關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐與思考

中共天津市委黨校第97期進(jìn)修一班“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型問題研究”課題組

黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》指出，“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式”“允許更多國有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)”。這為新形勢下發(fā)展和壯大國有經(jīng)濟(jì)、深化國有企業(yè)改革指明了大方向和著力點(diǎn)。積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，既有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力，也有利于各種所有制資本取長補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。引導(dǎo)、鼓勵和支持發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步深化我市國資國企重點(diǎn)領(lǐng)域改革，是我們面臨的重要課題。

一、市管國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)情況

目前，市國資委監(jiān)管40家集團(tuán)、9家地方金融企業(yè)和產(chǎn)權(quán)交易中心，分布在工業(yè)、商貿(mào)、投資、基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)和金融等行業(yè)。到2014年底，資產(chǎn)超百億元的集團(tuán)有33家，超千億元的集團(tuán)有12家，14家進(jìn)入2014年中國企業(yè)500強(qiáng)，2家進(jìn)入世界500強(qiáng)。目前市屬企業(yè)中股份制占603%，混合所有制占408%。

黨的十八屆三中全會以來，在市委、市政府的領(lǐng)導(dǎo)下，我市國資系統(tǒng)解放思想、擴(kuò)大開放，深化以“三個一批”為重點(diǎn)的新一輪國有企業(yè)改革，積極探索發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的有效方式和途徑，通過搭建資本平臺，以資本對資本的方式，走出一條多種資本融合發(fā)展、共進(jìn)共贏的“混合”發(fā)展新路。

1暢通混合發(fā)展的渠道，破除“玻璃門”和“彈簧門”。推進(jìn)國有核心骨干企業(yè)股份制改革，帶動二級以下企業(yè)全面放開搞活。支持鼓勵民營企業(yè)參與國企改制重組、大項(xiàng)目建設(shè)、東移搬遷改造、非主業(yè)企業(yè)改制剝離和協(xié)作配套。發(fā)展產(chǎn)權(quán)市場作用，分兩批推出200多戶國有企業(yè)，在產(chǎn)權(quán)交易中心集中掛牌推介，廣泛征集合作伙伴。借助津洽會和天津融洽會，舉辦“天津國有企業(yè)對外開放洽談對接會”，通過10大項(xiàng)目發(fā)布、15大項(xiàng)目路演以及100個項(xiàng)目對接，加強(qiáng)資本對接、要素對流、項(xiàng)目合作和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)營造氛圍、創(chuàng)造條件。

2探索混合發(fā)展的有效途徑，打造機(jī)制活、競爭力強(qiáng)的混合所有制企業(yè)。一是加強(qiáng)與民營企業(yè)融合發(fā)展。把國企的品牌、技術(shù)、管理優(yōu)勢和民企的體制機(jī)制優(yōu)勢結(jié)合起來，開展方式靈活、領(lǐng)域廣泛的合作，資源共享，攜手發(fā)展。比如，物產(chǎn)集團(tuán)與全國線材銷量最大的民營企業(yè)九江線材合作，把物產(chǎn)集團(tuán)世界500強(qiáng)的品牌影響力和議價能力與九江線材銷售渠道的優(yōu)勢融為一體，實(shí)現(xiàn)互利共贏。醫(yī)藥集團(tuán)與眼科B超領(lǐng)軍企業(yè)邁達(dá)公司、高端影像技術(shù)龍頭企業(yè)邦盛公司等民企合作，打造高端醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)集群。二是加強(qiáng)與外資合作借力發(fā)展。利用跨國公司在技術(shù)、管理、品牌等方面的優(yōu)勢，借力提升我市國企的產(chǎn)業(yè)、技術(shù)和管理水平。中環(huán)集團(tuán)通過與三星等世界知名企業(yè)的戰(zhàn)略合作，成立了一批合資公司，投資總額達(dá)25億美元，集團(tuán)營業(yè)收入突破1400億元，提升了全市信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平。三是加強(qiáng)多方合作共贏發(fā)展。發(fā)揮各種所有制企業(yè)的綜合優(yōu)勢，打造利益共同體。天津港和渤鋼等集團(tuán)，引入香港遠(yuǎn)航集團(tuán)，將港口倉儲、礦物需求、物流貿(mào)易和跨國航運(yùn)統(tǒng)籌起來，使各方在供應(yīng)鏈建設(shè)中分享到各自的利益。

