BT項(xiàng)目回購(gòu)方案的財(cái)稅分析

摘要：文章以國(guó)內(nèi)有關(guān)BT項(xiàng)目研究為起點(diǎn)，在總結(jié)歸納前人研究的基礎(chǔ)之上，以BT項(xiàng)目基本概念及其回購(gòu)方式為依據(jù)，重點(diǎn)論述了BT項(xiàng)目回購(gòu)款的會(huì)計(jì)核算，并對(duì)BT項(xiàng)目公司的營(yíng)業(yè)稅稅收處理進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：BT項(xiàng)目；回購(gòu)方案；財(cái)務(wù)分析；稅務(wù)分析；回購(gòu)款；會(huì)計(jì)核算 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

中圖分類號(hào)：F283 文章編號(hào)：1009-2374（2015）18-0195-02 DOI：10.13535/j.cnki.11-4406/n.2015.18.098

1 概述

基礎(chǔ)設(shè)施是指為社會(huì)生產(chǎn)和居民生活提供公共服務(wù)的物質(zhì)工程設(shè)施。在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)，由于國(guó)家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施，基礎(chǔ)設(shè)施投資受到各方制約，建設(shè)資金的籌集顯得至關(guān)重要。

近年來，BT作為一種廣泛用于非經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)政府性公共項(xiàng)目的政府投融資模式，對(duì)我國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貢獻(xiàn)顯著，但在發(fā)展中也存在著一些問題。2014年國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了第43號(hào)文《地方政府性存量債務(wù)清理處置辦法（征求意見稿》，新政規(guī)定城投公司作為地方財(cái)政融資主體的模式將被打破，對(duì)于難以吸引社會(huì)資本參與的非經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)設(shè)施等公益性項(xiàng)目今后將由政府發(fā)行債券融資，順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展BT模式將逐漸退出歷史舞臺(tái)。作為國(guó)內(nèi)最大的BT項(xiàng)目，珠海橫琴新區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目為新區(qū)構(gòu)筑了較為完善的市政、環(huán)境、環(huán)保和公共服務(wù)設(shè)施的交通骨架及功能體系，促進(jìn)了橫琴開發(fā)開放。該項(xiàng)目經(jīng)過幾年建設(shè)基本順利完成，目前正處于回購(gòu)階段，項(xiàng)目關(guān)鍵點(diǎn)從“B（建設(shè)）”變?yōu)椤癟（移交）”。

由于現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有專門對(duì)采用BT模式建設(shè)和移交如何進(jìn)行會(huì)計(jì)核算做出詳細(xì)規(guī)定，導(dǎo)致理論界爭(zhēng)論不斷，實(shí)務(wù)中也存在著不同會(huì)計(jì)核算的問題，所以本文從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，研究項(xiàng)目回購(gòu)方案的賬務(wù)與稅務(wù)對(duì)BT項(xiàng)目順利移交的意義重大。

2 BT模式及BT回購(gòu)模式

2.1 BT模式

BT（Build-Transfer）模式即“建造-轉(zhuǎn)讓”模式，是政府特許經(jīng)營(yíng)中較為典型的一種形式，它是指由項(xiàng)目發(fā)起人（一般指政府）通過公開招標(biāo)等途徑以確定工程承建者，工程承建者負(fù)責(zé)籌集所需資金并進(jìn)行工程項(xiàng)目建設(shè)，工程完工以后，根據(jù)事前所簽訂的協(xié)議或者是合同將所建工程出售給項(xiàng)目發(fā)起人（一般指政府），至于回購(gòu)的方式要雙方協(xié)商而定。

一般而言BT模式的主要參與者有項(xiàng)目發(fā)起人、承建方、出資方、項(xiàng)目公司、回購(gòu)單位等。項(xiàng)目發(fā)起人一般是政府部門及其有關(guān)部門或者是政府授權(quán)進(jìn)行招標(biāo)的公司，項(xiàng)目所有權(quán)從始至終歸政府所有，出讓的也僅限于項(xiàng)目的融資與建設(shè)權(quán)，權(quán)限有限。承建單位依據(jù)協(xié)議或是合同取得項(xiàng)目的建造權(quán)，依法和依程序進(jìn)行項(xiàng)目的開工建設(shè)。為了便于管理與操作，在BT項(xiàng)目正式建造之前，一般承建方會(huì)連同其他相關(guān)單位成立該BT項(xiàng)目公司。通常該項(xiàng)目公司只有項(xiàng)目建造的權(quán)利，待基礎(chǔ)設(shè)施等相關(guān)建造完以后，需要將工程轉(zhuǎn)交到專門的運(yùn)營(yíng)企業(yè)以獲取利潤(rùn)。如果項(xiàng)目公司僅是各方的聯(lián)合體不具備施工條件，則項(xiàng)目公司與建設(shè)單位是分開的，反之則是統(tǒng)一體。回購(gòu)單位指的是當(dāng)工程項(xiàng)目最終完工以后，接收該項(xiàng)目，并按照協(xié)議或是合同支付項(xiàng)目工程款、籌集款以及一段時(shí)間內(nèi)的項(xiàng)目收益等，通常來講，回購(gòu)單位一般是指項(xiàng)目發(fā)起人或政府。

