企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控策略探討

楊戈

摘 要：財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一，在企業(yè)經(jīng)營壓力不斷加大的背景之下，很多企業(yè)財務(wù)風(fēng)險不斷高企，而由于在財務(wù)風(fēng)險管控方面的落后，財務(wù)風(fēng)險失控成為了不少企業(yè)發(fā)展中經(jīng)常遭遇的危機。鑒于此，本文對于企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險進行全面探討，從多個方面論述了當(dāng)前愜意財務(wù)風(fēng)險管控中存在的不足，并圍繞這些不足提出了具體的管控策略，力求能夠幫助企業(yè)更好的進行財務(wù)風(fēng)險的管控，避免財務(wù)風(fēng)險放大或者失控所帶來的對于企業(yè)發(fā)展的各種危害。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；管控；不足；策略

引言

財務(wù)風(fēng)險失控對于企業(yè)的危害非常大，輕則給企業(yè)帶來巨大的直接以及間接經(jīng)濟損失，重則會導(dǎo)致企業(yè)走向經(jīng)營失敗的困境之中，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，超過80%的企業(yè)倒閉案例中，直接原因都是財務(wù)風(fēng)失控。目前我國企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管控方面還存在較大的不足，面對不斷攀升的財務(wù)風(fēng)險，不少企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管控方面并沒有能夠做到與時俱進，這使得財務(wù)風(fēng)險所帶來的危害越來越大。這客觀上要求企業(yè)管理者正視財務(wù)風(fēng)險不斷攀升這一現(xiàn)實，加強自身財務(wù)風(fēng)險管控不足分析把握，采取切實有效的措施來進行財務(wù)風(fēng)險管控，從而幫助企業(yè)管控好財務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)的健康發(fā)展保駕護航。

一、企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險包括投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險以及經(jīng)營的風(fēng)險，對于這些風(fēng)險進行全面的把握，可以在財務(wù)風(fēng)險管控方面采取更加有效的應(yīng)對措施，具體闡述如下：

1.投資風(fēng)險。從投資風(fēng)險來看，投資風(fēng)險是指的投資失敗的可能性，投資是企業(yè)重要的財務(wù)活動，對于企業(yè)來說投資可以幫助企業(yè)開辟新的增長領(lǐng)域，擴大企業(yè)的規(guī)模，企業(yè)發(fā)展中，投資是經(jīng)常性的財務(wù)活動。投資本身客觀上存在一定的風(fēng)險，而投資風(fēng)險與投資收益成反比關(guān)系，投資風(fēng)險大意味著投資收益高，反之則意味著投資收益低。企業(yè)在投資決策方面的失誤很容易就會導(dǎo)致投資風(fēng)險，從而增加投資失敗的可能性，如何進行投資風(fēng)險防控，這是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的重要工作。

2.籌資風(fēng)險。對于企業(yè)來說，當(dāng)企業(yè)自有資金不足以支撐企業(yè)快速發(fā)展需要的時候，就需要進行籌資，籌資活動本身也存在風(fēng)險，籌資的風(fēng)險主要來自于籌資成本高于資金使用收益的可能性。對于企業(yè)來說，如果籌資過多，企業(yè)的負債率偏高，還款付息壓力比較大，就會帶來較大的財務(wù)風(fēng)險。另外就是如果籌資渠道比較單一，則風(fēng)險就相對集中，一旦借款方要求提前還貸就會給企業(yè)帶來一些風(fēng)險。

3.經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)經(jīng)營措施的不當(dāng)所帶來的風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險中很大一部分屬于財務(wù)風(fēng)險的范疇，舉例而言，應(yīng)收賬款風(fēng)險、存貨風(fēng)險等等，這些經(jīng)營工作做不好的話，很容易就會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的放大。在經(jīng)營風(fēng)險的管控方面，需要企業(yè)客觀加以認(rèn)識，注意做好這些工作，從而減少經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生概率。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控存在的不足

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控本身是一項專業(yè)性很強的工作，不少企業(yè)在這一工作的開展方面存在較大的問題，從而導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險的居高不下，嚴(yán)重影響到了企業(yè)健康發(fā)展。

1.財務(wù)風(fēng)險預(yù)警低效。財務(wù)風(fēng)險需要及時識別，并采取有效措施才能夠減少風(fēng)險發(fā)生的概率以及帶來的危害，目前不少企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警方面比較低效，沒有根據(jù)財務(wù)風(fēng)險管控的需要來完善風(fēng)險預(yù)警體系，這導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險不能被及時的識別出來，結(jié)果不能夠財務(wù)風(fēng)險尚未發(fā)生帶來實際損失的情況下就是進行化解。財務(wù)風(fēng)險本身可以通過負債率、應(yīng)收賬款數(shù)額、現(xiàn)金以及現(xiàn)金等級物余額等指標(biāo)比較直觀的反映出來，從而通過這些風(fēng)險指標(biāo)來進行預(yù)警。

