淺析施工企業(yè)保理融資成功的條件和應(yīng)對措施

摘要：在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場供大于求的大環(huán)境下，賒銷已成為施工企業(yè)擴大銷售的重要手段之一，由此產(chǎn)生應(yīng)收賬款囤積，嚴重影響了施工企業(yè)的正常運行。文章通過對A公司成功的保理融資案例進行分析，探討了施工企業(yè)保理融資具體的操作流程、成功的條件、相應(yīng)的應(yīng)對措施，以期為施工企業(yè)成功回收應(yīng)收賬款提供可借鑒的渠道和有價值的參考。

關(guān)鍵詞：施工企業(yè)；保理融資；應(yīng)收賬款

一、引言

長期以來我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場供大于求，導致施工企業(yè)間的競爭愈演愈烈。施工企業(yè)除了依靠服務(wù)質(zhì)量、價格、售后服務(wù)外，賒銷已成為擴大銷售的重要手段之一。另一方面，建設(shè)單位在項目投資上常常存在資金缺口，為了平衡資金，建設(shè)單位往往將矛盾轉(zhuǎn)嫁給施工企業(yè)，施工企業(yè)在自愿和不自愿的情況下承接了資金不能落實的工程，有時甚至不得不進行前期工程墊資啟動項目。再者根據(jù)建筑施工行業(yè)相關(guān)規(guī)定，建設(shè)工程在結(jié)算及竣工決算時，按工程造價3%～5%提存工程質(zhì)保金，而在質(zhì)保期結(jié)束后卻面臨退回手續(xù)繁雜等各種對施工企業(yè)不利的苛刻條件，往往很難收回。因此應(yīng)收賬款的比重過大已經(jīng)成為施工企業(yè)的普遍現(xiàn)象。

大量的應(yīng)收賬款囤積，給施工企業(yè)帶來的問題顯而易見，具體主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

一是在利潤不斷攀升的基礎(chǔ)上，延遲了現(xiàn)金的流入，而施工企業(yè)需要支付固定資產(chǎn)購置，材料預(yù)付款和各種保證金進行項目延續(xù)和新項目拓展，延遲的現(xiàn)金流入直接影響施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。

二是導致壞賬損失的產(chǎn)生，根據(jù)《企業(yè)會計制度》應(yīng)收賬款逾期未收回需按照一定比例計提壞賬準備，計入損益，沖減當期營業(yè)利潤。

三是鏈條反應(yīng)和三角債問題由此產(chǎn)生，不按合同支付供應(yīng)商人工費、材料費、會引發(fā)訴訟，影響企業(yè)信譽。

四是應(yīng)收賬款的機會成本和管理成本加大。即應(yīng)收賬款管理增加的費用和投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益的損失比如應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息和投資有價證券的利息收入。

保理融資業(yè)務(wù)正是針對企業(yè)賒銷情況下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進行資金融通、信用保障和賬款回收的綜合性服務(wù)。具體到施工企業(yè)可以帶來四大好處：一是施工企業(yè)以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式獲得資金融通，加速資金周轉(zhuǎn)，改善財務(wù)結(jié)構(gòu)；二是施工企業(yè)將買方的信用風險轉(zhuǎn)讓給保理商承擔；三是保理商負責催收賬款，節(jié)約企業(yè)應(yīng)收賬款的管理成本；四是不影響施工企業(yè)與業(yè)主之間的關(guān)系，尤其維護了與長期業(yè)主間的感情。

本文以通過保理業(yè)務(wù)成功融資的A企業(yè)為例，探討施工企業(yè)保理融資成功的條件和應(yīng)對措施。

二、施工企業(yè)保理融資業(yè)務(wù)流程分析

A企業(yè)現(xiàn)隸屬于中國交通建設(shè)股份有限公司，是具有工程設(shè)計綜合甲級資質(zhì)，工程勘察綜合類甲級資質(zhì)、工程造價咨詢甲級資質(zhì)、地基與基礎(chǔ)工程專業(yè)施工一級資質(zhì)、工程咨詢甲級資質(zhì)的大型水運工程綜合型勘察設(shè)計單位。企業(yè)已發(fā)展為主業(yè)突出，跨領(lǐng)域，多功能具有工程項目總承包雄厚實力的高新技術(shù)企業(yè)。目前在大力拓展建設(shè)工程總承包業(yè)務(wù)及市場過程中出現(xiàn)應(yīng)收賬款積欠嚴重的問題，本案例成功的通過保理融資收回2600余萬元的應(yīng)收賬款，下面通過對A公司的實際案例操作，剖析施工企業(yè)保理融資的業(yè)務(wù)流程、成功條件及相應(yīng)對策。

在本次保理融資業(yè)務(wù)中，A公司為保理融資方，擔保公司為A公司保理業(yè)務(wù)的融資擔保方，建設(shè)銀行負責對A公司進行審核并提供保理預(yù)付款，應(yīng)收賬款催收及對賬等工作，臨港建設(shè)公司作為買方除確認應(yīng)收賬款金額外，還需承擔貸款利息（依照建行有追索權(quán)國內(nèi)保理合同年利率6%）。

