，建立起的一種財務(wù)治理體制的組織。而組織制衡即通過于組織上計劃實施的，為規(guī)則制衡奠定堅實的基礎(chǔ)。

2.財務(wù)管理權(quán)限內(nèi)部控制

（1）財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心。在每一個集權(quán)與分權(quán)混合的集團財務(wù)管理的制度中，企業(yè)經(jīng)營決策管理劃分成了四個不同方面的內(nèi)容被納入了金融機構(gòu)及其金融管理。它是指董事會，財務(wù)部，內(nèi)部結(jié)算中心，財政部下屬。企業(yè)內(nèi)部決策機制的主要結(jié)構(gòu)可概括為四例：第一，企業(yè)集團總部的直接決策；第二，在企業(yè)報告的建議下提請議案吸引總部批準；第三，子公司被允許主動上報給總公司備案后決策；第四，子公司和其他的組織成員公司不必報給總公司備案而可以直接單獨決策。因此，集團財務(wù)總部不同層次的財務(wù)決策權(quán)由在該層的權(quán)責小組的成員決定。這就是權(quán)力歸于哪個階級，哪個階級才有權(quán)利來做出正確的財務(wù)決定。

（2）財務(wù)執(zhí)行是實施財務(wù)決策的權(quán)利。公司財務(wù)內(nèi)部執(zhí)行機制是指按照特定的程序規(guī)則來實施企業(yè)財務(wù)決策目標的公司體制。它在公司經(jīng)營體制中扮演著上傳下達的重要作用，也使企業(yè)形成的金融活動可以正常運行。企業(yè)財務(wù)執(zhí)行機制作為一個運動著的有機體，指的是它是由若干個基本的要素組成。而在整個體制下不同層次的要素，分別扮演不同的角色。為了保持執(zhí)行機制的高效運行，應(yīng)該注意以下方面：1）企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體制。在企業(yè)融資的前提下，公司可以以某個組織也可以是個人作為主體。根據(jù)公司執(zhí)行內(nèi)部的權(quán)限與職責的關(guān)系，標示了公司財務(wù)部門相應(yīng)的擁有的自主執(zhí)行決策的權(quán)利。公司執(zhí)行機制是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的核心體制，是財務(wù)總體機制能否正常運行的重要體現(xiàn)。2）財務(wù)管理制度。指的是日常事務(wù)中，在財務(wù)管理的過程中應(yīng)該遵循的標準及其職責。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理工作的要求，其代表的管理制度基本能概括為三個方面：一是籌資管理制度。二是投資管理制度。三是利潤分配管理制度。

（3）財務(wù)監(jiān)督促進決策合理化。財務(wù)監(jiān)督指的是利用企業(yè)規(guī)定的程序及標準對日常財務(wù)過程中發(fā)生的業(yè)務(wù)給出對應(yīng)的判斷建議。其通常具有比較明確的目的性。這樣不僅能督促自管理層到下面員工的行為規(guī)范，還可以促使公司的日常經(jīng)營活動更加標準化科學化。財務(wù)內(nèi)部監(jiān)督工作可分成以下幾個部分：一是準備階段。二是實施階段。三是總結(jié)階段。監(jiān)督主體是執(zhí)行檢查的組織或個人。外部監(jiān)督指的是由企業(yè)組織外部有關(guān)的機構(gòu)及其人員本企業(yè)的財務(wù)狀況，資金情況進行檢查的活動。

二、企業(yè)財務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督中存在的問題

1.企業(yè)在財務(wù)決策中存在的問題

財務(wù)治理目標不明確。財務(wù)治理目標主要指四部分：股東財富最大化、經(jīng)濟效益最大化、利潤最大化和價值最大化。其中，價值最大化被普遍認為企業(yè)治理的核心目標。

缺少一同治理的決策機制。其治理的內(nèi)容應(yīng)當包含：一是現(xiàn)代企業(yè)于本質(zhì)上是一個契約的結(jié)合體，各個簽約者都是平等、自由的財權(quán)主體，簽約的各方或者所有的利益相關(guān)者都有權(quán)利平等地參與到企業(yè)治理活動的過程中。但更多的企業(yè)并未注重這一方面的重要性；二是外部的治理環(huán)境不夠健全。外部利益相關(guān)者不能客觀分析外來環(huán)境導致的不利狀況。

股權(quán)過度地集中。現(xiàn)代財務(wù)管理結(jié)構(gòu)作為公司體制的核心，是在股東共同擁有的所有者權(quán)益的基礎(chǔ)上建立的。股權(quán)高度的集中，使得公司董事會等高級管理權(quán)限大大弱化，且被大股東控制?！耙还瑟毚蟆钡陌l(fā)展局面不利于使小股東的權(quán)益得到有效保護，并且不利于企業(yè)營造良好的經(jīng)營環(huán)境。與此同時，為保障自己的利益，控股的大股東會直接或間接干預(yù)董事會及其監(jiān)事會作出的決策監(jiān)督，而使企業(yè)經(jīng)營秩序復雜紊亂。