2.財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對不力。財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對不力也是目前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控中普遍存在的問題之一，在財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對方面，很多企業(yè)沒有運用好的風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險規(guī)避對策。在財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對方面做不到積極主動，總是被動等到財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，然后再進行干預(yù)，這時候企業(yè)已經(jīng)因為財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生而產(chǎn)生了實際損失，再進行財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對就比較被動，同時因為不能根據(jù)不同的財務(wù)風(fēng)險用好不同的風(fēng)險應(yīng)對手段，企業(yè)也很難取得較好的風(fēng)險應(yīng)對效果。

3.財務(wù)風(fēng)險管控人才不足。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控人才的不足導(dǎo)致了很多企業(yè)在這一工作的開展方面出現(xiàn)了能力不夠的問題，面對各種財務(wù)風(fēng)險，沒有專業(yè)人員采取專業(yè)措施來進行這些風(fēng)險管控。而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管控人才不足的主要原因則是企業(yè)不重視這方面人才的引進，企業(yè)做不多根據(jù)財務(wù)風(fēng)險管控的需要來進行相關(guān)人才的招募。

4.財務(wù)風(fēng)險管控制度缺失。財務(wù)風(fēng)險管控制度的缺失對于財務(wù)風(fēng)險的預(yù)防、應(yīng)對來說也是一個負面問題，很多企業(yè)都不注重財務(wù)風(fēng)險管控制度的設(shè)計，結(jié)果導(dǎo)致這一工作的開展沒有完善的規(guī)章制度來引導(dǎo)以及控制。財務(wù)風(fēng)險管控制度的不到位直接放大了這一工作的粗放性，很多財務(wù)風(fēng)險管控工作因為制度的不健全出現(xiàn)配偏差，影響到了這一工作的效果。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控具體策略

針對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控中存在的具體問題，鑒于這一工作的重要性以復(fù)雜性，本文提出重點做好以下幾個方面的工作，從而全面的提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控水平。

1.加強財務(wù)風(fēng)險預(yù)警。財務(wù)風(fēng)險管控需要做到主動出擊，提前預(yù)防，采取有效措施來加強財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，從而全面的提升財務(wù)風(fēng)險管控主動性，能夠在財務(wù)風(fēng)險尚未發(fā)生就采取有效的措施來進行干預(yù)，從而將財務(wù)風(fēng)險消除在萌芽狀態(tài)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警關(guān)鍵就是要構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警模型，確保預(yù)警模式的敏感性，能夠及時的識別財務(wù)風(fēng)險。舉例而言，在應(yīng)收賬款風(fēng)險預(yù)警方面，就可以根據(jù)不同類別的應(yīng)收賬款，來進行整體風(fēng)險的分析，具體見下表，企業(yè)系需要對于應(yīng)收賬款進行分類并且進行損失估算，就可以提前進行應(yīng)收賬款風(fēng)險的處理。

表1 企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險預(yù)警體系

應(yīng)收賬款類型應(yīng)收賬款數(shù)額應(yīng)收賬款損失比例

正常1005%

關(guān)注10010%

可疑10050%

損失100100%

2.完善財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施。在財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施方面，需要企業(yè)針對不同的財務(wù)風(fēng)險采用不同的應(yīng)對方法，舉例而言，在籌資風(fēng)險應(yīng)對方面，可以采用風(fēng)險分散的策略，具體分散措施見下表，企業(yè)可以根據(jù)自己的資金需要來確定不同籌資渠道融資金額，確?；I資風(fēng)險的下降。針對其它類別的財務(wù)風(fēng)險，則需要采用其它合適的措施來進行應(yīng)對，力爭實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的最小化。

3.加強財務(wù)風(fēng)險管控隊伍建設(shè)。企業(yè)需要加強財務(wù)風(fēng)險管控隊伍建設(shè)，構(gòu)建勝任力良好的財務(wù)風(fēng)險管控人才隊伍，從而確保這一工作的開展有良好的人才支撐。財務(wù)風(fēng)險管控隊伍建設(shè)方面，需要從兩個方面著手，一方面就是要注意根據(jù)財務(wù)風(fēng)險管控需要來引進專業(yè)人才，另外一方面就是要注意對財務(wù)風(fēng)險管控人員來進行培訓(xùn)，通過培訓(xùn)使之更好具備崗位勝任力，在這一工作崗位上更加游刃有余的開展工作。

4.完善財務(wù)風(fēng)險管控制度。完善財務(wù)風(fēng)險管控制度對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控工作的有效開展可以起到事半功倍的效果，企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管控方面需要投入更多的精力來進行財務(wù)風(fēng)險管控策略的制定，在全面分析 財務(wù)風(fēng)險管控工作要點以及不足的情況下，來進行管控制度的建設(shè)，全面的提升這一工作的規(guī)范性，實現(xiàn)對于財務(wù)風(fēng)險更好的管控。

結(jié)束語

財務(wù)風(fēng)險作為企業(yè)經(jīng)營管理中面臨的主要風(fēng)險，需要企業(yè)有比較完善且有效的財務(wù)風(fēng)險管控策略來進行財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)內(nèi)部控制風(fēng)險的不斷下降，從而確保企業(yè)的健康發(fā)展。（作者單位：浙江科貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

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