2.2 BT回購(gòu)模式

BT回購(gòu)模式可以分為兩種：一種模式是指工程建設(shè)期內(nèi)只計(jì)算銀行借款的利息，不計(jì)算投資人的投資收益；另一模式是指工程建設(shè)期內(nèi)不考慮資金來源，但是需要核算投資人的投資收益，并且是按全部投資計(jì)算投資人的投資收益。

下面就以上兩種回購(gòu)模式分別討論項(xiàng)目發(fā)起人的項(xiàng)目回購(gòu)總款。

通常來講，回購(gòu)總款等于回購(gòu)底數(shù)與回購(gòu)期投資收益之和。其中，回購(gòu)底數(shù)包括工程建造價(jià)款和建設(shè)期融資成本；回購(gòu)期投資收益與回購(gòu)款的支付方與核算方式有關(guān)。在以上兩種回購(gòu)模式中，工程底數(shù)即回購(gòu)底數(shù)是一致的，區(qū)別在于建設(shè)期間的融資成本不同。第一種模式的建設(shè)期融資成本就是工程建設(shè)該時(shí)間段的銀行貸款利息；第二種模式的建設(shè)期融資成本為工程所需要資金在建設(shè)期間若投資所產(chǎn)生的投資利潤(rùn)。一般投資人要求的投資回報(bào)率要高于同期銀行貸款的利率，所以第一種模式的工程回購(gòu)底數(shù)一般小于第二種模式。

3 BT項(xiàng)目回購(gòu)款會(huì)計(jì)核算

項(xiàng)目公司無非存在兩種情況：一種是提供建造服務(wù)；一種是不提供建造服務(wù)。若項(xiàng)目公司提供建造服務(wù)，則在工程建設(shè)期間，應(yīng)該依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)——建造合同準(zhǔn)則》確認(rèn)相關(guān)的收入和成本，建造合同收入按照相關(guān)的公允價(jià)值計(jì)算，確認(rèn)長(zhǎng)期應(yīng)收款；若項(xiàng)目公司不提供建造服務(wù)，則應(yīng)按照建造過程中支付的工程價(jià)款等實(shí)際情況綜合考慮，并確認(rèn)長(zhǎng)期應(yīng)收款。其中長(zhǎng)期應(yīng)收款需要采用攤余成本計(jì)量，并連同利息收入一起考慮在內(nèi)，通常情況下，實(shí)際利率在長(zhǎng)期應(yīng)收款存續(xù)期間內(nèi)往往不會(huì)產(chǎn)生變化。

通過以上分析可以看出，建造合同收入需要作為長(zhǎng)期應(yīng)收款來處理，作為回購(gòu)底數(shù)。然而在現(xiàn)實(shí)情況中，回購(gòu)底數(shù)一般指工程招投標(biāo)的標(biāo)價(jià)，若回購(gòu)底數(shù)大于工程建造合同收入，則超出的部分需要作投資收益來處理。回購(gòu)款一般包括項(xiàng)目建造成本、融資成本、管理費(fèi)用以及一段時(shí)間內(nèi)的投資收益等部分構(gòu)成。其中工程融資所花的部分又包括兩個(gè)方面：一方面是工程建設(shè)期籌資所花的費(fèi)用；另一方面是工程回購(gòu)期所花的費(fèi)用。工程建設(shè)期籌資所產(chǎn)生的費(fèi)用已經(jīng)計(jì)算在工程建設(shè)費(fèi)之中，而回購(gòu)期所產(chǎn)生的費(fèi)用超出貸款利息的部分，應(yīng)計(jì)入投資收益；另外，管理費(fèi)用及其他也需要做投資收益來處理。