A公司在建行辦理保理融資的基本流程如下：1. A公司（施工方）提供服務(wù)后，向臨港公司開出發(fā)票；2. 施工方、擔保方、買方就擬進行保理的業(yè)務(wù)范圍簽訂合作協(xié)議，規(guī)定了各自的權(quán)利和義務(wù)；3. A公司向保理商（建行）申請應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，并按照建行要求提供合同開票收款情況和應(yīng)收賬款明細表及相應(yīng)工程結(jié)算審核書和發(fā)票副本，應(yīng)收賬款明細表如表1如示。4 .建行（保理商）受讓應(yīng)收賬款，簽署保理合同、應(yīng)收賬款質(zhì)押/轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并通過應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書通知（臨港公司）買方；5. （臨港公司）買方對應(yīng)收賬款金額及轉(zhuǎn)讓事宜進行確認；6. 建行（保理商）根據(jù)發(fā)票金額按商定的比例（最高80%）向施工方發(fā)放融資款，最終確定保理申請額度如表2所示。7. 建行負責向（臨港公司）買方催收賬款；8. 應(yīng)收賬款到期日前，建行和擔保公司通知臨港公司付款，臨港公司將款項匯入保理收款專戶，臨港公司付款后，建行扣除已支付保理預(yù)付款，余款劃入A公司賬戶，應(yīng)收賬款全款收回；9.草擬結(jié)算說明書結(jié)算A公司先期墊支臨港公司的貸款利息，收回保理利息。

三、施工企業(yè)保理融資業(yè)務(wù)成功的條件分析

通過實踐案例，我們不難發(fā)現(xiàn)要想成功的完成保理融資，就要尋找保理商和施工企業(yè)的合作和共贏的契合點，而目前施工企業(yè)面臨保理未能成功實施的主要原因是應(yīng)收賬款質(zhì)量和賒銷業(yè)務(wù)對象資質(zhì)不能達到保理商的要求。

一是賒銷的業(yè)務(wù)對象應(yīng)當具備一定信用資質(zhì)，在買方的信用行為及政府法規(guī)信用監(jiān)管未能形成有效約束的情況下，保理商很難通過相關(guān)案例參考，為高風險的應(yīng)收賬款買單。以建行為例工程保業(yè)務(wù)中的項目業(yè)主應(yīng)具備評定信用等級在AA級（含）以上；如果是項目公司，其控股股東信用等級應(yīng)為AAA級或AA級總行級重點客戶。

二是施工企業(yè)因為缺少企業(yè)自身的信用管理制度和信用分析方法，對客戶風險控制能力較低，這也意味著在賒銷的過程中無意識的選擇了高風險的客戶。

三是應(yīng)收賬款本身存在瑕疵及交易糾紛，買方以交易糾紛為由拒付貨款，保理商將免除信用擔保責任贖回融資款。

四是自工程應(yīng)收賬款確認日至工程承包合同約定的付款日，最長不得超過一年。

四、提高施工企業(yè)保理融資業(yè)務(wù)成功率的對策措施

通過上述分析，可以看出雖然保理融資的好處顯而易見，但都存在較為嚴格的前提條件，保理商為了免除不良貸款的風險勢必事前對買方進行資信調(diào)查和信用評估，因此施工企業(yè)在實施保理業(yè)務(wù)甚至簽訂賒銷合同時應(yīng)有意識地強化以下幾點。

一是強化客戶的資信管理能力，篩選優(yōu)質(zhì)客戶，規(guī)避高風險客戶，不符合保理條件資質(zhì)的客戶要及時尋求專業(yè)收賬服務(wù)，加強企業(yè)自身應(yīng)收賬款催收力度，按月分析，落實催收負責人，力爭短期內(nèi)收回。

二是規(guī)范賒銷業(yè)務(wù)，降低交易糾紛保證自身服務(wù)質(zhì)量和嚴格履行工程承包合同約定。

三是按合同建立分類賬記錄和管理，如前所述，向保理商申請應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，需按照銀行要求提供以施工合同為基礎(chǔ)的開票收款情況和應(yīng)收賬款明細表，而不是以客戶為依據(jù)記賬，因此施工企業(yè)需要以合同為依據(jù)，實行輔助項目核算，便于每一筆應(yīng)收賬款的查找和審核進度。

四是在保理商質(zhì)疑應(yīng)收賬款償還能力的情況下，積極尋找擔保公司，打消銀行顧慮，平衡各方之間的權(quán)力和義務(wù)，擔保公司的選擇最好能夠限制業(yè)主為最佳。

五、結(jié)語

基于基礎(chǔ)交易合同的保理融資以經(jīng)濟實惠、方便快捷越來越受到施工企業(yè)的青睞。但我們通過分析也看到施工企業(yè)應(yīng)收賬款的拖欠不是一朝一夕形成的，企業(yè)應(yīng)不斷完善內(nèi)部管理，充分認識拖欠工程款給企業(yè)帶來的各方面損失，建立規(guī)范的客戶信用管理制度及賒銷審批制度，在簽訂銷售合同時聽取財務(wù)及法規(guī)意見，只有這樣才能真正把控住應(yīng)收賬款的質(zhì)量和風險，為日后工程保理業(yè)務(wù)的開展奠定良好的基礎(chǔ)，在企業(yè)資金短缺之時解決燃眉之急。

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（作者單位：中交第一航務(wù)工程勘察設(shè)計院有限公司）