探討區(qū)域金融合作的新路子

[摘要] 金融合作對(duì)實(shí)現(xiàn)粵桂區(qū)域合作和協(xié)同發(fā)展意義重大?；浌鸷献魈貏e試驗(yàn)區(qū)框架下的金融合作，應(yīng)融合行政地域空間觀與金融地域空間觀兩種理念，建立區(qū)域金融合作“三大機(jī)制”、運(yùn)用“政策疊加”優(yōu)勢(shì)、加大“引金入?yún)^(qū)”力度、推進(jìn)試驗(yàn)區(qū)金融改革創(chuàng)新、完善金融合作基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、促進(jìn)對(duì)外開放與合作、吸引社會(huì)資本參與等路徑。

[關(guān)鍵詞] 粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū) 地域空間 金融合作

[中圖分類號(hào)] F832.7 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1004-6623（2015）05-0084-04

[作者簡(jiǎn)介] 詹小穎（1978 — ），女，湖北黃岡人，梧州學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，珠江—西江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心，副教授，研究方向：金融投資與區(qū)域經(jīng)濟(jì)。

粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)是我國(guó)唯一的跨省際合作和東西部區(qū)域合作的創(chuàng)新區(qū)和示范區(qū)，積極探索粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)框架下的金融合作路徑，對(duì)于促進(jìn)粵桂合作的深化發(fā)展，具有重要的意義。

一、區(qū)域金融合作新理念

（一）行政地域空間觀

行政地域空間觀下的粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)，是基于互利互惠、共同發(fā)展原則，將傳統(tǒng)行政區(qū)下的兩個(gè)獨(dú)立的行政主體（梧州市和肇慶市）組合而成的一個(gè)特殊的經(jīng)濟(jì)協(xié)作區(qū)，是一種地方政府自發(fā)性區(qū)域合作模式。這種合作模式實(shí)際上是地方政府運(yùn)用行政權(quán)力和協(xié)調(diào)手段，主動(dòng)參與區(qū)域利益分配和調(diào)整的博弈行為，它表達(dá)了地方政府期望通過區(qū)域合作來改善勞動(dòng)地域分工條件、解決市場(chǎng)分割和資源流動(dòng)性障礙問題、加強(qiáng)行政區(qū)橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合與實(shí)現(xiàn)資源的跨區(qū)際配置。各主體缺乏粘合力和凝聚力，使得整個(gè)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)聚力不足。因此，行政地域空間觀下的粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)亟需依靠政府力量來運(yùn)行。

（二）金融地域空間觀

金融地域空間模式下的粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)，是泛珠三角區(qū)域金融地域系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，是一個(gè)較為完整的金融地域單元。試驗(yàn)區(qū)在整體的界域范圍上呈現(xiàn)出外拓彈性而產(chǎn)生突破現(xiàn)有金融地域單元界域的需求。金融合作是遵從區(qū)域內(nèi)在金融關(guān)聯(lián)和金融外拓一體化發(fā)展規(guī)律的選擇。

（三）行政地域空間觀與金融地域空間觀的融合

行政地域空間觀和金融地域空間觀體現(xiàn)了區(qū)域合作中的兩種不同的資源配置機(jī)制，均存在各自缺陷?；浌鸷献魈貏e試驗(yàn)區(qū)框架下的金融合作，應(yīng)融合行政地域空間觀與金融地域空間觀，采取“政府+市場(chǎng)”模式，整合行政與市場(chǎng)兩種資源，既依靠政府行政力量又充分尊重區(qū)域金融市場(chǎng)，在兩種地域空間理念并存和融合的模式下，探索金融合作的路徑。

二、粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)框架下金融合作的制約因素

（一）金融合作缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃與協(xié)調(diào)

