探究小微企業(yè)融資難的成因及對策

陳杰等

摘要：小微企業(yè)融資難是當前亟待解決的問題，成都市的小微企業(yè)與我國其他地方的企業(yè)有類似但同時也有特殊的地方，政府對于初創(chuàng)企業(yè)有很多扶持政策，基本上不存在太大資金問題。調查發(fā)現，融資難的問題主要是出現在一些有一定規(guī)模但想要進一步發(fā)展的企業(yè)上。

關鍵詞：小微企業(yè)；融資；網絡貸款

一、引言

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)和個體工商戶的統(tǒng)稱，在國民經濟中具有不可替代的地位和作用。小微企業(yè)規(guī)模小、資金少、分布廣、數量眾多，是我國企業(yè)的重要組成部分。2013年10月，國家取消有限責任公司最低注冊資本3萬元，不再限制公司設立時股東（發(fā)起人）的首次出資比例和繳足出資的期限，公司實收資本不再作為工商登記事項等多項政策，從而營造了一個寬松準入的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，使得越來越多的創(chuàng)業(yè)者能夠創(chuàng)辦公司。國內小微企業(yè)就呈現出一種井噴的狀態(tài)。

二、成都市小微企業(yè)融資現狀

小微企業(yè)融資難一直是倍受社會關注的問題，對此我們就成都市小微企業(yè)的具體情況進行了深入調查與研究。通過實地訪談多家成都市的小微企業(yè)負責人，以及使用問卷調查的形式，收集整理了一些訪談記錄和83份有效調查問卷。在對資料進行整理分析后發(fā)現：

（一）政策扶持情況。如果是剛剛起步的公司，可以享受政府的很多扶持，比如入駐成都市龍泉驛區(qū)創(chuàng)業(yè)園區(qū)的公司可以獲得兩年的免費辦公地點以及住宿，還有各種上萬元的創(chuàng)業(yè)補貼。因此許多公司在創(chuàng)立初期自有的資金是能夠滿足當前的需要的，但是當公司再進一步發(fā)展的時候就會面臨到融資的問題了。

（二）有融資需求的企業(yè)。我們發(fā)現需要融資的公司主要有兩種：第一種是產品開發(fā)周期長的公司，因為在研發(fā)階段投入大，幾乎沒有收入；第二種是成立時間在三年以上有一定的發(fā)展規(guī)模，但想要進一步擴展的公司，這類公司一方面有一定的條件去進一步發(fā)展，另一方面卻會面臨資源不足的問題。

（三）新興貸款方式的影響。根據調查問卷的數據分析，成都市76.3%的小微企業(yè)對小額貸款公司，互聯(lián)網融資（如阿里金融、易貸網）比較了解。究其原因：一方面，新成立公司的負責人文化水平都較高，對新事物的學習比較關注；另一方面，創(chuàng)業(yè)園區(qū)的管理方會定期對小微企業(yè)進行培訓，普及相關知識。不過發(fā)現了另外一個問題，這些企業(yè)雖然了解相關的內容，但是并沒有采取這網絡貸款這種新興方式進行融資，筆者分析是因為大多數企業(yè)習慣了傳統(tǒng)的融資方式，對網絡貸款的安全性存在顧慮。

（四）銀行信貸對小微企業(yè)的影響。對于有融資需求的公司，公司近三年銀行信貸需求的滿足率多在20%—40%，滿足率較低，說明目前銀行信貸并不能很好的支持小微企業(yè)的發(fā)展。

三、成都市小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）從銀行信貸層次分析?，F目前成都乃至全國銀行貸款的目的都是為了追求低風險高報酬，由于小微企業(yè)存在諸多問題，從而導致從銀行融資的難度比較大，具體情況如下：

1.小微企業(yè)普遍存在著制度不健全，體系不完善的情況。這些小微企業(yè)大多是一人獨資公司，一般對其的債權債務承擔有限責任，這無疑加大了銀行貸款的風險；

2.從融資需求角度：目前成都有融資需求的小微企業(yè)貸款額度大多較低，一般在20萬元以下，銀行為了滿足這樣一個顧客，考慮到自身貸款的風險，他不僅要對顧客進行風險評估而且要對其進行資信調查，這必然會發(fā)生一些成本。此外，為了得到這一客服而放棄的有更大融資需求的公司所發(fā)生的機會成本，對銀行來說也是一筆損失。鑒于此，銀行肯定會放棄該小客戶轉而選擇有更大融資需求并且自己只需承擔較小的風險大型企業(yè)。

3.從問卷的結果分析來看，有融資需求的公司其融資目的主要有：

（1）擴大經營規(guī)模。但是這些公司基本上不存在有價值的資產用于作為銀行給予貸款的擔保。（2）廣告宣傳，開拓新市場。而且這些新市場所需要的產品都是一些開發(fā)周期比較長的，此外對于是否能開發(fā)成功存在著很大的不確定性，因為這些公司大多都是一人覽整個企業(yè)的任務于一身，這使得某些決定新產品開發(fā)的細節(jié)缺乏應有的關注來為新產品的開發(fā)提供保證，以上兩點無疑加大了銀行的風險。綜上，根據風險與報酬權衡的原則，銀行對小微企業(yè)資金需求的滿足程度較低。

