泛亞：你貪的是他的利息，他要的是你的本金

“你貪的是他的利息，他要的是你的本金?！币苍S這句話將成為我們的投資者教育“第一課”。這句話說的就是泛亞事件。

昆明泛亞有色金屬交易所（下稱泛亞）最近處在風口浪尖。20多個省份，22萬投資者在泛亞的430億元投資難以討回。近幾個月，不斷有投資者在全國各地聲討。投資者的“怒火”先是燒到了金融街證監(jiān)會門口，9月22日，大約200名泛亞金屬交易所的投資者在央視新臺址示威。

夢幻級的“日金寶”

這無法兌付的430億元，都購買了“日金寶”產品。

中國經營報報道稱，泛亞已矢口否認“日金寶”的存在。但這并不能抹掉這個“夢幻級”理財產品的存在。

所謂“夢幻”，是因為全體參與者都對“日金寶”抱有高收益，無風險的幻夢。在上述報道中寫道，銀行人員主動打電話（對某客戶）說有一款理財產品高收益無風險，最終（該客戶）才去銀行柜臺購買了該款理財產品。而同樣情況的投資人不止一個。

還有一份由泛亞與中國工商銀行聯合印制的廣告?zhèn)鲉物@示，這一受托申報業(yè)務是泛亞提供的零風險的交易獲利模式，通過接受委托交割業(yè)務從而獲得賺取延遲交割補償金的機會，其特點是，該理財產品屬于保本型，零風險。贖回時沒有具體的天數限制，方便變現。收益高，每日收益高達千分之0.45，預期年化收益率高達16.4%。

保本、隨存隨取、年化收益率16.4%，這樣“夢幻級”的產品很難讓人不為之動心。但是到最后，本金、收益都不見了。

中國經濟網曾報道相關人士認為：“泛亞所其實并沒有發(fā)行理財產品的資質，日金寶業(yè)務可以說涉嫌非法集資?！?/p>

一位不愿具名的銀監(jiān)系統(tǒng)人士曾向中國經營報記者透露稱，無論新疆銀監(jiān)局，還是甘肅銀監(jiān)局，但凡通過銀行渠道違規(guī)發(fā)售了“日金寶”的銀行機構所在地的監(jiān)管部門，幾乎都收到了“日金寶”投資者的投訴。

最近，泛亞管理層和泛亞授權服務機構、客戶，提供了泛亞大量的內部文件、協(xié)議、報表、規(guī)定等。讓我們進一步看清了泛亞法定代表人、董事長、總裁單九良的“朋友圈”及泛亞“合伙人”，是如何進行圍獵資本游戲的。

批量文件流出，在無聲起底這場游戲的真相。

單九良的“朋友圈”：暴富、限制出境、辭職

9月1日，上海投資者獲悉泛亞副總裁張子諾，將于下午在泛亞網電部兼上海代銷機構聯合辦公所在地開會，其懇請警方作為第三方，見證他們理性維權。但泛亞得知消息后，提前撤離。福建一位投資者到云南省金融辦請愿，連門都進不了；9月6日，投資者羅女士在泛亞總部門口被毆打，云南省第一人民醫(yī)院下達病危通知。在這樣的情況下，仍沒有人與投資者對話，給個說法。

單九良6月19日在云南省金融辦約談會議上的請求：“取消對我公司高級管理人員的出境限制?！?/p>

被限制出境，這足以讓泛亞高管置于聚光燈下。泛亞的“公司架構、崗位職責、通訊錄”等相關材料列出了單九良的“朋友圈”。

二號人物是單九良38歲的夫人張子諾。泛亞內部文件證實，張子諾就是張鵬。

張鵬，1977年7月出生，湖南寧鄉(xiāng)縣人，碩士學位。1995年，考入中國人民大學新聞學院。1999年7月-2007年8月，在中央電視臺新聞中心工作；2007年9月-2008年8月，在美國加州伯克萊大學作訪問學者；2008年6月-2009年12月，任美國CRI新能源投資公司PR副總監(jiān)；2010年3月-2012年12月，在第一財經傳媒有限公司工作，任品牌運營中心副總監(jiān)；2012年12月15日之后，單九良先后提議張子諾任泛亞副經理、董事、副總裁，同時兼品牌戰(zhàn)略中心總經理、總裁辦主任等職。

財務總監(jiān)溫笛畢業(yè)于中國人民大學會計學專業(yè)、擁有北大MBA碩士學位，雖不是董事和副總裁級別，但在單九良夫婦心中的地位高于其他高管，這從薪酬待遇中不難看出。

