小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新

謝波

摘 要：在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的號(hào)召下，小微企業(yè)發(fā)展引起了全社會(huì)的重視。小微企業(yè)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、拉動(dòng)就業(yè)，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，然而，融資難、融資貴的問(wèn)題一直阻礙著小微企業(yè)的發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)需加大對(duì)小微企業(yè)的融資扶持，一方面是積極響應(yīng)政府對(duì)小微企業(yè)的扶持政策，另一方面也是開(kāi)辟小微企業(yè)貸款新業(yè)務(wù)的重要機(jī)會(huì)，加大服務(wù)創(chuàng)新，引導(dǎo)小微企業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；金融服務(wù)；創(chuàng)新

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于關(guān)鍵的“換擋轉(zhuǎn)型期”，經(jīng)濟(jì)增速較以前有大幅度的降低。為了應(yīng)對(duì)壓力，小微企業(yè)通過(guò)革新生產(chǎn)技術(shù)、跟新生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，由此引發(fā)了小微企業(yè)的融資需求。但根據(jù)銀監(jiān)會(huì)測(cè)算，我國(guó)大型企業(yè)貸款覆蓋率100%，中型企90%，小微企業(yè)僅為20%?？梢?jiàn)，小微企業(yè)的發(fā)展在增加就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)穩(wěn)定、科技創(chuàng)新等方面起到了顯著的促進(jìn)作用，但是其發(fā)展過(guò)程當(dāng)中存在嚴(yán)重的融資困難問(wèn)題。

一、小微企業(yè)金融服務(wù)現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）小微企業(yè)金融弱質(zhì)性問(wèn)題

首先，小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。相比大中型企業(yè)而言，小微企業(yè)大多是從個(gè)體工商戶、合伙企業(yè)轉(zhuǎn)型而來(lái)，相當(dāng)部分仍沿用傳統(tǒng)的工廠制或家族企業(yè)的解決方式，難以形成健全、規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較小、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，大多處于產(chǎn)業(yè)鏈低端，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，平均生存期為3～5年，并且普遍缺乏銀行所要求的合格抵押物，由此不能滿足銀行所設(shè)定的擔(dān)保條件。

其次，小微企業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，制度欠規(guī)范，企業(yè)管理人員、財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平普遍不高，難以提供真實(shí)的報(bào)表，消弱了銀行貸款的積極性。為了獲得外部融資及逃稅，小微企業(yè)往往會(huì)準(zhǔn)備多套財(cái)務(wù)報(bào)表以應(yīng)對(duì)不同需要，而銀行信息不對(duì)稱致使為控制風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)小微企業(yè)謹(jǐn)慎貸款，

（二）金融系統(tǒng)對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)問(wèn)題

1.商業(yè)銀行管理半徑較長(zhǎng)，申請(qǐng)貸款門(mén)檻較高，貸款申請(qǐng)周期長(zhǎng)，并且一直奉行“無(wú)抵押、不貸款”原則，較難滿足小微企業(yè)“短、小、急、頻”的融資需求。金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)提供金融服務(wù)的內(nèi)在動(dòng)力也不足。一方面，商業(yè)銀行是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。小微企業(yè)行業(yè)分散凌亂，規(guī)模小，導(dǎo)致商業(yè)銀行分散管理。為滿足小微企業(yè)金融需求，須增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，加大了投入，增加了成本。另一方面，對(duì)于商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的信息費(fèi)用及交易成本基本一致，相比較而已，小微企業(yè)單位貸款成本比大中型企業(yè)成本高。商業(yè)銀行更加偏向于對(duì)大中型企業(yè)的貸款，降低成本。

2.民間借貸問(wèn)題，由于銀行借貸門(mén)檻高，小微企業(yè)融資轉(zhuǎn)向民間，金融脫媒趨勢(shì)增強(qiáng)。民間金融以其高效、便捷的服務(wù)方式，成為小微企業(yè)融資的重要服務(wù)機(jī)構(gòu)，成為正規(guī)金融的有效補(bǔ)充。然而民間金融發(fā)展不規(guī)范，游離于現(xiàn)行法律和監(jiān)管制度之外，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高利率的特點(diǎn)，對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)惡劣影響，使小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)雪上加霜。