3加快混合發(fā)展的步伐，推動企業(yè)上市發(fā)展。近年來，在以合資合作、交叉持股、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股等方式加快發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的同時，注重完善國有資本投資運(yùn)營主體，通過改組國有資本投資公司、完善國有資本運(yùn)營公司，加強(qiáng)對資本的統(tǒng)一配置和科學(xué)監(jiān)管，搭建起資本運(yùn)作平臺，通過加大資本運(yùn)作力度，有力地推動了資產(chǎn)資本化、資本證券化，加快了企業(yè)上市，促進(jìn)了國有資本與各類非公資本的融合發(fā)展。近年來，推動15戶國企實(shí)現(xiàn)上市發(fā)展，國有控股上市公司達(dá)到30家。2014年以來，2家國企借殼上市，2家新三板上市，4家上市公司增發(fā)。天津物產(chǎn)集團(tuán)收購香港一家上市公司，并成為第一大股東;天津醫(yī)藥集團(tuán)核心資產(chǎn)出境已獲國家審核通過，為其整體上市奠定基礎(chǔ)。

近年來，引入世界知名企業(yè)、民營和外省市大企業(yè)，參與國企改制和合資合作，吸引社會資本和拉動投資2000多億元，放大了國有資本功能。截至目前，市屬國有企業(yè)改制面達(dá)到98%，高于全國平均水平。在市屬企業(yè)中，股份制企業(yè)占556%;在股份制企業(yè)中，混合所有制企業(yè)占665%。

二、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)存在的問題

1對發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識存在偏差。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的目的，是促進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)和非公經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“國民共進(jìn)”。目前，在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)中，國有企業(yè)和民營企業(yè)都有各自的疑慮。存在混合不好會導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，以及混合后“混亂了”的擔(dān)心，也存在混合是為國企解困、但放開的國有企業(yè)質(zhì)量不高的質(zhì)疑，以及混合后民營等非公資本缺少話語權(quán)、利益難以保障的擔(dān)心。

2發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)域范圍還不明確。哪些領(lǐng)域、哪個層面宜混合，需要頂層設(shè)計(jì)加以明確。國有資本在一些重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域承擔(dān)著重要職能，這是由國企的性質(zhì)決定的。由于混合的范圍還不明確，影響了發(fā)展混合所有制的進(jìn)程和效果。

3發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)還存在體制機(jī)制、市場環(huán)境和文化管理的瓶頸。民營企業(yè)整體規(guī)模較小，大型民企少，家族式管理問題突出，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)還不規(guī)范，與國企在管理和文化方面實(shí)現(xiàn)真正融合還有難度。同時，發(fā)展混合所有制的法律制度和市場機(jī)制還有待完善，統(tǒng)一開放、公平競爭、共同發(fā)展的市場環(huán)境、產(chǎn)權(quán)保護(hù)和產(chǎn)權(quán)流動的保障機(jī)制尚不健全，不利于股權(quán)的交易和產(chǎn)權(quán)的變動。

三、新常態(tài)下發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的建議

當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)發(fā)展由高速進(jìn)入中高速、由規(guī)模速度轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益、由要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。要主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，深化改革開放，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮各種所有制企業(yè)的綜合優(yōu)勢，以增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的活力、影響力和控制力，實(shí)現(xiàn)國民共進(jìn)、利益交融、攜手發(fā)展。要以問題為導(dǎo)向，科學(xué)混合、規(guī)范治理、依法監(jiān)督，確?；旌喜换靵y、融合非捏合。

1突出科學(xué)混合，促進(jìn)有效融合?？茖W(xué)混合是基礎(chǔ)和前提，有效融合、攜手發(fā)展才是根本。做到科學(xué)混合，要從三個方面著手。

