我國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展因素、模式和前景研究

徐天緯　劉敏麗

[摘 要] 近年來，國(guó)家鼓勵(lì)非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)成立對(duì)口部門，傳統(tǒng)銀行業(yè)從利差收入向費(fèi)率收入轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展，促使民營(yíng)資本開始入駐金融服務(wù)業(yè)，民營(yíng)銀行產(chǎn)生并迅速發(fā)展。目前，這些微眾銀行都是輕資產(chǎn)布局的經(jīng)營(yíng)模式，并應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)與征信風(fēng)控模式。為了促進(jìn)我國(guó)微眾銀行的發(fā)展微眾銀行應(yīng)明晰和創(chuàng)新盈利模式，加強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)尾市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范，改良存款保險(xiǎn)制度，從而促使業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

[關(guān)鍵詞] 微眾銀行；民營(yíng)銀行；發(fā)展模式；戰(zhàn)略建議

[中圖分類號(hào)] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

一、我國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展的催化因素

（一）國(guó)家鼓勵(lì)非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展

近年來，國(guó)家推動(dòng)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，逐漸放開非公資本進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)的壁壘，鼓勵(lì)民營(yíng)資本入駐金融服務(wù)業(yè)，全面推進(jìn)發(fā)展金融服務(wù)業(yè)。而民營(yíng)資本的入駐，一方面有助于實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)所有權(quán)的多元化，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率和管理水平，增加金融機(jī)構(gòu)追求效益最大化的積極性；另一方面，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的和諧發(fā)展和規(guī)范了金融市場(chǎng)的秩序。

（二）銀監(jiān)會(huì)成立對(duì)口部門

由于監(jiān)管冗雜繁細(xì)，我國(guó)金融創(chuàng)新缺乏動(dòng)力，約束實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到相適應(yīng)的金融服務(wù)。2015年1月，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)其組織架構(gòu)進(jìn)行改革，清減下放行政權(quán)力，明晰風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主體的權(quán)責(zé)，將人力向前臺(tái)監(jiān)管部門傾斜。其中新成立的城市商業(yè)銀行監(jiān)管部成為包括民營(yíng)銀行在內(nèi)的銀行對(duì)口監(jiān)管部門。另外，為滿足當(dāng)前業(yè)務(wù)組織和局勢(shì)需要，銀監(jiān)會(huì)還設(shè)立了銀行業(yè)普惠金融工作部。此舉肯定了遠(yuǎn)程網(wǎng)貸平臺(tái)的金融價(jià)值及其合法性，有助于日后互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度的頒布，推進(jìn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)趨向合規(guī)化、權(quán)責(zé)化，促進(jìn)行業(yè)茁壯成長(zhǎng)。

（三）傳統(tǒng)銀行業(yè)變革轉(zhuǎn)型

一直以來，我國(guó)銀行業(yè)ROE處于較高水平，究其原因，我國(guó)傳統(tǒng)銀行實(shí)行以利差為導(dǎo)向的盈利模式，外延粗放增長(zhǎng)特征明顯，過度依賴網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模擴(kuò)張和大型企業(yè)項(xiàng)目的借貸資金渠道。但隨著我國(guó)金融體制改革與發(fā)展和利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，銀行存貸利差縮小，利潤(rùn)空間變?。粋鹘y(tǒng)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式高度同質(zhì)化，體現(xiàn)在服務(wù)、金融產(chǎn)品、資金渠道等方面；銀行業(yè)資源分配傾斜現(xiàn)象顯著，大型銀行起主導(dǎo)作用，中小銀行生存艱難；銀行商業(yè)模式逐漸呈現(xiàn)轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，從利差收入轉(zhuǎn)為費(fèi)率收入；此外，伴隨著消費(fèi)者對(duì)便捷與效率的追求，客戶對(duì)實(shí)體銀行的忠誠(chéng)度大幅下降，“去銀行化”的趨勢(shì)顯現(xiàn)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)助力成長(zhǎng)