3.新三板的成立極大地改變了小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。新三板為非上市的科技公司提供了發(fā)展空間。但新三板市場(chǎng)的不足之處首先在于其融資額相對(duì)偏低。平均來(lái)看，一般一個(gè)新三板企業(yè)一輪僅可融資2000萬(wàn)至5000萬(wàn)。而市場(chǎng)分析人士估計(jì)創(chuàng)業(yè)板的融資規(guī)模每家一輪在1.5億元左右。其次，新三板公司的上市股票在三板市場(chǎng)上，流動(dòng)性不高，后續(xù)融資比較困難。最后，新三板對(duì)企業(yè)帶來(lái)的管理難題，新三板公司一般處于創(chuàng)業(yè)初期，管理結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，公司治理由企業(yè)老板說(shuō)了算，如果上了新三板，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需要董事會(huì)決策，重大事項(xiàng)要上股東大會(huì)，財(cái)務(wù)要公開(kāi)。公司治理、財(cái)務(wù)規(guī)范化，成本增加。

二、小微企業(yè)金額服務(wù)創(chuàng)新建議及措施

為解決小微企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題，政府先后出臺(tái)了多項(xiàng)政策，金融機(jī)構(gòu)也采取了許多措施。2014年11月19日李克強(qiáng)總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，會(huì)議強(qiáng)調(diào)“必須堅(jiān)持改革創(chuàng)新，完善差異化信貸政策，健全多層次資本市場(chǎng)體系，進(jìn)一步有針對(duì)性地緩解融資成本高問(wèn)題，以促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、帶動(dòng)群眾收入提高?！?/p>

加大金融系統(tǒng)對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的創(chuàng)新，以下幾個(gè)方面需要改善。

（一）加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新

1.政府需在機(jī)構(gòu)創(chuàng)新上要起主導(dǎo)作用

首先在政策法規(guī)上要對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行支持，如美國(guó)《小企業(yè)融資法》、《社區(qū)再投資法案》，日本《改善中小企業(yè)金融服務(wù)綱要》。雖然我國(guó)于2012年4月出臺(tái)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》，但并未明確金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)服務(wù)的責(zé)任義務(wù)?！渡鐓^(qū)再投資法案》，明確指出銀行必須滿足其所在社區(qū)的中低收入家庭和小企業(yè)的信貸需求。法案要求相應(yīng)的聯(lián)邦金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)估銀行相關(guān)記錄，評(píng)價(jià)銀行是否在保持安全和穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的同時(shí)滿足其所在的整個(gè)社區(qū)的信貸要求。

再次，政府需要成立全國(guó)（地方）性的小微企業(yè)聯(lián)合會(huì)。聯(lián)合會(huì)主要負(fù)責(zé)為小微企業(yè)融資提供擔(dān)保，爭(zhēng)取政府訂單，并對(duì)小企業(yè)主提供各種訓(xùn)練。

小微企業(yè)聯(lián)合會(huì)主要負(fù)責(zé)：

（1）構(gòu)建小微企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)平臺(tái)，對(duì)小微企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)級(jí)。通過(guò)信用評(píng)級(jí)平臺(tái)，不僅能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)虛假信息產(chǎn)生約束，還能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行驗(yàn)證企業(yè)信息提供方便；并且能有效降低商業(yè)銀行和小微企業(yè)雙方的交易成本。

（2）收集同類(lèi)項(xiàng)目的借貸申請(qǐng)，集中向金融機(jī)構(gòu)借貸，改變過(guò)去由小微企業(yè)直接向金融機(jī)構(gòu)借貸的模式，改為聯(lián)合會(huì)向金融機(jī)構(gòu)借貸，批量處理有助于降低商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)融資申請(qǐng)的處理成本。

