建設(shè)上海國際金融中心的制約因素分析

霍穎+劉鋒

摘 要：經(jīng)過十余年的發(fā)展，上海國際金融中心建設(shè)取得了階段性進展，但仍有許多需要突破的瓶頸。本文闡述了在金融危機的影響下，傳統(tǒng)的世界經(jīng)濟格局已經(jīng)發(fā)生變化，亞洲成為世界經(jīng)濟崛起的新生力量，而上海就是主要代表之一。本文通過介紹上海國際金融中心的發(fā)展現(xiàn)狀，找出了上海國際金融中心建設(shè)中存在的問題，并針對這些問題提出了相應(yīng)的意見。

關(guān)鍵詞：國際金融中心；瓶頸；制約因素

金融危機是經(jīng)濟全球化的表現(xiàn)之一，隨著世界性的次貸危機與債務(wù)危機的影響，不論是發(fā)達國家，還是發(fā)展中國家都遭到一定程度的影響。像倫敦、紐約這樣的傳統(tǒng)國際金融中心的地位已經(jīng)動搖，原有的國際金融格局已隨之發(fā)生改變。上海作為亞洲經(jīng)濟增長的動力，所以，怎樣建設(shè)上海國際金融中心，建設(shè)怎樣的國際金融中心，不僅是促進我國經(jīng)濟迅速發(fā)展的需要，而且也是世界經(jīng)濟對中國發(fā)展的要求。

一、上海國際金融中心的發(fā)展現(xiàn)狀

1.金融市場初具規(guī)模

衡量國際金融中心的重要指標之一是衡量金融市場的完備程度，上海國際金融中心的輻射力和影響力正日益強大。到目前為止，上海已基本形成了包括股票、外匯、貨幣、期貨、黃金、OTC衍生品、產(chǎn)權(quán)交易市場等在內(nèi)的全國性的金融市場體系，不僅是國內(nèi)金融市場中心，也是國際上少數(shù)幾個金融市場中比較完備的金融中心城市。具體表現(xiàn)在金融機構(gòu)總數(shù)不斷增長，上交所股票、債券成交額連年攀增，黃金市場交易活躍，保險業(yè)健康發(fā)展。但就市場結(jié)構(gòu)而言，上海資本市場較單一，股票市場較債券市場發(fā)育較快。除此之外，上海的外匯市場、貨幣市場交易規(guī)模也較小，與紐約、倫敦、東京、香港、新加坡等地相比仍有較大差距，有待進一步發(fā)展。

2.金融影響力和服務(wù)能力不斷增強

據(jù)研究，上海金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)提高，不良貸款率不斷降低。金融機構(gòu)的集聚效應(yīng)初顯，市場競爭程度加劇，金融服務(wù)功能不斷提升，金融服務(wù)質(zhì)量逐步提高。據(jù)CFCI指數(shù)排名顯示，2013年上海以130.25的總分蟬聯(lián)第一，在評分與增速上均遙遙領(lǐng)先其他國內(nèi)金融中心城市。

3.金融監(jiān)管和風險防范能力進一步提升

上海市政府制定了金融機構(gòu)在本市發(fā)展若干意見的實施細則，加大了支持金融機構(gòu)發(fā)展力度，編制了《上海金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案》及子預(yù)案，妥善化解了數(shù)家券商的金融風險。上海金融在服務(wù)長三角、服務(wù)長江流域、服務(wù)全國經(jīng)濟發(fā)展中已經(jīng)起到了一定的龍頭作用，并且在全國的金融發(fā)展進程中，也做出了積極示范效應(yīng)。

