中國制造業(yè)對外投資分析

謝士江

一、中國制造業(yè)對外投資的總體現(xiàn)狀

自從改革開放以來，中國的制造業(yè)逐漸的由弱小變?yōu)閺?qiáng)大，尤其是中國加入WTO以后，更是一步一步的發(fā)展。目前中國已經(jīng)成為世界上的制造業(yè)大國。近年來，我國積極的實(shí)施走出去戰(zhàn)略，對外投資合作的范圍和領(lǐng)域迅速擴(kuò)大，無論是經(jīng)濟(jì)還是其他福利效益都得到了很大的提高。2003-2014年的十二年間，中國制造業(yè)對外直接投資每年的流量從6.2億美元飆升至79.2億美元。尤其是近幾年的增速更是十分的驚人。而且中國制造業(yè)幾乎覆蓋了社會上絕大部分的行業(yè)。在這些行業(yè)里面，我國制造業(yè)對外投資的主要行業(yè)是金融、商務(wù)服務(wù)、批發(fā)和零售、交通運(yùn)輸、采礦和制造六大行業(yè)，這六大行業(yè)累計(jì)投資存量 2801.6 億美元，占中國對外直接投資存量總額的 88.3%。投資行業(yè)的多樣化毫無疑問將會大大提高我國制造業(yè)對外投資的競爭力。但是同時(shí)我們也不能忽略我國制造業(yè)在對外投資方面存在的問題和缺陷。例如政府協(xié)調(diào)制度的不完善、企業(yè)自身發(fā)展的種種問題等。這些都需要我們引以為戒，不斷改進(jìn)。因此，透徹的分析我國制造業(yè)對外投資中存在的問題，結(jié)合一些理論知識和社會實(shí)踐，分析出問題的原因以及改善的方向，對于我國對外投資的健康和飛速發(fā)展有重要意義。

二、中國制造業(yè)對外投資的特點(diǎn)

1.投資規(guī)模和投資行業(yè)的不斷擴(kuò)大

隨著我國政府對制造業(yè)的高度重視，我國制造業(yè)對外投資的發(fā)展步伐也愈來愈快，企業(yè)規(guī)模也在不斷發(fā)展壯大。2013年，中國對外直接投資流量為1078.4億美元，較上年增長22.8%。與此同時(shí)，制造業(yè)對外投資存量也大幅攀升，由2003年19.8億美元達(dá)到2014年的238億美元，上漲了十倍有余。這些數(shù)據(jù)都說明了我國對外投資的規(guī)模正在迅速的擴(kuò)大。在投資規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)我們也要看到中國制造業(yè)的投資行業(yè)也在不斷的擴(kuò)大。從行業(yè)分布看，中國對外直接投資涉及28個(gè)行業(yè)，并購涉及16個(gè)行業(yè)大類，包括能源資源、食品消費(fèi)、交通運(yùn)輸設(shè)備和機(jī)械電子等領(lǐng)域，門類齊全，制造業(yè)與批發(fā)零售業(yè)對外直接投資突出。對外直接投資主要流向租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、采礦業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、金融業(yè)、建筑業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)等行業(yè)。中國制造業(yè)對外投資都在不斷發(fā)展落實(shí)著企業(yè)多元化發(fā)展戰(zhàn)略?？缭竭^去的12年，我們認(rèn)為我國制造業(yè)的行業(yè)分布越來越廣，投資規(guī)模也越來越大是我國制造業(yè)企業(yè)對外投資的重要特征之一。