一是抓好頂層設(shè)計(jì)，明確混合的范圍，解決“誰該混”的問題。按照國有企業(yè)的不同功能，將國有企業(yè)分為競爭類、功能類和公共服務(wù)類，根據(jù)分類和不同行業(yè)特點(diǎn)，對發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)域?qū)嵤┴?fù)面清單管理，即通過法律或制度明確混合所有制的領(lǐng)域范圍。從實(shí)踐看，要按照“宜控則控、宜參則參、控則有為、參則有序”的原則，一般競爭性行業(yè)要全面放開，國有資本要集中在效率最高、效益最好的環(huán)節(jié);戰(zhàn)略性競爭行業(yè)，如鋼鐵、汽車、電子、化工等，特殊功能類和公共服務(wù)類要在保持控制力的基礎(chǔ)上，在一些非核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)或公用事業(yè)的有關(guān)配套環(huán)節(jié)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。

二是按照優(yōu)勢互補(bǔ)的原則，優(yōu)選混合的對象，解決“與誰混”的問題。堅(jiān)持雙向選擇，鼓勵國有企業(yè)“靚女先嫁”，也力求與引進(jìn)的合作伙伴“情投意合”。一方面，國有企業(yè)要種好“梧桐樹”，拿出核心骨干企業(yè)和擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、名優(yōu)品牌、有發(fā)展前景的企業(yè)，積極吸引各類社會資本參與國企改制重組。另一方面，要招來“金鳳凰”，選擇具有共同發(fā)展愿景、產(chǎn)業(yè)相關(guān)、文化相融的戰(zhàn)略合作伙伴，實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品、管理和文化的全面融合發(fā)展。同時，國有企業(yè)也要通過整合民營企業(yè)、實(shí)施跨國并購，積極參與市場競爭和國際化布局，提升國企的影響力和控制力。

三是強(qiáng)調(diào)資本間的對接，注重混合的方式，解決“怎么混”的問題。要發(fā)揮國有資本投資公司和運(yùn)營公司的優(yōu)勢作用，打造混合平臺，加強(qiáng)資本間的對接、對流，以資本的混合實(shí)現(xiàn)所有制的混合。在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、新設(shè)企業(yè)和并購?fù)顿Y過程中，重點(diǎn)引入戰(zhàn)略投資者、各類基金和機(jī)構(gòu)投資者，減少合作障礙，提高資本運(yùn)作水平。通過資源整合和資產(chǎn)注入，大力推進(jìn)企業(yè)上市和集團(tuán)整體上市，把上市作為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的主攻方向。鼓勵和支持民營企業(yè)參與國企股改上市和國有控股上市公司增發(fā)。

下一步，市國資委將大力推動二級企業(yè)股份制改革，帶動三級及以下企業(yè)全面放開搞活。新設(shè)立企業(yè)原則上不再批準(zhǔn)國有獨(dú)資公司。吸引民營、外資、機(jī)構(gòu)投資者等社會資本參與國企改制重組，鼓勵國企加強(qiáng)與民營企業(yè)合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，促進(jìn)國有資本與非公資本交叉持股，相互融合。推動優(yōu)勢企業(yè)上市和集團(tuán)整體上市。經(jīng)過幾年的努力，核心骨干企業(yè)80%實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，其中混合所有制企業(yè)占一定比重;經(jīng)營性國有資產(chǎn)證券化率超過40%。

2突出規(guī)范治理，形成市場機(jī)制。能否建立規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)和高效的運(yùn)行機(jī)制，是多元混合成敗的關(guān)鍵。從解決“誰掌握話語權(quán)”“混而不合”“換湯不換藥”的問題入手，著力抓好機(jī)制建設(shè)。

一是在決策機(jī)制建設(shè)上，致力于建立現(xiàn)代企業(yè)制度和法人治理結(jié)構(gòu)，加快規(guī)范的董事會建設(shè)，完善運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、多元股東共同治理機(jī)制，引入“積極股東”，考慮民營資本、機(jī)構(gòu)投資者等非公資本代表進(jìn)入董事會，讓合作方擁有一定的股比和話語權(quán)，切實(shí)發(fā)揮董事會決策中心的作用。

二是在用人機(jī)制建設(shè)上，加大市場化選聘力度，積極推行以契約化、任期制為核心的職業(yè)經(jīng)理人制度，探索建立企業(yè)經(jīng)營管理者市場化選聘、考核、獎懲和退出機(jī)制。同時，嘗試建立職業(yè)經(jīng)理人評價制度，發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場。