上海市政府積還制定了一系列措施：一是積極發(fā)展各種金融市場，形成功能互補、交易市場多層次、交易產(chǎn)品多樣化的金融市場體系；二是進一步推進金融機構(gòu)改革，提升金融業(yè)的整體實力和抵御風險能力；三是深入提高金融監(jiān)管的專業(yè)性和有效性，強化基礎(chǔ)制度建設(shè)，基本形成較為全面系統(tǒng)的法律制度；四是加強和改善金融宏觀調(diào)控，正確把握方向、力度和節(jié)奏，較好地處理了金融支持經(jīng)濟發(fā)展、控制通貨膨脹與防范金融風險的關(guān)系，有力促進了經(jīng)濟平穩(wěn)快速發(fā)展。

二、建設(shè)上海國際金融中心的制約因素

1.金融監(jiān)管體系不健全

次貸危機引發(fā)的世界范圍內(nèi)的金融危機深刻的說明了政府加強金融監(jiān)管的重要性。在次貸危機中上海暴露出了金融監(jiān)管體系的缺陷：首先是中國的金融機構(gòu)大而不強。嚴格金融監(jiān)管體系可以降低金融危機的沖擊，但會影響經(jīng)濟市場對商業(yè)機會的追逐，進而導致我國金融機構(gòu)創(chuàng)新能力低。嚴格的金融監(jiān)管并不一定意味著能夠保證每一個金融機構(gòu)未來有足夠的抵抗和分散風險的能力。

其次是沒有自己的金融管理理念。縱觀國際性的金融中心都有自己的監(jiān)管理念。例如紐約的“以規(guī)則為基礎(chǔ)”體現(xiàn)了美國式的分散監(jiān)管體系，倫敦的是“以原則為基礎(chǔ)”體現(xiàn)了英國式的大一統(tǒng)的監(jiān)管體系。而上海存在著金融中心與金融市場、監(jiān)管機構(gòu)相分離、各自為政的問題，彼此相互脫節(jié)，不能使三者有機結(jié)合起來。因此建立一個獨立高效的金融監(jiān)管體系和一套金融監(jiān)管制度是進一步建設(shè)上海國際金融中心的關(guān)鍵步驟。

2.金融市場的規(guī)模小且層次單一

從市場主體來看，上海金融機構(gòu)種類和數(shù)量都比較少，沒有形成品種豐富、市場前景廣闊的網(wǎng)絡(luò)，且各機構(gòu)沒有明確的功能定位。從交易品種上來看，各大國際金融城市早已開辦即期交易、外匯掉期、單純遠期、跨貨幣掉期和期權(quán)、利率掉期和期權(quán)、遠期利率協(xié)議等多種交易品種和交易方式。從金融機構(gòu)的設(shè)置和運作上來看，西方國家的金融機構(gòu)都有完善的法律作為依據(jù)，而我國除去幾部基本法以外，尚未建立其他完善的金融法律，因此造成了金融機構(gòu)發(fā)展不平衡和無秩序競爭。由此可見，上海的金融市場規(guī)模離國際金融中心的距離還很遙遠。

3.國際化金融人才稀缺

上海國際金融中心建設(shè)是一項國家戰(zhàn)略，而金融人才戰(zhàn)略是實現(xiàn)國際金融中心戰(zhàn)略目標的關(guān)鍵和保證。雖然最近幾年上海金融人才隊伍逐步壯大，但是其人才供給狀況與上海金融發(fā)展的目標相比較，存在著突出的結(jié)構(gòu)性矛盾，高級和復合型金融人才稀缺，人才供給與需求不匹配；金融人才市場不完善，金融人才流動無序、薪酬標準比較混亂；金融人才高地的基礎(chǔ)建設(shè)相對滯后，與國際金融中心的要求相比差距較大。

