網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管反思

[摘要] 我國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)存在監(jiān)管主體缺失、缺乏監(jiān)管手段、監(jiān)管法規(guī)落后等問(wèn)題。應(yīng)加強(qiáng)與現(xiàn)行金融監(jiān)管體制、征信制度、第三方托管制度、互聯(lián)網(wǎng)準(zhǔn)入制度的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，明確我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管主體，實(shí)現(xiàn)對(duì)網(wǎng)貸利率、資金安全與流動(dòng)性、網(wǎng)貸平臺(tái)日常經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)以及借貸平臺(tái)的自律監(jiān)管是完善網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管的可行進(jìn)路。

[關(guān)鍵詞] 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái) 監(jiān)管 征信制度

[中圖分類號(hào)] F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1004-6623（2015）05-0109-04

[作者簡(jiǎn)介] 丁朋超（1989 — ），河南武陟人，復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院博士研究生，研究方向：民事訴訟法。

一、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)行模式

我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)主要有純粹中介性質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、負(fù)責(zé)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、提供借貸信息的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和公益性質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。類型可分為五種：

線下交易型：平臺(tái)只提供相關(guān)信息。代表性平臺(tái)：宜人貸。規(guī)模：用戶人數(shù)300萬(wàn)，累計(jì)貸款余額30億元。運(yùn)營(yíng)模式：債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。風(fēng)險(xiǎn)控制：宜人貸的風(fēng)險(xiǎn)控制措施由信用等級(jí)審查與風(fēng)險(xiǎn)控制措施組成。借款人需要每月定期還本付息，具體數(shù)額由宜人貸結(jié)合實(shí)際情況確定，同時(shí)采取分散風(fēng)險(xiǎn)等措施。平臺(tái)交易費(fèi)用：平臺(tái)交易費(fèi)用由管理費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、其他費(fèi)用組成。管理費(fèi)用為貸款利率的10%，服務(wù)費(fèi)為借款總額的4%。

線上交易型：平臺(tái)是單純中介。代表性平臺(tái)：拍拍貸。規(guī)模：用戶人數(shù)560萬(wàn)，累計(jì)貸款余額10億元。運(yùn)營(yíng)模式：列表投標(biāo)模式。風(fēng)險(xiǎn)控制：拍拍貸對(duì)借款人的個(gè)人信息與信用狀況進(jìn)行審查，要求借款人必須定期每月還本付息，惡意借款人將被拉入“黑名單”，采取分散風(fēng)險(xiǎn)等措施。費(fèi)用：以借款額的1%～5%作為服務(wù)費(fèi)。借貸雙方的充值、取現(xiàn)等要須支付每筆2～10元服務(wù)費(fèi)。

線下到線上型：平臺(tái)是復(fù)合中介。代表性平臺(tái)：安心貸。規(guī)模：用戶人數(shù)50萬(wàn)，累計(jì)貸款余額30億。運(yùn)營(yíng)模式：競(jìng)標(biāo)模式。風(fēng)險(xiǎn)控制：安心貸上的貸款必須經(jīng)過(guò)線下的進(jìn)一步審查借款人的財(cái)務(wù)狀況方可放貸，在借貸關(guān)系中，安心貸旗下的擔(dān)保公司承擔(dān)連帶責(zé)任。費(fèi)用：收取借款金額的2%～5%作為借款人費(fèi)用，不同資質(zhì)略有差別；收取借款利息的8%～10%作為出借人費(fèi)用。

線上到線下型、復(fù)合中介型。代表性平臺(tái)：紅嶺創(chuàng)投。規(guī)模：用戶人數(shù)43萬(wàn)，累計(jì)貸款余額322億。運(yùn)營(yíng)模式：競(jìng)標(biāo)模式。風(fēng)險(xiǎn)控制：紅嶺創(chuàng)投設(shè)有個(gè)人擔(dān)保公司，若收不回本金，由擔(dān)保公司墊付本金后代為追償。費(fèi)用：按月收取借款人本金的0.5%作為管理費(fèi)；收取借款利息的10%作為出借人管理費(fèi)，此外還收取部分VIP會(huì)員費(fèi)。