（二）從小微企業(yè)的其他融資渠道分析

目前可供小微企業(yè)使用的融資渠道多種多樣，如互聯(lián)網金融、小額貸款融資、大眾籌資，但是卻較少被選用，究起原因：

1.小微企業(yè)的內部管理經營能力差，財務管理缺乏明晰合理的機制，對待新的融資方式難以輕易接受；2.小微企業(yè)可供的擔保少，社會信譽低下，難以達到融資條件；3.小微企業(yè)的經營風險大，經濟效益不穩(wěn)定，也使得尋找可靠第三方融資難度加大，在一定程度上反映了小微企業(yè)經營者對自身條件與狀況認識的深刻，無法去采用新的融資渠道。

此外，小微企業(yè)信息嚴重不透明，所有者與管理者合二為一，治理結構較為特殊，因此利益選擇具有多遠性，這在一定程度加大了獲取外部融資信任的難度。

四、對策及建議

我們根據其產生問題的原因分析，應從三方面入手，分別是小微企業(yè)自身、商業(yè)銀行、以及政府。三方協(xié)同發(fā)展，能夠進一步緩解小微企業(yè)融資難的問題。

（一）小微企業(yè)自身改善

完善小微企業(yè)的制度體系。根據問卷調查顯示，大多數小微企業(yè)因自身經營不規(guī)范，內部制度不健全而增加了融資方信任的難度，從而很難通過銀行融資。完善制度體系，從某一方面說可以增強小微企業(yè)的信用，小微企業(yè)因此也能獲得更多的融資渠道。其次，增強自己產品的核心競爭力。從小微企業(yè)自身來說，其融資額度較小，風險較大（因其產品大多不具備核心競爭力）。而小微企業(yè)處在家庭作坊式生產和大規(guī)模機械化生產之間的這樣一個尷尬位置。小微企業(yè)在業(yè)務方面應加強自己的核心競爭力，在其還沒有形成規(guī)模之前，向一個方向做強做大?？偟膩碚f，小微企業(yè)改善自身的最終目的都是為了獲得更多的信用，從融資方得到更多的支持。

（二）商業(yè)銀行

從商業(yè)銀行來看，應從以下幾點來提高對小微企業(yè)的貸款效率。

1.簡化貸款程序。對于小微企業(yè)來說，由于其融資額度小，期限短，需求急，因此，可適當縮短業(yè)務操作流程。如可以向美國的富國銀行學習，以自動化審批取代仔細的人工審核，貸款申請可以通過Email、電話形式，這樣不僅便利了小微企業(yè)進行貸款申請，而且節(jié)約銀行成本，有利于銀行擴展?jié)撛诘耐獾貞簦?.銀行進行集中管理，批量處理。商業(yè)銀行引入和創(chuàng)新批量開發(fā)模式，采用總部集中信貸審批，同時開展積極交叉銷售，從而降低成本、提供收益；3.完善商業(yè)銀行的內部信貸風險評價體系。銀行從多個角度了解企業(yè)，分析動態(tài)，通過基層經理和信貸人員加強對小微企業(yè)的聯(lián)系，并通過企業(yè)的財務報表和其他相關資料加強對企業(yè)的研究，以提高企業(yè)的信息透明度；4.深化信用擔保業(yè)務；5.為小微企業(yè)量身打造信貸產品。商業(yè)銀行應增加金融產品品種，并且根據不同行業(yè)不同類型的小微企業(yè)量身打造信貸產品[1]。

（三）政府

1.健全支持小微企業(yè)融資的政策法規(guī)。國外政府對小企業(yè)融資的支持已經有一系列的法律法規(guī)，通過對他們的學習，結合我們自身的情況。政府可以在《中小企業(yè)促進法》的基礎上，逐步形成類似《小微企業(yè)融資法案》、《小微企業(yè)信用擔保管理辦法》等全方位、多層次的小微企業(yè)金融扶持法規(guī)體系[2]；

2.加強財政支持。運用稅收優(yōu)惠政策，建立商業(yè)銀行貸款，風險補償、擔保風險，同時提高小微企業(yè)貸款風險的比例和金額，對一部分行政事業(yè)性收費免征。（作者單位：成都大學經濟管理學院）

基金項目：成都大學大學生創(chuàng)新性實驗計劃項目

參考文獻：

[1] 栗雨婷，從銀行視角看小微企業(yè)融資難的成因及對策[J]，當代教育理論與實踐，2012（08）

[2] 盧卓，小微企業(yè)融資現狀、國際借鑒與路徑選擇[J]，科技經濟市場，2012（06）