“來這投”的閉環(huán)風(fēng)控邏輯

陳小慧

在一次汽車金融論壇上，記者見到了王傳一。作為在最近幾年方興未艾的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)泱泱創(chuàng)業(yè)者中的一員，作為被業(yè)界稱為“我國首家汽車流通鏈投資平臺”的來這投CEO的王傳一身上有著這個行業(yè)的明顯烙?。耗贻p、智慧，充滿活力與激情。但除了這些，他對自己所從事的網(wǎng)貸事業(yè)的獨特看法，對企業(yè)所構(gòu)建的業(yè)務(wù)模式的自信，似乎更讓人印象深刻。

做最擅長的事——汽車金融

“來這投做的不是P2P?！边@是王傳一在一次演講中的第一句話，也是在采訪中對記者說的第一句話。這句話在演講現(xiàn)場引來了一片議論聲，同時也成功使大家對來這投產(chǎn)生了一探究竟的興趣，但他接來下的這句話卻更加犀利：“現(xiàn)在有些P2P平臺做的事情，就是在消化不良資產(chǎn)，這存在很大的風(fēng)險?！睂τ凇跋涣假Y產(chǎn)”這一觀點，他進一步解釋道：“P2P網(wǎng)貸的確更容易遇到不良資產(chǎn)抵押。試想：如果貸款方的資產(chǎn)足夠優(yōu)良，銀行不可能不貸款給他。反過來說，借款方能在銀行貸款，就一定不會通過P2P平臺融資。道理很簡單，通過P2P平臺融資的成本一般都在20%以上，這比銀行高很多。銀行為什么不貸款給這些借款方？一般來講，這表明借款方的抵押資產(chǎn)可能存在一些問題?！?/p>

而對于抵押物的處理，王傳一的體會尤其深刻?！白钆碌氖虑榫褪悄闶掷镒ヒ欢巡涣假Y產(chǎn)，平臺變成當(dāng)鋪，最后自己處置這些資產(chǎn)?！蓖鮽饕徽f。

的確，做網(wǎng)貸最怕的就是遇到不良資產(chǎn)。據(jù)了解，目前，我國從事P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的企業(yè)有數(shù)千家，這其中能很好地控制項目風(fēng)險，充分識別抵押資產(chǎn)的平臺也不在少數(shù)，發(fā)展得好的平臺也有很多。任何投資都存在風(fēng)險，關(guān)鍵問題是能否充分識別風(fēng)險，并采取相應(yīng)的措施降低風(fēng)險。在這一點上，豐富的風(fēng)控經(jīng)驗就顯得尤為重要。無論是P2P還是供應(yīng)鏈金融，抑或是其他性質(zhì)，平臺對所涉及業(yè)務(wù)領(lǐng)域的了解程度和相應(yīng)的風(fēng)控經(jīng)驗是一項重要保障。

對于為何最終選擇做汽車金融，尤其是重點發(fā)展二手車金融業(yè)務(wù)，王傳一表示：“來這投在2014年8月上線，開始的幾個月，我們也嘗試做了一些P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，畢竟市面上做這方面業(yè)務(wù)的企業(yè)很多，投資者也比較認可。但很快我們就發(fā)現(xiàn)這項業(yè)務(wù)難以繼續(xù)做下去?！彼倪壿嫼芎唵危骸昂芏郟2P平臺都選擇與擔(dān)保公司合作，開發(fā)相關(guān)的貸款項目，但我們發(fā)現(xiàn)這一模式存在極大風(fēng)險：一方面，擔(dān)保公司有可能聯(lián)合借款人提供不實的項目資料，而我們作為剛起步的平臺，風(fēng)控能力的確還較為薄弱，很難對項目進行準確判斷，并且，建立一套自己的風(fēng)控體系也需要較高的成本，這是初創(chuàng)平臺必須考慮的問題；另一方面，一旦項目出現(xiàn)問題，對于不動產(chǎn)等抵押物的處置手續(xù)復(fù)雜，需要一個較長的過程，這會影響平臺的正常經(jīng)營，甚至動搖平臺的發(fā)展根基；再者，單純靠與擔(dān)保公司的合作，客戶一般都掌握在擔(dān)保公司手里，平臺自身的發(fā)展受到一定限制?！?/p>

據(jù)了解，來這投成立之前，王傳一從事二手車車貸業(yè)務(wù)多年。他說：“我最擅長的業(yè)務(wù)就是二手車金融，在這方面積累了較多經(jīng)驗，因此，在經(jīng)過一段時間探索之后，我們毅然決定放棄個人貸款業(yè)務(wù)，一門心思做二手車市場?！?/p>

