我國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融研究

摘要：

現(xiàn)代伊斯蘭金融產(chǎn)生后，發(fā)展速度很快，成為國(guó)際金融市場(chǎng)上一股不可小覷的力量。就我國(guó)而言，發(fā)展伊斯蘭金融將會(huì)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生有益的影響。因此我國(guó)在發(fā)展傳統(tǒng)金融的同時(shí)，也應(yīng)對(duì)伊斯蘭金融有所關(guān)注，適時(shí)引進(jìn)發(fā)展，為我國(guó)所用。

關(guān)鍵詞：

伊斯蘭金融；經(jīng)濟(jì)建設(shè)；多元化

中圖分類號(hào)：

F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672—3198（2015）21012602

1伊斯蘭金融概述

伊斯蘭金融泛指符合伊斯蘭教規(guī)的金融交易行為。與傳統(tǒng)金融相比，有著自身的特殊性，如禁息（riba）原則，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享、禁止進(jìn)行不確定性、欺騙性、冒險(xiǎn)性和投機(jī)性的投資；投資活動(dòng)要嚴(yán)格符合伊斯蘭教的基本教義，對(duì)從事諸如酗酒、投機(jī)和賭博等商務(wù)活動(dòng)的任何投資都應(yīng)禁止。

伊斯蘭金融產(chǎn)生后，借助于大規(guī)模的石油美元，不僅在伊斯蘭國(guó)家中，而且在非伊斯蘭國(guó)家，包括經(jīng)濟(jì)金融比較發(fā)達(dá)的英國(guó)等歐洲國(guó)家，都有廣泛的、快速的發(fā)展。雖然有關(guān)伊斯蘭金融的業(yè)務(wù)早已進(jìn)入我國(guó)大陸地區(qū)，但發(fā)展一直很緩慢，基本上算是停滯不前。如果在我國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融，對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，將具有重要的作用。

2我國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融的重要意義

2.1基礎(chǔ)建設(shè)資金的需要

一直以來(lái)，由于我國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施比較薄弱，政府在基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資比較多。而且在基礎(chǔ)設(shè)施方面的大規(guī)模投入占用了大量的財(cái)政資金，使得本來(lái)就不多的財(cái)政收入就顯得更為緊缺。盡管對(duì)于這一問(wèn)題的解決方案，國(guó)家也考慮引進(jìn)民營(yíng)資本，但民營(yíng)資本很少親睞于這種投資期長(zhǎng)、見(jiàn)效慢的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。在國(guó)家推出“一帶一路”的大戰(zhàn)略背景下，西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將進(jìn)入一個(gè)高速建設(shè)時(shí)期，國(guó)家勢(shì)必又將對(duì)其進(jìn)行大規(guī)模的投資。

伊斯蘭金融是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。首先伊斯蘭金融的背后，是大量的石油美元，資金規(guī)模將會(huì)是很大的。另外伊斯蘭金融根據(jù)伊斯蘭教義的約束，其投資更親睞于有實(shí)物支持的項(xiàng)目。在我國(guó)，這樣的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目很多，所以兩者肯定有很多可以結(jié)合的地方。

2.2多元化我國(guó)外資引進(jìn)戰(zhàn)略的需要

改革開(kāi)放后，我國(guó)開(kāi)始大規(guī)模的引進(jìn)外資，這些外資的來(lái)源主要是歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的資金。其主要特點(diǎn)是來(lái)源渠道過(guò)于單一，且主要目的是投資建廠獲取利潤(rùn)。隨著我國(guó)的人工等成本不斷提高，這些外資有退出我國(guó)市場(chǎng)的跡象。另外在價(jià)值觀方面我國(guó)和西方國(guó)家有很大的不同，一些國(guó)家會(huì)時(shí)不時(shí)的在人權(quán)、溫室氣體排放等方面要挾我國(guó)。一旦我國(guó)與這些國(guó)家發(fā)生緊張關(guān)系，勢(shì)必會(huì)造成外資的大規(guī)模外流，重創(chuàng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)（現(xiàn)在的俄羅斯就是例子）。

