魯商富源供應(yīng)鏈：盤活票據(jù)“利器” 巧解融資難題

□ 本刊記者 鞏聰聰／通訊員 張宏

近年來，新冠肺炎疫情的反復(fù)，讓整個社會更加深刻地意識到了產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定的重要性。國企改革三年行動方案(2020-2022 年)中明確要求，國有企業(yè)要在提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈水平上發(fā)揮引領(lǐng)作用。

魯商集團(tuán)旗下魯商資本所轄山東富源供應(yīng)鏈管理有限公司（以下簡稱“富源供應(yīng)鏈”）積極踐行國企擔(dān)當(dāng)，聚焦供應(yīng)鏈金融服務(wù)，通過科技賦能巧妙盤活票據(jù)“利器”，助力實體經(jīng)濟(jì)化解融資難題。

供應(yīng)鏈金融崛起，票據(jù)是一大“利器”

“盡管由現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈構(gòu)成的產(chǎn)業(yè)新生態(tài)提升了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率和質(zhì)量，但其生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性卻顯得有些脆弱。分工的高度精細(xì)化導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)不斷被細(xì)分，且每一個細(xì)分環(huán)節(jié)對應(yīng)多個端口。如果其中一個環(huán)節(jié)中斷，不僅會造成全鏈條斷裂，還會引致產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高的其他產(chǎn)業(yè)大面積塌方?！濒斏藤Y本副總經(jīng)理張晶分析，“因此，21 世紀(jì)的競爭不再是企業(yè)與企業(yè)的競爭，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈的競爭?！?/p>

供應(yīng)鏈票據(jù)作為一種重要的金融工具，在解決中小微企業(yè)融資難、融資貴等方面發(fā)揮著重要作用，是我國金融市場的一大“利器”，也是魯商資本發(fā)力供應(yīng)鏈金融的主要抓手。

所謂供應(yīng)鏈票據(jù)，是指通過上海票據(jù)交易所供應(yīng)鏈票據(jù)平臺簽發(fā)的電子商業(yè)匯票。供應(yīng)鏈票據(jù)本質(zhì)是電子商業(yè)匯票，可以在企業(yè)間轉(zhuǎn)讓，通過貼現(xiàn)或標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)融資。

“作為商業(yè)信用載體，供應(yīng)鏈票據(jù)能夠有效地把產(chǎn)業(yè)鏈上下游大中小企業(yè)串聯(lián)起來?！睆埦蛴浾呓忉專劳墟溨髌髽I(yè)即核心企業(yè)簽發(fā)的強信用商票，身為弱信用主體的中小微企業(yè)可以在市場上方便快捷地實現(xiàn)低成本融資。

近年來，從國家到地方先后出臺了多個鼓勵供應(yīng)鏈金融發(fā)展的政策。2020 年9 月22 日，人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會等七部門出臺《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》；2021 年2 月，山東省財政廳、工信廳、人行濟(jì)南分行聯(lián)合出臺《關(guān)于強化財政金融政策融合促進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的通知》。以上兩個文件都鼓勵核心企業(yè)圍繞供應(yīng)鏈建立信息平臺或借助現(xiàn)有的第三方信息平臺，與上海票據(jù)交易所的供應(yīng)鏈票據(jù)平臺對接，鼓勵“白名單”核心企業(yè)簽發(fā)使用供應(yīng)鏈票據(jù)。

搶先布局，老牌國企發(fā)力供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈競爭加劇的背景下，作為穩(wěn)鏈、補鏈、強鏈、延鏈的中流砥柱，大型國有核心企業(yè)更要關(guān)注和打造自己的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈，以確保整條產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈共創(chuàng)價值。2021 年4 月，山東省工業(yè)和信息化廳、山東省財政廳和中國人民銀行濟(jì)南分行公布了首批山東省供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)“白名單”，魯商集團(tuán)成功入選。

成立于2001 年的魯商資本，系魯商集團(tuán)的企業(yè)風(fēng)險投資平臺和資產(chǎn)管理中心，擁有投資銀行、普惠金融、資產(chǎn)與產(chǎn)業(yè)運營三大業(yè)務(wù)板塊，涵蓋私募證券投資、私募股權(quán)投資、供應(yīng)鏈金融、企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸、資產(chǎn)運營等領(lǐng)域，直接持有及受托管理股權(quán)投資企業(yè)102 家，資產(chǎn)規(guī)模超過百億元，形成了一二級市場聯(lián)動、普惠金融支撐以及產(chǎn)融高度協(xié)同的綜合金融服務(wù)體系。

長期專注于資本市場的魯商資本，對供應(yīng)鏈金融服務(wù)市場具有敏銳的洞察力和迅捷的行動力。2017 年6 月，魯商資本出資3000 萬元，成立富源供應(yīng)鏈公司，聚焦供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域，通過科技賦能路徑，搭建開放、共享的智慧型供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈。