公益類型。代表性平臺(tái)：宜農(nóng)貸。規(guī)模：用戶人數(shù)14萬(wàn)，累計(jì)金額1億余元。運(yùn)營(yíng)模式：買賣購(gòu)進(jìn)模式。風(fēng)險(xiǎn)控制：宜農(nóng)貸以MFI選擇借貸需求信息，分散借貸面降低貸款人逾期不能收回本金利息的風(fēng)險(xiǎn)。費(fèi)用：向借款人收取借款總額約1%的服務(wù)費(fèi)，向貸款人收取很低的利息作為服務(wù)費(fèi)。

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)行的特點(diǎn)，從總體上來(lái)看，不僅存在信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)存在監(jiān)管主體缺失、缺乏監(jiān)管手段、監(jiān)管法規(guī)落后的現(xiàn)象，且與征信體系沒(méi)有進(jìn)行有效聯(lián)動(dòng)，也沒(méi)有建立完善的配套制度。從個(gè)體上來(lái)說(shuō)，我國(guó)主要網(wǎng)貸平臺(tái)均為單兵作戰(zhàn)。以宜信為例，已經(jīng)在全國(guó)主要城市和部分農(nóng)村構(gòu)建起互助聯(lián)動(dòng)機(jī)制；貸款審核嚴(yán)格，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不低。拍拍貸為單純中介型，為借貸雙方提供信息交流平臺(tái)，并不參與借貸業(yè)務(wù)，對(duì)平臺(tái)自有資金與借貸雙方資金建立有效的隔離機(jī)制；對(duì)平臺(tái)融出資金均無(wú)擔(dān)保，貸款審核程序并不嚴(yán)格，在拍拍貸平臺(tái)上融資難度較低。安心貸平臺(tái)對(duì)所有貸款交易均提供擔(dān)保，投資者的資金安全得到有效保障，同時(shí)也減少了平臺(tái)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。但融資對(duì)象僅限北京，在線下須進(jìn)行審核，大大限制了平臺(tái)的發(fā)展。紅嶺創(chuàng)投平臺(tái)投資者資金安全性較高，有專業(yè)化的運(yùn)作團(tuán)隊(duì)；但若出現(xiàn)借款人違約情形，平臺(tái)負(fù)擔(dān)將會(huì)加重，提高了其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管存在的問(wèn)題

從2013年下半年開(kāi)始，眾多網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)始陷入困境，一些問(wèn)題在2014年集中爆發(fā)，暴露出我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管存在的諸多問(wèn)題。

一是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管主體缺位。我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)多數(shù)以高新技術(shù)、電子信息、投資公司等名義進(jìn)行注冊(cè)，但現(xiàn)有的法律規(guī)定只有工商行政管理主管部門和通信管理機(jī)關(guān)才可以對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的注冊(cè)進(jìn)行審批管理。由于法律空白，以及行業(yè)準(zhǔn)入資格低，現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)水平不一。當(dāng)產(chǎn)生法律糾紛時(shí)，參與平臺(tái)的三者權(quán)利難以保障。二是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管技術(shù)手段缺乏。信息技術(shù)監(jiān)管的關(guān)鍵在于對(duì)原始資料的準(zhǔn)確性審查。然而，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正缺乏這樣的技術(shù)監(jiān)管手段，無(wú)法從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行有效監(jiān)管。三是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律規(guī)范滯后。目前，我國(guó)針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)尚未制定任何單行法律法規(guī)，僅參考一般工商企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)業(yè)務(wù)在監(jiān)管方面呈現(xiàn)出真空狀態(tài)，無(wú)法正常向金融消費(fèi)者披露行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)此以往，將嚴(yán)重?fù)p害其合法權(quán)益。針對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)監(jiān)管措施遲遲未能落實(shí)，導(dǎo)致部分網(wǎng)貸平臺(tái)利用借貸中介服務(wù)的名義進(jìn)行自有資金放貸。此外，網(wǎng)貸平臺(tái)有可能利用管理之便，以借貸為名，從事非法吸儲(chǔ)，破壞金融穩(wěn)定；網(wǎng)貸平臺(tái)上存在大量用戶個(gè)人信息，隱私權(quán)能否得到保障亦是未知數(shù)。顯然，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)可能影響到金融業(yè)的健康發(fā)展，甚至影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈以及社會(huì)穩(wěn)定。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與相關(guān)制度的銜接配合

