保險業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)及對策研究

摘要：為了協(xié)調(diào)重慶保險業(yè)及經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展。文章基于VAK模型，分析重慶市保險業(yè)發(fā)展對宏觀經(jīng)濟(jì)增長的影響。結(jié)果表明，保險業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)增長之間存在明顯的正相關(guān)關(guān)系，但保險業(yè)的促進(jìn)作用并不明顯，分析其原因并有針對性地提出對策建議。

關(guān)鍵詞：保險業(yè)發(fā)展；經(jīng)濟(jì)增長；Granger檢驗；VAK模型

重慶自成為直轄市以來，其宏觀經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展是有目共睹的。保險業(yè)也呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的景象。重慶經(jīng)濟(jì)年均增長率高達(dá)到17%，2013年全市生產(chǎn)總值12656.69億元。伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的快速增長，重慶市保險業(yè)也開始迅速成長，其保險機構(gòu)數(shù)量、各項保費收入都呈現(xiàn)出快速上漲的趨勢。2013年實現(xiàn)的保費收入為359.23億元，是1996年保費收入的28倍，且年增長率高達(dá)到48.7%?？梢娖浒l(fā)展之快。目前在保險與經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展時期，厘清重慶市宏觀經(jīng)濟(jì)與保險業(yè)的相互關(guān)系及深入研究保險業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的影響可更好地發(fā)展重慶市保險業(yè)，從而使其更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會，改善民生，推動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。有學(xué)者對保險發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長的影響進(jìn)行了卓有成效的研究：卓志（1999，2001）檢驗了人身保險對我國經(jīng)濟(jì)增長的顯著貢獻(xiàn)。從現(xiàn)有的研究成果來看，國內(nèi)多是利用全國的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的，而我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展明顯不平衡，得出的結(jié)果對某些地區(qū)來說缺乏參考價值。因此，本文以重慶市為出發(fā)點。將理論與具體區(qū)域的實際情況相結(jié)合來進(jìn)行實證分析，進(jìn)而提出更為具體的政策建議來促進(jìn)重慶保險及經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

一、數(shù)據(jù)及模型選擇

（一）數(shù)據(jù)來源及處理

本文的原始數(shù)據(jù)來自《重慶統(tǒng)計年鑒2013》，樣本數(shù)據(jù)為1996～2012年的時間序列數(shù)據(jù)。文章所選取的指標(biāo)為人均可支配收入PCDL保費收入PI。以重慶的人均可支配收入（PCDI）來衡量重慶的經(jīng)濟(jì)增長。以保費收入PI來衡量重慶市保險業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。

為了剔除價格變動的影響，本文選用以1996年為基期的消費價格指數(shù)（CPI）將兩指標(biāo)分別折算成實際人均可支配收入和實際保費收入，并分別對兩指標(biāo)取對數(shù)，記為LPCDI和LPI。來減少原始數(shù)據(jù)的波動性。

（二）VAR模型

向量自回歸模型（VAR）是基于數(shù)據(jù)的統(tǒng)計性質(zhì)建立模型，把系統(tǒng)中每一個內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯后值的函數(shù)來構(gòu)造模型，從而克服了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)計量方法不足等問題。

基于此，本文采用向量自回歸模型的分析方法，來研究重慶保險業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長之間的互動關(guān)系和內(nèi)在影響機制。VAR模型的表達(dá)式為

其中，Yt為n維內(nèi)生變量向量，n為樣本個數(shù)，α為n維擾動項，Bi為n×n，向量的待估計參數(shù)矩陣，i為滯后階數(shù)，μt為n維隨機擾動向量。由于僅僅有內(nèi)生變量的滯后值出現(xiàn)在等式的右邊，所以不存在同期相關(guān)性問題，用普通最小二乘法（OLS）能得到VAR簡化式模型的一致且有效的估計量。