（3）為小微企業(yè)融資提供擔(dān)保。銀行為有資質(zhì)的小微企業(yè)發(fā)放貸款，由小微企業(yè)聯(lián)合會(huì)與銀行共同承擔(dān)企業(yè)到期無(wú)法歸還本息的風(fēng)險(xiǎn)，完善小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，為缺乏有效抵押物但發(fā)展前景良好的小微企業(yè)解決融資難題。

（4）在小微企業(yè)集聚區(qū)域建立健全的技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，為小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理提供指導(dǎo)性建議，加強(qiáng)小微企業(yè)管理、財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，促進(jìn)小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整并開(kāi)展金融服務(wù)，鼓勵(lì)為與創(chuàng)新和科技產(chǎn)業(yè)相關(guān)的小微企業(yè)提供專(zhuān)營(yíng)性金融服務(wù)，集中優(yōu)勢(shì)資源，為小微企業(yè)創(chuàng)新提供支持。

2.加強(qiáng)新技術(shù)的運(yùn)用

（1）借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)的信息技術(shù)，記錄小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)、借貸信息和企業(yè)主個(gè)人信息，加強(qiáng)信息披露，通過(guò)對(duì)小微企業(yè)信息共享和公開(kāi)，能有效解決由于信息不對(duì)稱帶來(lái)的金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)之間產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題；

（2）收集和跟蹤小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)及產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)，建立一套數(shù)據(jù)模型，為金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款申請(qǐng)的審核提供數(shù)據(jù)支持，推動(dòng)建立由小微企業(yè)、銀行、證券、保險(xiǎn)和政府等多方面參與的信息互通互聯(lián)機(jī)制，由金融機(jī)構(gòu)依據(jù)小微企業(yè)自身實(shí)力和發(fā)展?jié)摿εc企業(yè)融資申報(bào)額進(jìn)行對(duì)比確定是否同意貸款。

（3）利用信息技術(shù)規(guī)范小微企業(yè)內(nèi)部的管理，努力提高小微企業(yè)融資時(shí)使用財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量和可信度。

3.金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)小微企業(yè)的機(jī)制創(chuàng)新

（1）根據(jù)小微企業(yè)自身特點(diǎn)，建立與小微企業(yè)相匹配的融資貸款投放機(jī)制

根據(jù)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模及融資需求特點(diǎn)，建立門(mén)檻較低、覆蓋面廣和可持續(xù)的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)小微企業(yè)實(shí)行專(zhuān)門(mén)的資金匹配確保小微企業(yè)能夠獲得優(yōu)先投放的足額貸款。金融機(jī)構(gòu)梳理現(xiàn)有的貸款審核程序，減少不必要的流程，建立與小微企業(yè)能夠進(jìn)行零距離交流的簡(jiǎn)約貸款程序。對(duì)于小微企業(yè)多層次化的貸款風(fēng)險(xiǎn)，建立差別化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，從而明確金額機(jī)構(gòu)對(duì)小微融資風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，提高對(duì)小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

（2）拓寬小微企業(yè)融資渠道，維護(hù)民間金融的健康發(fā)展

對(duì)于民間金融，立法上賦予民間金融合法經(jīng)營(yíng)的權(quán)利。加強(qiáng)對(duì)民間金融的監(jiān)管，將銀背、當(dāng)鋪、私人錢(qián)莊、合會(huì)、農(nóng)村合作基金等納入國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)的統(tǒng)一管制之下，使之依法開(kāi)展金額業(yè)務(wù)活動(dòng)，引導(dǎo)其服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)其健康發(fā)展。

4.金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)小微企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

（1）提高金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部提供服務(wù)的意愿

從本質(zhì)上講，銀行也是追逐利益，以獲得利潤(rùn)為核心的企業(yè)，對(duì)待小微企業(yè)的金融服務(wù)，只要銀行有充足的利潤(rùn)，它會(huì)不斷調(diào)整自身的服務(wù)水平，攫取更多的利潤(rùn)。銀行系統(tǒng)在拓展自己的業(yè)務(wù)時(shí)要主動(dòng)“走出去”，尋找質(zhì)量較高的小微企業(yè)，并利用銀行多年積累的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)對(duì)其進(jìn)行培育，引導(dǎo)這些具備發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)加強(qiáng)自身的發(fā)展和加強(qiáng)在經(jīng)營(yíng)方面的引導(dǎo)，使得具備潛力但當(dāng)前正面臨困境的小微企業(yè)能夠走過(guò)難關(guān)，得到更好的發(fā)展。