面對(duì)新興技術(shù)的繁榮，一直處于信息技術(shù)應(yīng)用前沿的金融行業(yè)特別是銀行業(yè)具有先天的敏感性，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)降低成本、優(yōu)化投資組合和共造有機(jī)的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)和服務(wù)模式的變革。云計(jì)算、大數(shù)據(jù)技術(shù)和征信系統(tǒng)是支撐互聯(lián)網(wǎng)金融的底層平臺(tái)和根基。云計(jì)算技術(shù)幫助銀行有效地降低金融機(jī)構(gòu)“試錯(cuò)”成本，為其提供智慧型自助式創(chuàng)新。通過對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)不僅能對(duì)個(gè)人客戶和小微企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，還能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品個(gè)性化設(shè)計(jì)和精準(zhǔn)投放營(yíng)銷，在減少費(fèi)用的基礎(chǔ)上提高客戶需求的適配度。

二、我國(guó)微眾銀行模式布局剖析

（一）輕資產(chǎn)布局經(jīng)營(yíng)模式

微眾銀行秉承普惠金融的理念，服務(wù)海量客戶群，但注冊(cè)資本金只有30億元；且它與傳統(tǒng)銀行一樣要滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中對(duì)銀行資本充足率的規(guī)定，必須建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；另外，該銀行是幾家民營(yíng)企業(yè)共同注資，在實(shí)現(xiàn)銀行的社會(huì)效益同時(shí)，還要達(dá)到股東對(duì)資本回報(bào)的要求，這也意味著承受更高的資金成本。

高資金成本要求微眾銀行采取不同于傳統(tǒng)銀行的組織架構(gòu)和經(jīng)營(yíng)模式比如：輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)布局，大平臺(tái)定位。輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)布局體現(xiàn)在：（1）在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)上，以增強(qiáng)管理有效性為出發(fā)點(diǎn)，后臺(tái)產(chǎn)品事業(yè)直接管理客戶體驗(yàn)、產(chǎn)品研發(fā)等接觸點(diǎn)的設(shè)計(jì)。（2）在經(jīng)營(yíng)方式上，受限于規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)渠道等因素，不設(shè)立物理網(wǎng)點(diǎn)，將資金吸收渠道轉(zhuǎn)移向市場(chǎng)化的產(chǎn)品，將盈利重心放置于中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。（3）在營(yíng)銷渠道上，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)公司所長(zhǎng)，打造極致的客戶體驗(yàn)、設(shè)計(jì)針對(duì)性的產(chǎn)品、借助微信等社交媒體引導(dǎo)客戶自助式服務(wù)。

大平臺(tái)定位是指微眾銀行發(fā)起企業(yè)騰訊自身的生態(tài)已經(jīng)有了龐大客戶基礎(chǔ)，包含多種應(yīng)用場(chǎng)景。微眾可以依托騰訊這一互聯(lián)網(wǎng)巨頭的優(yōu)勢(shì)，通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)建立有效的風(fēng)控模型。

（二）大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用

微眾銀行的發(fā)起企業(yè)之一是互聯(lián)網(wǎng)公司騰訊，具備專業(yè)技術(shù)員工和信息平臺(tái)。銀行金融業(yè)務(wù)的拓展結(jié)合大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，微眾銀行更是如虎添翼。大數(shù)據(jù)的應(yīng)用方面，微眾銀行具有自身特色的科技平臺(tái)，有效地將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)為價(jià)值。微眾銀行依靠其最大控股股東的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)連結(jié)的海量用戶，收集游戲、社交、購(gòu)物等場(chǎng)景的數(shù)據(jù)，建立綜合客戶信息模型，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和挖掘，豐富銀行信息數(shù)據(jù)庫(kù)資源。同時(shí)還可以將各類信息技術(shù)運(yùn)用到產(chǎn)品開發(fā)、平臺(tái)維護(hù)、渠道營(yíng)銷和銀行管理等方面。

