論現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財務(wù)管理中的作用

付 應(yīng)

（中國水利水電第三工程局有限公司，陜西 西安 710000）

一、引言

隨著我國市場競爭日益白熱化，信息革命和知識經(jīng)濟快速發(fā)展，企業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)需要不斷地進行轉(zhuǎn)型。作為企業(yè)財務(wù)管理過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，現(xiàn)金流量管理在財務(wù)管理過程中和保證企業(yè)生存和發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。所以，要科學(xué)地看待現(xiàn)金流量管理功能，充分認(rèn)識到現(xiàn)金流量在企業(yè)管理中發(fā)揮的重要作用，并加以管控和提高，以促進企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

二、現(xiàn)金流量管理內(nèi)容和意義

現(xiàn)金流量管理內(nèi)容：主要是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營情況，按資金流的性質(zhì)（經(jīng)營、投資、籌資）和流向（流入、流出）進行分類別的管理，現(xiàn)金流量管理體系要圍繞著企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動而構(gòu)建，企業(yè)需要安排當(dāng)前和未來一定時期的資金流動數(shù)量，并且要客觀地預(yù)測、執(zhí)行、報告和評估。

在實際工作中，現(xiàn)金流動管理包含與現(xiàn)金預(yù)算的分工組織體系相關(guān)的程序安排和一系列制度，當(dāng)然，實施的計劃系統(tǒng)、收賬系統(tǒng)、付賬系統(tǒng)、調(diào)度系統(tǒng)也在管理范圍，而執(zhí)行、控制付賬和調(diào)度的系統(tǒng)又包含母系統(tǒng)和各支系統(tǒng)在一定時間段的綜合運行最終結(jié)果信息的報告系統(tǒng)、管理現(xiàn)金流量的系統(tǒng)、執(zhí)行現(xiàn)金預(yù)算的系統(tǒng)、評估現(xiàn)金流量的系統(tǒng)。

現(xiàn)金流量管理的意義在于：第一，通過反映現(xiàn)金流量情況能夠幫助企業(yè)做出客觀的判斷?，F(xiàn)金流量和實際資金運行是一致的，是按資金收付實現(xiàn)制原則計量的。在實際資金運行中，因為權(quán)責(zé)發(fā)生制下的利潤計算摻雜著眾多人為因素，會計信息不能客觀地反映真實情況，所以，把企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況讓現(xiàn)金流量的信息來反映，對企業(yè)的英明決策提供了客觀的依據(jù)[1]；第二，現(xiàn)金流量的有效使用更利于加強財務(wù)管理。企業(yè)的經(jīng)營過程即指資金轉(zhuǎn)變?yōu)槲镔|(zhì)，然后又用物質(zhì)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金的過程，如果通過現(xiàn)金流量管理企業(yè)的財務(wù)，就等于把企業(yè)的資金進行可視化運行，這樣有助于杜絕企業(yè)資金參與外循環(huán)，有效控制了現(xiàn)金的流出流入，讓企業(yè)的財務(wù)監(jiān)控力度得到加強；第三，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力能夠通過現(xiàn)金流量狀況來體現(xiàn)，威脅企業(yè)生存的兩大敵人其一，不能以收抵支，長期虧損；其二，資不抵債、不能償還到期債務(wù)，影響企業(yè)興衰的根本原因不在于利潤，而是由現(xiàn)金流量決定的，因此加強現(xiàn)金流量管理有利于企業(yè)改善資金流狀況，提高持續(xù)經(jīng)營能力。

三、現(xiàn)金流量在企業(yè)財務(wù)管理中的作用

（一）企業(yè)財務(wù)狀況可以通過資金流量進行反映

現(xiàn)金流量是反映企業(yè)當(dāng)前財務(wù)狀況的直觀反映，企業(yè)的現(xiàn)金流量變化能夠準(zhǔn)確反映出企業(yè)的等價物流入以及流出情況，從而以動態(tài)的方式將企業(yè)的實際情況展現(xiàn)在大家面前。這種財務(wù)情況展現(xiàn)現(xiàn)象能夠幫助報表的使用者更加準(zhǔn)確地了解和評價當(dāng)前的企業(yè)經(jīng)營情況，從而做出更正確的企業(yè)未來發(fā)展計劃。由此可見，企業(yè)的現(xiàn)金流量報表是反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營情況的重要報表。在企業(yè)的財務(wù)狀況分析中，現(xiàn)金流量占據(jù)著極為重要的地位，而所有的財務(wù)報表中只有財務(wù)報表才能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的實際財務(wù)狀況[2]。當(dāng)企業(yè)管理階層不能對企業(yè)實際的財務(wù)狀況做出準(zhǔn)確快速的判斷時，將不能做出有利于企業(yè)發(fā)展的決策，最終對企業(yè)未來的發(fā)展產(chǎn)生極為惡劣的負面影響?；谏鲜龇治?，所有企業(yè)應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)金流量作為一項重要的經(jīng)營財務(wù)指標(biāo)，從而保證企業(yè)經(jīng)營的正常進行。