泛亞《董事、高管薪酬統(tǒng)計表（2013年1月至2014年10月）》顯示：單九良年薪為637500元，張鵬為579836元，溫笛為624405元。同時，溫笛還兼任單九良夫婦掌控的意馬國際財務總監(jiān)，年薪與單九良和張鵬同為20萬港元。副總裁楊國紅，畢業(yè)于中國人民大學會計學專業(yè)，年薪為552717元；董事、副總裁王飚，山西人，年薪為544550元；董事王清民年薪為227600元；董事郭楓年薪為268733元；監(jiān)事、渠道管理中心副總經理張麗梅年薪為465039元；監(jiān)事、總裁助理李文康，太原人，年薪為465546元……

這些高管只拿這些錢？錯了。泛亞《關于2013年股利分配情況的說明》記載了股東分配利潤：“本公司在2011至2012年兩年期間，共計實現凈利潤4499萬元……對股東實際支付凈額（注：為稅后金額），上海盛富（注：董事共單九良、李文康2人）1360萬元，王清民960萬元，郭楓928萬元，謝元祺192萬元，王飚32萬元……”

僅兩個公司公開的數據，單九良夫婦在不到4個月的時間里，財富急劇增長得不可思議。

2014年9月6日意馬國際公告顯示，單九良及張鵬完成以每股溢價42.8%的價格購得股東梁伯韜20.95%的股份，梁套現5.43億元。2014年公司年報顯示，意馬國際港股股本為99.69億港元，不到4個月，單九良和張鵬就增持4734016000股，占總數的57.48%！此外，單九良、張鵬每年分別有20萬港元的報酬。

全國企業(yè)信用公示系統(tǒng)顯示，張鵬、單九良2014年8月以0元注冊了廈門盛富泛亞投資合伙企業(yè)，2014年年報顯示，公司2人，營業(yè)總收入零元，又是4個月后，這家企業(yè)資產總額達5.7076億元。

張鵬來泛亞前一直在媒體工作，平均每年拿不到20萬元的薪水，加上當泛亞副總裁幾十萬元的年薪，工作15年不吃不喝的總收入也不過數百萬元。單九良年薪也不過20萬港元，查詢單九良作為股東的十來家公司，他沒有繳納注冊資金。他們突然冒出天文數字的財富，哪來的？

有了上述數字，大家就不難理解泛亞高管為什么被限制出境，也不難理解“單九良們“為何急于請政府放其出境。

合伙企業(yè)：空手套白狼、貪婪、恐懼

華爾街有句格言：貪婪和恐懼，這兩種力量推動著市場。泛亞，書寫著這樣的故事。

泛亞一套財務報表顯示：2013年，泛亞的錢多得花不完。年初貨幣資金余額1.1122億元，年末達2.8581億元。這些錢不包括交易所暫存的、無權支配使用的各交易商交易結算資金17.4922億元。

單九良和原總經理郭楓多次急切地向董事會提議，公司要進行“意義深遠、責任重大”的“發(fā)展戰(zhàn)略”。泛亞開始在多開公司，筑巢引鳳，帶隊伍，拉客戶，“空手套白狼”中奔跑。

從工商登記系統(tǒng)記載的泛亞合伙人注冊的合伙企業(yè)信息看，大部分是2014年甚至是2015年新注冊的企業(yè)。這些企業(yè)都有兩個共同的特點：一是不管注冊資本金是數千萬元還是上億元，但實際認繳資金往往是0元；二是“0元合伙企業(yè)”冠以“泛亞”之名，投身泛亞模式運作。

為盡快拉來更多投資者的金錢投入泛亞，泛亞抱著“準入時不管，經營出現問題時再處理”的僥幸心態(tài)招商。

泛亞文件對成為其授權服務機構的條件審查、要求很高?？蓪嶋H中，把關人連過場也懶得走。材料顯示，本應由泛亞招商事業(yè)部副總經理郝保東親自調查并簽字驗收的調查表，由他人代簽。泛亞規(guī)定，授權服務機構不準混業(yè)經營，特別是高管不得兼職混業(yè)?，F實中，一些授權服務機構的高管人員竟全是臨時拼湊的。如，寧夏某泛亞授權服務機構的高管曹某，其工作單位為平安保險，講師朱某工作單位為某教育培訓中心，指定結算人員魏某為某賬務公司會計，另一高管王某為德幫房產前臺接待。也是這樣的授權服務機構，網絡著你、我、他的資金。

泛亞合伙人及其家人、親戚還開了不少公司，是典型的“內鬼做鬼、設法作局”。泛亞授權服務機構有近400家，泛亞危機事件后，泛亞快速做“減法”，企圖抹去痕跡，縮水為41家。