王傳一說：“來這投專注的是汽車金融領(lǐng)域，雖然形式上也是通過網(wǎng)絡(luò)貸款平臺進行投融資，但其與一般意義上的個人對個人的P2P業(yè)務(wù)有著本質(zhì)上的區(qū)別，我們關(guān)注的是汽車流通環(huán)節(jié)的金融服務(wù)?！?/p>

業(yè)務(wù)閉環(huán)：實現(xiàn)一切風(fēng)險可控

據(jù)介紹，來這投作為一個汽車流通鏈投資服務(wù)平臺，主要是在汽車流通環(huán)節(jié)中為投資人提供債權(quán)投資服務(wù)。王傳一說：“來這投打造的是一個業(yè)務(wù)閉環(huán)：前端開發(fā)新車、二手車借款債權(quán)；中間為新車、二手車經(jīng)銷商和個人提供高效融資途徑；繞回來，在保證借款方融資成本合理的前提下，給投資人提供短期高收益的投資理財產(chǎn)品。”

“開發(fā)債權(quán)意味著我們要自己進行風(fēng)險的控制和審核，而在這方面我有著多年的經(jīng)驗，做起來得心應(yīng)手，不用擔(dān)心風(fēng)險不可控?！蓖鮽饕徽f。而對平臺發(fā)布項目的安全保障，除了采取資金第三方托管、建立自身的完整風(fēng)控流程等網(wǎng)貸行業(yè)常用的措施之外，來這投也同樣引進了擔(dān)保這一形式。王傳一說：“一旦出現(xiàn)問題，由于資產(chǎn)管理公司按比例對資產(chǎn)包進行了擔(dān)保，因此會對投資者進行賠償?！倍浾咴趤磉@投官方網(wǎng)站上有關(guān)資金安全保障的介紹文字中更是看到“借款企業(yè)若發(fā)生違約，按合同規(guī)定日期由擔(dān)保機構(gòu)對投資人進行全額代償”這樣的承諾。

王傳一進一步向記者解釋了來這投構(gòu)建的業(yè)務(wù)閉環(huán)，如圖所示：由線下物理營業(yè)中心嚙合實現(xiàn)了新車經(jīng)銷商、二手車經(jīng)銷商、汽車租賃公司、資產(chǎn)管理公司、融資擔(dān)保公司等汽車流通鏈多方所組成的汽車金融生態(tài)圈，完成汽車金融風(fēng)險控制的O2O閉環(huán)管理。

“構(gòu)建這樣一個閉環(huán)，就打通了投融資的各個環(huán)節(jié)，并且使這些都處于可控的狀態(tài)之下?！蓖鮽饕徽f：“風(fēng)險一定要通過這樣的閉環(huán)形式來控制，一定要讓各個環(huán)節(jié)相通。通則不痛嘛?！?img alt="" src="https://cimg.fx361.com/images/2023/09/10/qkimagesdzlcdzlc201505dzlc20150533-1-l.JPG"/>

由于來這投所做的車貸業(yè)務(wù)涉及的抵押物皆為二手車，要實現(xiàn)閉環(huán)中各個環(huán)節(jié)風(fēng)險可控，不但要有相應(yīng)的專業(yè)經(jīng)驗對借款人及其抵押物進行判斷，還需要借助各種先進的技術(shù)和設(shè)備，對車輛的實際情況進行實時監(jiān)控，才能確保抵押物的安全、可靠。對于這個問題，王傳一有著充分的自信。他指出：這就是我們設(shè)置線下網(wǎng)點的重要意義所在。每一輛抵押的二手車上都放置有監(jiān)控儀器，這些儀器成本不高，但是卻很有效。車輛有任何異動，儀器就會報警，線下網(wǎng)點即時就能監(jiān)控到，并采取相應(yīng)的措施。另外，如果項目出現(xiàn)問題導(dǎo)致無法還款，線下網(wǎng)點會對抵押車輛進行相應(yīng)處置，確保投資人不遭受損失，同時也保證了平臺的良性運營。

據(jù)了解，來這投目前已在北京、河北、山東等省市的5個城市設(shè)立了線下直營網(wǎng)點，業(yè)務(wù)規(guī)模也已經(jīng)穩(wěn)步增長到5000多萬元?！拔覀儾磺笠?guī)模上的急速上漲，只希望平臺能夠穩(wěn)步發(fā)展。近期，來這投主要將向兩方面推進：一是資產(chǎn)端，線下快速向新增二手車分期市場滲透；二是理財端，線上發(fā)力車輛分期業(yè)務(wù)。未來，我們會在更多城市設(shè)立線下網(wǎng)點，與更多的企業(yè)合作，不斷完善我們的業(yè)務(wù)閉環(huán)，實現(xiàn)多方共贏?！蓖鮽饕徽f。