2.亞洲仍然是中國制造業(yè)對外投資的主要區(qū)域。對美國的投資增長較快

從我國制造業(yè)企業(yè)區(qū)域分布上來看，中國制造業(yè)投資的流向長期以東南亞各國及香港臺灣為主。截至2010年底，投資于港臺制造業(yè)存量已經(jīng)超過33億美元，投資于東南亞的制造業(yè)存量也超過14億美元。我們發(fā)現(xiàn)對外直接投資存量主要集中在亞洲且比重較大，年均占比達(dá)到70%左右。這些都說明了亞洲在中國制造業(yè)對外投資的區(qū)域中占據(jù)了絕對的領(lǐng)先地位。我國應(yīng)該充分利用自己的地域優(yōu)勢，在亞洲地區(qū)鞏固自己的制造業(yè)領(lǐng)先地位。在著眼全球的角度看，截至2014年底，我國制造業(yè)對美國的投資存量增長迅猛，達(dá)到了16.13億美元。與去年相比，增長了230%。這個(gè)增長速度在所有國家和地區(qū)里面是最快的。這也說明了中國向美國市場進(jìn)軍的趨勢和決心。

3.投資方式的日益多元化

在中國剛加入WTO的時(shí)候，當(dāng)時(shí)中國制造業(yè)企業(yè)剛剛向國際市場發(fā)展，直接投資建廠通常是我國企業(yè)唯一可供的選擇方式。因?yàn)榇藭r(shí)中國企業(yè)大多沒有能力支付吸收合并過程中所需支付的大額溢價(jià)商譽(yù)，與此同時(shí)，中國企業(yè)當(dāng)時(shí)最缺少的就是經(jīng)驗(yàn)。因此，隨著中國企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)與管理能力及資金能力及企業(yè)知名度的不斷提升進(jìn)步，中國企業(yè)也逐漸開始嘗試通過股權(quán)合并等方式進(jìn)行直接投資。跨國并購作為中國企業(yè)對外直接投資的重要方式，在2004～2013年之間交易數(shù)量呈現(xiàn)穩(wěn)定增長勢頭。例如吉利收購沃爾沃、聯(lián)想收購IBM、TCL收購Thomson彩電業(yè)務(wù)等等。這種方式可以帶來許多的優(yōu)勢，能夠減少很多的手續(xù)和麻煩。同時(shí)也可以規(guī)避一些貿(mào)易的壁壘等。但同時(shí)，這也對我國制造業(yè)企業(yè)的內(nèi)外整合能力提出更高的要求，需要企業(yè)有較為全面的組織管理策略以及高層領(lǐng)導(dǎo)堅(jiān)決的執(zhí)行力，因而，可能并不適用與中小企業(yè)。近些年，又出現(xiàn)了以技術(shù)聯(lián)盟為主的新型投資方式，即中外企業(yè)在原有合資企業(yè)的基礎(chǔ)上，以技術(shù)為鏈條進(jìn)行的國際合作與國際投資。如中國手機(jī)制造廠商與三星的關(guān)于“手機(jī)藍(lán)牙技術(shù)”的技術(shù)聯(lián)盟，這種投資方式在一定程度上比較的適合中小企業(yè)的投資，但合作投資的績效問題還是需要進(jìn)一步的檢驗(yàn)。

三、中國制造業(yè)對外投資存在的問題

1.部分企業(yè)在對外直接投資過程中缺乏國際合作

近年來，伴隨中國企業(yè)走出國門，越來越多的企業(yè)在國際上的一些工程項(xiàng)目中相遇。這就造成了國內(nèi)企業(yè)的競爭也蔓延到海外。在非洲、拉美、東南亞國家或地區(qū)，在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的電站、大壩以及公路鐵路等項(xiàng)目中，我們經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)競爭的企業(yè)都是中國的公司，有的企業(yè)為了拿到訂單，采取低價(jià)策略，不斷降價(jià)，造成惡性競爭。有的企業(yè)在拿到項(xiàng)目以后，為了降低成本又偷工減料，降低工程質(zhì)量，導(dǎo)致合同最終無法履行，給企業(yè)自身造成很大的損失，同時(shí)損害中國企業(yè)在海外市場的整體形象。同時(shí)，不僅在中國企業(yè)之間，在中國企業(yè)與東道國之間也存在一系列問題。我國企業(yè)在對外投資過程中對東道國當(dāng)?shù)胤傻暮鲆曇约半p方文化差異非常容易引發(fā)兩者之間的爭議。我國企業(yè)在合理運(yùn)用法律政治手段有效解決爭議保護(hù)自身海外權(quán)益上仍然存在著理論與實(shí)踐等諸多方面的問題。2014年我國企業(yè)在對外投資過程中與東道國發(fā)生爭議的高達(dá)22%，遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家平均3%的比例。