一是試驗(yàn)區(qū)的金融合作滯后于整個(gè)試驗(yàn)區(qū)的發(fā)展規(guī)劃，部分金融合作制度與安排僅停留在框架建設(shè)階段，缺少操作性和明晰的職能分工，金融互動(dòng)合作關(guān)系也較為松散，帶有較大的自發(fā)性和分散性；二是由于受行政分割、金融業(yè)務(wù)分割等影響，試驗(yàn)區(qū)內(nèi)資金的橫向流動(dòng)仍受到較大限制，導(dǎo)致金融資本配置效率不高；三是試驗(yàn)區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)入駐的大企業(yè)和優(yōu)質(zhì)企業(yè)“一哄而上”無序爭(zhēng)奪，使得各金融機(jī)構(gòu)之間的無序競(jìng)爭(zhēng)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于相互合作。這種現(xiàn)象增加了試驗(yàn)區(qū)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，不利于入駐企業(yè)對(duì)金融資源的有效利用。

（二）金融生態(tài)環(huán)境尚待改善

金融合作基礎(chǔ)設(shè)施尚不完善，金融生態(tài)環(huán)境還需繼續(xù)改善。首先，肇慶、梧州兩市跨地區(qū)結(jié)算渠道尚未開通，限制了整個(gè)試驗(yàn)區(qū)支付清算系統(tǒng)的覆蓋面以及運(yùn)行的快捷性和安全性；其次，試驗(yàn)區(qū)的征信體系建設(shè)尚未完成，在信息不對(duì)稱環(huán)境下，為防范風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行提高了對(duì)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)的金融服務(wù)和產(chǎn)品的價(jià)格，不利于試驗(yàn)區(qū)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。三是試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的金融信息網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)不完善，影響了區(qū)域金融信息的互聯(lián)共享性。

（三）市場(chǎng)分割現(xiàn)象依然存在

試驗(yàn)區(qū)內(nèi)原本有限的資金無法橫向融通，降低了入駐企業(yè)融資需求的時(shí)效性，提高了融資成本，導(dǎo)致試驗(yàn)區(qū)項(xiàng)目資金缺口持續(xù)增大。試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)和進(jìn)一步發(fā)展無法依靠梧州市或肇慶市單方的資金來源渠道，后續(xù)重大項(xiàng)目的落戶將持續(xù)擴(kuò)大試驗(yàn)區(qū)信貸的缺口。

三、粵桂區(qū)域金融合作路徑探索

（一）明確金融合作目標(biāo)，建立金融合作“三大機(jī)制”

粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)框架下金融合作的目標(biāo)應(yīng)定為： 融合行政地域空間發(fā)展觀與金融地域空間發(fā)展觀探索金融合作，整體優(yōu)化粵桂合作區(qū)域金融資源配置，提升金融資源配置效率和區(qū)域金融競(jìng)爭(zhēng)力，以推動(dòng)粵桂地域單元的金融內(nèi)在關(guān)聯(lián)和共同外拓。它包含兩個(gè)子目標(biāo)： 一是實(shí)現(xiàn)粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)金融產(chǎn)業(yè)的跨區(qū)運(yùn)營(yíng)。二是實(shí)現(xiàn)金融組織系統(tǒng)的越區(qū)拓業(yè)。在明確金融合作目標(biāo)的前提下，要構(gòu)建金融合作的“三大機(jī)制”。

