網(wǎng)信理財(cái)：1+N產(chǎn)融貸紓困小微企業(yè)

焉靖文

產(chǎn)融貸是網(wǎng)信理財(cái)平臺(tái)上標(biāo)的數(shù)量最多的一種產(chǎn)品，之所以能同時(shí)受到投資人和借款企業(yè)的青睞，供應(yīng)鏈金融無(wú)疑是焦點(diǎn)所在。

王先生是國(guó)內(nèi)某大型果汁生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)銷商，每年春節(jié)前夕都是他銷售業(yè)績(jī)最好的時(shí)期，同時(shí)，也是他手頭最緊的一段時(shí)期。原因是：在貨品銷售前，王先生需要籌集大量資金用于進(jìn)貨及支付營(yíng)銷推廣等各種費(fèi)用。而銷售回款通常需要半年左右的時(shí)間，王先生不得不進(jìn)行資金墊付。大量的墊付資金降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，也制約了其進(jìn)貨量，最終影響企業(yè)的銷售業(yè)績(jī)。

而在2014年春節(jié)，王先生的上述經(jīng)營(yíng)局面大大改善。2013年8月，這家大型果汁企業(yè)與國(guó)內(nèi)一家P2P企業(yè)合作成立了產(chǎn)業(yè)金融公司，常年為該大型果汁生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條上下游的經(jīng)銷商、供應(yīng)商、運(yùn)輸企業(yè)等小微企業(yè)進(jìn)行融資支持，并以產(chǎn)業(yè)鏈條間的互相支付作為融資保障。資金則來(lái)源于P2P平臺(tái)的投資用戶。作為這家果汁生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)銷商，王先生成為這一供應(yīng)鏈上眾多小微企業(yè)主中的受益者。而這家將社會(huì)閑資引入產(chǎn)業(yè)鏈條的P2P平臺(tái)就是網(wǎng)信理財(cái)。

1+N模式降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

以上是網(wǎng)信理財(cái)董事長(zhǎng)李煥香為記者講述的一個(gè)真實(shí)案例，他還告訴記者，上述產(chǎn)業(yè)金融公司成立1年多以來(lái)，已為這家果汁企業(yè)供應(yīng)鏈上的130多家企業(yè)提供了融資支持，融資金額已達(dá)到數(shù)億元。這種供應(yīng)鏈金融模式被網(wǎng)信理財(cái)定義為“1+N”模式，即產(chǎn)業(yè)金融公司利用影響力和實(shí)力很強(qiáng)的一家核心企業(yè)的信用支撐，來(lái)完成對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上N個(gè)中小微型企業(yè)的融資授信支持。在網(wǎng)信理財(cái)?shù)钠脚_(tái)上，這類模式的產(chǎn)品被稱為產(chǎn)融貸，從標(biāo)的數(shù)量上來(lái)看，占據(jù)了平臺(tái)的半壁江山。

李煥香表示，這種模式的好處在于，核心企業(yè)掌握著ERP（企業(yè)資源計(jì)劃）數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)反映了其產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的進(jìn)貨量、倉(cāng)儲(chǔ)、付款、信用等各種真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息，這既是對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的依據(jù)，又是對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)還款意愿的一種制約和督促，從而最大限度地降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈金融模式被認(rèn)為是P2P平臺(tái)幾種運(yùn)營(yíng)模式中安全性較高的一種，市場(chǎng)潛力逐漸顯現(xiàn)。從投資人的角度來(lái)說(shuō)，安全性高是供應(yīng)鏈金融模式受到青睞的主要原因。在這一模式下， 資金?？顚Ｓ糜趯?shí)際產(chǎn)業(yè)鏈中資金流動(dòng)性滯澀的環(huán)節(jié)，基本上杜絕了網(wǎng)貸資金池或平臺(tái)跑路的發(fā)生。

同時(shí)，供應(yīng)鏈金融模式也是最直接地將社會(huì)閑資引入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的P2P模式之一。李煥香認(rèn)為，中小微企業(yè)的融資渠道一直都非常單一，銀行貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的資金需求。P2P為借款企業(yè)提供綜合成本較低的融資服務(wù)，可以讓資金以更高的效率為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

設(shè)立全流程風(fēng)控體系

“目前，我國(guó)信用體系尚不完善，通過(guò)1+N模式獲得優(yōu)質(zhì)資源，網(wǎng)信理財(cái)將會(huì)為投資者提供安全系數(shù)更高的理財(cái)產(chǎn)品。不僅如此，在核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)中，有相當(dāng)一部分被轉(zhuǎn)化為了網(wǎng)信理財(cái)?shù)耐顿Y用戶，這成為網(wǎng)信理財(cái)?shù)囊淮髣?chuàng)新?！崩顭ㄏ阏f(shuō)。