（三）征信風(fēng)控模式特色

以微眾銀行為例，其發(fā)起企業(yè)騰訊采用自建平臺(tái)征信風(fēng)控模式。其借助自身數(shù)據(jù)資源構(gòu)建信用評(píng)定和風(fēng)控策略，搭建風(fēng)險(xiǎn)前置的客戶抉擇機(jī)制，通過以社交為主的大平臺(tái)衍生一系列的相關(guān)場(chǎng)景，記錄客戶的社交行為、購(gòu)物行為以及支付行為等，編制以客戶行為記錄為依據(jù)的征信評(píng)估報(bào)告。但在現(xiàn)有信息技術(shù)條件下，大數(shù)據(jù)征信的可操作性尚有待提高，其原因有三：（1）騰訊可能難以對(duì)巨量用戶群精細(xì)化分類并精準(zhǔn)評(píng)估信貸能力；（2）騰訊所連接的支付場(chǎng)景數(shù)量類別有限，其行為記錄是否真正能夠建立一個(gè)可度量的征信系統(tǒng)也是有待觀瞻；（3）微眾銀行雖然能很大程度壓縮門店、人力成本，但征信成本依然高居不下。

三、我國(guó)微眾銀行的發(fā)展戰(zhàn)略建議

（一）明晰和創(chuàng)新盈利模式

民營(yíng)銀行背負(fù)著民營(yíng)資本的期望，而同類借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)展業(yè)的金融機(jī)構(gòu)同樣翹首矚目其發(fā)展建設(shè)。其中關(guān)鍵的一點(diǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)盈利模式較不明晰，收費(fèi)設(shè)置沒有可參照的章程和標(biāo)桿。微眾銀行需在盈利模式上闡明和創(chuàng)新，解決目前互聯(lián)網(wǎng)金融沒有清晰的盈利模式的問題，帶動(dòng)行業(yè)前進(jìn)。endprint

微眾銀行要發(fā)揮品牌號(hào)召力，著力進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，開辟民營(yíng)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展新模式，尋求新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，改變業(yè)務(wù)跟風(fēng)、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的局面。其途徑有：①利用大數(shù)據(jù)對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行分析判斷，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。②拓寬盈利渠道，拓展中間業(yè)務(wù)促進(jìn)利潤(rùn)增長(zhǎng)，減少對(duì)存貸利差收入的依賴，兼顧公平和效率；③在銀行系統(tǒng)對(duì)接、同業(yè)資金拆借、經(jīng)濟(jì)資金頭寸安排、國(guó)家經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)分析等方面應(yīng)與傳統(tǒng)銀行無縫合作、資源共享。

（二）防范長(zhǎng)尾市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

微眾銀行是互聯(lián)網(wǎng)公司出身，擴(kuò)大了交易范圍，體現(xiàn)了長(zhǎng)尾特征，這也使其具有不同于傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征：①微眾銀行以“普惠金融”為目標(biāo)，服務(wù)普羅大眾，這意味著服務(wù)對(duì)象的金融知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和償債能力相對(duì)欠缺；②其選擇的是“個(gè)存小貸”的經(jīng)營(yíng)模式，存在貸款對(duì)象廣、貸款金額小的特點(diǎn)和遠(yuǎn)程操作易于滋生偽證的風(fēng)險(xiǎn)，從而監(jiān)督成本高，還款缺乏保障；③當(dāng)微眾銀行涉及的用戶和資金達(dá)到一定的規(guī)模，市場(chǎng)出清在其出問題時(shí)無效，導(dǎo)致負(fù)外部性外溢。

面對(duì)長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)，銀行自身應(yīng)該將信用評(píng)估與客戶行為記錄及數(shù)據(jù)處理平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接，形成了基于上下游產(chǎn)業(yè)鏈、信息數(shù)據(jù)挖掘兩個(gè)中心的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，有效降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。外部機(jī)構(gòu)應(yīng)該跟進(jìn)以專業(yè)知識(shí)為基礎(chǔ)的持續(xù)性、強(qiáng)制性的金融監(jiān)管，主抓銀行業(yè)內(nèi)多方金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)合作、關(guān)注新生金融機(jī)構(gòu)發(fā)展和保護(hù)金融消費(fèi)者。