1. 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與現(xiàn)行金融監(jiān)管體制

我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制是在“一行三會(huì)”主導(dǎo)下，國(guó)務(wù)院其他部門配合監(jiān)管，地方分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充監(jiān)管，是以職能化分工為導(dǎo)向的金融監(jiān)管體制。該體系由兩部分構(gòu)成，一是通過(guò)各個(gè)金融行業(yè)立法，二是各個(gè)金融行業(yè)自律性規(guī)范文件。并且對(duì)“一行三會(huì)”和地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)進(jìn)行了不完全劃分。此外，財(cái)政部、審計(jì)署、國(guó)資委等也負(fù)責(zé)部分金融監(jiān)管。但是，針對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管一直都沒(méi)有跟上。央行明確表態(tài)網(wǎng)貸平臺(tái)不屬于其監(jiān)管范圍；銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為網(wǎng)貸平臺(tái)是普通商業(yè)企業(yè)，不屬于其職責(zé)范圍。網(wǎng)監(jiān)部門僅監(jiān)管平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)狀況是否符合法律法規(guī)。因此，導(dǎo)致平臺(tái)監(jiān)管主體缺失，并可能引發(fā)網(wǎng)貸平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)。

2. 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與征信制度

在網(wǎng)絡(luò)借貸中，交易雙方能夠在虛擬環(huán)境中完成交易是對(duì)相對(duì)方提供的個(gè)人資料的信任。個(gè)人資料是由借款方自主提供的，這其中容易存在惡意提供虛假信息或故意隱瞞與交易密切相關(guān)的對(duì)貸款方不利的重要信息，且由于此種借貸一般沒(méi)有第三方擔(dān)保，難以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。并且《征信業(yè)管理?xiàng)l例》頒布不久，還沒(méi)有建立完善的征信體系，外加央行并未與中介平臺(tái)進(jìn)行征信信息資源共享，央行征信數(shù)據(jù)庫(kù)僅開(kāi)展區(qū)域試點(diǎn)，且覆蓋行業(yè)范圍較窄，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)未進(jìn)入其中。實(shí)現(xiàn)征信制度與網(wǎng)絡(luò)借貸的良性聯(lián)動(dòng)，顯得尤為重要。

3. 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與第三方托管制度

根據(jù)《商業(yè)銀行客戶資金托管業(yè)務(wù)指引》①規(guī)定要求，網(wǎng)貸平臺(tái)資金也應(yīng)采取銀行托管。因網(wǎng)貸交易過(guò)程中將產(chǎn)生大量資金，而資金安全問(wèn)題尤為重要，所以采取銀行托管比較適應(yīng)。采取銀行托管，使監(jiān)管當(dāng)局能夠有效掌控網(wǎng)貸資金規(guī)模，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。此外，因網(wǎng)貸資金普遍須經(jīng)過(guò)第三方支付平臺(tái)，所以交易款項(xiàng)結(jié)算并不能即時(shí)完成，存在在途資金，進(jìn)而產(chǎn)生了資本沉淀風(fēng)險(xiǎn)。在資金尚未到達(dá)雙方當(dāng)事人賬戶之前，支付資金與平臺(tái)資金產(chǎn)生混同，導(dǎo)致非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，甚至為洗錢提供了捷徑。