（二）減少企業(yè)所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險

通過對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險狀況分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在實際經(jīng)營過程中承擔(dān)著極為復(fù)雜的財務(wù)問題，而這些問題的出現(xiàn)其實都是在企業(yè)現(xiàn)金流量在實際運轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生的，當(dāng)前企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險過大則可以通過改善企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金流量情況加以改善。所以說，對企業(yè)在實際經(jīng)營過程中實際的現(xiàn)金流量運轉(zhuǎn)情況加以分析，能夠有效降低企業(yè)所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，也是對企業(yè)財務(wù)運行潛在風(fēng)險的預(yù)警。只有采用科學(xué)有效的財務(wù)管理手段才能夠有效降低企業(yè)在實際經(jīng)營過程中所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，保證企業(yè)在激烈的市場競爭中存活并保持足夠的市場競爭力?？茖W(xué)的現(xiàn)金管理體制能夠有效減少企業(yè)所承擔(dān)的現(xiàn)金風(fēng)險。

（三）企業(yè)價值通過現(xiàn)金流量加以體現(xiàn)

根據(jù)企業(yè)價值得知，企業(yè)的核心在于現(xiàn)金流量，而有效的現(xiàn)金流量管理是提升企業(yè)價值的唯一方式。企業(yè)價值的實際意義就是企業(yè)的市場價值，換言之，就是企業(yè)能夠換取的資金數(shù)額，因此，對于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、財富增長以及整體價值的衡量都可以借助利潤和現(xiàn)金流量完成評價。企業(yè)的價值不但包含當(dāng)前所獲取的價值，還包括未來一段時間內(nèi)所能產(chǎn)生的價值增長。所以，若僅僅將企業(yè)利潤作為企業(yè)價值的唯一衡量標(biāo)準(zhǔn)則會顯得十分狹隘。而在當(dāng)前的企業(yè)經(jīng)營情況下，企業(yè)的價值是由自由現(xiàn)金流以及貼現(xiàn)率決定的，因此，企業(yè)市場價值的增加完全可以借助現(xiàn)金流量加以體現(xiàn)。

四、對于加強現(xiàn)金流量管理的建議

（一）加強基礎(chǔ)工作管理

加強現(xiàn)金流量管理，首先要通過各種手段要加強基礎(chǔ)工作的管理，保證企業(yè)經(jīng)營活動紀(jì)實結(jié)算結(jié)算，對于未按時清收的應(yīng)收賬款進行催收，將壞賬帶來的損失降到最低，確保企業(yè)資金充足。加強信用管理理念，提升單位的信用級別，在實際經(jīng)營過程中做到誠信經(jīng)營，保證經(jīng)營的規(guī)范性，提升企業(yè)的市場信譽度。加強與銀行以及其他金融單位的聯(lián)系與合作，以商業(yè)信用的方式進行融資。加強資金的管理，提升資金使用效率，根據(jù)企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營情況進行庫存、銷售以及賬款回收的管理。保證資金安排和使用的科學(xué)性，降低生產(chǎn)成本，提升資金使用效率是保證現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)。

（二）加強現(xiàn)金流量預(yù)算管理

當(dāng)現(xiàn)金流量預(yù)算管理工作脫離現(xiàn)金的流入和流出時，就會使得資金管理失去實際意義。作為現(xiàn)金流量管理的重要組成部分，現(xiàn)金預(yù)算將會對企業(yè)未來的現(xiàn)金運行狀況產(chǎn)生深遠的影響。在實際預(yù)算制定時應(yīng)當(dāng)結(jié)合單位實際情況和歷史數(shù)據(jù)，對銷售經(jīng)營、投資、融資以及資產(chǎn)情況進行具體的預(yù)算編制工作；另一方面，對于資金的預(yù)算管理應(yīng)當(dāng)做到細化準(zhǔn)確，即在年度預(yù)算的同時，將計劃細化到月度以及周，從而在實際運行過程中一旦發(fā)生和預(yù)算偏離的現(xiàn)象時，進行及時調(diào)整。

（三）掌握現(xiàn)金流量風(fēng)險預(yù)警技巧

為了及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流潛在風(fēng)險，實現(xiàn)對現(xiàn)金流風(fēng)險的事前處理，掌握正確有效的現(xiàn)金風(fēng)險預(yù)警技巧十分必要。根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營過程中出現(xiàn)的不同風(fēng)險，制定相應(yīng)的解決辦法。對于經(jīng)營資金風(fēng)險，則應(yīng)當(dāng)通過對現(xiàn)金循環(huán)比率的調(diào)整加以預(yù)警，現(xiàn)金循環(huán)周期過長造成企業(yè)資金被長期占用，影響現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)[3]。對于信用風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)通過加強賬款回收加以預(yù)警，財務(wù)指標(biāo)中無論是速動比率還是流動比率，只要出現(xiàn)下降就會造成現(xiàn)金流動性的下降，也就意味著企業(yè)所承擔(dān)的現(xiàn)金風(fēng)險增加。對于投資風(fēng)險和連帶風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)加強對投資方和其他獲益方實際收益和資金狀況的監(jiān)督，從而降低企業(yè)所承擔(dān)的資金風(fēng)險。

五、結(jié)論

總而言之，企業(yè)做好現(xiàn)金流量管理，可以更加科學(xué)地對企業(yè)各個時期的支付能力進行分析，評價企業(yè)的綜合經(jīng)濟實力，從而對企業(yè)的決策行為進行優(yōu)化，預(yù)防和解決可能遇到的財務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展提供保障。

[1]彭艷梅.關(guān)于完善會計信息披露方式的探討[J].會計師,2008,(11):64-65.

[2]吳東云.新會計準(zhǔn)則對企業(yè)財務(wù)會計的影響[J].技術(shù)經(jīng)濟與管理研究,2006,(06):127-128.

[3]王照磊.防范財務(wù)危機的一個有效途徑——加強現(xiàn)金流量管理[J].現(xiàn)代商業(yè),2009(04):230-230.