二、重慶保險業(yè)發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長的實證分析

（一）變量的平穩(wěn)性檢驗

LPCDI與LPI為時間序列數(shù)據(jù)，很不平穩(wěn)，容易出現(xiàn)“虛假回歸”問題。所以對時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分析之前，有必要先對序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗。本文利用E-views7.2軟件對所選的時間序列進(jìn)行擴充的迪基—富勒ADF單位根檢驗，檢驗結(jié)果顯示，ADF檢驗方法在5%顯著水平上時間序列LPCDI與LPI不能通過檢驗，為非平穩(wěn)時間序列，而經(jīng)過一階差分后，在5%的顯著性水平上獲得到了平穩(wěn)狀態(tài)，這說明LPCDI與LPI是一階單整序列即I（1）。

（二）協(xié)整檢驗與誤差修正模型

從單位根檢驗結(jié)果可知，變量LPCDI和LPI都是一階單整I（1），可以進(jìn)一步判斷兩序列間是否存在長期均衡關(guān)系。在進(jìn)行協(xié)整檢驗之前需要選擇適當(dāng)?shù)碾A數(shù)，本文采用AIC和SC信息準(zhǔn)則來選擇最優(yōu)的滯后長度，經(jīng)過Eviews7.2的篩選結(jié)果，最終確定最佳滯后階數(shù)為2階。再進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗，結(jié)果表明，跡統(tǒng)計量和最大特征值統(tǒng)計量表明在5%的顯著水平下。拒絕均原假設(shè)，即認(rèn)為兩個變量之間存在協(xié)整向量，滿足建立VAK模型的前提。

建立2個變量之間的協(xié)整方程，即

LPCDI=0.473LPI+e

由上式可知。人均可支配收入和保費收入之間存在正相關(guān)關(guān)系。且保費收入每增加1%。可帶動人均可支配收入0.4723%的增加，可見，保費收入的增加有利于宏觀經(jīng)濟(jì)的增長。

為了描述實際人均可支配收入和保費收入增長率的短期波動，下面給出這兩個變量誤差修正方程的估計結(jié)果

從實際LPCDI的誤差修正方程中可看出LPI的誤差修正項的系數(shù)估計值為-0.88，即當(dāng)短期波動的調(diào)整力度將其拉回到均衡狀態(tài)，再一次證實了不論短期還是長期。保險業(yè)的增長與經(jīng)濟(jì)增長都具有相互促進(jìn)作用。

（三）GranCer因果關(guān)系檢驗

Granger因果關(guān)系檢驗方法可以進(jìn)一步來判斷重慶人均可支配收入增長率與保費收入增長率之間的影響系。為了得到穩(wěn)健的檢驗結(jié)果，分別選取滯后1期2期和3期進(jìn)行檢驗。

可能是所選取的樣本區(qū)間有限，兩變量間的影響并不顯著。在10%的顯著水平下，滯后1、3期拒絕DLPCDI不是DLPI的Granger原因的假設(shè)。但在此顯著水平下。只有滯后1期的結(jié)果接受假設(shè)重慶保險發(fā)展是人均可支配收入的Granger原因。因此，可以認(rèn)為重慶宏觀經(jīng)濟(jì)與保險業(yè)間存在雙向Granger因果關(guān)系，但保險發(fā)展是人均可支配收入的GranKer原因并不顯著。

（四）VAR模型構(gòu)建及動態(tài)分析

1.VAR模型的構(gòu)建

基于平穩(wěn)的時間序列數(shù)據(jù)構(gòu)建保險業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長之間的VAK模型，首先確定模型的最優(yōu)滯后階數(shù)為2，再對模型的殘差項進(jìn)行異方差檢驗、自相關(guān)檢驗和正態(tài)性檢驗，檢驗結(jié)果在5%的顯著水平下都得以滿足。且通過VAR（2）的估計結(jié)果（如表1）可看出兩個回歸函數(shù)調(diào)整后的擬合優(yōu)度R2分別為0.983607，0.993264，擬合度很高，具有較強解釋力。進(jìn)一步運用AR根的圖表來檢驗VAR（2）模型滯后結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，經(jīng)檢驗，所有單位根落在單位圓內(nèi)，表明所設(shè)立的VAR（2）模型穩(wěn)定，可見建立的VAR模型具有較高的可行性和穩(wěn)定性。