1. 金融合作運(yùn)行機(jī)制?；谠囼?yàn)區(qū)金融合作主體的三維性，設(shè)計(jì)滿足行政主體、社會(huì)主體和企業(yè)主體需求的宏觀、中觀和微觀運(yùn)行機(jī)制，從而形成目標(biāo)一致、分工明確、職責(zé)互補(bǔ)的金融合作運(yùn)行機(jī)制。第一層次代表梧州市、肇慶市政府，雙方可組建粵桂金融合作委員會(huì)，統(tǒng)籌規(guī)劃和管理試驗(yàn)區(qū)的金融合作事務(wù)，包括起草和落實(shí)相關(guān)金融合作政策，監(jiān)管金融合作運(yùn)行，提議、審批和執(zhí)行金融合作項(xiàng)目提案，形成試驗(yàn)區(qū)框架下金融合作的日常運(yùn)行機(jī)制，為金融合作提供制度保障。第二層次代表跨區(qū)域金融行業(yè)協(xié)會(huì)。廣泛動(dòng)員和吸納梧州市和肇慶市、以及廣東省和廣西區(qū)的各類金融機(jī)構(gòu)成員，如商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、信用合作社、證券機(jī)構(gòu)、信托等，以及科研院所、地方政府部門等成員，組建粵桂金融行業(yè)協(xié)會(huì)?；浌鸾鹑谛袠I(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)立足粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)的可持續(xù)發(fā)展，密切關(guān)注試驗(yàn)區(qū)金融市場(chǎng)的運(yùn)行狀態(tài)，積極溝通入駐企業(yè)和政府之間、協(xié)會(huì)成員單位之間、入駐企業(yè)與金融行業(yè)成員之間的聯(lián)系，充分發(fā)揮紐帶和橋梁作用。第三層次代表微觀主體，構(gòu)建試驗(yàn)區(qū)入駐企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的對(duì)話機(jī)制。為入駐企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間搭建溝通平臺(tái)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為入駐企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展量身定制融資計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)雙贏局面。

2. 金融合作服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)制。以金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為基準(zhǔn)原則構(gòu)建試驗(yàn)區(qū)的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)制?；浌鸷献魈貏e試驗(yàn)區(qū)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中提出了六大重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)：新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、物流及生產(chǎn)性服務(wù)產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)資源型產(chǎn)業(yè)、旅游養(yǎng)生及文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)①。因此，金融合作應(yīng)集中金融資源支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從產(chǎn)業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)內(nèi)在需求尋求金融合作的效益來源。具體而言，可建立試驗(yàn)區(qū)資金協(xié)調(diào)中心，統(tǒng)籌各種金融資源調(diào)劑和試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)大項(xiàng)目的金融支持。

3. 金融合作利益協(xié)調(diào)機(jī)制。隨著粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)框架下金融合作的推進(jìn)，金融制度安排與金融合作所涉及的領(lǐng)域會(huì)越來越復(fù)雜精細(xì)，所涉及的主體更加多元化。尤其需要加強(qiáng)試驗(yàn)區(qū)金融合作中多方主體利益協(xié)調(diào)機(jī)制的建設(shè)。加強(qiáng)廣東省、廣西區(qū)以及肇慶市和梧州市政府之間的信息互通，統(tǒng)一協(xié)調(diào)試驗(yàn)區(qū)金融合作相關(guān)事宜，避免由于金融業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)而導(dǎo)致的利益沖突。在協(xié)調(diào)各方主體可能出現(xiàn)的利益沖突時(shí)，應(yīng)遵循公平競(jìng)爭(zhēng)與利益兼顧的原則進(jìn)行妥善處理，以保護(hù)各方主體參與試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的熱情和積極性。

（二）運(yùn)用“政策疊加”優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建多層次的區(qū)域資本市場(chǎng)

粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)是廣西北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)、珠三角區(qū)域合作、西部大開發(fā)三大國(guó)家戰(zhàn)略下匯集的多重優(yōu)惠政策的“疊加區(qū)”，根據(jù)試驗(yàn)區(qū)目前的建設(shè)情況，應(yīng)構(gòu)建三個(gè)子市場(chǎng)：一是直接資本市場(chǎng)。大力培育試驗(yàn)區(qū)上市公司后備資源，支持符合條件的入駐企業(yè)加快上市，擴(kuò)大試驗(yàn)區(qū)企業(yè)直接融資比例。二是籌劃組建區(qū)域性票據(jù)市場(chǎng)。利用試驗(yàn)區(qū)突出的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)集聚效應(yīng)，建立區(qū)域限制的票據(jù)市場(chǎng)。并降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)中小銀行、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行進(jìn)入票據(jù)市場(chǎng)，培育具有良好的發(fā)展前景和潛力的票據(jù)貼現(xiàn)窗口。三是加快建立跨區(qū)域性封閉投資基金，對(duì)試驗(yàn)區(qū)利益共享的重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行支持。例如，梧州市和肇慶市政府可簽訂協(xié)議共同設(shè)立試驗(yàn)區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，對(duì)試驗(yàn)區(qū)具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)進(jìn)行融資支持或風(fēng)險(xiǎn)投資。