2.企業(yè)在財務(wù)執(zhí)行中存在的問題

會計控制相對弱化，內(nèi)部控制制度不健全。內(nèi)部牽制制度是會計控制制度的核心內(nèi)容。本質(zhì)是實施權(quán)責明確、彼此制衡的執(zhí)行體制。部分企業(yè)的基本制度不完善，例如成本核算、清查制度、財務(wù)收支審批制度等等。具體的表現(xiàn)在： 對閑置資金的管理不嚴格，不同程度上造成浪費；現(xiàn)金管理制度不健全，時常出現(xiàn)超出銀行日常的現(xiàn)金規(guī)定和賬實不符的情況；固定資產(chǎn)的管理失控。固定資產(chǎn)買賣不清，累計折舊不按規(guī)定計提，管理不善造成機器磨損；應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)速度滯待，使得企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)緩慢；存貨控制沒有受到足夠重視，資金呆滯以及資產(chǎn)流失與浪費嚴重；成本控制制度不完善，費用成本核算不明確。

3.企業(yè)在財務(wù)監(jiān)督中存在的問題

缺乏監(jiān)督的制約與平衡的機制。監(jiān)事會的權(quán)限限制是指向董事及其管理人員。而我國的財務(wù)管理體系從以前就是依據(jù)行政權(quán)為主設(shè)立，往往權(quán)限比監(jiān)督權(quán)大得多。由此看來，監(jiān)事會時常被董事會控制，從而監(jiān)事會的職能被大大削弱。負責財務(wù)的財會人員常因被董事長等高層管理者直接任聘而使其減少被監(jiān)督的力度。所以被監(jiān)督方由于權(quán)責弱化使得監(jiān)督者不能更好地履行職責，監(jiān)督體制不能發(fā)揮其效用。

社會監(jiān)督體系存在漏洞。社會監(jiān)督是公司財務(wù)管理體制的重要組成部分，然而因為社會監(jiān)督屬于外部環(huán)境監(jiān)督，并未形成市場化的結(jié)構(gòu)，發(fā)揮作用有限。社會中介監(jiān)督機構(gòu)因諸多因素如發(fā)展遲緩，競爭較大而影響企業(yè)對外部監(jiān)督的要求；從業(yè)人員數(shù)量不足，素質(zhì)水平較低；財務(wù)管理缺乏成熟的經(jīng)理市場，以至于日常經(jīng)營活動中并不重視社會監(jiān)督，以上種種不良因素致使社會監(jiān)督的職能不能充分顯現(xiàn)。

三、企業(yè)財務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督“三權(quán)”分立問題的對策

1.針對財務(wù)決策中出現(xiàn)問題的對策

一是明確財務(wù)治理目標。企業(yè)治理的中心是財務(wù)治理。因此，企業(yè)必須著眼于修正完善財務(wù)治理體系。二是擁有科學的財務(wù)決策機制。健全共同治理的財務(wù)決策機制是當代企業(yè)財務(wù)管理的要求。想實現(xiàn)共同主體參加治理，必須注意協(xié)調(diào)權(quán)責與制衡之間的關(guān)系。對決策的過程監(jiān)事會要嚴格監(jiān)督，保證決策質(zhì)量與結(jié)果。三是減少控股比例，調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，積極籌備資金。加大力度穩(wěn)步推進，不僅使公司經(jīng)營方式不斷升級，完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，使決策更加科學化，也將實現(xiàn)企業(yè)外部相關(guān)者的利益獲得更加公平合理，利于穩(wěn)定發(fā)展，促進企業(yè)向現(xiàn)代化的治理體系靠攏，增強企業(yè)的競爭性，防止股東侵權(quán)，提升戰(zhàn)略空間。

2.針對財務(wù)執(zhí)行中出現(xiàn)問題的對策

改善財務(wù)內(nèi)部控制體制。第一，必須建立嚴格的內(nèi)部控制制度，來保證相關(guān)利益者合理參與企業(yè)管理及其對財權(quán)進行有效監(jiān)督。第二，使內(nèi)部控制制度更加完備。合理規(guī)劃財務(wù)治理權(quán)的過程中，應(yīng)當盡可能地使董事會直接參與決策的可能性縮小，使相關(guān)利益者所代表的職權(quán)加強。吸收國內(nèi)外先進治理經(jīng)驗，取其精華為我所用。在決策體制下設(shè)專門委員會，如，風險評估委員會、審計委員會、監(jiān)察委員會等等。而審計委員會應(yīng)當獨立行使職權(quán)。

