互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營的主要模式與發(fā)展研究

■ 肖 翔，洪 欣

近年來，以移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等為代表的信息技術(shù)迅速發(fā)展，正逐步重塑傳統(tǒng)金融機構(gòu)的經(jīng)營模式和服務(wù)方式，使得銀行、證券、保險等金融行業(yè)，包括一些類金融行業(yè)的相互交叉融合更加便捷。同時，阿里巴巴、百度、騰訊、京東等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)陸續(xù)進入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在支付結(jié)算、小額貸款、消費金融、財富管理等方面發(fā)展迅速，部分企業(yè)的業(yè)務(wù)已經(jīng)涉及銀行、證券和保險中的兩個或多個領(lǐng)域，呈現(xiàn)出一定程度的綜合經(jīng)營特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營有助于發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟的優(yōu)勢，拓展多元化業(yè)務(wù)收入，降低企業(yè)經(jīng)營的綜合成本。但與此同時，也可能給經(jīng)營主體帶來公司治理、財務(wù)管理、利益沖突等方面的風(fēng)險，并給我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制帶來一定挑戰(zhàn)。如何最大程度發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營優(yōu)勢，有效應(yīng)對其可能引發(fā)的風(fēng)險與監(jiān)管挑戰(zhàn)，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，是擺在學(xué)術(shù)界和政策界面前的一個重要課題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營的界定

從本質(zhì)上說，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)廣泛應(yīng)用、互聯(lián)網(wǎng)與金融快速融合的背景下開展金融業(yè)綜合經(jīng)營的一種新興形式，也是構(gòu)成現(xiàn)代金融業(yè)綜合經(jīng)營模式的重要內(nèi)容。

當(dāng)前，業(yè)界和學(xué)術(shù)界對于金融業(yè)綜合經(jīng)營尚沒有明確的、統(tǒng)一的界定。2005年黨的十六屆五中全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃的建議》，首次提出“穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點”。此前，業(yè)界和學(xué)術(shù)界更多地是使用“混業(yè)經(jīng)營”一詞。從內(nèi)涵上看，這兩個詞并沒有本質(zhì)區(qū)別，本文也不作刻意區(qū)分。

根據(jù)《中國金融穩(wěn)定報告2014》，目前金融業(yè)經(jīng)營模式主要包括綜合經(jīng)營和分業(yè)經(jīng)營兩種。綜合經(jīng)營指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等金融機構(gòu)可以跨業(yè)經(jīng)營，大致有全能銀行和金融集團兩種模式：全能銀行（Universal Banking）指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)中兩種或兩種類型以上的金融服務(wù)由一個金融機構(gòu)提供；金融集團（Financial Conglomerate）指集團由母、子公司共同構(gòu)成，金融業(yè)務(wù)在集團占比超過50%。金融集團又可分為母子公司和金融控股公司兩類。母子公司由金融機構(gòu)作為母公司，跨業(yè)投資、控股不同行業(yè)子公司；金融控股公司（Financial Holding Company）自身不從事具體金融業(yè)務(wù)，同時控股不同行業(yè)子公司的金融機構(gòu)。分業(yè)經(jīng)營指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等金融機構(gòu)只能在自身行業(yè)范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。在分業(yè)經(jīng)營的基本業(yè)態(tài)下，金融機構(gòu)可通過開展資產(chǎn)管理等跨行業(yè)、跨市場業(yè)務(wù)，實現(xiàn)一定程度的綜合經(jīng)營。

結(jié)合金融業(yè)綜合經(jīng)營概念和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點，本文將互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營界定為：金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)直接或者通過設(shè)立子公司等組織形式，同時經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的至少兩類業(yè)務(wù)。

從互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營和金融業(yè)綜合經(jīng)營的概念可以看出，兩者都是涉及不同金融業(yè)態(tài)（行業(yè)）的跨業(yè)經(jīng)營，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營本質(zhì)上是金融業(yè)綜合經(jīng)營的一種新興形式，金融業(yè)綜合經(jīng)營的組織形式（如金融集團、母子公司、金融控股公司）同樣適用于互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營，針對金融業(yè)綜合經(jīng)營的監(jiān)管安排和規(guī)則也同樣適用于互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營。但互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營又有一些不同于傳統(tǒng)金融業(yè)綜合經(jīng)營的特點。一是互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營的“跨業(yè)”主要涉及互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)保險等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，具有鮮明的互聯(lián)網(wǎng)特征；二是互聯(lián)網(wǎng)金融不僅具有傳統(tǒng)金融的風(fēng)險屬性，而且與互聯(lián)網(wǎng)伴生的技術(shù)、信息、安全等風(fēng)險更為突出，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營還存在異于傳統(tǒng)金融業(yè)綜合經(jīng)營的風(fēng)險特質(zhì)；三是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、擴散效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)使得業(yè)務(wù)協(xié)同、客戶遷徙、交叉銷售的效率更高，成本更低，綜合經(jīng)營優(yōu)勢更容易得到發(fā)揮，在實現(xiàn)路徑上也更加豐富。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營的主要特征