（三）推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)合作，加大“引金入?yún)^(qū)”力度

爭(zhēng)取國(guó)家放寬粵桂合作試驗(yàn)區(qū)內(nèi)地方金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，引進(jìn)金融戰(zhàn)略投資者參股試驗(yàn)區(qū)內(nèi)地方性金融機(jī)構(gòu)，提升試驗(yàn)區(qū)金融集聚度。重點(diǎn)吸引粵港澳金融機(jī)構(gòu)入駐試驗(yàn)區(qū)，支持港澳資本參股經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、中小銀行、農(nóng)村信用社和非銀行金融機(jī)構(gòu)。目前，試驗(yàn)區(qū)已與深圳鼎成大道資本管理有限公司、國(guó)海證券、中山證券等多家機(jī)構(gòu)簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，探索設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，開展多層面的金融合作。

持續(xù)豐富試驗(yàn)區(qū)金融機(jī)構(gòu)類型。鼓勵(lì)試驗(yàn)區(qū)引進(jìn)政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、兩省區(qū)城市商業(yè)銀行以及證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)到試驗(yàn)區(qū)設(shè)立法人機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)或營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，并鼓勵(lì)符合條件的兩省區(qū)金融機(jī)構(gòu)及民間資本在試驗(yàn)區(qū)設(shè)立或者參與設(shè)立社區(qū)銀行、區(qū)域性銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和專業(yè)貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)，支持試驗(yàn)區(qū)內(nèi)銀行、證券、保險(xiǎn)、期貨分支機(jī)構(gòu)實(shí)施升格或增加設(shè)置。

（四）“先行先試”推進(jìn)試驗(yàn)區(qū)金融改革創(chuàng)新

試驗(yàn)區(qū)各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)抓住粵桂合作發(fā)展契機(jī)，利用支持金融機(jī)構(gòu)在試驗(yàn)區(qū)“先行先試”金融創(chuàng)新的有利政策，一是積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，例如引進(jìn)活用信托、債券、抵押債務(wù)契約、信用違約互換、信貸資產(chǎn)證券化、商業(yè)票據(jù)及大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。二是創(chuàng)新金融服務(wù)手段和方式，例如發(fā)行試驗(yàn)區(qū)中小企業(yè)銀行間新型集合債券，嘗試試驗(yàn)區(qū)產(chǎn)業(yè)集群融資，為試驗(yàn)區(qū)項(xiàng)目建設(shè)、招商引資和區(qū)內(nèi)企業(yè)發(fā)展提供個(gè)性化融資服務(wù)。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極參與支持試驗(yàn)區(qū)入駐企業(yè)的掛牌交易、項(xiàng)目融資、企業(yè)改制和產(chǎn)業(yè)發(fā)展等金融服務(wù)創(chuàng)新，提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)效。