4. 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)準(zhǔn)入制度

目前，尚未明確網(wǎng)貸平臺(tái)性質(zhì)。網(wǎng)絡(luò)借貸包括有擔(dān)保與無(wú)擔(dān)保的線上網(wǎng)絡(luò)借貸等類型，它們作為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也需要規(guī)范其互聯(lián)網(wǎng)準(zhǔn)入制度，因此完善網(wǎng)貸中介平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)準(zhǔn)入制度，則需要根據(jù)網(wǎng)絡(luò)借貸是有擔(dān)保還是無(wú)擔(dān)保的線上網(wǎng)絡(luò)借貸而區(qū)別對(duì)待。中介平臺(tái)在設(shè)立上除了滿足一般互聯(lián)網(wǎng)公司的設(shè)立條件外，還需要對(duì)該中介平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)資格和經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行審查、確認(rèn)或限制，審查確認(rèn)之后給予其網(wǎng)貸業(yè)務(wù)資質(zhì)。同時(shí)，在市場(chǎng)準(zhǔn)入制度上，無(wú)須進(jìn)行過(guò)多的行政審批，在設(shè)定準(zhǔn)入條件后實(shí)行注冊(cè)制。對(duì)單純提供中介服務(wù)的無(wú)擔(dān)保的線上網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)（比如拍拍貸），將其身份納入準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)符合市場(chǎng)發(fā)展的潮流，這在現(xiàn)有法律框架內(nèi)不存在障礙。對(duì)于有擔(dān)保服務(wù)的線上網(wǎng)絡(luò)借貸，則需要對(duì)其股東資格、設(shè)立條件等方面嚴(yán)格管理，同時(shí)對(duì)其從業(yè)人員、公司章程等方面也需要加強(qiáng)監(jiān)管。

四、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管體系的完善

（一）明確我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管主體

基于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)業(yè)務(wù)，應(yīng)進(jìn)行立法授權(quán)，讓銀監(jiān)會(huì)實(shí)施監(jiān)管。應(yīng)注意的是，由于網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的貸款形式小額而分散，對(duì)金融體系與社會(huì)穩(wěn)定不會(huì)產(chǎn)生太大影響，且其不是金融機(jī)構(gòu)，所以，銀監(jiān)會(huì)對(duì)其應(yīng)當(dāng)具備一定的容忍態(tài)度，關(guān)鍵在于對(duì)其行業(yè)發(fā)展形勢(shì)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。鑒于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)業(yè)務(wù)的特殊性，應(yīng)采取多部門聯(lián)合監(jiān)管，即須先經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，審核業(yè)務(wù)范圍，符合要求的工商部門予以登記注冊(cè)，審查資本等。

（二）明確我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管的內(nèi)容

1. 要求網(wǎng)貸利率接受監(jiān)管

《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的相關(guān)規(guī)定明確了貸款利率的監(jiān)管問(wèn)題。因行政權(quán)力的強(qiáng)制介入，使中國(guó)人民銀行的貸款利率得到了遵守，各大商業(yè)銀行均無(wú)法突破其設(shè)置的利率底線，信貸市場(chǎng)秩序得到維持。然而，網(wǎng)貸利率卻并沒(méi)有遵守相關(guān)規(guī)定，早已突破了利率限制，與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相距甚遠(yuǎn)，平臺(tái)的利率完全脫離了金融當(dāng)局的監(jiān)管。網(wǎng)貸行業(yè)處于“無(wú)人監(jiān)管”的尷尬局面，其利率浮動(dòng)混亂，將擾亂信貸市場(chǎng)的正常秩序，影響我國(guó)金融正常發(fā)展。對(duì)于網(wǎng)貸利率，銀監(jiān)會(huì)須進(jìn)行強(qiáng)制干涉，設(shè)置上下浮動(dòng)區(qū)間，預(yù)留磋商余地。