4 BT項(xiàng)目資產(chǎn)移交方式

BT項(xiàng)目目前通行兩種資產(chǎn)移交方式：一種是項(xiàng)目資產(chǎn)回購(gòu)模式；另一種是項(xiàng)目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。

項(xiàng)目資產(chǎn)回購(gòu)模式是項(xiàng)目交工驗(yàn)收完成后，項(xiàng)目發(fā)起人或政府直接以產(chǎn)權(quán)購(gòu)回方式實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目回收。項(xiàng)目資產(chǎn)回購(gòu)方式的優(yōu)點(diǎn)是法律流程簡(jiǎn)單清晰，效率較高，缺點(diǎn)是資產(chǎn)移交必然產(chǎn)生流轉(zhuǎn)稅。

項(xiàng)目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是指項(xiàng)目發(fā)起人或政府通過購(gòu)買BT項(xiàng)目公司股權(quán)成為項(xiàng)目資產(chǎn)物權(quán)的控制人，而BT投資人通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的溢價(jià)獲得投資收益的模式。此種模式優(yōu)點(diǎn)是避免了移交產(chǎn)生的流轉(zhuǎn)稅費(fèi)，但法律流程較長(zhǎng)，存在或有風(fēng)險(xiǎn)。

5 BT項(xiàng)目回購(gòu)的稅務(wù)分析

作為移交成本，納稅一直是項(xiàng)目移交備受關(guān)注的對(duì)象，但是目前對(duì)于BT模式如何納稅尚未出臺(tái)明確規(guī)定，因而需要項(xiàng)目發(fā)起人、項(xiàng)目公司、政府以及稅務(wù)部門充分磋商，以求各方達(dá)到一種合理化境地。

5.1 目前稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)BT項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)稅及附加征稅的一般考慮

各地稅務(wù)機(jī)關(guān)在BT項(xiàng)目移交主體發(fā)生變更時(shí)，對(duì)回購(gòu)行為性質(zhì)認(rèn)定存在差異，對(duì)于營(yíng)業(yè)稅征收大致可分為以下三種：（1）代理行為，一般按服務(wù)業(yè)-代理業(yè)征收營(yíng)業(yè)稅，稅率為5%，按回購(gòu)款和工程建設(shè)總價(jià)款的差額計(jì)征；（2）總包行為，一般按建筑業(yè)稅目征收營(yíng)業(yè)稅，稅率為3%，也按回購(gòu)款和工程建設(shè)總價(jià)款的差額計(jì)征；（3）銷售不動(dòng)產(chǎn)的行為，認(rèn)定為項(xiàng)目資產(chǎn)整體回購(gòu)，稅率為5%，按照取得的最終回購(gòu)款全額征稅。

5.2 較為合理的稅務(wù)處理方式

通過前文分析可知，BT項(xiàng)目公司分為兩類：一類是提供建造服務(wù)；一類則不提供建造服務(wù)。因而，不同的情況下應(yīng)該采取不同的納稅機(jī)制，而不區(qū)別模式，簡(jiǎn)單地按照資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為，繳納全額資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的營(yíng)業(yè)稅及附加是不合適的。下面就兩種情況分別討論：第一種模式即項(xiàng)目公司提供建造服務(wù)。項(xiàng)目公司所提供的建造服務(wù)可看作是公司為項(xiàng)目發(fā)起者（即政府部門及相關(guān)）進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建造，只不過這種行為是承建者自己出資或者自己籌資，而發(fā)起者無投入。以這種視角來看BT項(xiàng)目是總包行為，稅率應(yīng)按3%來計(jì)算；第二種模式即項(xiàng)目公司不提供建造服務(wù)。項(xiàng)目公司所提供的服務(wù)，除了包括代建服務(wù)，即項(xiàng)目公司受托投資代建工程項(xiàng)目外，還包括至建成出售期間的管理服務(wù)。對(duì)于發(fā)生的建設(shè)成本，本質(zhì)而言是代收代付業(yè)務(wù)，是代理業(yè)務(wù)，以這種視角來看BT項(xiàng)目是代理行為，稅率應(yīng)按5%來計(jì)算。

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作者簡(jiǎn)介：薛文（1974-），女，重慶人，珠海大橫琴股份有限公司會(huì)計(jì)師，研究方向：市政配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目財(cái)稅

監(jiān)管。

（責(zé)任編輯：王 波）