（2）金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新

金融機(jī)構(gòu)要針對(duì)小微企業(yè)資金需求“短、小、急、頻”的特點(diǎn)，加快推進(jìn)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、微信銀行等電子銀行建設(shè)，不斷豐富移動(dòng)支付服務(wù)內(nèi)容，提升移動(dòng)支付服務(wù)水平，并不斷完善金融服務(wù)方式。增強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)意識(shí)，全面為小微企業(yè)提供金融服務(wù)，包括信貸服務(wù)、結(jié)算服務(wù)、咨詢服務(wù)及代理服務(wù)。采取差異化貸款評(píng)審制度，按照企業(yè)不同的借貸規(guī)模采用不同的審批流程。

（3）推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的蓬勃發(fā)展，第三方支付公司、P2P網(wǎng)絡(luò)融資、眾籌模式的互聯(lián)網(wǎng)公司的崛起，使金融市場(chǎng)參與者日趨增多。網(wǎng)貸公司面對(duì)的多是一些無(wú)法從銀行取得貸款的次級(jí)“長(zhǎng)尾”人群以及少部分銀行交叉客戶，在與銀行貸款業(yè)務(wù)互補(bǔ)的同時(shí)在一定程度上相互競(jìng)爭(zhēng)，彌補(bǔ)我國(guó)金融體系的缺口，一定程度上解決了小微企業(yè)的貸款需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與電子商務(wù)的緊密合作，能夠以較低成本積累小微企業(yè)的信息，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的電子化。

5.金融機(jī)構(gòu)要完善風(fēng)險(xiǎn)控制

推出針對(duì)小微企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一直是高懸在經(jīng)營(yíng)者頭上的達(dá)摩克里斯之劍，也是金融機(jī)構(gòu)慎貸、惜貸的原因。保險(xiǎn)業(yè)通過(guò)大數(shù)據(jù)為行業(yè)建立數(shù)據(jù)模型，確定參保條件，推出針對(duì)小微企業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。當(dāng)參保企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，經(jīng)營(yíng)收入明顯低于基期或則行業(yè)平均水平時(shí)，給予保障，以助其度過(guò)難關(guān)；參保金融機(jī)構(gòu)在確定借貸企業(yè)無(wú)力償還貸款時(shí)，向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)賠付，彌補(bǔ)損失。

6.推動(dòng)多層次的資本市場(chǎng)建設(shè)

小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新要充分利用金融體系改革給資本市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)的動(dòng)力，努力完善資本市場(chǎng)的層次和結(jié)構(gòu)。有序推進(jìn)“創(chuàng)業(yè)板”、“新三板”擴(kuò)容，努力實(shí)現(xiàn)和企業(yè)數(shù)量相適應(yīng)的“正金字塔”結(jié)構(gòu)資本市場(chǎng)。降低“創(chuàng)業(yè)板”、“新三板”的上市條件，簡(jiǎn)化小微企業(yè)發(fā)行債務(wù)的程序，保證資本市場(chǎng)的暢通，為小微企業(yè)直接融資提供便利條件。

結(jié)語(yǔ)

金融機(jī)構(gòu)要以做研究的態(tài)度深入分析小微企業(yè)的融資需求，在金融服務(wù)上加強(qiáng)創(chuàng)新，深耕細(xì)作，引導(dǎo)和促進(jìn)小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整，支持小型微型企業(yè)技術(shù)改造；提高小型微型企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)和管理水平，在金融市場(chǎng)上形成和發(fā)展更多的“格萊珉銀行”。（作者單位：廈門(mén)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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