內(nèi)部控制與盈余管理文獻綜述

謝禮平

從1995年巴林銀行的倒閉，再到2001年安然公司的瓦解，到2012年的老酸奶事件，經(jīng)濟犯罪無不與上市公司內(nèi)部控制缺陷有關，從而為管理層盈余管理提供機會，最終使企業(yè)走向衰敗。國內(nèi)外對于內(nèi)部控制重視的不斷提高推動著企業(yè)內(nèi)部控制體系的進一步建設和完善，實務界的不斷發(fā)展也不斷地推動著理論界關于內(nèi)部控制與盈余管理的研究。

自2006年以來國內(nèi)眾多學者從不同的角度對內(nèi)部控制與盈余管理的相關關系進行了研究，本文試圖對內(nèi)部控制和盈余管理相關文獻進行梳理歸納，提出對我國未來研究的建議。

1.國外關于內(nèi)部控制與盈余管理研究

國外內(nèi)部控制與盈余管理關系研究比較早，研究已經(jīng)比較成熟，取得的結論基本一致。從研究的切入點上我們可以將其概括為以下方面：

（1） 是否執(zhí)行內(nèi)部控制；Lobo，Zhou（2006），Depken，Ouyang（2006），Alta-muro，Beatty（2010）分別從薩班斯法案出臺前后研究內(nèi)部控制的實施對于公司盈余管理的影響。

（2） 是否披露內(nèi)部控制缺陷。相關研究如Doyle等（2007），Chanetal（2008），Messod Daniel Beneish（2008），Epps等（2010），Gleason et al.（2011），Mary Jane Lenard ， Karin A. Petruska 等（2013）等分別從公司是否披露內(nèi)部控制缺陷角度研究對公司盈余質量的影響。

（3） 內(nèi)部控制質量高低。Gong， Ke，Yu （2009），Katrien Van de Poel，Ann Vanstraelen（2011）。Jing-ri He，Jia Wang（2013），Bikki Jaggi， Santanu Mitra（2014）等從內(nèi)部控制質量高低的角度研究內(nèi)部控制與盈余管理的關系。經(jīng)過學者們多角度的深入研究，基本取得一致結論：高質量的內(nèi)部控制能夠抑制盈余管理的程度。

2.國內(nèi)關于內(nèi)部控制與盈余管理研究綜述

從目前國內(nèi)外學者關于內(nèi)部控制和盈余管理之間關系的研究結果來看，大體可以將其分為二者相關論和二者無關論兩個方面的觀點。

（1） 二者相關論

在對內(nèi)部控制與盈余管理相關關系研究中，對于盈余管理的替代變量的選擇問題上，學者們大都采用計量模型計算出可操縱性應計利潤作為衡量盈余管理的指標，而對于內(nèi)部控制的研究主要從以下角度：一是從是否執(zhí)行內(nèi)部控制角度，如張龍平、王軍只和張軍（2010），李玲璐（2013），馮小葉（2013），雷英（2013）等；二是從內(nèi)部控制審計意見類型角度，如任本燕（2012），王美英（2013），李木楠（2014）等；三是從上市公司是否自愿披露內(nèi)部控制鑒證報告角度，如方紅星（2011），李玲璐（2013）在研究中通過區(qū)分上市公司是否自愿進行內(nèi)部控制鑒證報告進行內(nèi)部控制與盈余管理的研究，在后來的研究中還對盈余管理進行了應計盈余和真實盈余的區(qū)分；四是從內(nèi)部控制缺陷角度，如林鐘高，儲蛟嬌（2012），葉建芳等（2012），王佳（2013）等；五是從內(nèi)部控制指數(shù)角度，如佟巖，徐峰（2012），范經(jīng)華等（2013），孟慶輝（2014）等。

近幾年學者的研究大多從兩個以上的角度進行綜合研究。如凌邦如（2014）從是否披露內(nèi)部控制鑒證報告和內(nèi)部審計報告意見類型兩個角度衡量內(nèi)部控制質量的高低，研究內(nèi)控與盈余的相關關系。

（2） 二者無關論

基于二者無關論，也有一些學者認為內(nèi)部控制審計意見類型與盈余管理行為存在之間并不必然存在相關關系。

夏立軍和楊海斌（2002），張國清（2008），王奇杰（2011）檢驗了內(nèi)部控制的保證程度與盈余管理的關系，最終驗證關系不顯著。他認為內(nèi)部控制與盈余管理之間并沒有明顯的相關關系；孫文娟（2011）從內(nèi)部控制信息披露的角度檢驗了內(nèi)部控制質量與盈余質量的關系，認為無論是在受到管制的強制披露階段還是自愿披露階段，定期的內(nèi)部控制信息披露均未改善盈余質量。無關論的支持學者分別從內(nèi)部控制的不同切入點進行了與盈余管理的相關研究，并通過計量方法驗證了他們的觀點，相關問題的分歧仍然存在，有待進一步研究探索。

