移動支付挑戰(zhàn)金融市場

袁建

今年春節(jié)的“搶紅包”引發(fā)熱議，其影響范圍非常之廣，僅微信用戶就已覆蓋了180多個國家和地區(qū)。

據(jù)中國移動互聯(lián)網(wǎng)的四大超級入口（微信、微博、手機(jī)QQ和支付寶錢包）公布的紅包數(shù)據(jù)，在除夕當(dāng)天，微信紅包收發(fā)總量達(dá)10.1億次，是去年除夕的200倍，在零點峰值，每分鐘有165萬個紅包被拆開。手機(jī)QQ方面則表示，除夕當(dāng)天，QQ紅包收發(fā)總量6.37億個，搶紅包人數(shù)1.54億。支付寶方面的數(shù)據(jù)也相當(dāng)可觀，在除夕當(dāng)天，有6.83億人參與了紅包游戲，支付寶紅包收發(fā)總量超過2.4億個，總金額40億元。微博方面則有1541萬微博網(wǎng)友分享了由央視春晚及39位明星與商家送出的1.01億個紅包。

基于移動互聯(lián)平臺的這些最新變化，對商業(yè)銀行來說意味著什么？對于身為監(jiān)管者的中國央行和銀監(jiān)會來說，這又意味著什么？它會帶來什么樣的業(yè)態(tài)變化和市場空間？又會帶來什么樣的潛在風(fēng)險？

對于傳統(tǒng)的銀行來說，直接影響就是各種紅包大戰(zhàn)帶動了大量資金流出銀行，進(jìn)入第三方支付平臺。究竟有多少紅包資金沉淀在外？目前還缺乏權(quán)威的數(shù)據(jù)。但從微信推出的“零錢”功能及使用的便利性來看（與支付寶錢包的存儲功能相同），沉淀資金的數(shù)量應(yīng)該相當(dāng)可觀。消費(fèi)市場也隨之出現(xiàn)了調(diào)整。利用微信錢包的功能，能夠極為便利地實現(xiàn)點對點或點對多的定向轉(zhuǎn)移支付。據(jù)有關(guān)學(xué)者的估算，這次春節(jié)紅包，主發(fā)紅包者發(fā)送的紅包是其收到紅包的大約4倍～5倍，這意味著富裕者和年長者對年輕人超過百億元的轉(zhuǎn)移支付。值得注意的是，這些過程都完全發(fā)生在銀行業(yè)務(wù)之外。即使這些錢最終都回到了托管銀行，但對于商業(yè)銀行而言，“便宜錢”變成“貴錢”的影響也不容忽視。

對于監(jiān)管者而言，“搶紅包”所代表的移動互聯(lián)金融也帶來了全新的監(jiān)管任務(wù)。微信錢包、支付寶等與移動終端的結(jié)合，使得消費(fèi)環(huán)境迅速便利化，進(jìn)入門檻極低，這使得大量缺乏認(rèn)證的人進(jìn)入到了無線互聯(lián)金融領(lǐng)域。有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，考慮到中國法律系統(tǒng)對線上和線下的巨大差異，考慮到中國在移動互聯(lián)基礎(chǔ)設(shè)施方面的持續(xù)投入，這使得移動互聯(lián)有可能打破逐步固化的利益格局、階層格局和產(chǎn)業(yè)格局。

不過，監(jiān)管面臨的風(fēng)險也同樣存在。有關(guān)專家指出，應(yīng)該看到，微信支付借助春節(jié)紅包在全球的巨大成功，不是互聯(lián)網(wǎng)金融能跨國落地，而在于微信是作為社交APP而落地的，而微信支付則鑲嵌在其中。國外金融監(jiān)管當(dāng)局并沒有立刻明白過來，沒有要求海外微信支付落地需要金融監(jiān)管許可。但從支付寶走出國門四處碰壁的現(xiàn)實上看，微信支付也會面臨同樣的命運(yùn)。如果中國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不能徹底清理自身在遠(yuǎn)程開戶、匿名、洗錢、虛擬發(fā)鈔方面的漏洞、誘惑和沖動，那中國的互聯(lián)網(wǎng)金融就難以擺脫“先天性的心臟病”。

值得注意的是，微信支付方式的出現(xiàn)，與支付寶的購卡充值方式已有很大不同：支付寶是依托銀行卡系統(tǒng)而存在的。而微信不同，微信支付包含零錢賬戶和銀行卡兩大賬戶體系，前者包含廣泛的匿名賬戶，Q幣充值還意味著零錢賬戶對騰訊而言是余額開放賬戶，而不是轉(zhuǎn)接支付賬戶。不僅如此，零錢賬戶體系和銀行卡賬戶體系是打通的。微信支付賬戶中還包含著從QQ平移過來的客戶，以及大量非實名手機(jī)，甚至海外手機(jī)的客戶，并且Q幣仍可為零錢充值。因此，與支付寶一樣，微信支付也無法避免虛假交易和資金匿名轉(zhuǎn)移的問題。

從監(jiān)管意義上來看，支付寶和微信支付的便利性，都是通過綁定銀行卡，對原來銀行網(wǎng)銀或手機(jī)銀行的強(qiáng)有效、強(qiáng)安全的實名認(rèn)證進(jìn)行了最大幅度的弱化而帶來的。對于賬戶是否實名，強(qiáng)驗證還是弱驗證是造成手機(jī)銀行和微信支付便利性差異的關(guān)鍵。正如前面所言，微信支付所支持的低門檻認(rèn)證，也會帶來監(jiān)管難度的加大。

春節(jié)“搶紅包”大戰(zhàn)，實際上是中國的移動支付發(fā)展的一次強(qiáng)刺激，它彰顯了中國移動互聯(lián)金融市場發(fā)展的極大空間，以及未來有效監(jiān)管的挑戰(zhàn)性！