2.脈沖響應(yīng)函數(shù)分析

建立VAK模型，通過脈沖函數(shù)來刻畫重慶人均可支配收入與保費收入間的動態(tài)影響。

圖1、圖2分別給出了各變量一個標(biāo)準(zhǔn)差大小的沖擊對另外變量的脈沖響應(yīng)函數(shù)。圖中橫軸表示沖擊作用的期間數(shù)，縱軸表示變量的變化程度：實線為脈沖響應(yīng)函數(shù)的曲線。表明變量對沖擊的動態(tài)響應(yīng)，兩側(cè)的虛線表示正負(fù)兩倍標(biāo)準(zhǔn)差的偏離帶。

圖1是保費收入（PI）對宏觀經(jīng)濟(jì)（PCDI）沖擊的反應(yīng)軌跡。本期給定PCDI一個標(biāo)準(zhǔn)差的正沖擊，第1年呈現(xiàn)明顯的正向反應(yīng)，到了第2年達(dá)到最大程度之后開始放緩持續(xù)正向變化，到第8年趨于平穩(wěn)。說明宏觀經(jīng)濟(jì)增長對保險業(yè)發(fā)展具有及時效應(yīng)，尤其在前3年效果更加明顯。圖2是宏觀經(jīng)濟(jì)（PCDI）對保費收入（PI）沖擊的反應(yīng)軌跡。從圖中可以看出PCDI對PI的沖擊在第1年并沒有反應(yīng)，之后迅速增長，第2年達(dá)到正向沖擊反應(yīng)的最大程度，隨后回落，又有輕微的反彈，呈現(xiàn)逐漸收斂到零的態(tài)勢。

三、實證結(jié)果及原因分析

首先，重慶市保險業(yè)與經(jīng)增長之間存在協(xié)整關(guān)系，且二者之間存在顯著的正相關(guān)。從微觀的角度驗證了重慶市人均可支配收入的增長為保險業(yè)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)，并提供有利的發(fā)展空間，同時保險業(yè)通過各種途徑積極服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會改善民生，二者之間保持長期穩(wěn)定的關(guān)系。但孫祈祥（2006）建立全國保險業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長的模型得出保險業(yè)每增1%，可帶動宏觀經(jīng)濟(jì)0.685%的增長，而重慶的貢獻(xiàn)度只有0.473%。經(jīng)過對比，雖然重慶保險業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長，但對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)低于全國水平。

其次。重慶市保險業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長之間存在雙向Granger因果關(guān)系。但重慶保險發(fā)展對宏觀經(jīng)濟(jì)增長的作用并不顯著。究其原因，可能有以下方面：第一。經(jīng)濟(jì)增長受到諸如諸多因素的影響，而保險的影響相對較弱，貢獻(xiàn)效果也就不明顯。第二，目前重慶市甚至全國的保險發(fā)展都還處于初級階段，其各項功能還不完善，因此對經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)也相應(yīng)較弱。第三，重慶市居民的保險意識比較淡薄，且收入水平的限制等原因也會影響保險業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)效果。

最后，從脈沖響應(yīng)函數(shù)來看，重慶市保險業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長具有積極的促進(jìn)作用，但同時也看出保險業(yè)的規(guī)模調(diào)整和控制的操作行為大多是短期的，且促進(jìn)作用不顯著。這與重慶市保險業(yè)粗放型競爭中常見的提前完成全年保費任務(wù)，或擴大市場份額等為主導(dǎo)的現(xiàn)象有一定的吻合程度。