2.中國對于對外投資的管理體制和法律體制不完善

首先，從我國加入WTO后，我國的相關(guān)部門就開始負(fù)責(zé)對原有關(guān)部門的職能機(jī)構(gòu)進(jìn)行了合理的重組和撤并，目的當(dāng)然是能夠盡可能把國家層面的一些機(jī)構(gòu)的權(quán)利集中起來，然后有針對的對對外投資中出現(xiàn)的問題進(jìn)行解答和解決，提高政府的辦事效率。但是從一段時(shí)間的效果來看呢，雖然在政府辦事效率和節(jié)儉程序上有所進(jìn)步，但大家各自為政和相互的推諉扯皮現(xiàn)象這一問題還是沒有能夠得到徹底解決，在管理層面上還是缺乏一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌的管理機(jī)構(gòu)，部門之間各管一段或一個(gè)方面的現(xiàn)象仍然十分嚴(yán)重，這種想象是對時(shí)間、人力等資源的無謂浪費(fèi)。同時(shí)這種現(xiàn)象也會造成對外投資的制造業(yè)在一些資源上的浪費(fèi)，以至于對整個(gè)對外投資都會產(chǎn)生很不好的結(jié)果。因此，成立統(tǒng)一的國家級管理機(jī)構(gòu)用以專門負(fù)責(zé)對外直接投資項(xiàng)目的備案與審批，避免不同部門之間職能的重疊交叉，提高項(xiàng)目審批環(huán)節(jié)的效率并在不影響其獨(dú)立性的前提下為對外投資企業(yè)提供咨詢是提升我國制造業(yè)企業(yè)對外投資的必由之路。另外一方面，由于我國在對外投資發(fā)展起步的比較晚，所以很多的法律法規(guī)都沒有健全。這也造成了我國在對外投資發(fā)生問題時(shí)沒有法律的保護(hù)。同時(shí)我國現(xiàn)行的對于對外投資的法律在某些方面與國際上的法律也會存在一些分歧。這些都是我們在法律層面的缺陷。這些問題如果不能很好的解決，那么我國企業(yè)在對外投資方面就會無法可依，而且出現(xiàn)問題后也會處于不利地位，無法得到有效的保護(hù)。

3.我國制造業(yè)對外投資的總體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)落后，技術(shù)水平低

在我國實(shí)行走出去戰(zhàn)略的前提下，中國制造業(yè)的走出去不僅要在量上要取得很好的成績，同時(shí)也要在質(zhì)上有一個(gè)大的飛躍。但是目前從我國在對外投資的總體結(jié)構(gòu)來看，我國制造業(yè)的對外投資仍以傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，其中，涉及高新技術(shù)與信息產(chǎn)業(yè)的對外投資僅占332%，企業(yè)缺乏核心競爭力、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)未能完全釋放潛力是制約我國制造業(yè)企業(yè)對外投資的重要瓶頸。這些一方面是我國企業(yè)的本身技術(shù)水平落后所造成的結(jié)果，另外一方面也是我國政府部門在制定大的發(fā)展方向時(shí)所忽略的結(jié)果。我國企業(yè)缺乏核心競爭力，研發(fā)能力低。技術(shù)優(yōu)勢的缺乏，將是制約我國企業(yè)跨國經(jīng)營的長期性因素。中國企業(yè)大多生產(chǎn)技術(shù)含量較低的下游產(chǎn)品，缺乏核心技術(shù)，絕大多數(shù)的中國跨國企業(yè)在國外僅進(jìn)行貼牌生產(chǎn)，企業(yè)不能成為技術(shù)創(chuàng)新的主體，產(chǎn)品也大多進(jìn)入中低檔品市場，在國際市場上缺乏技術(shù)競爭優(yōu)勢。同時(shí)，中國企業(yè)技術(shù)研發(fā)人員的數(shù)量和質(zhì)量也明顯低于國外跨國企業(yè)。在品牌營造上更是和國外企業(yè)有很大的差距。這些都是我們不得不注意的地方。