三是在分配機(jī)制建設(shè)上，結(jié)合當(dāng)前實(shí)際，建立與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員分類管理相適應(yīng)、與選任方式相匹配的差異化薪酬分配制度，推行市場化選聘的“市場價”和組織任命的“計(jì)劃價”。

四是在激勵機(jī)制建設(shè)上，探索建立中長期激勵機(jī)制，加大對特殊貢獻(xiàn)人員和優(yōu)秀員工的激勵力度，在具備條件的企業(yè)積極探索員工持股，形成資本所有者和勞動者利益共同體。在科技型中小企業(yè)試行崗位分紅權(quán)和項(xiàng)目收益分紅激勵，充分調(diào)動資本、人才等各類要素的積極性。

下一步，市國資委將加快規(guī)范的董事會建設(shè)，建立外部董事制度，探索實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度，健全公司法人治理結(jié)構(gòu)。合理增加市場化選聘比例，探索實(shí)行職業(yè)經(jīng)理人制度，更好地發(fā)揮企業(yè)家作用。對市場選聘的高級管理人員薪酬，根據(jù)市場情況協(xié)商確定，對行政任命的高級管理人員，按照“兩低于、兩掛鉤”原則，規(guī)范薪酬水平和職務(wù)待遇。

3突出依法監(jiān)督，保障有序推進(jìn)。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，必須遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，依法合規(guī)推進(jìn)，才能保障企業(yè)混合不混亂，資產(chǎn)流動而不流失。

一是健全各類所有制經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度。以市場主體地位平等、同等受到法律保護(hù)為前提，進(jìn)一步完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，加強(qiáng)對國企、民營、外資等各類經(jīng)濟(jì)組織財(cái)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，創(chuàng)造有利于混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境條件。既要防止對非公資本設(shè)置無法律依據(jù)的附加條件，也要防止搞運(yùn)動式出讓。

二是完善市場化產(chǎn)權(quán)交易和監(jiān)管規(guī)則。健全產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)規(guī)則和程序，確保國有股權(quán)、產(chǎn)權(quán)交易的各個環(huán)節(jié)依法依規(guī)、公開透明運(yùn)行。適度放開事前審批，加強(qiáng)事中、事后監(jiān)督，使具備競爭優(yōu)勢和實(shí)力的非公資本參股或控股國有企業(yè)，國有企業(yè)也可主動投資發(fā)展前景好、風(fēng)險(xiǎn)可控的非公有制經(jīng)濟(jì)。充分利用信息化手段，交易進(jìn)場透明，分類、分級信息披露，多角度、全方位公開。引入獨(dú)立第三方評估機(jī)構(gòu)等，評估混合方案的執(zhí)行情況、整體效果等內(nèi)容，避免方案“形式化”、企業(yè)“空心化”，切實(shí)防止國有資產(chǎn)流失。

三是建立細(xì)化的公司章程?，F(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的公司章程是公司運(yùn)行的法定依據(jù)，要制定細(xì)化可操作的公司章程，明確公司機(jī)構(gòu)及產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則，明確股東權(quán)利義務(wù)等。按照現(xiàn)有法律，允許對不同股東進(jìn)行特殊約定，規(guī)范股東行為，確?；旌纤兄破髽I(yè)有法可依、有章可循。

下一步，市國資委將在科學(xué)界定不同國有企業(yè)功能的基礎(chǔ)上，明確各類企業(yè)的改革方向和監(jiān)管重點(diǎn)。探索對股份制和混合所有制企業(yè)國有股權(quán)和資產(chǎn)監(jiān)管的有效方式，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督、產(chǎn)權(quán)管理和國有資本經(jīng)營預(yù)算工作，強(qiáng)化重大事項(xiàng)監(jiān)管。加強(qiáng)投資后評價，強(qiáng)化國有企業(yè)經(jīng)營投資責(zé)任追究。在國企改革中，同步建立健全黨組織。積極探索現(xiàn)代企業(yè)制度與黨組織發(fā)揮政治核心作用有效融合的途徑，凝聚改革共識，調(diào)動職工參與改革的積極性，確保改革順利推進(jìn)。

課題組組長：王世良

課題組成員：王惟章 張津辰 龍 平

課題組成員：柴寶成 劉永剛 趙京華

責(zé)任編輯：朱 健