四、促進(jìn)重慶保險業(yè)發(fā)展的對策建議

（一）轉(zhuǎn)變保險企業(yè)的發(fā)展方式，加強產(chǎn)品創(chuàng)新

雖然，重慶市保險業(yè)迅速發(fā)展，但其發(fā)展方式仍然是只追求市場規(guī)模和份額的粗放式競爭模式。很容易因忽視質(zhì)量而導(dǎo)致各種不正當(dāng)競爭形式的出現(xiàn)，增加了保險企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，并損害行業(yè)形象和企業(yè)信譽，因此，需要加快轉(zhuǎn)變保險企業(yè)的經(jīng)營理念。努力提高保險業(yè)整體實力，促使行業(yè)持續(xù)發(fā)展，將粗放型的競爭模式逐步向集約型轉(zhuǎn)變。

同時，為了滿足不同層次和領(lǐng)域的需求，保險產(chǎn)品應(yīng)向多元化、差異化、專業(yè)化的方向發(fā)展，使保險產(chǎn)品的功能及其溢出效應(yīng)得以充分發(fā)揮。加強保險產(chǎn)品創(chuàng)新。

（二）加強政策支持力度，同時適當(dāng)放寬政府的監(jiān)管

目前重慶市保險業(yè)處于初級發(fā)展階段，為了加速重慶市保險行業(yè)的改革與發(fā)展，政府應(yīng)給予保險業(yè)一定的政策扶持。以促進(jìn)其更健康有序的發(fā)展。如從政策上支持和鼓勵保險公司在重慶市設(shè)立分支機構(gòu)來辦理農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、養(yǎng)老、生命等責(zé)任保險的業(yè)務(wù)，支持和鼓勵每個保險部門根據(jù)市場的需求和企業(yè)發(fā)展實際，深度開發(fā)基層保險市場，尤其是農(nóng)村保險市場。結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H情況，頒布相關(guān)政策鼓勵企業(yè)和個人投資設(shè)立保險中介機構(gòu)，同時適當(dāng)放寬政府的管制，為重慶市保險行業(yè)的改革和發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，推進(jìn)重慶保險業(yè)又好又快發(fā)展。

（三）努力發(fā)展經(jīng)濟(jì)。提高居民收入。促進(jìn)消費

想提高保險業(yè)的需求，必須有經(jīng)濟(jì)發(fā)展為其提供良好的發(fā)展和生存環(huán)境。重慶市經(jīng)濟(jì)快速增長了，人們的可支配收入增加。可提高人們的生活水平。進(jìn)而提高對保險產(chǎn)品的需求。重慶市是一個“大城市帶動大農(nóng)村”發(fā)展的直轄市，農(nóng)村人口占多數(shù)，也就成為保險業(yè)最具消費潛力的群體。目前，重慶市農(nóng)民的人均可支配收入水平普遍偏低，農(nóng)村消費基礎(chǔ)較差，購買力很薄弱。只有通過經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高農(nóng)民的可支配收入，才能將重慶市農(nóng)村居民的潛在消費需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的購買力，從而提高其對保險的需求和購買力。

（四）重視保險專業(yè)人才的培養(yǎng)

隨著保險業(yè)的發(fā)展和進(jìn)一步開放，競爭越來越激烈，而人才是保險業(yè)競爭的根本。也是保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。目前，重慶市保險業(yè)處于飛速發(fā)展時期，保險公司應(yīng)抓住發(fā)展時機，重視人才培養(yǎng)，特別是抓緊培養(yǎng)保險資金運用人才。這種人才在重慶市嚴(yán)重匱乏，保險公司可花巨資從國外引進(jìn)具有豐富經(jīng)驗的資金運用人才，并加大對現(xiàn)有人才的知識和技能的培養(yǎng)。同時也要完善保險人才的激勵機制。保險公司想引進(jìn)各方面的優(yōu)秀人才，應(yīng)建立市場化的用人機制和薪酬制度。以提高員工的積極性，并吸引更多的優(yōu)秀人才加入此行業(yè)。

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（作者單位：重慶大學(xué)）