2. 資金安全與流動(dòng)性監(jiān)管

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)處于資金中介方的重要地位，對(duì)資金的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)貫穿借款人、出借人、平臺(tái)或者第三方公司托管或者結(jié)算資金、到最后資金的流向這整個(gè)交易過(guò)程，防止網(wǎng)貸平臺(tái)被不法分子用于非法集資甚至商業(yè)詐騙。而針對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)賬戶和中間的清算賬戶實(shí)施嚴(yán)格的流動(dòng)性的考查和管理，避免非法集資，損害公眾利益。如果直接與其他審慎監(jiān)管平臺(tái)對(duì)接的操作難度非常大，則政府可以直接指定獨(dú)立的公共平臺(tái)負(fù)責(zé)監(jiān)管網(wǎng)貸平臺(tái)內(nèi)的資金流動(dòng)。同時(shí)成立相關(guān)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，專門針對(duì)每個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的資金安全等級(jí)進(jìn)行評(píng)級(jí)，作為用戶的參考標(biāo)準(zhǔn)。此外，為保證平臺(tái)借貸資金安全，可引入銀行托管模式，與第三方平臺(tái)進(jìn)行合作，由其負(fù)責(zé)結(jié)算借貸業(yè)務(wù)款項(xiàng)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不得參與借貸資金的收付，通過(guò)有效隔離降低資金風(fēng)險(xiǎn)。

3. 網(wǎng)貸平臺(tái)日常經(jīng)營(yíng)監(jiān)管

網(wǎng)貸平臺(tái)利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行借貸行為，全面無(wú)紙化操作，且網(wǎng)貸平臺(tái)均是提供格式合同，對(duì)借貸人合法權(quán)益保護(hù)顯得十分無(wú)力，因此，監(jiān)管主體須以實(shí)事求是為原則進(jìn)行合同審查。并與銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，引入第三方托管制度。此外，與商業(yè)銀行進(jìn)行合作，銀行直接將資金匯入用戶賬號(hào)，提高資金收付便捷程度，降低第三方遲延支付導(dǎo)致的預(yù)期違約率。平臺(tái)須貫徹“不吸存、不發(fā)貸、不擔(dān)?！钡脑瓌t，保護(hù)用戶隱私，不經(jīng)手用戶資金，僅扮演中介的角色。對(duì)公布于平臺(tái)之上的一般個(gè)人信息，采取一定的保密措施，非經(jīng)許可不得進(jìn)行查詢等。

4. 完善網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的自律監(jiān)管

我國(guó)信貸行業(yè)自律組織于2011年10月正式宣告成立，信貸中介服務(wù)業(yè)告別了無(wú)行業(yè)協(xié)會(huì)的時(shí)代，對(duì)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的良性發(fā)展具有積極意義。同時(shí)，對(duì)行業(yè)自律組織來(lái)說(shuō)，其肩負(fù)著改革創(chuàng)新的重任。應(yīng)完善行業(yè)自律組織內(nèi)控，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作并吸納新會(huì)員，樹(shù)立網(wǎng)貸行業(yè)權(quán)威形象。探究網(wǎng)貸行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向，聯(lián)合各方力量開(kāi)展行業(yè)研究、明確行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)督規(guī)范，構(gòu)建交流平臺(tái)與信息共享等，發(fā)揮行業(yè)組織自律監(jiān)管的作用，推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展。

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[7] 張潔冰.我國(guó)金融規(guī)制問(wèn)題研究[J].企業(yè)文化，2014（1）.

Abstract： There are five types of online lending platform in China， but there is no supervision and regulation. The current regulatory approach and the credit system have not formed an effective linkage system. The feasible way to improve the supervision on online lending platform is to strength regulations on the current financial supervision， credit rating and the third party custody. According to this development approach， the online lending platform can be run in a better way.

Key words： online lending platform， supervision， credit system

（收稿日期： 2015-08-13 責(zé)任編輯： 廖令鵬）