（五）完善金融合作基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

第一，加快試驗(yàn)區(qū)金融合作結(jié)算服務(wù)系統(tǒng)等公共金融基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施建設(shè)。構(gòu)建粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)框架下跨區(qū)域電子貨幣支付系統(tǒng)與電子支付網(wǎng)絡(luò)，積極發(fā)展網(wǎng)上支付和電子貸記轉(zhuǎn)賬，擴(kuò)大試驗(yàn)區(qū)內(nèi)電子支付網(wǎng)絡(luò)的覆蓋面。探索梧州市和肇慶市跨區(qū)域企業(yè)的資信統(tǒng)一評(píng)估體系和相互信用擔(dān)保認(rèn)定體系，為粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)框架下資金的橫向流動(dòng)提供便捷的支付和結(jié)算通道。第二，加快征信體系與信用信息公共平臺(tái)建設(shè)。重點(diǎn)探索能覆蓋整個(gè)試驗(yàn)區(qū)、信息完備及使用便捷的個(gè)人征信系統(tǒng)和企業(yè)信用系統(tǒng)信用體系建設(shè)。構(gòu)建起一個(gè)功能完善、高效快捷的試驗(yàn)區(qū)金融信息網(wǎng)，健全試驗(yàn)區(qū)各金融機(jī)構(gòu)之間的信用信息共享平臺(tái)，發(fā)揮其對(duì)金融資源的區(qū)域流動(dòng)的導(dǎo)向和配置作用。第三，推進(jìn)金融合作監(jiān)管，改善試驗(yàn)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境。加強(qiáng)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)部的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)地溝通與協(xié)調(diào)，建立符合適合粵桂合作特色的跨地區(qū)監(jiān)管新模式。建立區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的信息溝通、監(jiān)測(cè)預(yù)警和應(yīng)急處置機(jī)制、誠(chéng)信環(huán)境和誠(chéng)信懲戒機(jī)制，進(jìn)一步改善試驗(yàn)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境。

（六）促進(jìn)對(duì)外金融開放與合作，吸引社會(huì)資本參與

粵桂合作特別試驗(yàn)區(qū)有著優(yōu)越的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。試驗(yàn)區(qū)位于北部灣經(jīng)濟(jì)圈、珠三角經(jīng)濟(jì)圈、大西南經(jīng)濟(jì)圈和珠江—西江經(jīng)濟(jì)帶“三圈一帶”的交匯處，向東承接珠三角和港澳臺(tái)的資金、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，向西輻射大西南，向北聯(lián)合北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)直通東盟，是多重區(qū)域合作的的“交集區(qū)”和“疊加區(qū)”?；浌鸷献魈貏e試驗(yàn)區(qū)凸顯的區(qū)位優(yōu)勢(shì)為其融入泛珠三角區(qū)域的金融合作圈和對(duì)外的開放合作創(chuàng)造了良好的機(jī)遇。同時(shí)，加強(qiáng)試驗(yàn)區(qū)與廣州、南寧區(qū)域性金融中心的聯(lián)動(dòng)及與港澳、東盟的金融合作，以更大范圍的廣度和深度吸收外部金融資源，獲取合作的機(jī)會(huì)和經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融合作的外拓。另外，應(yīng)通過開展多領(lǐng)域、多層次的跨界經(jīng)濟(jì)協(xié)作與交流，通過PPP新型融資模式積極吸引社會(huì)資本參與試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。社會(huì)資本不僅能夠降低試驗(yàn)區(qū)內(nèi)部交易的不確定性和交易成本，提高交易效率，還能作為區(qū)域金融合作的粘合劑，增強(qiáng)區(qū)域資本的集聚度，從而促進(jìn)試驗(yàn)區(qū)的金融橫向融合與聯(lián)動(dòng)發(fā)展。

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Abstract： Financial cooperation is crucial for synergic development between Guandong and Guangxi provinces. Guangdong-Guangxi cooperation pilot zone should combine the geographical concepts of both administration and finance. We should set up proper mechanisms and policies to attract investment， promote financial innovation and opening up， consolidate infrastructure construction and explore possibilities to involve private capital.

Keywords： Guangdong-Guangxi cooperation pilot zone， geographical space， financial cooperation

（收稿日期： 2015-09-23 責(zé)任編輯： 垠 喜）