出于風(fēng)險(xiǎn)等各方面考慮，這就需要我國(guó)在引進(jìn)外資的時(shí)候注重多元化引進(jìn)來(lái)源。如果我國(guó)能引進(jìn)一部分伊斯蘭金融資金，不僅能使我國(guó)的外資多元化，而且能優(yōu)化我國(guó)所引進(jìn)的外資。

2.3上海全球金融中心的建設(shè)的需要

現(xiàn)階段，我國(guó)正在進(jìn)行上海金融中心的建設(shè)，各種配套設(shè)施正如火如荼的進(jìn)行著。在進(jìn)行上海金融中心的建設(shè)中，更多的集中在傳統(tǒng)金融方面。近年來(lái)，世界其他地方的金融中心，如倫敦已經(jīng)采取措施，吸引伊斯蘭金融的進(jìn)入。而且亞洲的新加坡、日本、中國(guó)香港均有意將本地建設(shè)成為國(guó)際伊斯蘭金融中心。

因此在建設(shè)上海金融中心時(shí)，如果把伊斯蘭金融這一塊有意無(wú)意的排斥在外，那么我們的上海金融中心也將是一個(gè)不太完整的金融中心。所以對(duì)上海金融中心的建設(shè)規(guī)劃中，重點(diǎn)放在傳統(tǒng)金融這方面的同時(shí)，也不能忽略對(duì)伊斯蘭金融的引進(jìn)。否則，在伊斯蘭金融這一塊我們又會(huì)落后于世界其他的金融中心，也將會(huì)失去伊斯蘭金融這一塊大蛋糕。

2.4滿足我國(guó)少數(shù)民族地區(qū)的金融需求

我國(guó)有2000多萬(wàn)信仰伊斯蘭教的民眾，主要集中在新疆、寧夏等偏遠(yuǎn)落后地區(qū)。因?yàn)楹芏鄠鹘y(tǒng)金融方面與伊斯蘭教教義不符，出于對(duì)伊斯蘭教的信仰，很多信仰伊斯蘭教的民眾不愿意接受傳統(tǒng)金融的產(chǎn)品，如不愿意把錢存入銀行、不愿意向銀行貸款等，這些民眾的金融需求出于被抑制狀態(tài)。另外，信仰伊斯蘭教的民眾大都是生活在偏遠(yuǎn)落后地區(qū)，傳統(tǒng)金融（主要是銀行）出于逐利性的考慮，不愿意在偏遠(yuǎn)地區(qū)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，使得一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒(méi)有一家金融機(jī)構(gòu)，這就造成了一些地區(qū)的金融空白。

伊斯蘭金融是按照伊斯蘭教教義建立起來(lái)的一套金融體系，其產(chǎn)品等各方面在心理上更容易被信仰伊斯蘭教的民眾所接受；而且伊斯蘭金融出于服務(wù)本宗教人民的考慮也愿意在那些邊遠(yuǎn)落后地區(qū)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)。因此，不管是出于填補(bǔ)這些地區(qū)金融空白的考慮，還是為了滿足這些地區(qū)民眾的金融需求，對(duì)伊斯蘭金融的引進(jìn)都是一個(gè)比較好的選擇。

3我國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融的可行性

不但我國(guó)對(duì)伊斯蘭金融有著比較強(qiáng)烈的需求動(dòng)力，同時(shí)伊斯蘭金融也有在我國(guó)發(fā)展的強(qiáng)烈愿望。QINVEST首席執(zhí)行官Abdul LatifAl-Meer指出中國(guó)是一個(gè)重要的市場(chǎng)，也是其考慮打入的一個(gè)市場(chǎng)，并希望在較短的時(shí)間內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)快速的發(fā)展，這對(duì)于我國(guó)引進(jìn)伊斯蘭金融是一個(gè)比較有利的條件。