互聯(lián)網(wǎng)金融作為借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介功能的新興金融業(yè)務(wù)模式，其綜合經(jīng)營的快速發(fā)展，一定程度上反映了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)條件日益成熟的情況下金融業(yè)開展一站式金融服務(wù)和拓展多元化收入的現(xiàn)實需要，也順應(yīng)了全球金融業(yè)綜合經(jīng)營和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟迅速擴張的總體趨勢?？偨Y(jié)起來，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營具有以下幾個方面的特征：

一是以一站式金融服務(wù)平臺和通用賬戶為核心，將各類業(yè)務(wù)通過統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)平臺向客戶提供，滿足客戶集成化、一站式金融服務(wù)需求，最大程度增加客戶粘性和品牌忠誠度。比如，中國平安建立的“一賬通”綜合資產(chǎn)管理平臺，整合集團19家公司金融及互聯(lián)網(wǎng)賬戶，在國內(nèi)首家利用超級網(wǎng)銀技術(shù)整合29家銀行賬戶，致力于建設(shè)“一個客戶、一個賬戶、多個產(chǎn)品、一站式服務(wù)”賬戶平臺。螞蟻金服于2015年8月推出了名為“螞蟻聚寶”的獨立應(yīng)用，聚合余額寶、招財寶、基金、股票等多種理財類型，通過一個賬號打通，為用戶提供一站式移動理財平臺服務(wù)。

二是以平臺大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運用云計算、數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)，將來自電商平臺、社交平臺或是傳統(tǒng)金融服務(wù)平臺上的海量客戶數(shù)據(jù)應(yīng)用于信用評估、客戶分析、風(fēng)險管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。比如，京東金融集團提供的“京小貸”服務(wù)，就是結(jié)合京東商城擁有的高質(zhì)量且數(shù)據(jù)真實的商戶信息，為京東商城開放平臺商家提供融資服務(wù)。螞蟻金服的螞蟻小貸同樣也是基于淘寶、天貓等電子商務(wù)平臺上海量的客戶信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，實現(xiàn)向小微企業(yè)群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的純信用小額貸款。

三是以互聯(lián)網(wǎng)支付為紐帶，實現(xiàn)電子商務(wù)、賬戶管理、信貸服務(wù)、投資理財?shù)葮I(yè)務(wù)的無縫連接。通過直接申請第三方支付牌照或者并購第三方支付機構(gòu)等方式，大力發(fā)展第三方支付業(yè)務(wù)，并將第三方支付賬戶作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)關(guān)鍵節(jié)點，幾乎是阿里巴巴、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進入金融服務(wù)領(lǐng)域的共同選擇。中國平安、中國工商銀行等金融機構(gòu)也十分注重發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)或替代性業(yè)務(wù)，比如中國平安旗下的“平安付”、中國工商銀行的工銀e支付。

四是以專業(yè)子公司為主要的業(yè)務(wù)經(jīng)營實體，一般通過并購、控股、參股等方式將專業(yè)子公司納入集團，提供專業(yè)化的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。比較典型的案例是螞蟻金服。螞蟻金服在集團層面并不直接經(jīng)營業(yè)務(wù)，而是通過旗下的支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司、招財寶金融信息服務(wù)有限公司、浙江網(wǎng)商銀行股份有限公司、芝麻信用管理有限公司等子公司開展相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，屬于純粹的金融控股公司模式。

五是以品牌化經(jīng)營為手段，通過統(tǒng)一、簡明、通俗、親民的品牌創(chuàng)建與營銷，提高客戶遷徙的意愿和便捷度，形成規(guī)模效應(yīng)和集聚效應(yīng)。比如，螞蟻金服集團在“螞蟻金服”統(tǒng)一品牌下發(fā)展的螞蟻小貸、芝麻信用等子品牌；京東金融集團利用“京東”的強大品牌號召力，發(fā)展京東眾籌、京東白條、京東理財、京東小金庫等子品牌；中國工商銀行則將主要的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)統(tǒng)一在“e-ICBC”品牌下。

六是以長尾市場為重點，注重利用長尾用戶閑置的碎片資金和行為模式的海量數(shù)據(jù)進行業(yè)務(wù)拓展和創(chuàng)新。比如，螞蟻金服將服務(wù)對象定位于廣大“草根”消費者和小微企業(yè)。騰訊發(fā)起成立的微眾銀行定位為“個存小貸”，以重點服務(wù)個人消費者和小微企業(yè)為特色。中國工商銀行的“工銀e投資”、“工銀e繳費”、“網(wǎng)貸通”等業(yè)務(wù)也主要面向個人消費者和小微企業(yè)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營的主要模式