3.針對財務(wù)監(jiān)督中出現(xiàn)問題的對策

一是完善激勵和約束機制。公司在治理財務(wù)的過程中不僅有追求充分調(diào)動參與者的積極性，而且希望可以嚴格地管制經(jīng)營者背離所有者的行為。因此，企業(yè)必須能實施有效的途徑來保證董事會賦予經(jīng)營者的權(quán)責，通過完善激勵和約束機制，激發(fā)員工發(fā)揮自己的聰明才智，使公司的有一個好的運營氛圍。二是健全企業(yè)監(jiān)督體系。良好地發(fā)揮董事會的職能，公司董事會的內(nèi)部各獨立董事，不僅僅要有果斷的決策，還應(yīng)當從上而下積極進行監(jiān)督。監(jiān)事會特點在于自我監(jiān)督排查，也是重點監(jiān)督董事會的權(quán)責部門。三是營造外部治理的良好環(huán)境。調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，減少持股比例，積極引進外資，增強社會審計功能。規(guī)范社會審計的法律法規(guī)，實行比較完備的行業(yè)管理模式，健全審計聘任機制。健全市場競爭體制，采用對應(yīng)的懲治措施并予以嚴格的法規(guī)制約，使正常有序的市場競爭能得到有效保護，同時盡快深化改革社會保障制度。

4.強化財務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督“三權(quán)”分立的對策與建議

強化制度建設(shè)。一是財務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督各行其職，定制符合實際的財務(wù)管理體系，即是成立財務(wù)決策管理機構(gòu)，來統(tǒng)一地下達財務(wù)執(zhí)行部門的工作。；二是配套的財務(wù)管理制度；三是強化監(jiān)督機制，嚴格考核制度；四是企業(yè)審計機構(gòu)獨立性的必要建立。審計監(jiān)督的加強有利于保證財務(wù)信息的真實性。

改變信用觀念，促進信用等級不斷升級。要想財務(wù)決策、執(zhí)行、監(jiān)督的“三權(quán)”體制良好地發(fā)揮作用，必須改變觀念。企業(yè)若想擺脫難融資狀況，一是應(yīng)主動地提升信用等級；二是應(yīng)當拓寬融資渠道；三是金融機構(gòu)間關(guān)系的緊密聯(lián)系。

深化資金管理，增進財務(wù)控制。一是將深化資金管理確立為財務(wù)管理的緊要目標。二是資金使用效率的增進。有效協(xié)調(diào)資金的來源及其運用。三是完備物資管理的內(nèi)部控制體系。四是保證存貨數(shù)量，增進應(yīng)收賬款控制。

擴大投資決策科學化的影響領(lǐng)域。財務(wù)決策為執(zhí)行和監(jiān)督的標桿。許多企業(yè)投資得協(xié)調(diào)好短期利益與長遠利益的關(guān)系，并在同一時間做出總體戰(zhàn)略規(guī)劃。確定良好的投資方向，依據(jù)分析自身的狀況綜合判斷。要對企業(yè)投資項目進行可行性的分析，考慮各項投資是否和企業(yè)的資金、管理能力、技術(shù)操作相適應(yīng)，與此同時也應(yīng)該規(guī)范項目的投資秩序。

提高財會勞動者素質(zhì)，增進財務(wù)組織建設(shè)。近些年來，內(nèi)部控制在“財務(wù)”和“會計”的問題上所有權(quán)不分離，企業(yè)的財務(wù)管理歸屬于僅限營運的資金管理。在這方面，一是企業(yè)應(yīng)緊密關(guān)注財務(wù)預(yù)算控制等工作，確定財務(wù)管理于企業(yè)管理中的關(guān)鍵位置。培養(yǎng)有較高素質(zhì)的財務(wù)勞動者來增強財務(wù)管理水平。財會工作者的責任一是要對資產(chǎn)現(xiàn)金嚴格記錄，二是在應(yīng)用科學的理論對企業(yè)各項現(xiàn)進行金資產(chǎn)投資分析，為改進企業(yè)財務(wù)運營提出寶貴建議。

四、結(jié)語

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)內(nèi)部財務(wù)決策、執(zhí)行與監(jiān)督“三權(quán)”體制已基本建立起來，財務(wù)管理在此基礎(chǔ)上也有了長足發(fā)展，內(nèi)部財務(wù)管理的模式不斷發(fā)展與創(chuàng)新，在探索與進步的過程中不斷尋求建立制度化。且企業(yè)模式的高效運轉(zhuǎn)將通過規(guī)范財務(wù)行為，合理劃分利益，明確權(quán)責分工，強化自我約束等方面進一步的鞏固和提高企業(yè)經(jīng)營機制的有效性和規(guī)范性。但仍存在許多弊端，治理的財務(wù)決策機制不完備，內(nèi)部控制制度不健全，信用等級低，監(jiān)督系統(tǒng)不完善，外部環(huán)境沒有形成市場化結(jié)構(gòu)等等，由此看來，必須立足自身企業(yè)發(fā)展狀況，制定比較完備的治理體系，檢查并且監(jiān)督所有形式的風險，結(jié)合國內(nèi)外的實踐經(jīng)驗，完善外部競爭環(huán)境，走出一條具有中國特色的企業(yè)管理道路。

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