新金融 新生態(tài)

底層物質技術結構是構成社會生產力的基本要素。不同的歷史發(fā)展階段，支撐世界運行的底層物質技術結構也存在差異，但數(shù)千年來從未有一種技術像互聯(lián)網(wǎng)那樣對世界底層物質技術結構有如此巨大的改變?；ヂ?lián)網(wǎng)的產生將人類帶入信息社會，信息通過網(wǎng)絡高速流動，技術結構加入的節(jié)點越來越多，網(wǎng)絡越來越復雜，最終涌現(xiàn)成為世界運行的底層物質技術結構，人類將在這種底層物質技術結構之上展開政治、經濟、文化、社交活動。當前的互聯(lián)網(wǎng)就像是水、空氣這樣的必需要素，只要生活在這個世界上，你將無法不需要它。特別是網(wǎng)絡走向大眾的20年時光，我們見證了它如何快速地改變了我們的生活。

作為全球性信息交換系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)連接了一切可連接的人與物，徹底改變了信息的流通、組織與使用方式。毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)已經成為一種全球性的基礎設施，它將改變人類的生產方式、生活方式、思維方式和社交方式，它絕不僅僅是一種簡單的工具。目前看來，互聯(lián)網(wǎng)將會在更深層次、更廣領域改變世界，從社會群體的組織方式、分工方式到溝通方式，再到意識形態(tài)和商業(yè)模式，每一處都將發(fā)生深遠的變革。

金融行業(yè)與網(wǎng)絡信息技術演變

技術是支持金融市場繁榮發(fā)展的主要工具和動力。金融行業(yè)是信息、數(shù)據(jù)密集型產業(yè)，天然的共同屬性使得金融行業(yè)與信息技術之間存在千絲萬縷的聯(lián)系——信息技術在金融業(yè)有非常廣泛的應用，金融業(yè)是信息化水平最高的行業(yè)之一。金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新及運營管理離不開技術支持?？梢詮牟煌嵌葋矸治鲂畔⒓夹g對金融業(yè)的影響。

一是信息技術可完善宏觀金融預警監(jiān)測和調控模式，促進金融監(jiān)管信息化水平大幅提升。各類政府系統(tǒng)電子化、數(shù)據(jù)化建設速度加快，經過數(shù)據(jù)大集中進行資源信息的整合，能夠為金融宏觀調控提供高質量的數(shù)據(jù)分析支持。

二是信息技術可加快完善金融基礎設施體系。金融基礎設施是金融市場正常運轉的重要保障，也是金融運行的硬件設施和制度安排，主要包括支付體系、法律環(huán)境、公司治理、會計準則、信用環(huán)境、反洗錢，以及由金融監(jiān)管、中央銀行最后貸款人職能、投資者保護制度組成的金融安全網(wǎng)等。信息技術已經成為這些金融基礎設施建設的底層技術和主要平臺。尤其是信息技術在征信體系、支付結算體系等體系的應用，是完善金融基礎設施最重要的技術手段。

三是信息技術提升了金融機構的運營效率，降低了經營成本。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已經開始全面應用各種互聯(lián)網(wǎng)技術開展信息搜集處理、數(shù)據(jù)分析、支付創(chuàng)新等多種業(yè)務。信息技術用更有效率的手段和更低成本的方式去擴大交易的可能性，用去中介化的方式擺脫中介對資源配置效率的影響。

四是信息技術拓寬了金融服務及產品的內涵與邊界，為金融業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展提供新動力。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，移動互聯(lián)網(wǎng)打破了物理網(wǎng)點的服務局限，拉近了企業(yè)與客戶的距離，讓客戶可以隨時隨地享受到金融服務，這極大地擴展了金融服務的可能性邊界，為實現(xiàn)普惠金融提供有力的技術保障與支持。未來金融機構的網(wǎng)點優(yōu)勢將讓位于信息技術服務優(yōu)勢。應用信息技術進行金融服務模式的創(chuàng)新層出不窮，移動快捷支付，余額寶類大眾理財，以O2O為基礎的網(wǎng)貸和眾籌，基于大數(shù)據(jù)的螞蟻金服等，都是信息技術所帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。