3.1伊斯蘭金融的投資偏好

伊斯蘭金融是根據(jù)伊斯蘭教義來(lái)進(jìn)行金融活動(dòng)的，無(wú)論是進(jìn)行放貸還是發(fā)行伊斯蘭債券，或者是其他金融行為，伊斯蘭金融嚴(yán)禁投機(jī)，更偏愛(ài)于那些有實(shí)物支持的投資領(lǐng)域。

鑒于伊斯蘭金融自身的特點(diǎn)以及其投資目的，適合伊斯蘭金融投向的領(lǐng)域及國(guó)家不多。首先，具有大量剩余資金的伊斯蘭國(guó)家，并沒(méi)有多少先進(jìn)的技術(shù)以及比較多的跨國(guó)企業(yè)，這就使得伊斯蘭金融在走出其所在國(guó)時(shí)，不能像歐美國(guó)家那樣進(jìn)行投資建廠，可以選擇的投資領(lǐng)域比較少，更多的集中在參與其他國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)的建設(shè)。雖然我國(guó)在改革開(kāi)放后對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)進(jìn)行了大量的投資，但目前我國(guó)依然有大量的基礎(chǔ)設(shè)施需要建設(shè)，特別是高鐵、高速公路、機(jī)場(chǎng)、水利設(shè)施方面等等。可以說(shuō)我國(guó)存在著大量適合伊斯蘭金融的投資機(jī)會(huì)，因此從伊斯蘭金融的角度考慮，他們也有意愿對(duì)我國(guó)進(jìn)行投資。

3.2對(duì)中國(guó)投資可以分散伊斯蘭金融的風(fēng)險(xiǎn)分散

傳統(tǒng)上，中東產(chǎn)油國(guó)賺取的大量石油美元除了用于滿足自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展外，剩余的大都投向了歐美國(guó)家。如在歐洲建立伊斯蘭銀行分行，特別是美國(guó)，進(jìn)行了一系列的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)，讓石油美元回流美國(guó)。

集中投向歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，與金融上的投資分散化不符，風(fēng)險(xiǎn)比較高；一旦發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，如2008年的全球金融危機(jī)，將會(huì)發(fā)生大規(guī)模的虧損。這些問(wèn)題，從伊斯蘭金融近年來(lái)開(kāi)始向其他國(guó)家和地區(qū)開(kāi)始進(jìn)行投資的情況看，伊斯蘭金融有意地分散自己的投資方向，如在蘇丹、突尼斯等國(guó)家進(jìn)行投資。而且伊斯蘭金融早就已經(jīng)進(jìn)入我國(guó)，只是發(fā)展很緩慢。如2006年初，巴林沙密爾銀行和中國(guó)中信集團(tuán)公司成立了1億美元的伊斯蘭基金，專門投資中國(guó)的房地產(chǎn)。沙特阿瓦立德王子在2006年大量認(rèn)購(gòu)中資銀行股份，2007年7月，總投資額50億美元的中國(guó)能源城項(xiàng)目。因此，我們可以利用伊斯蘭金融這種分散投資的心里，吸引伊斯蘭金融的大規(guī)模進(jìn)入。

3.3伊斯蘭金融的投資安全性、收益性考慮

伊斯蘭金融也像傳統(tǒng)金融一樣，在進(jìn)行金融活動(dòng)時(shí)，安全性以及收益率也是其考慮的重要因素。特別是在進(jìn)行海外投資時(shí)，安全性更是決策的重中之重。這也是伊斯蘭金融在向海外發(fā)展的初始階段，投資目的地主要集中在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家。歐美國(guó)家雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，市場(chǎng)比較成熟，但在這樣的市場(chǎng)中，收益率往往比較低。所以在兼顧安全和收益這兩方面，伊斯蘭金融肯定也在尋找一個(gè)更好的發(fā)展目的地。