本文按照“實質(zhì)重于形式”的原則，給互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營進行了相對寬泛的定義，即互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營的基本條件是：不論以何種組織形式，從經(jīng)營整體看，應(yīng)至少經(jīng)營兩類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。因此，可以從不同角度對互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營模式進行類型劃分①需要特別指出的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融實踐中，組織創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，綜合經(jīng)營的模式和主體也在不斷變化。而且隨著金融業(yè)改革和開放的深化，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的相互融合滲透是長期趨勢，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在內(nèi)的各類市場主體在符合監(jiān)管條件的前提下更多、更深入地涉足金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融機構(gòu)立足客戶資源優(yōu)勢將更加關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融市場機會。因此，盡管本文對綜合經(jīng)營模式的劃分比較簡單明晰，但并非絕對意義上的分類定性，而應(yīng)該以動態(tài)的眼光看待互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營的最新發(fā)展。。

從發(fā)起機構(gòu)屬性的角度，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營模式主要分為兩類：一是金融機構(gòu)提供多元化互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，比如中國平安、中國工商銀行；二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、實業(yè)公司等非金融機構(gòu)涉足金融領(lǐng)域，提供多元化互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，比如阿里巴巴發(fā)起設(shè)立的螞蟻小微金融服務(wù)集團（以下簡稱螞蟻金服）、京東集團設(shè)立的子集團京東金融集團，以及騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過收購、控股、參股等方式，由專業(yè)子公司提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營模式的簡單分類矩陣

從組織形式的角度，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營模式主要分為兩類：一是母子公司形式，即金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等作為母公司，直接或者通過專業(yè)子公司，提供多元化互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，比如中國工商銀行、騰訊、百度等；二是控股公司形式，母公司自身不從事具體金融業(yè)務(wù)，而是控股不同行業(yè)的子公司，提供多元化互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)（當(dāng)然，也可能提供傳統(tǒng)金融服務(wù)），比如，中國平安和螞蟻金服。

從業(yè)務(wù)運營的角度，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營模式主要可以分為三類：一是以螞蟻金服和京東金融為代表的電商平臺模式。該模式主要憑借電商平臺的商戶和消費者資源，以第三方支付賬戶為紐帶，圍繞客戶金融需求，通過一站式、多元化金融服務(wù)和便捷高效的客戶體驗，不斷擴大客戶由電商平臺向金融服務(wù)平臺遷徙的意愿和規(guī)模。同時利用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，及時掌握商戶和消費者的行為特征，實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷、信用評估、實時風(fēng)險監(jiān)測，形成綜合經(jīng)營的協(xié)同效應(yīng)和集聚效應(yīng)。二是以騰訊為代表的網(wǎng)絡(luò)社交平臺模式。該模式主要依托網(wǎng)絡(luò)社交平臺在用戶高頻觸達、多場景嵌入、接口高擴展性等方面的優(yōu)勢，實現(xiàn)商品流、信息流、資金流以及客戶資源在生態(tài)型社交平臺上的高度聚合，通過對海量社交數(shù)據(jù)、合作電商平臺數(shù)據(jù)和第三方數(shù)據(jù)的分析，準(zhǔn)確識別客戶行為特征和服務(wù)需求，為客戶提供隨身性、閉環(huán)化、互動式的多元化金融服務(wù)。三是以中國平安和中國工商銀行為代表的傳統(tǒng)綜合經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)化模式。該模式的特點在于：一方面憑借在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢，開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品以及相關(guān)替代性產(chǎn)品，大力推動傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)遷移；另一方面，積極布局電子商務(wù)平臺和互聯(lián)網(wǎng)通用賬戶體系，實現(xiàn)“貿(mào)易流、信息流、資金流”在通用賬戶上的“三流合一”。

四、促進互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營穩(wěn)健發(fā)展的政策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營涉及多元業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不僅具有傳統(tǒng)金融業(yè)綜合經(jīng)營的風(fēng)險特點，而且與互聯(lián)網(wǎng)相伴生的信息、技術(shù)、安全等風(fēng)險更為突出。部分新興業(yè)務(wù)尚在初創(chuàng)發(fā)展期，風(fēng)險呈現(xiàn)出很強的隱蔽性和不確定性。一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模大，在金融體系內(nèi)與其他機構(gòu)的關(guān)聯(lián)性強，風(fēng)險具有較強的傳遞性和溢出效應(yīng)，部分機構(gòu)按照系統(tǒng)重要性的國際主流標(biāo)準(zhǔn)判斷已具有一定的系統(tǒng)重要性影響。因此，應(yīng)高度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營對金融體系的穩(wěn)定和發(fā)展可能帶來的風(fēng)險。建立一套既有助于發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營優(yōu)勢，又能夠有效防控綜合經(jīng)營風(fēng)險的監(jiān)管體系至關(guān)重要。