四、對中國制造業(yè)對外投資的建議

1.政府方面

第一，我國的制造業(yè)在對外投資方面發(fā)展的時(shí)間上較短，因此十分的需要政府的扶持。雖然我國在政府管理層面進(jìn)行了很多的改進(jìn)，但是我國對于對外投資的管理機(jī)制還是有很多的缺陷，突出表現(xiàn)在部門協(xié)調(diào)不順，辦事效率不高等方面，因此我國政府應(yīng)當(dāng)加大工作力度，以明確認(rèn)識戰(zhàn)略意義拓寬戰(zhàn)略方針為主，以建立健全對國內(nèi)企業(yè)扶植政策為輔，為我國制造業(yè)企業(yè)提供更多更好的支持與保障，促使其實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新與產(chǎn)品升級。同時(shí)，我國政府應(yīng)提高“走出去”的路線方針政策實(shí)施的剛性。給予制造業(yè)企業(yè)更多“走出去”的具體政策指引與政策支持。第二，我國關(guān)于對外投資的法律制度建設(shè)不完善。迄今為止，我國在對外投資方面還沒有頒布一部專門的法律法規(guī)。從2009年至今已然過去6年，我國多數(shù)相關(guān)法律仍然僅僅表現(xiàn)為“辦法”、“意見通知”“暫行規(guī)定”等。還未能做到具體的約束與指引。因此我國政府要大力發(fā)展法律建設(shè)，使得我國的制造業(yè)有法可依，能夠根據(jù)法律來維護(hù)自身的合法權(quán)益。第三，中國政府要創(chuàng)造一個(gè)良好的國際投資環(huán)境。我國要提升自己的綜合國力，在國際上為制造業(yè)提供一個(gè)良好的投資環(huán)境，加強(qiáng)與世界各國的溝通，特別是一些投資的東道國，構(gòu)建對外直接投資的服務(wù)體系，建立駐外服務(wù)系統(tǒng)。第四，政府應(yīng)加大力度建設(shè)相關(guān)研發(fā)機(jī)構(gòu)，促進(jìn)相關(guān)企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)跨越式發(fā)展。當(dāng)前我國企業(yè)缺乏技術(shù)和人才，政府應(yīng)該在這些方面給予制造業(yè)企業(yè)幫助。

2.企業(yè)方面

第一，我國的制造業(yè)企業(yè)要密切的抓住我國走出去戰(zhàn)略的大方針，在大環(huán)境下勇敢的向世界各國進(jìn)軍。同時(shí)要根據(jù)自身企業(yè)的特點(diǎn)，選擇合適的區(qū)域和經(jīng)營方式。第二，企業(yè)自身要提高自己的創(chuàng)新和學(xué)習(xí)能力，不斷的吸收外國先進(jìn)的技術(shù)和管理水平。只有自身的技術(shù)水平提高了才能夠有資本發(fā)展一些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。只有管理水平提高了才能激發(fā)企業(yè)更好的創(chuàng)新和企業(yè)的良好發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步重視起人才在企業(yè)競爭中的核心作用，提高人力資本水平，在加強(qiáng)對內(nèi)部人才在技能、思想、文化等諸多方面的培訓(xùn)力度的同時(shí)也要以豐厚的工資水平、發(fā)展并留住人才。進(jìn)而使企業(yè)的創(chuàng)新整合落在實(shí)處。

第三，企業(yè)要提高自己的企業(yè)形象，打造自身的品牌。品牌是一個(gè)企業(yè)的巨大資產(chǎn)，如果一個(gè)企業(yè)在國際上打響了自己的品牌，那么它的發(fā)展絕對會取得令人意想不到的效果。（作者單位：北京工商大學(xué)）