五是信息技術也可能為金融業(yè)帶來新的風險隱患。信息技術是一把“雙刃劍”。IT 系統(tǒng)的安全穩(wěn)定、個人客戶的隱私保護、黑客攻擊等都是信息技術對金融業(yè)帶來的挑戰(zhàn)。并且信息技術使得金融的風險傳染性更強，新的系統(tǒng)性風險由此產生。信息技術已經成為金融業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的主要動力和重要保障，同時金融市場在實際運行中不斷產生對信息技術的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大更離不開信息技術的創(chuàng)新驅動。

萬物互聯(lián)時代

信息技術對金融行業(yè)產生了深遠的影響，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

第一，信息是互聯(lián)網(wǎng)技術下的基礎內容，是金融活動記錄、存儲和計算的基礎元素。作為金融元素的信息與互聯(lián)技術的信息在底層是高度融合的?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融在信息本質上是相同的，所不同的是，互聯(lián)網(wǎng)的信息是從技術角度區(qū)分，金融的信息是從內容角度區(qū)分。信息是物質或事物的特征標識、屬性和度量，是物質運行狀態(tài)和存在方式的表現(xiàn)形式。之前，信息可以數(shù)據(jù)化（或數(shù)字化），隨著大數(shù)據(jù)技術的發(fā)展，大部分信息都可以數(shù)據(jù)化從而可計算。

第二，金融與互聯(lián)網(wǎng)技術高度融合。金融企業(yè)高度互聯(lián)網(wǎng)化、電子化、網(wǎng)絡化，在美國銀行業(yè)，e-Banking已經成為一種越來越重要的銀行發(fā)展趨勢。在2000年左右，美國銀行業(yè)基本完成了互聯(lián)網(wǎng)化改造，使美國金融服務更加完備，覆蓋率進一步提升，極大地推進了電子銀行業(yè)務。互聯(lián)網(wǎng)已經內化為金融技術的本質屬性。在高頻交易中，已很難區(qū)分哪些是金融，哪些是技術，因為它們已合成為金融技術，技術已成為計算金融衍生品的內在工具，成為類似余額寶這樣實時計算收益和風險控制的產品。

第三，金融產品借助于互聯(lián)網(wǎng)技術，為大眾服務，成為大眾理財?shù)钠脚_，從此“高大上”的金融進入大眾理財時代，進入普惠金融時代，使金融回歸到金融為人民服務的本質。

第四，金融真正形成推動科技創(chuàng)新發(fā)展又受益于科技發(fā)展的良性互助格局。P2P、眾籌促進中小企業(yè)融資和高新技術企業(yè)創(chuàng)新，而信息技術創(chuàng)新又促進金融更進一步創(chuàng)新以服務于大眾和中小企業(yè)，形成現(xiàn)代社會金融發(fā)展與科技進步雙輪驅動的創(chuàng)新格局。

第五，金融制度也隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而變化和進化，制度代表的是金融運行的規(guī)則，互聯(lián)網(wǎng)技術與金融的結合使得傳統(tǒng)金融制度不再適應?；ヂ?lián)網(wǎng)催生新的金融形態(tài)和金融生態(tài)，必然有新的、更具創(chuàng)新性和包容性的金融制度與之相協(xié)調產生。

《失控》中描述了未來的網(wǎng)絡經濟，書中的有些預言如今已經成為現(xiàn)實，有些已經出現(xiàn)萌芽。網(wǎng)絡經濟的要素有：分布式核心技術、適應性技術、靈活制造、批量化定制、工業(yè)生態(tài)學、收益遞增、數(shù)字貨幣、隱性經濟、共同進化的消費者等。網(wǎng)絡經濟中最關鍵的行為是把所有的事物連接到一起，即萬物互聯(lián)。萬物互聯(lián)指的是利用大規(guī)模、低成本傳感器連接一切可以連接的事物，最終將整個世界連接到一起。凱文·凱利認為：“所有的東西，無論是大是小，都會在多個層面上被接入龐大的網(wǎng)絡中。缺少了這些巨大的網(wǎng)絡，就沒有生命、沒有智能也沒有進化；而有了這些網(wǎng)絡，這些東西就都會存在，而且還會出現(xiàn)更多新的東西?！钡轿磥砟畴A段，金融數(shù)據(jù)和信息可能完成從量變到質變的飛躍，在云端真正形成時間連續(xù)、動態(tài)變化的信息序列，經濟行為將全面數(shù)字化，信用風險定價的成本將更低、更精準，金融模式將發(fā)生深刻的變革。

本文選自《新金融 新生態(tài)》一書，文字有刪節(jié)