表1 各從業(yè)機構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)務(wù)①本表僅是對各從業(yè)機構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)（或類似的替代性業(yè)務(wù)）按照業(yè)務(wù)類型進行初步的簡單劃分，部分業(yè)務(wù)之間可能會有所交叉，比如網(wǎng)絡(luò)銀行會開展消費金融、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)葮I(yè)務(wù)。本表的目的在于給出當(dāng)前主要從業(yè)機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀的全景式比照圖。

（一）盡快明確金融控股公司監(jiān)管主體。在“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的現(xiàn)行金融體制下，金融控股公司是我國發(fā)展金融業(yè)綜合經(jīng)營包括互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營的可行模式。建議盡快研究出臺《金融控股公司法》，對金融控股公司的法律性質(zhì)、涉及的業(yè)務(wù)范圍、內(nèi)容管理、行為規(guī)則、監(jiān)管模式、法律責(zé)任等予以明確的規(guī)定。建議從防范系統(tǒng)性風(fēng)險和強化宏觀審慎管理的角度出發(fā)，由人民銀行對金融控股公司進行整體監(jiān)管，子公司按照業(yè)務(wù)種類接受金融監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)監(jiān)管，人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管協(xié)調(diào)。加快研究跨行業(yè)、跨市場的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系設(shè)計和各業(yè)務(wù)監(jiān)管的具體制度中給互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營留有一定空間。

（二）加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管協(xié)調(diào)。統(tǒng)籌考慮機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管，劃定不同監(jiān)管機構(gòu)對各項業(yè)務(wù)的監(jiān)管準(zhǔn)則以及設(shè)計針對互聯(lián)網(wǎng)金融控股公司的審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)揮人民銀行牽頭作用，充分利用好金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度，盡快完善金融跨行業(yè)信息共享機制。

（三）建立金融各行業(yè)間、金融與實體間的風(fēng)險防火墻。對已經(jīng)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融集團 （包括母子公司和控股公司），要明確其產(chǎn)權(quán)關(guān)系，并對高管交叉任職進行審慎評估和監(jiān)管。除保持獨立的公司治理結(jié)構(gòu)外，對于母公司下的各金融行業(yè)的子公司，應(yīng)從信息系統(tǒng)、人力資源管理等方面強化獨立性。對整個金融控股公司與集團外單一交易對象總的交易金額進行控制，并規(guī)范各子公司間的相互投資，加強集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管。

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)金融清算體系。加強現(xiàn)有清算模式的規(guī)范管理，建立健全資金清算風(fēng)險管理制度，確?？蛻糍Y金不被挪用、混用。積極研究并支持符合條件的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以不同方式接入支付系統(tǒng)，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)接入支付系統(tǒng)的準(zhǔn)入條件、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)急安排等進行明確規(guī)定，提高互聯(lián)網(wǎng)金融清算效率的同時，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)資金流和信息流的監(jiān)測。

（五）加強互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營統(tǒng)計與監(jiān)測。盡快將互聯(lián)網(wǎng)金融納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系，設(shè)計科學(xué)合理的統(tǒng)計監(jiān)測指標(biāo)體系，實現(xiàn)各部門統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息共享。加強對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)日常風(fēng)險以及跨平臺、跨市場風(fēng)險的監(jiān)測分析與預(yù)警。強化對融資利率、資金流向的動態(tài)監(jiān)測，將各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺納入反洗錢監(jiān)測范圍之內(nèi)。

（六）建立完善消費者權(quán)益保護機制。盡快制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費者教育規(guī)劃，將包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的金融知識教育納入國民教育體系。發(fā)揮“一行三會”金融消費者保護部門在保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者中的主體作用，由各互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的歸口監(jiān)管部門的消費者權(quán)益保護司局負(fù)責(zé)建立完善相應(yīng)業(yè)態(tài)的消費者投訴、受理、處置機制，探索建立綜合性的消費者保護機制和多元化的金融消費糾紛解決機制。

[1]潘功勝.金融業(yè)綜合經(jīng)營發(fā)展與監(jiān)管[J].中國金融，2014，（1）.

[2]中國人民銀行金融穩(wěn)定分析小組.2014中國金融穩(wěn)定報告[R].中國金融出版社，2014：4.

[3]中國人民銀行杭州中心支行.互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀審慎管理的影響與建議[R].互聯(lián)網(wǎng)金融專題研究報告（內(nèi)部報告），2014，(42）.