三、推動上海國際金融中心的發(fā)展對策

1.進一步完善金融監(jiān)管體系

首先要制定適度放松的金融監(jiān)管體系，即不能太嚴格也不能太放松。其次，要提高自主創(chuàng)新能力，不能照搬照抄國外模式，要有適合自己發(fā)展理念的金融監(jiān)管體系，要用新的理論與金融監(jiān)管實踐相結(jié)合。要重視在有限理性假設(shè)下對金融監(jiān)管理論的研究，采用最新的理論來指導并監(jiān)管實踐，不斷做到與時俱進。再次，可以在上海建立一個金融監(jiān)管改革試驗區(qū)，把上海變?yōu)榻鹑诒O(jiān)管的“特區(qū)”。從建設(shè)金融中心的需求出發(fā)，應(yīng)該把上海現(xiàn)有“一行三會”的金融監(jiān)管職能整合起來，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管中心。還有加強金融監(jiān)管主體及其隊伍的建設(shè)、加強金融機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管和建立適應(yīng)的社會主義市場經(jīng)濟要求的金融風險承擔機制等其他策施。

2.培養(yǎng)和引進國際化金融人才

在國內(nèi)方面來看，首先，要大力培育大中型的金融人才培訓機構(gòu)，提高金融人才的國際化程度和國際競爭力，培養(yǎng)更多高級金融人才、專業(yè)領(lǐng)軍人才。其次，在正規(guī)院校方面，取締跟風式的專業(yè)設(shè)置與應(yīng)試教育形式，提高培訓的專業(yè)化水平，培養(yǎng)出與市場需求相匹配的金融人才。

此外，上海市政府要采取優(yōu)惠和激勵政策，吸引海外人才，支持金融人才創(chuàng)業(yè)，適當降低新型金融機構(gòu)的準入門檻，拓寬融資渠道。進一步開放人才環(huán)境，實現(xiàn)人才服務(wù)模式與金融人才的多樣化。

在國外方面來看，美國金融人才市場在金融危機后產(chǎn)生了巨大的人才溢出效應(yīng)，這些金融人才不再局限于美國，而是尋求新的發(fā)展機會，這為上海國際金融中心的建設(shè)打下了牢固的人才基礎(chǔ)。

3.大力發(fā)展各類金融市場擴大市場規(guī)模

進一步擴大金融市場規(guī)模，全力完善金融市場體系，大力發(fā)展各類市場，豐富現(xiàn)有的金融市，實現(xiàn)金融工具多元化、產(chǎn)品多樣化、服務(wù)個性化的目標。

再次，政府要加大對小型信貸機構(gòu)支持的力度，使更多的人能夠享受到金融產(chǎn)品；政府還要協(xié)助中國人民銀行、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會三大監(jiān)管部門，建立建全協(xié)調(diào)監(jiān)管機制方法來降低市場風險，并通過規(guī)范操作化解風險。

另外，要加快推動外匯市場的發(fā)展，加快外匯產(chǎn)品的創(chuàng)新，促進金融市場的國際化，拓展外匯市場的廣度和深度，有效監(jiān)測和維護外匯市場的平穩(wěn)高速運行，并與股票和債券市場齊頭并進，三者相互促進，相輔相成，共同推進上海市場的加速發(fā)展。此外，還應(yīng)積極建設(shè)誠信體系，創(chuàng)造金融發(fā)展的基本社會信用環(huán)境；完善資本市場體系、增強資本市場功能等諸多策施。

四、結(jié)論

綜上所述，上海國際金融中心的建設(shè)，不僅僅是上海市經(jīng)濟社會發(fā)展的一項長遠計劃，更是全局意義上的國家戰(zhàn)略，同時也響應(yīng)了國家“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略的號召，是我國經(jīng)濟又好又快發(fā)展的寫照。上海國際金融中心的建設(shè)離不開國家和廣大上海市政府的努力；離不開法律、經(jīng)濟體制、領(lǐng)導體制、信息化建設(shè)。所以，個人、企業(yè)、社會團體，都應(yīng)該盡自己的一份責任，爭取在2020年實現(xiàn)建立上海國際金融中心的宏偉目標，使上海盡快能與紐約、倫敦、蘇黎世這樣的國際金融中心相媲美。

參考文獻：

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作者簡介：霍穎（1988.05- ），女，河北省保定市，石家莊鐵道大學經(jīng)濟管理學院會計學專業(yè)在讀碩士研究生