（三）改良存款保險(xiǎn)制度

微眾銀行的原則之一就是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，僅以其發(fā)起企業(yè)的資產(chǎn)做償債保障。這意味著一旦銀行破產(chǎn)，其損失將由股東和債權(quán)人承擔(dān)，不利于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。因此，為保護(hù)存款人的利益，避免公眾信心危機(jī)，對(duì)微眾銀行等民營(yíng)銀行適配相應(yīng)的存款保險(xiǎn)制度尤為重要。

監(jiān)管部門在對(duì)微眾銀行設(shè)立適配的存款保險(xiǎn)制度可以采取以下措施：一是建立存款保險(xiǎn)制度相關(guān)法律，并根據(jù)不斷變化的金融環(huán)境進(jìn)行規(guī)范和調(diào)整；二是設(shè)立獨(dú)立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)與監(jiān)管部門的溝通聯(lián)合，在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與央行、銀監(jiān)會(huì)之間構(gòu)建信息共享體制，維護(hù)金融秩序，保障金融體系穩(wěn)定運(yùn)行；三是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)的覆蓋范圍進(jìn)行合理的設(shè)定，根據(jù)我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)確定保險(xiǎn)的費(fèi)率，并將費(fèi)率設(shè)定在微眾銀行可承擔(dān)的區(qū)域內(nèi)。

微眾銀行正處于發(fā)展的起步階段，通過建立適配的存款保險(xiǎn)制度，能夠?qū)?duì)存款人的保護(hù)規(guī)范化和公平化，為金融體系提供安全保障。同時(shí)，也能通過有效的法律措施強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)微眾銀行和存款人的約束，更有效地防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

（四）促進(jìn)微眾銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

微眾銀行致力于發(fā)展創(chuàng)新型、差異化和特色化的銀行模式，在未來的發(fā)展道路上，微眾銀行需要根據(jù)不同的發(fā)展階段制定不同的發(fā)展戰(zhàn)略。

在發(fā)展的初期階段，微眾銀行可以展開以消費(fèi)貸款為主，小微企業(yè)貸款為輔的貸款模式，圍繞騰訊客戶與場(chǎng)景先推出一兩個(gè)主要產(chǎn)品或者服務(wù)，比如消費(fèi)貸款、第三方支付和理財(cái)?shù)?，吸引足量客戶，形成穩(wěn)定的客戶群。

在中長(zhǎng)期，微眾銀行可以通過自行開發(fā)或者與銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)合作開拓業(yè)務(wù)范圍，同時(shí)利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)開發(fā)增值服務(wù)。

微眾銀行的進(jìn)一步發(fā)展也會(huì)為我國(guó)中小企業(yè)和銀行業(yè)帶來新變化和新機(jī)遇。對(duì)于中小企業(yè)，微眾銀行借助金融手段有效地對(duì)匯集的信貸資金進(jìn)行分配，助力中小企業(yè)產(chǎn)出的增長(zhǎng)，協(xié)調(diào)社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。對(duì)于銀行業(yè)，微眾銀行的建立意味著我國(guó)沿著市場(chǎng)化道路深化金融體制改革，為我國(guó)建立一個(gè)符合市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)行的銀行體制做出貢獻(xiàn)，有利于完善我國(guó)的普惠金融體系。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則[J].國(guó)際金融研究，2014（8）：3-9

[2]金夢(mèng)萍，唐果.我國(guó)民營(yíng)銀行的戰(zhàn)略選擇[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2014（6）：106-107

[3]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22

[4]苗永旺.網(wǎng)絡(luò)銀行的創(chuàng)新發(fā)展對(duì)金融市場(chǎng)的影響研究[J].浙江金融，2014（9）：32-36

[責(zé)任編輯：劉玉梅]endprint