關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的研究

摘要：新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》在符合國情的基礎(chǔ)上，將原有的報(bào)表合并做出了很大改變，在合并理論、合并范圍、合并編制方法等方面做出了革新，對于企業(yè)來說，加深對新合并報(bào)表準(zhǔn)則的理解，研究合并報(bào)表分析方法，對于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有著重要意義。

關(guān)鍵詞：合并報(bào)表；報(bào)表分析；財(cái)務(wù)分析

一、 合并財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)概念分析

（一） 合并報(bào)表的內(nèi)涵

合并財(cái)務(wù)報(bào)表存在于包含母子公司的企業(yè)集團(tuán)中，由母公司編制，用來反映整個(gè)集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。合并財(cái)務(wù)報(bào)表是“實(shí)質(zhì)勝于形式”理念的具體化，是根據(jù)股東以及管理需要，將整個(gè)集團(tuán)公司視為單一經(jīng)濟(jì)實(shí)體，從而反映集團(tuán)公司的情況。合并財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括以下幾個(gè)部分，分別為合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益變動(dòng)表以及附注。

（二）合并財(cái)務(wù)報(bào)表的方法分析

收購以及交換是一個(gè)企業(yè)獲得另一個(gè)企業(yè)表決權(quán)股份的途徑，因此，公司可以采用收買法以及權(quán)益幾何法來編制合并報(bào)表。收買法即為處理購置的企業(yè)，按照支出總成本記錄來記錄其購買行為，購買方式以及支付方式構(gòu)成了購買成本。在這個(gè)意義上，收買法的主要特點(diǎn)有四，一是增值攤銷的存在；二是被購買企業(yè)產(chǎn)生了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)；三是增值攤銷以及商譽(yù)會(huì)降低合并收益；四是購買行為的商譽(yù)應(yīng)該得到確認(rèn)。權(quán)益集合法是將多個(gè)股東具有表決權(quán)的股份聯(lián)合在一起，其方法直接影響到所有者權(quán)益，因此，這種方法與收買法不同，其特點(diǎn)正好與收買法的特點(diǎn)相反。

（三） 合并財(cái)務(wù)報(bào)表的主流觀念

將企業(yè)集團(tuán)視為單一經(jīng)濟(jì)實(shí)體進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的核心，在這樣的主體界限之下，合并報(bào)表在外界形成了不同的理論基礎(chǔ)，主要有母公司觀念、實(shí)體觀念以及修正的母公司觀念三種，這三種理念形成了當(dāng)下合并財(cái)務(wù)報(bào)表的主流理論觀念。母公司觀念即為以母公司為主體的觀念，將企業(yè)合并報(bào)表視為母公司報(bào)表的擴(kuò)展，其編制主要針對現(xiàn)有股東，造成了少數(shù)股東以及小股東權(quán)益被忽視。實(shí)體觀念與母公司觀念相反，認(rèn)為合并報(bào)表應(yīng)該充分兼顧子母公司的利益，將大中小股東的利益視為統(tǒng)一實(shí)體的共同所有者。修正母公司觀念是以上二者的結(jié)合，認(rèn)為以上二者都不能充分闡述合并報(bào)表的理論基礎(chǔ)，因此，修正母公司觀念與以上二者有較大不同，是以市價(jià)記錄資產(chǎn)負(fù)債，在報(bào)表中反映出一部分股權(quán)，將未實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部交易進(jìn)行損益處理。

（四）合并報(bào)表原則及合并方法

合并報(bào)表原則主要有一體性原則、個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表原則、重要性原則三類，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，不僅要遵循一般編制原則，還應(yīng)遵守以上三類原則。按照這三個(gè)原則，財(cái)務(wù)報(bào)表合并主要流程依次為：使會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)期間統(tǒng)一、編制合并工作底稿、編制調(diào)整分錄和抵消分錄、計(jì)算合并財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)的合并金額以及填列五步。

二、 合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法研究

合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分析主要分為償債能力分析、營運(yùn)能力分析、盈利能力分析、以及成長能力分析四個(gè)方面。

（一）償債能力分析

企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等數(shù)據(jù)均可以反映出企業(yè)的償債能力，即為償還債務(wù)的能力。企業(yè)集團(tuán)的債權(quán)人是相對于獨(dú)立法人主體而言的，但是企業(yè)集團(tuán)在結(jié)構(gòu)上并不是獨(dú)立的法人主體，因此，法人合法擁有財(cái)產(chǎn)才是債權(quán)人獲得求償權(quán)的依據(jù)。在這個(gè)意義上，通過分析個(gè)別報(bào)表，來實(shí)現(xiàn)合并財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的綜合分析是科學(xué)的，可以幫助債權(quán)人做出正確的債務(wù)決策，這種分析主要包括短期償債能力以及長期償債能力兩種。

第一，在短期償債能力中，最能反映短期償債能力的數(shù)據(jù)指標(biāo)為流動(dòng)比率，在一般情況之下，2：1的流動(dòng)比率之下，企業(yè)集團(tuán)的償債能力最強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益最能得到保證。

第二，長期償債能力，長期償債能力的核心指標(biāo)是資產(chǎn)負(fù)債率，在一般情況下，企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率的數(shù)值越小，企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。但是，對于企業(yè)所有者來說，在比率較大的情況下，利用少量的自有資金進(jìn)行投資，獲取生產(chǎn)用資產(chǎn)，利用財(cái)務(wù)杠桿，可以擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，獲得較多的投資利潤。