泛亞《授權服務機構風險處置措施（征求意見稿）》是這樣說的：對于舉報違規(guī)者，“一旦證據確鑿，關閉該機構后臺，停止其開戶業(yè)務”，“針對之前的投訴客戶，可以考慮轉移給其他授權服務機構”。從這個規(guī)定和泛亞迅速關閉授權機構可以看出，泛亞違規(guī)操作是一清二楚，泛亞關閉該機構后臺，企業(yè)消失，資料銷毀，人員蒸發(fā)，有人來查，也死無對證。

泛亞《生產商（會員）協(xié)議》第十一條約定：為雙方合作更為緊密、長期且更有市場競爭力，生產商在協(xié)議有效期內，將不再與任何泛亞的競爭對手或潛在競爭對手進行與本協(xié)議合作相同或類似的合作。第十條規(guī)定，生產商席位年費每年為50萬元，除此之外，還要向泛亞交年度管理費等。有了這些，雙方利用壟斷地位，擁有定價話語權后，將價格抬高，獲取壟斷利潤。

個人買家均可申請買方交割而沒有實物賣方交割的資格，獲取上市品種“鍺”賣方交割資質的，僅云南臨滄鑫圓鍺業(yè)股份有限公司（云南鍺業(yè)）一家。就是說，在鍺交易中，云南鍺業(yè)一旦袖手不參與交易，買單的投資者即便選擇實物交割，也無法獲得實物，所有“賣”單合同的個人投資者只能被動每日交“延期交割費”給申請交割的買家。如果他不平倉，而持續(xù)持有賣出合同，那每日的累計延期交割補償金就能逐漸蠶食其所有資產。

于是，大家都買鍺，鍺價被炒上了天。2011年8月，鍺的市場價格是1萬元/公斤，泛亞鍺的價格被炒至1.7萬，云南鍺業(yè)就是不賣貨。

2011年8月18日，有以生產企業(yè)股東名義公開發(fā)布了《致證監(jiān)會舉報云南鍺業(yè)損害股東利益函》。該函顯示，多位股東從7月底開始多次致函、致電公司，要求高價賣出產品實現利潤最大化，但公司就是不賣。因此股東們有理由相信：唯一的可能性就是泛亞莊家和公司早串通好了。

事實上，泛亞指定的唯一供貨企業(yè)遠非一家。此后，泛亞推出了全新的批發(fā)商制度——繳納500萬元的席位費及200萬-1000萬元不等的保證金、雜費，就可獲得批發(fā)商資格，從其他現貨市場低價買貨拿到泛亞來高價賣出，無風險套利。

泛亞貨物只進不出。沒人購貨的交易所還叫交易所嗎？泛亞靈機一動，研發(fā)出了一個高大上的名詞——為國收儲。

“錢緊”怎么辦？泛亞早設計好了供應鏈融資。泛亞在全國廣招授權服務機構包括忽悠銀行，為其幫辦。

泛亞做了個美麗的蛋糕，叫“日金寶”理財產品（泛亞又稱受托業(yè)務），由泛亞授權服務機構或銀行等招徠投資者，并穿上漂亮的“皇帝新裝”——該理財產品保本、零風險、入金出金自由。由于有銀行背書，“日金寶”吸引了很多人加入，親人叫親人，朋友邀朋友相繼把錢投進泛亞融資平臺。

泛亞及其機構每天從投資人資金池中抽水萬分之1.25，年抽水近5%。投資者測算，從2011年到2015年，泛亞總共抽水約39.23億元，其中泛亞分得11.78億元，幾百家授權機構分得23.05億元?？梢宰糇C的一個數字是，2014年4月22日泛亞的《基本情況的報告》稱，2013年，泛亞總收入超過4億元，全年利潤超過1.5億元。

根據泛亞“日金寶”融資理財規(guī)則，180日自動還款交割，實際上就是借款期限為180天。然而，投資者在昆明機場旁飛平物流倉庫，竟發(fā)現2011年6月入庫至今依舊未贖回的貨物。這進一步佐證了借款融資為假，生產商涉嫌與泛亞一起違約欺詐，且巨大差價近百億元卻被騙走轉移了。泛亞是徹頭徹尾地對全國投資者進行洗劫。

光明網對泛亞事件發(fā)表評論表示：“400億兌付危機，決不能成為‘民之劫難。”昆明市公安局經偵部門的一句話讓人汗顏，“上面不讓查，查了泛亞就得死，所以不能查?！?/p>