改革開(kāi)放后，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)得到快速發(fā)展的同時(shí)，國(guó)防能力得到了很大的提升，所處的國(guó)際環(huán)境也比較好，所以國(guó)際安全方面可以得到保障；國(guó)內(nèi)政治環(huán)境穩(wěn)定，并且隨著法律制度建設(shè)的進(jìn)一步完善，我國(guó)的投資環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化；而且傳統(tǒng)上，我國(guó)和伊斯蘭國(guó)家的關(guān)系一直比較好。從整體上看，伊斯蘭金融在我國(guó)的發(fā)展，安全上可以得到保證。另外我國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，發(fā)展中國(guó)家的收益率往往要比發(fā)達(dá)國(guó)家高。因此，綜合安全性和收益性，伊斯蘭金融有很強(qiáng)的動(dòng)力來(lái)我國(guó)發(fā)展。

4我國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融面臨的問(wèn)題及對(duì)策

4.1我國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融面臨的問(wèn)題

4.1.1相關(guān)法律法規(guī)缺失

我國(guó)的金融體系是按照傳統(tǒng)的金融體系建立起來(lái)的，國(guó)內(nèi)所制定的有關(guān)金融方面的法律法規(guī)更多的是適用于傳統(tǒng)金融。因?yàn)橐了固m金融的特殊性，且與傳統(tǒng)金融在很多方面還有許多不同之處，很多傳統(tǒng)金融的法律法規(guī)并不適用于伊斯蘭金融。所以，我國(guó)需要有一些專門針對(duì)伊斯蘭金融的法律法規(guī)。

寧夏已經(jīng)在進(jìn)行一些伊斯蘭金融業(yè)務(wù)的嘗試，但所依據(jù)的法律法規(guī)還是我國(guó)針對(duì)傳統(tǒng)金融的法律法規(guī)；香港特別行政區(qū)已經(jīng)開(kāi)始著手進(jìn)行相關(guān)伊斯蘭法律法規(guī)的建設(shè)，但在大陸地區(qū)，還沒(méi)有這方面的任何規(guī)劃，可以說(shuō)目前我國(guó)在這方面還是一個(gè)空白，缺乏針對(duì)伊斯蘭金融方面的法律法規(guī)。

4.1.2專業(yè)人才缺乏、相關(guān)研究比較少

盡管我國(guó)有2000多萬(wàn)信仰伊斯蘭教的民眾，也有一大批研究伊斯蘭方面的學(xué)者，在信仰伊斯蘭教的民眾中實(shí)行的是傳統(tǒng)金融，而研究伊斯蘭的學(xué)者的研究主要集中有關(guān)伊斯蘭歷史、宗教及人文等方面，幾乎沒(méi)有相關(guān)的經(jīng)濟(jì)金融研究。另一方面，隨著改革開(kāi)放的進(jìn)行，我國(guó)也培養(yǎng)了一大批金融方面的人才，但這些金融方面的人才大都分布在內(nèi)地，且?guī)缀醵际莻鹘y(tǒng)金融方面的，基本上沒(méi)有涉及伊斯蘭金融方面的人才。這就造成了我國(guó)的這一現(xiàn)狀——懂伊斯蘭的人不懂金融，懂金融的人不懂伊斯蘭，兩者都懂的人才幾乎沒(méi)有，相關(guān)伊斯蘭金融方面的專業(yè)人才在我國(guó)很缺乏。

相關(guān)人才的缺乏就自然而然的使有關(guān)伊斯蘭金融的研究缺乏，而且在比較有限的研究成果里面，更多的是關(guān)于伊斯蘭金融的基本方面，介紹國(guó)外的一些情況，很少有結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況的伊斯蘭金融的研究成果。