（二）營運(yùn)能力分析

存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是最能反映企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)，在企業(yè)集團(tuán)中，營運(yùn)能力即為企業(yè)利用資產(chǎn)的有效程度，能夠在一定程度上反映出企業(yè)的經(jīng)營管理水平。對企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行營運(yùn)能力分析，需要對企業(yè)營運(yùn)效率的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析，在分析過程中，存在兩種具體情況，一是橫向合并的企業(yè)，二是縱向或者混業(yè)合并的企業(yè)。

（三）盈利能力分析

盈利能力是企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營業(yè)績的體現(xiàn)，反映出企業(yè)集團(tuán)能夠獲取利潤的能力，主要反映指標(biāo)為資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率以及主營業(yè)務(wù)凈利潤率等。主營業(yè)務(wù)凈利潤率以及資產(chǎn)報(bào)酬率的含義較好理解，其分析也較為簡單，對于主營業(yè)務(wù)凈利潤率以及資產(chǎn)報(bào)酬率來說，這二者的指標(biāo)越高，就說明企業(yè)的利潤獲取能力越強(qiáng)。資本收益率是對企業(yè)自由投資來說的，該項(xiàng)指標(biāo)越高，那么投資收益越好，風(fēng)險(xiǎn)越小，此項(xiàng)指標(biāo)是投資者以及潛在投資者進(jìn)行投資的主要依據(jù)，對于企業(yè)的管理者，這項(xiàng)指標(biāo)要與企業(yè)債務(wù)資金成本率作對比，若資本收益率高于債務(wù)資金成本率，那么負(fù)債對投資就是有利的，低于則相反。

（四）成長能力分析

成長能力即為企業(yè)未來的發(fā)展前景，主要包括企業(yè)規(guī)模、利潤、所有者權(quán)益增減。企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、市場占有率、盈利能力三項(xiàng)是反映企業(yè)成長能力的主要指標(biāo)，評價(jià)企業(yè)成長能力的主要指標(biāo)為主營業(yè)務(wù)、主營利潤以及凈利潤的增長率。此外，企業(yè)的成長能力是隨著市場環(huán)境變化的，在對合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的過程中，一定要結(jié)合當(dāng)時(shí)以及預(yù)測的市場環(huán)境，只有這樣，合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析才具有實(shí)效。

三、 合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析的注意事項(xiàng)

（一）明確合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析用途

合并財(cái)務(wù)報(bào)表反映的是企業(yè)集團(tuán)的整體情況，將企業(yè)集團(tuán)的整體作為會(huì)計(jì)主體，其編制抵消了內(nèi)部交易事項(xiàng)對個(gè)別報(bào)表的影響，其對象是多個(gè)法人組成的會(huì)計(jì)主體，其意義是經(jīng)濟(jì)上而不是法律意義上的會(huì)計(jì)主體。此外，個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表與合并會(huì)計(jì)報(bào)表的區(qū)別還有：個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表的編制由獨(dú)立的企業(yè)法人進(jìn)行，所有企業(yè)都要進(jìn)行個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，合并報(bào)表則不需要，其反映對象是單個(gè)的企業(yè)法人，合并財(cái)務(wù)報(bào)表以個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表為依據(jù)，無需單獨(dú)設(shè)置賬簿體系，個(gè)別報(bào)表則需要設(shè)置，在編制流程上也有很大不同，其項(xiàng)目數(shù)據(jù)經(jīng)過加總、抵消分錄。因此，必須明確合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析的用途，要明確合并財(cái)務(wù)報(bào)表是否能夠作為經(jīng)濟(jì)決策的主要依據(jù)。其實(shí)，合并報(bào)表對于企業(yè)集團(tuán)決策價(jià)值有無取決于其使用者以及作用，其價(jià)值對于集團(tuán)公司做出整體宏觀決策是巨大的。

（二）如何以個(gè)別報(bào)表為基礎(chǔ)綜合分析合并報(bào)表

合并財(cái)務(wù)報(bào)表由子公司母公司的個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表并抵銷內(nèi)部交易事項(xiàng)對報(bào)表的影響編制的，如果企業(yè)集團(tuán)片面地將合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，整體性顯然不足，因此，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分析還必須結(jié)合個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行，只有這樣，才能夠?qū)⒄w以及具體統(tǒng)籌起來，尤其是集團(tuán)成員差異大的情況下，結(jié)合二者進(jìn)行分析尤為重要。進(jìn)行合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析，要引入對比分析的概念，將實(shí)際數(shù)與基數(shù)進(jìn)行對比，發(fā)現(xiàn)其中的差異，了解經(jīng)濟(jì)活動(dòng)績效以及問題，其效果與等效替代法相似。

（三）明確分析是否以母公司為中心

母公司是企業(yè)集團(tuán)的靈魂所在，在對合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，必須明確是否以母公司為分析中心，一般的，母公司掌握主營業(yè)務(wù)，分析主體一般為母公司，但是，特殊情況還是存在的。例如，在子公司為主營業(yè)務(wù)經(jīng)營主體時(shí)，那么企業(yè)的經(jīng)營管理主體以及利潤主要來源就是子公司，合并報(bào)表分析以及經(jīng)濟(jì)決策都應(yīng)該主要針對子公司。在母公司主營業(yè)務(wù)與子公司主營業(yè)務(wù)重要性相差無幾時(shí)，就需要按照上文的對比法做出對比分析，確定子母公司在集團(tuán)中的主導(dǎo)地位，只有這樣，合并報(bào)表分析的作用才能體現(xiàn)出來。

四、結(jié)語

合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析對于企業(yè)集團(tuán)的意義重大，在對合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的過程中，不能對理論知識(shí)生搬硬套，而是要結(jié)合企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際，將報(bào)表統(tǒng)分結(jié)合，真正實(shí)現(xiàn)有效分析，從而為企業(yè)集團(tuán)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供助力。

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（作者單位： 陜西恒基混凝土有限公司）