3.基于已有研究的建議

從上面對我國研究的分類綜述看出，直到近兩年，我國學者仍然試圖從不同的切入點研究內(nèi)部控制與盈余管理的相關關系，雖然，研究結果不盡相同，但是在相關問題上，可以提供以下有效建議：

（1） 引導上市公司實施內(nèi)部控制。繼續(xù)貫徹落實內(nèi)部控制相關的制度，增加相應的懲罰機制，對未按相關規(guī)定及時執(zhí)行內(nèi)部控制，披露內(nèi)部控制鑒證報告和內(nèi)部控制自我評估報告的公司給予相應處罰。2010年，財政部發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，要求上市公司執(zhí)行內(nèi)部控制。有學者在此制度背景研究得出實施內(nèi)部控制的公司盈余管理水平相對較低，在引導的基礎上要進行強制規(guī)范，使政策能夠行之有效。

（2）加強上市公司內(nèi)部控制強制披露規(guī)范。一方面，公司應持續(xù)推進內(nèi)部審計建設和內(nèi)部控制缺陷認定與循環(huán)改進措施，為企業(yè)經(jīng)營保持良好的內(nèi)部環(huán)境，由內(nèi)而外提升企業(yè)核心競爭力。另一方面，建議公司更加詳細的披露內(nèi)部控制信息，提高信息披露質量，增強報告使用者的信任感。比如內(nèi)部審計方面的信息，可以加強社會公眾對公司的督促作用。

（3）加強外部審計對上市公司內(nèi)部控制實施有效監(jiān)督作用。由于外部審計具有獨立性，利用外部審計，特別是高質量的外部審計能夠給企業(yè)的內(nèi)部控制有效性提供合理保證，增強投資者等公司外部利益相關者對于公司的信息。因此，在內(nèi)部建設過程中加強事務所的參與十分重要。同時，要加強對事務所審計的政策指導，規(guī)范統(tǒng)一事務所對于內(nèi)部控制鑒證業(yè)務的實務，出臺相關政策支持。

4.我國研究存在的問題

（1） 對內(nèi)部控制與盈余管理研究重復現(xiàn)象嚴重。在進行歸類綜述時，我們發(fā)現(xiàn)許多文章研究主題相似，因此在綜述時為了避免重復并未進行相關文獻的詳盡綜述。

（2） 內(nèi)部控制推動實施起步晚，研究視角相對國外而言不夠寬泛。大多數(shù)問題的研究都是跟政府部門出臺的內(nèi)部控制相關政策結合的，研究視角受到限制，對于內(nèi)部控制方面的進一步研究而言，研究方向的創(chuàng)新是關鍵。

（3） 對于內(nèi)部控制質量的衡量采用的內(nèi)部控制指標體系有待進一步完善，以便更全面地反映內(nèi)控制質量；對于盈余管理的衡量指標沒有創(chuàng)新，大多沿用國外對盈余管理的計量方法。

5.我國研究對未來的啟示

以內(nèi)部控制為出發(fā)點，再去單獨研究其對盈余管理的作用已經(jīng)顯得沒有必要。但是對上述研究的總結仍然給我們進一步研究可以借鑒的啟示：

（1）將內(nèi)部控制因素嵌入相關問題研究。如Bikki Jaggi， Santanu Mitra（2014）將內(nèi)部控制這一影響因素嵌入到審計師專長對盈余管理的研究中，給研究更穩(wěn)健支撐，這給我們進行研究創(chuàng)新提供了參考。

（2）近來研究表明內(nèi)部控制對真實活動盈余管理有較顯著的抑制作用。那么，為什么在兩種不同盈余管理機制下內(nèi)部控制表現(xiàn)作用截然不同呢？對于原因有待進一步探索研究。

（3）大多研究都是單向研究內(nèi)部控制對于盈余管理的影響，而基本沒有提到盈余管理反過來是否會對內(nèi)部控制水平有影響？學者的研究中有對于盈余管理的動機進行總結歸納，那么基于盈余動機而發(fā)生真實或者應計盈余管理行為在某種程度上會不會影響到公司的內(nèi)部控制的實施及有效性呢？相關問題成立與否有待進一步求證。（作者單位：上海對外經(jīng)貿(mào)大學）