為了對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，產(chǎn)業(yè)金融公司對(duì)核心企業(yè)設(shè)置了較高的準(zhǔn)入門檻，并創(chuàng)新性地實(shí)行了打分卡機(jī)制，從貸前到貸中，再到貸后，設(shè)立了獨(dú)立的風(fēng)控體系。

以上述產(chǎn)業(yè)金融公司的1號(hào)產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品主要為核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的經(jīng)銷商提供貸款，以貨物流代替資金流進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，并通過(guò)擔(dān)保公司審核直接向投資方借貸，借款主要用途為正常經(jīng)營(yíng)用款。

在貸后管理方面，產(chǎn)業(yè)金融公司建立了完善的貸后管理制度。一是建立貸后監(jiān)測(cè)工作系統(tǒng)，完整記錄貸后情況追蹤；二是通過(guò)定期從核心企業(yè)獲取經(jīng)銷商動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，并由專業(yè)的貸后管理人員進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，建立數(shù)據(jù)分析預(yù)警機(jī)制；三是通過(guò)定期實(shí)地走訪、電話訪問(wèn)的方式與經(jīng)銷商及其所在區(qū)域的銷售經(jīng)理進(jìn)行溝通，建立敏感信息預(yù)警機(jī)制；四是對(duì)貸后數(shù)據(jù)分析結(jié)果進(jìn)行A、B、C三個(gè)等級(jí)的信用評(píng)級(jí)，通過(guò)評(píng)級(jí)不僅可以對(duì)其貸后情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，還可以積累借款人信用，對(duì)其在續(xù)貸、增貸等融資操作中進(jìn)行快捷有效的信用評(píng)估；五是在貸款到期前1個(gè)月、10天、4天、1天及當(dāng)天進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注與貸款回收工作，確保資金的到期安全性；六是建立風(fēng)險(xiǎn)緊急預(yù)案機(jī)制，對(duì)于突發(fā)事件，制定并嚴(yán)格執(zhí)行擔(dān)保代償機(jī)制，確保在到款日當(dāng)天，投資本息可打入平臺(tái)監(jiān)管賬戶，并由平臺(tái)按照合同約定償付投資人。

嚴(yán)密的借款人審核

李煥香介紹，在客戶篩選方面，產(chǎn)融貸平臺(tái)上的借款人須符合以下5方面條件：經(jīng)營(yíng)實(shí)體成立3年以上，且與核心企業(yè)合作不少于兩年；上兩個(gè)年度向該核心企業(yè)的年均提貨額不少于300萬(wàn)元；年齡不超過(guò)60歲；無(wú)不良信用記錄；無(wú)重大訴訟記錄。

在風(fēng)險(xiǎn)控制制度方面，借款人信息須經(jīng)過(guò)三重風(fēng)險(xiǎn)把控措施進(jìn)行審查。

第一重是資料收集。產(chǎn)業(yè)金融公司須多渠道獲取經(jīng)銷商在經(jīng)營(yíng)、信用、資產(chǎn)收入及法律訴訟等方面的全方位信息數(shù)據(jù)資料。這包括3方面信息：第一方面，由核心企業(yè)提供與經(jīng)銷商的合作數(shù)據(jù)作為分析依據(jù)，數(shù)據(jù)包含經(jīng)銷商付款、提貨、發(fā)票開具及貨物出庫(kù)的全面信息，此數(shù)據(jù)直接從核心企業(yè)ERP數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)內(nèi)動(dòng)態(tài)抓取，以確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性；第二方面，由央行出具的個(gè)人征信報(bào)告提供借款人歷史信用記錄；第三方面，通過(guò)多個(gè)第三方信息平臺(tái)如“全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”“中國(guó)裁判文書網(wǎng)”“全國(guó)法院被執(zhí)行人信息查詢系統(tǒng)”等獲取借款人注冊(cè)及訴訟記錄情況。

第二重是實(shí)質(zhì)性審查。產(chǎn)業(yè)金融公司通過(guò)專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)審查人員對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行的全面獨(dú)立審查，對(duì)經(jīng)銷商及其經(jīng)營(yíng)實(shí)體的營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力及償債能力做出綜合評(píng)估；并通過(guò)“專業(yè)打分卡”中20余項(xiàng)審查項(xiàng)目對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)行打分。

第三重是專業(yè)評(píng)審。產(chǎn)業(yè)金融公司的多名專業(yè)風(fēng)控人員在綜合評(píng)估和打分卡打分的基礎(chǔ)上，對(duì)每個(gè)經(jīng)銷商貸款項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審，所有風(fēng)險(xiǎn)審查人員一致通過(guò)的項(xiàng)目方可進(jìn)行發(fā)布。