4.1.3政策上重視不夠

無(wú)論是根據(jù)自己國(guó)內(nèi)的需要，還是更好地與國(guó)際接軌，融入世界金融系統(tǒng)，我國(guó)的金融體系更多的是按照傳統(tǒng)金融體系建立起來(lái)的。相對(duì)于傳統(tǒng)金融來(lái)說(shuō)，伊斯蘭金融一方面伊斯蘭金融很年輕（現(xiàn)代伊斯蘭金融從產(chǎn)生到現(xiàn)在其發(fā)展也不過(guò)幾十年的時(shí)間）；另一方面伊斯蘭金融可以稱為非主流金融。我們國(guó)家在制定金融政策時(shí)，主要考慮的還是傳統(tǒng)金融，伊斯蘭金融基本沒(méi)有考慮。而且金融部門的負(fù)責(zé)人在開(kāi)會(huì)講話時(shí)，基本沒(méi)有涉及有關(guān)伊斯蘭金融的方面；包括人民銀行、商務(wù)部等相關(guān)網(wǎng)站，有關(guān)伊斯蘭金融的內(nèi)容也是屈指可數(shù)的。因此可以說(shuō)，伊斯蘭金融沒(méi)有引起政府方面的注意，且在政策制定上，伊斯蘭金融也沒(méi)有受到重視。

4.2我國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融面臨問(wèn)題的對(duì)策

4.2.1加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)

在十八屆四中全會(huì)倡導(dǎo)依法治國(guó)的大背景下，我

們?cè)诖笠?guī)模引進(jìn)伊斯蘭金融之前，首先要完善這方面

相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)。鑒于伊斯蘭金融與傳統(tǒng)金融有

著比較大的區(qū)別，而且我國(guó)也沒(méi)有相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)。這一點(diǎn)可以吸取國(guó)外的一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，特別是英國(guó)在發(fā)展伊斯蘭金融方面的經(jīng)驗(yàn)，還有我國(guó)香港地區(qū)，也正在進(jìn)行相關(guān)的工作，我們都可以從中進(jìn)行借鑒。

4.2.2大力培養(yǎng)伊斯蘭金融方面的專業(yè)人才

伊斯蘭金融方面專業(yè)人才的數(shù)量和質(zhì)量講決定我國(guó)能否發(fā)展伊斯蘭金融，以及能否充分利用伊斯蘭金融，這就需要我國(guó)大力培養(yǎng)這方面的專業(yè)人才。比較有利的條件是，一些地方的學(xué)者已著手做這方面的研究工作，特別是在寧夏、新疆伊斯蘭具有影響力的兩省，一些學(xué)者，包括民族學(xué)者都有相關(guān)的基礎(chǔ)研究。這些學(xué)者就是我國(guó)一個(gè)很好的人才儲(chǔ)備，加以利用開(kāi)發(fā)，培養(yǎng)出一批伊斯蘭金融方面專業(yè)的人才將不會(huì)是太大的困難。

4.2.3制定相應(yīng)的政策加以重視

英國(guó)已經(jīng)從伊斯蘭金融里面嘗到甜頭——伊斯蘭金融助力英國(guó)順利度過(guò)2008年金融危機(jī)以及隨后的歐債危機(jī)，先于其他國(guó)家走向復(fù)蘇。從中我們可以看出，伊斯蘭金融如果能利用好，將對(duì)我們國(guó)家十分有利。因此我國(guó)的高層要對(duì)此引起重視，從戰(zhàn)略上做出相應(yīng)的部署規(guī)劃，制定出相應(yīng)的政策；必要時(shí)，還應(yīng)給予相應(yīng)的優(yōu)惠政策。

伊斯蘭金融正在成長(zhǎng)為國(guó)際金融體系的一股重要力量，從我國(guó)對(duì)伊斯蘭金融的需求以及伊斯蘭金融的自身發(fā)展需要來(lái)看，兩者有很多可以結(jié)合的地方。因此我國(guó)應(yīng)牢牢抓住這一機(jī)遇，盡快做出相應(yīng)的戰(zhàn)略部署，讓伊斯蘭金融早日為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出貢獻(xiàn)。

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