富源供應(yīng)鏈公司成立以來，依托魯商集團(tuán)豐富的產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，打造了富源票據(jù)融資服務(wù)平臺和供應(yīng)鏈票據(jù)兩大業(yè)務(wù)平臺（以下簡稱“兩大業(yè)務(wù)平臺”）。前者可為核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游各級供應(yīng)商提供高效、安全、便捷的票據(jù)融資服務(wù)，幫助產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微企業(yè)解決融資難、融資貴難題；后者系富源供應(yīng)鏈聯(lián)合簡單匯信息科技（廣州）有限公司合作搭建，旨在將核心企業(yè)信用轉(zhuǎn)化為可流轉(zhuǎn)、可融資、可靈活配置的供應(yīng)鏈票據(jù)，助力產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。

富源供應(yīng)鏈總經(jīng)理馬建全向記者介紹，兩大業(yè)務(wù)平臺具備兩大核心功能：一是實現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)和資金的線上匹配對接，二是實現(xiàn)供應(yīng)鏈票據(jù)的簽發(fā)使用。對于核心企業(yè)而言，兩大平臺可以降低備付現(xiàn)金頭寸，提高資金集中度，降低綜合財務(wù)費用；對接多種融資渠道，降低供應(yīng)鏈整體的融資成本；穿透整條產(chǎn)業(yè)鏈，為核心企業(yè)建立供應(yīng)鏈管理體系，提高產(chǎn)業(yè)鏈抗風(fēng)險能力。對于供應(yīng)商而言，兩大平臺可以高效實現(xiàn)應(yīng)收賬款出表和現(xiàn)金流回收、供應(yīng)鏈票據(jù)拆分流轉(zhuǎn)和三角債清理，進(jìn)而獲得更穩(wěn)定、市場化、多樣化、低成本的融資渠道，惠及整個產(chǎn)業(yè)鏈。

2021 年，在服務(wù)魯商集團(tuán)內(nèi)部核心企業(yè)的基礎(chǔ)上，富源供應(yīng)鏈大力拓展外部核心企業(yè)客戶，今年已拓展省內(nèi)大型核心企業(yè)11 家。

節(jié)資上千萬，融資難題巧化解

今年4 月中旬，受新冠肺炎疫情影響，濟(jì)南某建筑公司施工現(xiàn)場因流動資金不足，員工工資面臨“斷糧”，固定支出也捉襟見肘。而幾張快到期的、總金額100 多萬元的商業(yè)承兌匯票，也因疫情無法順利辦手續(xù)得不到變現(xiàn)融資。

得知該建筑公司的緊急情況后，富源供應(yīng)鏈通過電話聯(lián)絡(luò)，詳細(xì)介紹了兩大業(yè)務(wù)平臺并取得客戶同意，第一時間把客戶需要融資變現(xiàn)的票據(jù)信息發(fā)布到了平臺上。不到一個小時，同樣關(guān)注平臺的某資金方就“來”了，雙方很快達(dá)成了合作，順利實現(xiàn)票據(jù)融資。拿到急需資金后，該建筑公司負(fù)責(zé)人感慨地說：“沒想到這個線上平臺如此好用，不用見面就可實現(xiàn)票據(jù)融資，不但快捷方便，而且成本還降低了不少！”

類似的業(yè)務(wù)，自富源供應(yīng)鏈推出兩大業(yè)務(wù)平臺以來，還促成了很多。數(shù)據(jù)是最好的證明：自2021 年3月份上線以來，兩大業(yè)務(wù)平臺已實現(xiàn)票據(jù)融資規(guī)模突破3 億元，成交約1500 筆，累計服務(wù)中小微企業(yè)突破100家，幫助企業(yè)節(jié)省票據(jù)融資成本約千萬元。今年以來，面對疫情反復(fù)的新情況，富源供應(yīng)鏈積極優(yōu)化升級兩大業(yè)務(wù)平臺功能，進(jìn)一步豐富了企業(yè)票據(jù)融資方式，并給予適當(dāng)優(yōu)惠貼現(xiàn)利率，持續(xù)助力中小微企業(yè)融資。

值得一提的是，借助票據(jù)“利器”為實體經(jīng)濟(jì)破解融資難題之余，富源供應(yīng)鏈還積極研究相關(guān)政策，助力魯商集團(tuán)享受政策紅利。近日，2021 年度山東省供應(yīng)鏈金融發(fā)展財政獎勵資金下達(dá)，在富源供應(yīng)鏈的牽頭組織下，魯商集團(tuán)及旗下企業(yè)獲得省財政獎勵資金合計158 萬元，所獲獎勵總金額居省屬企業(yè)前列。

據(jù)悉，以上財政獎勵經(jīng)省工信廳、省財政廳、中國人民銀行濟(jì)南分行逐級嚴(yán)格優(yōu)選，全省594 家供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)中僅有25 家獲得財政獎勵。申報通知發(fā)布后，富源供應(yīng)鏈聯(lián)合魯商集團(tuán)資金中心及相關(guān)單位第一時間研讀申報文件、制定申報方案、準(zhǔn)備申報材料，積極與相關(guān)部門溝通，最終在多方共同努力下，成功獲得獎勵資金。富源供應(yīng)鏈的專業(yè)高效再次得到印證。